樟木头商务方案3

樟木头商务3 目 录 第一章 项目概况 .............................................................................................. 3 第二章 投资概算 .............................................................................................. 4 第二节 概算的编制说明 .................................................................................. 4 第三节 投资概算表 .......................................................................................... 6 第三章 融资方案 .............................................................................................. 7 第四章 财务评价 .............................................................................................. 8 第一节 成本分析 ............................................................................................ 8 第二节 投资估算 .......................................................................................... 11 第三节 财务分析 .......................................................................................... 13 第五章 风险与对策 .......................................................................................... 17 第一节 风险因素 ..................................................... 错误～未定义书签。,, 第六章 主要技术经济指标汇总 ..................................................................... 19 附 表 表1.1 国产设备费用明细表 表1.2 进口设备费用明细表 表1.3 设备安装费用明细表 表1.4 自动化控制系统费用明细表 表1.5 管线、电气、照明及其安装费用明细表 表1.6 土建费用明细表 表1.7 其他费用明细表 表1.8 总投资概算表 表3.1 项目污水处理服务费基价报价表 表3.2 总成本费用估算表 表3.3 现金流量表 表3.4 损益表 表3.5 资产负债表 表3.6 资金来源与运用表 表3.7 贷款偿还平衡表 表3.8 敏感性与盈亏平衡分析表 表3.9 技术经济指标汇总表 第一章 项目概况 本项目为樟木头污水处理厂(一期扩建)工程，规划红线厂址选 在樟木头镇柏地管理区旗岭村，占地面积26039平方米。污水处理 33厂设计规模4万m/d，，近期总规模6万m/d(目前一期工程已建成32万m/d)。 设计进水水质: CODcr ?300 mg/L BOD ?150mg/L 5 SS ?200 mg/L TN(以N计) ?40mg/L NH3-N(以N计) ?30 mg/L TP(以P计) ?3mg/L PH 6,9 设计出水水质:符合《城镇污水处理厂污染物排放标准》 GB18918-2002中一级B标准和广东省地方标准《水污染排放限值》 (DB44/26-2001)第二时段的一级标准中较严者: CODcr ?40 mg/l BOD ?20mg/l 5 SS ?20 mg/l TN(以N计) ?15mg/l TP(以P计) ?0.5mg/l NH-N(以N计) ?8 mg/l 3 第二章 投资概算 第一节 编制依据 1、国家计委、建设部计投资[1993]530号文件以及国家有关文件的精神; 2、建设部建标[1996]628号文件《市政工程可行性研究投资估算编制办法》; 3、东莞市环保产业促进中心《东莞市樟木头污水处理厂特许权(BOT)项目招标文件》; 4、初步设计文件:东莞市樟木头污水处理厂《工程设计方案》、《初步设计图纸》; 5、中国勘察设计协会、市政设计协会技术开发部《给水排水建设项目经济评价细则》; 6、全国统一市政工程预算定额广东省单位估价表; 7、全国统一安装工程预算定额广东省单位估价表; 8、东莞市建设工程价格信息。 第二节 概算的编制说明 一、技术方案 本工程的设计技术方案为CAST工艺，污水经提升、沉砂、CAST生化池、消毒等处理工艺，出水达标排放。 主要构筑物有进水提升泵房、沉砂池、CAST生化池、紫外线消毒水池、鼓风机房、污泥脱水机房等。 主要建筑物有综合楼、宿舍、生产辅助用房等。 二、主要设备及选型 本污水处理厂的主要设备有: 1、工艺设备:粗隔栅、细隔栅、提升泵、鼓风机、污泥浓缩脱水一体机、滗水器、污泥回流泵、潜水搅拌器、紫外线消毒系统、除臭系统等; 2、仪表自控系统:工控机、PLC系统、硫化氢监测仪、COD在线检测系统、DO测定仪、MLSS在线测量系统;分析化验仪器等。 3、变压器、高压开关柜、低压开关柜、各种控制箱、配电箱等。 4、工作车辆:污水处理厂配备小车一台、污泥运输车辆1台。 设备选型情况: 1、关键设备:水泵、鼓风机、曝气器、滗水器、污泥脱水机、PLC系统、潜水搅拌器、污泥泵等，选用国外知名品牌、且在国内有良好业绩的生产厂家的产品，以保证产品的质量，使污水处理厂能够正常运行。 2、一般设备:如粗隔栅、细隔栅、螺旋输送器、砂水分离器、紫外线消毒系统、除臭系统等，选用国内知名品牌、且有良好业绩的环保厂家的产品，以保证产品的质量。 三、水质、水量的变化 污水处理厂的进出口均安装有水质、水量的检测仪器，对污水处理厂的进、出水进行检测。 本概算仅根据设计的水质、水量进行计算，工艺设计时对污水处理厂的工艺计算时，已考虑到水质、水量的变化，对正常生产的冲击。 至于水质、水量的变化，而导致收费的变化，本概算不予考虑，待BOT谈判时双方商定。 四、水质、水量在线检测系统 本项目的水质、水量在线检测系统计入概算。 第三节 投资概算表 表1.1 国产设备费用明细表 表1.2 进口设备费用明细表 表1.3 设备安装费用明细表 表1.4 自动化控制系统费用明细表 表1.5 管线、电气、照明及其安装费用明细表 表1.6 土建工程费用明细表 表1.7 其他费用明细表 表1.8 总投资概算表 第三章 融资方案 第四章 财务评价 第一节 成本分析 一、制造成本估算 1、燃料及动力 污水处理厂的用电负荷计算为465.54kwh，用水量为80t/d， 燃料及动力消耗量及价格见下表: 表3,1 燃料及动力消耗量 单价 合价 序号 项目名称 单位 年消耗量 元 万元 41 电 10Kwh 407.81 0.76 309.94 2 新鲜水 吨 29200 1.2 3.5 合计 313.44 以上价格均为含税价格，电增值税率为17%，新鲜水增值税率13%。 2、原材料及辅助材料 表3,2 原材料及辅助材料消耗表 序号 项目名称 消耗量 单价 合价 吨/年 元 万元 1 原材料 1.1 絮凝剂(PAM) 20.6 40000 82.4 1.2 混凝剂 420 500 21 合计 103.4 以上表中价格均为含税价。增值税税率为17%。 3、工资及福利费 本项目定员28人，人均工资及福利费按15000元/年。工资合计总额42万元/年。 4、污泥处置费用 污水处理厂产生的污泥运至垃圾填埋场进行填埋。 3污泥量:26m/d，含水率80%;运输距离:10km。 表3,3 污泥处置 序号 项目名称 单位 年垃圾量 单价(元) 合价(万元) 1 污泥处置费 吨 9490 100 94.9 2 运输费 元/t.km 2 18.98 合计 113.88 5、备件与维修 备件与维修费按固定资产原值的0.5%计取。年修理费20万元。 6、大修理费 修理费按固定资产原值的2.5%计取。年修理费100万元。 7、固定资产折旧费用 固定资产原值=建设投资-无形资产-递延资产+建设期利息。折旧费按直线法计算，残值率为4%。综合折旧年限30年，原值3999万元，年折旧额128万元。 8、管理费用 管理费用包括摊销费及其他管理费用。 摊销费包括无形资产及递延资产摊销。无形资产自生产期起10年内摊销完毕、递延资产自生产期起5年内摊销完毕。 9、财务费用 财务费用为项目寿命期间所发生的利息支出。 10、相关税费 营业税及附加为5.6%。 所得税税率为30%，按税后利润的10%计取公益金，盈余公积金按税后利润的10%计取。 二、报价 根据招标文件的有关规定、有关资料的要求、设计文件、设计图纸，进行财务计算，得出污水处理收费的报价。 本项目污水处理收费的报价为RMB0.82元/吨水。 详细报价见附表3.1(东莞市樟木头污水处理服务费基价报价表)。 三、报价的编制依据 1、国家计委、建设部计投资[1993]530号文件以及国家有关文 件的精神; 2、本项目初步设计文件; 3、全国统一市政工程预算定额广东省单位估价表; 4、全国统一安装工程预算定额广东省单位估价表; 5、东莞市建设工程价格信息; 6、类似工程技术经济指标。 第二节 投资估算 一、编制说明 1、投资估算范围 本项目的图纸估算范围为东莞市樟木头污水处理厂厂内工程，不 包含外部污水管网工程。 2、费用计算说明 办公及生活家具购置费按设计定员28人、每人2000元计算; 联合试运转费按照设备购置费的1%计算; 勘察设计费按照第一部分费用的3.55%计算; 竣工图费按照设计费用的8%计算; 工程监理费按照第一部分费用的1.0%计算; 工器具及生产家具购置费按设备购置费的0.25%计算，计入第一部分工程费用内; 基本预备费按第一部分费用和第二部分费用之和的6%计算; 流动资金按照分析详细估算法计算。 二、总投资 1、 流动资金估算 根据本厂的实际情况，按分类详细估算法估算本项目流动资金。 流动资金估算额为54万元，70%流动资金考虑银行贷款，贷款有效年利率4.88%。 表3,4 流动资金估算表 周转年份 单位:万元 序号 项目名称 合计 次数 2 3 4 5 6~20 1 流动资产 2047 89 89 89 89 89 1.1 应收帐款 12 1334 58 58 58 58 58 1.2 存货 552 24 24 24 24 24 1.2.1 原材料 12 69 3 3 3 3 3 1.2.2 在产品 90 46 2 2 2 2 2 1.2.3 产成品 18 437 19 19 19 19 19 1.3 现金 24 161 7 7 7 7 7 2 流动负债 805 35 35 35 35 35 2.1 应付帐款 12 805 35 35 35 35 35 3 流动资金 1242 54 54 54 54 54 4 流动资金本年增加额 54 54 2、 建设期利息 建设投资估算额4128万元，其中30%为企业自筹，70%为银行贷款，贷款利率为5.18%，建设期二年，各年投入50%建设资金。建设期利息估算额为153万元。 3、总投资 本项目建设投资估算额为4128万元。其中固定资产投资3588万元，固定资产其他投资306万元，预备费234万元。 总投资包括建设投资、建设期利息、流动资金三部分，合计4335万元。 4、贷款偿还 折旧费和摊销费的100%及可供分配利润用于银行贷款本金的偿还。银行贷款偿还期11.38年。 贷款偿还见附表3.8(贷款偿还平衡表)。 第三节 财务分析 一、财务分析的依据 该项目财务评价依据国家计委、建设部发布的《建设项目经济评 价方法与参数》(第二版)以及国家、当地的税收政策等有关文件和规定。 计算参数及数据的选取来自:?工艺专业提供的原材料、辅助材料、燃料及动力消耗量和产品产量;?原材料及辅助材料的价格由建设单位提供，并综合考虑当地的实际情况，按目前市场价格(含税价)估算;?本项目所需的燃料及动力价格由建设单位提供。 该工程的项目财务评价分析是在完成初步的价格分析、工艺 技术方案选择等研究的基础上，对项目投入产出的各种经济因素 进行初步调查、研究、预测、计算及论证，计算各项综合经济效 益指标。 二、财务分析 1、销售收入和营业税及附加估算 本项目废水处理收费当作销售收入计算。每年处理污水1460万吨，每吨污水处理收费0.82元。营业税及附加为5.6%。 经计算，正常年份销售收入1197万元，营业税及附加为64万元。 2、财务盈利能力分析 本项目所得税税率为30%，按税后利润的10%计取公益金，盈余公积金按税后利润的10%计取。经计算年均利润总额为252万元、所得税为76万元、税后利润为176万元。 详见附表3.4(损益表)。 3、清偿能力分析 本项目建设期2年，生产期为23年，开工负荷各年均按100%考 虑，基准收益率为4%，经计算，所得税后财务内部收益率为6.59%，财务净现值为1189万元(折现率=4%)，静态投资回收期10.96年;税前财务内部收益率为8.49%，财务净现值为2206万元(折现率=4%)，静态投资回收期9.51万元。 详见附表3.3(现金流量表)。 4、敏感性分析 为了考察项目的抗风险能力，对部分影响项目经济可行性的因素(投资、收费及经营成本)进行敏感性分析，假定这些因素变化?5%，?10%，?15%，?20%，计算结果表明本项目对废水处理收费最为敏感，次敏感因素是经营成本。最不利条件下，其内部收益率为1.09%，低于行业基准收益率，从分析结果来看，吨水收费不能低于0.73元。 计算结果详见附表3.8(敏感度分析及盈亏平衡表)。 5、盈亏平衡分析 BEP(生产期内平均)= 64.47%;产量942万吨 从分析结果来看，本项目运行到第十年以后生产压力较小。 计算结果详见附表3.8(敏感度分析及盈亏平衡表)。 6、财务评价结论 通过财务评价计算及以上分析，可得出如下结论: (1)若本项目得以实施，需建设投资4128万元。 (2)在上述条件下，企业每年平均获得1197万元的销售收入，实现252万元的利润总额，投资回收期为10.96年，财务内部收益率为6.59%，财务净现值为1189万元。 详见附表3.9(经济评价计算指标汇总表)。 三、财务评价的主要经济指标 本项目财务评价主要技术经济指标见下表: 表3,5 财务经济指标汇总表 项目 计算值 排水行业基准值 6.59% 4% 税后财务内部收益率(全部投资) 1189 >0 税后财务净现值(全部投资) 税后投资回收期(全部投资) 10.96年 18年 5.81% / 投资利润率 7.29% / 投资利税率 本项目的财务内部收益率大于行业基准收益率4%，净现值大于0;全部投资的静态回收期小于行业基准值，说明项目投资能够在规定的时间内得到回收。据此判定项目在财务上可行。 第五章 风险与对策 一、不可抗力风险 不可抗力是指当事人不能预见、不能避免并且不能克服的自然时间和社会时间。不可抗力的一般原因是:遭受不可抗力时间当事人，对于因此而给对方造成损失的赔偿责任，可以全部或部分免除。在BOT项目谈判中，对不可抗力概念的内涵意见一致，但对其外延范围往往分歧较大，尤其是对社会时间的外延争议最大。不可抗力时间造成的损失大致可分为直接损失和间接损失两种，直接损失是指对项目设施本身造成的损失，间接是指丧失功能而导致的收益损失。(不可抗拒的自然风险即因地震、洪水、台风、海啸、雷击、火山爆发以及意外事故等)。 二、采取的对策 1、投保 主要针对直接损失而言，即通过支付保险费把风险转移给有承担能力的保险公司。保险种类依规定有建筑工程综合保险、第三方责任保险、工伤事故赔偿、设备物质运输保险等。 2、寻求政府资助和保证 这是针对间接损失而言，是对不能保险或不能合理成本保险的不可抗力风险的管理办法。有关风险无法确定成本，并在保险后不能按照合理的保险费投保，这往往给BOT项目谈判造成障碍，这样发起人和债权人往往要求政府提供某种形式的政府资助和担保，就是允许发起人在遭遇不可抗力风险时，可以延长合同期限以补偿投融资中尚未回报、偿还的部分。 3、当事人各方协商分担 如果尚在贷款偿还期间，应当由政府、项目发起人、债权人三方按照事先约定的比例分担损失;贷款已经偿还结束的运营期间，则由政府和项目发起人按照事先约定的比例分担损失。 4、与政府签署《照付不议协议》 以保证实际污水量与BOT合同书上所约定的污水量不符时政府仍然按照合同书上所约定的污水量向投资方支付污水处理服务费。这样就能保证在上述情况发生时投资方不会因为此原因而遭受损失。 第六章 主要技术经济指标汇总 主要技术经济指标汇总见表6,1: 表6,1 主要技术经济指标汇总表 序单价 总额 指标 项目 数量 备注 号 (元) (万元) (元/吨水) 41 407.81 年电耗(×10 Kw.h) 0.76 309.94 0.2122 2 年药剂消耗(t) 103.4 0.0708 3 年水量消耗(t) 29200 1.2 3.5 0.0024 4 年职工工资及福利 28 1.5 42 0.0288 年污泥处理(t) 5 113.88 0.078 含运费 6 0.0877 年固定资产折旧费 128 7 0.0822 年修理费 120 8 6.52 0.0045 无形资产摊销 9 5.65 0.0039 递延资产摊销 10 45.43 0.0311 财务费用 11 0.0438 营业税及附加 64 12 0.1205 税后利润 176 13 0.052 所得税 76 0.82 污水处理收费(元) 4335 工程总投资(万元) 2.97 吨水工程造价(元/吨水) 821 年运营费用(万元) 0.5623 吨水运营费用(元/吨水)