.房贷打不打折，谁说了算

.房贷打不打折，谁说了算 近期有传闻称，“房贷新政”或将公布，其中“商业性个人住房贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍”更成为热议焦点。对此，业内人士认为“即使出台可以放7折房贷，那也只是下限”。 今年以来，楼市整体表现低迷，再加上宏观经济增速放缓【房贷计算器最新2015】www.jisuanqi123.com，地方政府完成的压力陡 增。为此，松绑限购令之声接连响起，地方政府期望借助这一行政调控举措提振楼市、并带动土地出让市场重回繁荣之景，以疏导区域性金融风险。但事实表明，在商品房供大于求的语境下，限购令松动所释放的购买需求并不足以消化庞大库存，房市资金链条紧绷仍是束缚其交投的重要羁绊。回顾以往，楼市历次见底回升皆与货币政策量化宽松如影随形，而广西、浙江等多地行政部门近期也纷纷喊话银行放松房贷政策，借道资金输血活跃楼市，但银行对于这些跨界声音普遍冷淡视之。如今，“房贷新政”传闻又至，商业银行的反应依然不甚清晰。 客观而言，历经前期严厉的楼市调控洗礼，房贷门槛已被明显拔高。当前，首套房贷利率一般在基准利率的1.05倍到1.1倍，相比曾经的8.5折优惠，购房者的月供负担已加码许多;二套房贷利率则一般在基准利率的1.2倍以上、甚至是停贷。这一局面的确会对“以小换大”、调动搬迁等改善型需求形成一定误伤，房贷政策理应再做清晰的分类调整。而需要指出的是，虽然商品房市场关乎民生，行政部门有义务维护其稳定，但购房贷款毕竟是一种市场化行为，其价格厘定及借贷条件更应由供求双方的自由博弈来决定，有形之手在夯实保障房市场之余对楼市的干预应当有度。 其实，在头寸(可用资金)紧张、楼市行业风险聚集的背景下，房屋贷款已从商业银行的优质资产沦为了“鸡肋”。央行数据显示，上半年末主要金融机构及小型农村金融机构房贷同比增长19.2,;上半年增加1.54万亿元，同比多增2404亿元，贷款一直保持高位运行，向房贷业务扩容的增量有限。更何况，时下正值季末，各商业银行为应对即将到来的存贷比考核而致力于以各种方式揽储，对贷款业务的热情不高。而单从房贷业务的“吸金”能力观察，目前贷款基准利率为6.55%，下限7折利率则为4.585%，相形之下同期银行理财产品的年化收益率平均达到了5%左右。可见，个人住房按揭贷款还款周期较长，利润率偏低，如若再进行折扣优惠那么到手盈利所剩无几，甚至还可能要亏本。对于趋利避害的商业银行而言，向购房者大面积提供优惠贷款在财务上是不可持续的。 值得一【房贷计算器最新2015】www.jisuanqi123.com提的是，银监会已正式批准三家民营银行的筹建申请，虽然民营银行的客户基础、市场口碑尚无法与大型商业银行比肩，但政策破题奏响了全面开放金融业竞争的“序曲”。此外，存款保险框架已日趋明晰，银行破产将成为可能。这意味着，让银行“躺着赚钱”的传统利差已受到大幅压缩，未来银行将越来越多地直面市场化竞争。因此在房贷问题上，商业银行更倾向于以收益与风险对等的市场逻辑进行衡量。既然房价上行动力有限、抵押物缩水风险增加，利率等贷款条件同向变化就成为必然。对于银行的市场化抉择，外界不应给予过多干预，行政部门只有在“无形之手”失灵之时才有义务对其进行纠偏。否则，行政与市场边界不清只会引发社会资源配置失序， 阻滞房价回归理性区域的步伐。 (马红漫 经济学博士) (本文来源:华商报 更多精彩，请登录华商网 ) 来源: