财富管理2.0时代

专业化领航

 

 

金梦媛

编者按 2016年6月，国际金融专业人士协会（ISOFP）财富管理中国分会成立并启动了其在中国财富管理领域的首个

认证项目——国际认证财富管理师（Certified Wealth Management Advisor， CWMA）培训，希望借此培养适合中国市场发展的专业财富管理师，推动中国金融服务业的专业化进程。对于中国财富管理行业来说，这无疑是一个重要的里程碑。

据波士顿咨询公司发布的《全球财富报告》，2015年中国的人均财富为22513美元，较2000年增长了16843美元。同时，瑞信研究院发布的《2015年度财富报告》显示，2015年中国家庭财富总值高达22.8万亿美元，较2014年增加1.5万亿美元。报告预计，未来5年，中国财富将继续以9.4%的速度逐年递增，财富总值将于2020年前增至36万亿美元。

财富在短时间内的爆发式增长，将中国财富管理行业带入了一个全新的发展时期。随着财富的不断扩大，中国财富管理行业的发展成为越来越多金融机构和业内人士关注的焦点。

与庞大的财富总量相比，中国大陆家庭可管理资产在金融机构管理资产中的占比仅为19%。与日本、意大利、法国等国家相比，中国大陆地区财富管理的渗透率将会进一步提升，财富管理市场有很大的成长空间。

国际金融专业人士协会（ISOFP）亚太区办公室副主席Roy Sangkilawang认为，中国无疑是全球财富管理的一个新兴市场，在经济新常态、人民币国际化、市场和监管日趋成熟的背景下，中国高净值客户的财富保护、继承和跨境资产配置多元化需求迅速增加。

与此同时，中国的宏观环境也在努力制造财富管理的“东风”。中国国民经济的企稳、货币信贷及金融财富的持续增长、金融改革的市场化，以及人口结构老化带来的财富积累需求和政策支持，都为财富管理行业创造了良好的发展条件。

然而，在广阔的市场容量面前，财富管理从业者却难以做到举杯欢庆。主要原因在于，此时的中国财富管理业也迎来了非常大的行业拐点，面临着严峻的考验。

国际经济市场的变动、金融诈骗等不规范风险因素的存在、财富管理行业及民众金融素养的欠缺，以及产品同质化问题的弊端都为财富管理行业的发展带来了巨大的挑战。中国人民银行研究局原副局长李德

示，在这样的情况下，行业需要加强风险防范，培养专业人才，整合行业资源，调整产品结构。

瑞银中国财富管理部原执行董事马海燕表示，当前，客户本身面临3个方面的需求变化：投资渠道暴利机会消失带来的全面财富管理需求，财富激增带来的财富管理教育需求，一代企业家老龄化带来的财富传承需求。在分业经营的格局下，机构与从业者都在试图进行突破。与国际先进财富管理机构相比，我国财富管理在人才素养等方面存在专业性的差距，这种差距甚至是系统性的。

还有一些挑战是全球化的。得益于科技进步，财富管理的过程变得更为公开、透明。标榜财富顾问是专家之类的方式已不被客户接受，而他们对过去的一些痛点也不再忍耐，甚至开始因为差强人意的客户体验质疑财富顾问与自己利益的一致性。同时，客户对理财顾问的建议范围需求也不再局限于投资和资产管理，而是涵盖了债务，税务及遗产规划，保险、医疗需求，预算及支出控制和收入创造。更加个性化、实时及轻松的互动和服务变成新的需求。

“中国财富管理行业正在经历变换，它正从产品时代转向服务时代，进入到财富专业管理时代。”作为资深从业者，为开企管总顾问于彤表示。相对于市场的扩大，专业的服务和客户的满意度成为目前中国财富管理机构的主要目标，而专业化时代的到来意味着市场对于专业理财顾问的需求加大。

同时，监管放开为金融市场注入活力，金融创新的推进带来金融产品的大量涌现，纷繁复杂的市场中，理财顾问专业价值日益凸显。ISOFP财富管理中国分会秘

长兼金石财策CEO刘干霄指出，随着互联网的发展及教育信息的普及，客户的需求日益多元和复杂。客户的行为模式、决策及对机构的选择都发生了重大变化。财富管理行业也出现了趋势性转变，例如客户分层管理的需求、金融产品创新的需求、科技与金融的结合与应用等。这些变化都对理财顾问的服务理念和专业能力提出了更高的要求。

“信任、标准化和个性化，资讯的范围和渠道传递的问题，正在重新定义理财策划的性质和未来。顾问自己将不得不适应新的期望并采取新技术，为客户提供有意义和有利的服务。” Roy Sangkilawang认为。信任始终是理财顾问成功的一个重要因素，对理财顾问而言，如何求解信任这个新的方程式非常重要，需要理财顾问从建议的标准化和个性化，建议的实质、渠道及服务模式等各方面提升自己的专业知识和创造力水平。

 

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