保险公司亏损原因和风险分析

保险公司亏损原因和风险分析保险生意赚钱的前提是：保险收入投资净收益〉客户支出非客户支出。保险生意是建立在统计规律的基础上的，统计规律是概率规律(或然规律)而不是必然规律。保险业务赚钱两个方面的隐形假设：灾害发生的或然规律、投资能赚钱。保险公司亏损主要是三个方面：1.或然规律小概率事件发生，造成支出大幅增加，这种亏损，是保险公司的宿命，是无法避免的。如果美国连续十年发生大的飓风灾害，很有可能巴菲特也破产了。经济亦属于自然规律范畴(我这样认为)。但在金融衍生品领域华尔街所得出的或然规律与自然领域中或然性规律不能类比，所谓金融衍生品的“小概率事件”不是天灾是人祸，其中的叠加效应或合成谬误根本无法计算，金融衍生品的实际或然规律不是精算师能算出来的，难怪精通保险的巴菲特对此深恶痛绝。也有可能不是故意的，就象当初的英国皇家自然科学学会的科学家们一样。2.取得保险收入的非客户部分支出高。对非客户支出的控制是企业能否生存的主要因素。历览前贤国与家,成由勤俭败由奢，通过高耗费的方式取得保单就象粗狂的经济发展模式一样是不能长久的。3.投资发生较大亏损。行业投资的平均收益是人们的最低预期，巴菲特偏好保险公司，巴菲特选择保险公司而不是银行作为企业主体，其隐含假设是他的投资收益大于甚至远大于投资支出，他做到了，但世界上有多少巴菲特呢。另外：从行业发展周期看，西方国家已经有相当长的一个阶段已没有人口红利因素，保险公司在寿险方面市场属于成熟市场，虽然基数很大，但成长已经不在。这可能也是巴菲特基本不做寿险的原因。财险由于经济业务总量，发展空间尚存。这次金融风暴，西方很多大的保险公司的巨额亏损，甚至倒闭，面看是险种和投资方面所谓的“小概率事件”发生引起的，深层次的原因应该是三种因素的叠加作用，对收益的高预期和高昂的运营成本超过实际创造的财富是最根本原因。利润不会凭空产生，挣来的或骗来的，骗来的不会珍惜，早晚要还。国内保险行业由于处于行业发展初期，加上人口红利因素，行业发展空间巨大，企业应该处于高速发展期，这一点统计数据可以说明。但人口红利因素会逐步消失(我了解的数据是在2013-2015年左右)，国内保险公司应该在后两方面应该有前瞻性的眼光，自然小概率事件也许不能人为控制，但非客户成本控制至关重要，是长久生存的保证，投资效率(风险控制和收益率)是发展的前提。巴菲特的观点金融行业通常是个糟糕的行业，但不必然是。金融行业也确实是个吸引人的行业，因为太赚钱了，是天堂和地狱的结合物。赚钱的核心在人，尤其是管理层和管理机制。