华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告

华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金规定，于2007年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2007年7月1日起至9月30日止。 二、基金产品概况 基金简称: 华夏大盘精选 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2004年8月11日 报告期末基金份额总额: 826,843,868.04份 投资目标: 追求基金资产的长期增值 投资策略: 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略，根据细 致的财务分析和深入的上市公司调研，精选出业绩增 长前景良好且被市场相对低估的个股进行集中投资。 考虑到我国股票市场的波动性，基金还将在资产配置 层面辅以风险管理策略，即根据对宏观经济、政策形 势和证券市场走势的综合分析，监控基金资产在股 票、债券和现金上的配置比例，以避免市场系统性风 险，保证基金所承担的风险水平合理。 1 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 业绩比较基准: 本基金整体的业绩比较基准为“新华富时中国A200 指数×80%+新华富时中国国债指数×20%”。 风险收益特征: 本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长 期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金， 低于成长型股票基金。 基金管理人: 华夏基金管理有限公司 基金托管人: 中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要财务指标 本期利润 1,942,099,946.47元 本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 1,564,036,604.79元 加权平均基金份额本期利润 2.3207元 期末基金资产净值 5,798,318,112.21元 期末基金份额净值 7.013元 注:2007年7月1日基金实施《企业会计准则》后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=本期利润扣减公允价值变动损益后的净额/(本期利润/加权平均基金份额本期利润)。 (二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净份额净值增业绩比较基业绩比较基阶段 值增长长率标准差准收益率标?,? ?,? 准收益率? 率? ? 准差? 过去三个月 49.37% 1.88% 37.17% 1.70% 12.20% 0.18% (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 华夏大盘精选证券投资基金 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年8月11日至2007年9月30日) 2 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 750.00% 600.00% 450.00% 300.00% 150.00% 0.00% -150.00% 2004-8-112005-8-112006-8-112007-8-11 累计净值增长率业绩比较基准收益率 注:1、本基金合同于2004年8月11日生效，2004年9月15日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金主要投资于股票，股票资产比例范围为40%~95%。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。本基金其余资产可投资于债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如法律法规或监管部门对债券投资比例有相关规定的，则从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。 四、管理人报告 1、基金经理简介 王亚伟先生，经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998 年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理(1998年4月至2002年1月期间)，华夏成长证券投资基金基金经理(2001年12月至2005年4月期间)。现任华夏基金管理有限公司总经理助理、华夏大盘精选证券投资基金基金经理(2005年12月起任职)。 2、本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内本基金持有的单只流通受限证券 3 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 数量与在二级市场买入的该证券数量之和超过该证券流通股本的5%。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 (1)本基金业绩表现 截至2007年9月30日，本基金份额净值为7.013元，本报告期份额净值增长率为49.37% ，同期业绩比较基准增长率为37.17%。 (2)行情回顾及运作分析 经历了2季度的大幅震荡调整后，在超出预期的上市公司中期业绩以及持续流入的资金推动下，3季度股票市场出现了几乎单边上涨的行情，但在指数不断创新高的同时，成交量却有所减少。虽然央行收缩流动性的力度不断加大，但在CPI不断走高、实际利率为负以及人民币持续升值的的背景下，资产价格上涨的局面难以逆转。具有资产注入题材的个股成为资金追逐的热点，周期性行业如煤炭、钢铁、有色、航空航运等表现突出。随着指数的上涨，市场的风险在不断积累。扣除投资收益后，上市公司的业绩增长并不足以支撑目前市场整体的高估值水平。美国次级债危机的爆发增加了未来世界经济增长的不确定性，也为金融体系防范风险提供了警示。华夏大盘精选基金在3季度降低了股票仓位，以控制系统性风险。 (3)市场展望和投资策略 4季度市场面临诸多的不确定性。随着QDII产品的陆续推出，境内资金的投资渠道有所拓宽，对国内股市的资金构成分流。如果投资境外市场的财富效应显现，对国内股市将产生明显的抑制作用。股指期货的推出短期内将加剧市场的震荡，长期而言有助于促使市场整体估值向合理水平回归。投资策略上华夏大盘精选基金将着眼于在控制风险的基础上为明年的投资布局，选择未来成长性有望超出预期而估值合理的长线品种。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏大盘精选基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 项目 金额(元) 占总资产比例 4 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 股票 3,814,277,000.39 63.39% 债券 289,074,513.60 4.80% 权证 - - 资产支持证券 - - 银行存款和清算备付金合计 1,790,709,182.08 29.76% 其他资产 123,082,846.39 2.05% 合计 6,017,143,542.46 100.00% (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值(元) 占净值比例 A 农、林、牧、渔业 338,024,429.80 5.83% B 采掘业 272,310,386.72 4.70% C 制造业 1,655,148,424.83 28.55% C0 其中:食品、饮料 20,837,602.88 0.36% C1 纺织、服装、皮毛 40,553,843.28 0.70% C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 105,981,758.56 1.83% C4 石油、化学、塑胶、塑料 509,658,675.66 8.79% C5 电子 2,629,841.88 0.05% C6 金属、非金属 611,652,602.88 10.55% C7 机械、设备、仪表 361,912,258.57 6.24% C8 医药、生物制品 245,390.60 0.00% C99 其他制造业 1,676,450.52 0.03% D 电力、煤气及水的生产和供应业 191,114,032.00 3.30% E 建筑业 408,427.11 0.01% F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 253,377,603.14 4.37% H 批发和零售贸易 157,944,931.74 2.72% I 金融、保险业 4,250,240.00 0.07% J 房地产业 578,027,120.54 9.97% K 社会服务业 231,124,404.51 3.99% L 传播与文化产业 112,827,000.00 1.95% M 综合类 19,720,000.00 0.34% 合计 3,814,277,000.39 65.78% (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 占净值比例 1 600598 北大荒 16,906,151 238,545,790.61 4.11% 2 600028 中国石化 10,957,388 207,532,928.72 3.58% 3 600215 长春经开 15,713,898 194,066,640.30 3.35% 4 000888 峨眉山, 10,724,411 181,349,790.01 3.13% 5 000819 岳阳兴长 6,006,681 177,257,156.31 3.06% 6 000877 天山股份 10,281,043 151,645,384.25 2.62% 7 600823 世茂股份 4,200,000 120,078,000.00 2.07% 5 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 8 600240 华业地产 7,005,940 117,489,613.80 2.03% 9 600408 安泰集团 5,289,766 115,422,694.12 1.99% 10 600067 冠城大通 4,809,584 109,225,652.64 1.88% (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值(元) 占净值比例 1 国 债 192,244,513.60 3.32% 2 金 融 债 - - 3 央行票据 96,830,000.00 1.67% 4 企 业 债 - - 5 可 转 债 - - 合 计 289,074,513.60 4.99% (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 占净值比例 20国债? 142,322,691.00 2.45% 1 07央行票据81 96,830,000.00 1.67% 2 07国债02 29,947,500.00 0.52% 3 4 02国债? 14,803,122.60 0.26% 21国债? 5,171,200.00 0.09% 5 (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 (七)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、本报告期基金的其他资产构成 单位:元 应收证券请算款 112,719,208.85 存出保证金 5,186,753.64 应收利息 5,176,883.90 合计 123,082,846.39 4、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细 截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期内获得的权证 6 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 本基金本报告期内未获得权证。 六、开放式基金份额变动 单位:份 期初基金份额总额 847,628,013.94 报告期间基金总申购份额 - 报告期间基金总赎回份额 20,784,145.90 报告期末基金份额总额 826,843,868.04 七、基金管理人简介 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、中国内地首只ETF基金管理人及国内首批QDII基金管理人。华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。 截至3季度末，华夏基金管理资产规模超过2000亿元，累计分红超过230亿元，是国内基金业管理资产规模最大的基金公司之一，也是为投资人分红最多的基金公司之一。 目前，华夏基金旗下共管理着17只证券投资基金，1只亚洲债券独立组合以及多只全国社保基金投资组合和企业年金投资组合。从低风险的货币市场基金到高收益的股票型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏好投资者的需求，是国内管理基金数目最多的基金管理公司之一。 华夏基金始终坚持维护基金份额持有人利益，不断提高客户服务水平。今年3季度: ? 华夏基金继续通过增加软硬件系统投入、扩充服务人员等手段，努力为 客户提供稳定的人工电话服务、便捷的自助电话、网站服务、短信服务 等全方位服务，并新推出电子对账单服务和净值短信订制服务，进一步 提高了自助服务水平。 ? 华夏基金网上交易目前可支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行 卡、浦发卡/活期账户一本通、ChinaPay CD卡等多种银行卡支付，方便 7 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 投资人进行网上交易。 为帮助投资人培养健康、理性的基金投资观念，华夏基金在投资者理财服务 方面做了大量工作，今年3季度: ? 华夏基金继续举办 “华夏基金理财大讲堂”、“华夏基金理财365”等投资 者教育系列活动。 ? 中秋佳节之际，华夏基金特举办中秋团拜暨投资者教育报告会，在传递 中秋祝福的同时，与广大投资人分享了国内外资本市场的发展及投资机 会。 ? 为满足投资人对海外投资知识的渴求，华夏基金在公司网站进一步丰富 了与基金投资有关的理财服务内容，特别是开辟了QDII专区。同时在多 家报纸开辟《QDII专栏》，以帮助投资者了解海外投资。 今年以来，华夏基金荣获多家权威机构评选的多种奖项: ? 2007年1月，在《中国证券报》主办的“第四届中国基金金牛奖”评选中， 华夏基金获“2006年度十大金牛基金公司奖”。 ? 2007年1月26日，华夏基金获得由《21世纪经济报道》评选的“中国基 金管理公司综合实力奖”。 ? 2007年1月27日，公司获得由和讯网评选出的“2006年度中国十大品牌 基金公司奖”和“2006年度中国基金业杰出创新奖”。 ? 2007年2月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006年评选活动中，华夏基 金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。 ? 2007年4月，在《上海证券报》主办的“第四届中国最佳基金公司评选” 活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司TOP大奖”的基金管理公 司。 ? 2007年5月，在《证券时报》2006年度明星基金评选中获得“明星基金 管理公司奖”。 ? 2007年8月,在《中国证券报》评选的“2006年度投资者关系管理表现最 佳单项奖”中，华夏基金获得“最佳机构投资人奖”。 8 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 八、备查文件目录 (一)备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》; 3、《华夏大盘精选证券投资基金托管》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 (二)存放地点 备查文件存放于基金管理人的住所。 (三)查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二??七年十月二十五日 9 华夏大盘精选证券投资基金2007年第三季度报告 10