2013西安饮食现金流量报表分析

学 生 实 践 报 告 （文科类） 课程名称： 财务报告分析 专业班级：  M13财务管理            学    生： 1321402005 张迎春    1321402006吴燕静           1321402007邹毛毛       1321402008杨  静           1321402009 吴  奥    所属院部：  龙蟠学院        指导教师：  王淑萍        20  13  ——20  14  学年          第  2  学期 金陵科技学院教务处制 实践报告书写要求 实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采用A4的纸张。 实践报告书写说明 实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。 填写注意事项 （1）细致观察，及时、准确、如实。 （2）准确说明，层次清晰。 （3）尽量采用专用术语来说明事物。　 （4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。 （5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。 实践报告批改说明 实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分由各院部自行制定。 实践报告装订要求 实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。 实践项目名称：  现金流量表分析    实践学时：          全文大标题为黑体、四号、1.5倍行距 同组学生姓名： 张迎春、吴燕静、邹毛毛、杨静、吴奥          实践地点：          实践日期：  2014/4/20              实践成绩：          批改教师：                批改时间：            指导教师评阅：                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          一、实践目的和要求 实践目的： 加强学生现金流量表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。 实践要求： 1、能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需。 2、能熟练使用各种计算工具。 3、能较好地与同伴沟通协作。 4、能较好地利用财务会计报表所披露的资料。 5、能把握现金流量表分析的关键点。 6、能对公司现金流量情况作出客观、全面的分析与评价。 7、能撰写财务分析报告。 二、实践环境与条件 教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后由学生分小组（一般4-6人一组），通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料，每一小组选择一家上市公司的报表资料，各小组之间不允许同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课内完成分析报告。最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评判，教师总结并给出成绩。 三、实践内容 1、制定小组现金流量表分析的工作任务书。 2、利用巨潮咨询网，选择并搜索一家上市公司近三年的现金流量表及其他相关资料。 3、对该公司现金流量表及其他信息资料全面阅读和熟悉。 4、完成该公司现金流量表表趋势分析。 5、完成该公司现金流量表结构分析。 6、完成该公司现金流量表财务比率分析。 7、撰写该公司现金流量表分析报告。 四、实践报告（附件） 实践报告内容包括：现金流量表分析实训工作计划任务书 现金流量增减变动分析表                   现金流量的收入、支出结构变动分析表                   公司获现能力计算及分析评价 公司偿债能力计算及分析评价 公司现金流量表分析报告 根据实践内容，在所有实践结束时，写出实践总结 实践报告的格式具体见附件。 课程设计项目三    现金流量表分析 【设计流程】 1. 各小组讨论制定现金流量表分析设计工作计划。 2. 指导老师审阅各小组工作计划，并签批。 3. 各小组根据设计任务及工作单进行计算与分析评价。 4. 各小组撰写现金流量表分析报告。 5. 各小组制作ppt汇报交流材料。 【设计工单】 1. 制定现金流量表分析设计工作计划（见下表3-1） 表3-1 现金流量表分析设计工作计划任务书 主要内容 实施时间 实施形式 主要负责人 资料收集与输入 　2014/4/17 　数据输入 　邹毛毛 现金流量表趋势分析 　2014/4/17 　计算与分析 　张迎春 现金流入结构分析 　2014/4/17 　计算与分析 　吴燕静 现金流出结构分析 　2014/4/17 　计算与分析 　杨静 获现能力分析 　2014/4/17 　计算与分析 　吴奥 偿债能力分析 　2014/4/17 　计算与分析 　邹毛毛 支付能力分析 　2014/4/17 　文字编辑 　张迎春 实践展示 　 　 　 　其他：       第  2  学习小组    组长：张迎春          学习小组成员：吴燕静 邹毛毛 杨静 吴奥         　指导老师审阅意见：                                             签名：                                             年    月    日 2. 现金流量表趋势分析 （1） 根据有关资料编制现金流量表趋势分析表，见表3-2. 项目 本期金额 上期金额 增减额13-12 增减百分比（本年） 一、经营活动产生的现金流量： 　 　 　 　 销售商品、提供劳务收到的现金 594,624,761.47 666,642,278.43 -72017516.96 -12.11% 收到其他与经营活动有关的现金 6,926,436.38 2,014,394.97 4912041.41 70.92% 经营活动现金流入小计 601,551,197.85 668,656,673.40 -67105475.55 -11.16% 购买商品、接受劳务支付的现金 223,752,909.74 269,638,981.55 -45886071.81 -20.51% 支付给职工以及为职工支付的现金 185,804,552.48 185,101,450.19 703102.29 0.38% （2）进行该公司现金流量表变动趋势分析。 1．经营活动产生的现金流量分析 一般来说，健康正常运营的企业，其经营活动现金流量净额应是正数。现金流入净额越多，资金就越充足，企业就有更多的资金购买材料、扩大经营规模或偿还债务。   从表可知，该企业2013年的净现金流量为31,002,273.83元，2012年为35,845,814.38元，说明该企业经营活动产生的现金流量是小于零的，2013年比2012年减少了4843540.55元，占-15.62%，这意味着企业通过正常的商购，产，销所带来的现金流入量，不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出。从企业的成长过程来分析，在企业开始从事经营活动初期，由于其生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，设备，人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高，导致成本消耗较高。当企业出现这种状态，我们应当认为企业经营活动现金流量的质量不高。 由此可得，经营活动的现金流入量大于流出量，反映企业经营活动的现金自适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余的部分还可以用于再投资或偿债。 2．投资活动产生的现金流量分析 它是反映企业资本性支出中的现金流量，分析的重点是购置或处置固定资产发生的现金流入流出数量。根据固定资产规模和性质，可以了解企业未来的经营方向和获利能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。   从表可知，该企业2013年的投资活动产生的现金流量为-314,036,212.49元，2012年为-58,106,726.76元，说明该企业的投资活动产生的现金流量小于零，2013年比2012年减少了255929485.7元，占81.50%。这意味着企业在构建固定资产，无形资产，其他长期资产，权益性投资以及债券型投资等方面所支付的现金之和大于企业因收回投资，分得股利或利润，取得债券利息收入，处置固定资产，无形资产，其他长期资产而收到的现金净额之和。夜曲上述投资活动的现金流量处于“入不敷出”的状态。对于投资活动的现金流量小于零的企业，在企业的投资活动符合企业的长期规划，和短期计划的条件下，这种现象表明了，企业经营活动发展和企业扩张的内在需要，也反映了企业在扩张方面的努力尝试。 由此可知，现金流入量大大低于现金流出量，说明企业实施了投资扩张的政策，但要与投资效益结合起来考察。 3．筹资活动产生的现金流量分析 可以了解企业的融资能力和融资政策,分析融资组合和融资方式是否合理.融资方式和融资组合直接关系到资金成本的高低和风险大小.本期流入量过大,会对以后会计期间的现金流量及资金成本产生一定的压力.   由表可知，企业2013年的投资产生的现金流量为282,454,943.53元，2012年为-2,352,859.86元，2013年比2012年增加了284807803.4元，占100.83%，说明了该企业筹资活动产生的现金流量大于零，这意味着企业在吸收权益性投资，发行债券，以及借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务，支付筹资费，分配股利或利润，偿还利息，融资租赁以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。表明该企业筹资活动产生的现金流量质量较差。   由此可知，筹资活动的现金流入量大于现金流出量，说明企业吸收资本或举债的步伐加快；联系投资的净现金流量，如果投资的净现金流出也非常明显，则意味着企业加快了投资和经营扩张的步伐，可能会给企业带来获利的机会。 4．全部现金净流量的分析 判断企业财务适应能力和现金支付能力的重要指标。一般情况是，如果现金流量净增加额项目为正数，说明本期现金和现金等价物是增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。   从上述可知，经营活动产生现金流量总体减少了4843540.55元，投资活动产生的现金流量总体减少了255929485.7元，筹资活动产生的现金流量总体增加了284807803.4元，说明企业处于初创期阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债等筹资活动。企业处于衰退阶段，靠借债维持日常生产经营活动，如度不过难关，再继续如此其前途非常危险。还说明了该企业面临破产，靠变卖固定资产还债和维持。 3.现金流量表结构分析 （1）第一，根据有关资料编制现金流入结构分析表，见表3-3.             表3-3    现金流入结构分析表          单位：万元 项目 本期金额 上期金额 2013（结构百分比） 2012（结构百分比） 一、经营活动产生的现金流量： 　 　 　 　 销售商品、提供劳务收到的现 666,642,278.43 685,124,587.96 82.84% 76.56% 金 收到其他与经营活动有关的现 1,919,851.45 8,991,300.68 0.24% 1.00% 金 经营活动现金流入小计 668,562,129.88 694,115,888.64 83.08% 77.57% 二、投资活动产生的现金流量： 　 　 　 　 处置固定资产、无形资产和其 　 1,051,180.05 　 0.12% 他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收 　 149,780,906.67 　 16.74% 到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现 50,000,000.00 　 6.21% 　 金 投资活动现金流入小计 50,281,436.00 150,832,086.72 6.25% 16.86% 三、筹资活动产生的现金流量： 　 　 　 　 取得借款收到的现金 85,900,000.00 49,900,000.00 10.67% 5.58% 筹资活动现金流入小计 85,900,000.00 49,900,000.00 10.67% 5.58% 现金流入合计 804743565.9 894847975.4 100.00% 100.00% 第二，进行该公司现金流入结构分析 它分为总收入结构和三项活动（经营活动，投资活动，筹资活动）收入的内部结构分析。它反映企业的各项业务活动的现金流入，如经营活动的现金流入，投资活动的现金流入，筹资活动的现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金流入主要依靠什么等。 由表可知，在企业2013年流入的现金账中，经营活动流入的现金占83.08%，投资活动流入的现金占6.25%，筹资活动流入的现金占10.67%。即企业当年流入的现金主要来源于经营活动也有一部分来自于企业的筹资活动，还有少部分来自于企业的投资活动占6.25%，在经营活动流入的现金中，主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占82.84%，该企业要增加经营收入，首先还是要依靠经营活动，特别是来自销售的现金收入，其次是筹资活动中的取得借款收到的现金。 （2）现金流出结构分析       第一，根据有关资料编制现金流出结构分析表，见表3-4.             表3-4    现金流出结构分析表          单位：万元 项目 本期金额 上期金额 2013结构百分比 2012结构百分比 一、经营活动产生的现金流量： 　 　 　 　 购买商品、接受劳务支付的现 268,330,941.55 271,993,290.29 32.26% 31.78% 金 支付给职工以及为职工支付的现金 185,101,450.19 182,708,478.29 22.26% 21.34% 第二，进行该公司现金流出结构分析。 它是指企业各项现金流出占企业当期全部现金流出的百分比，具体地反映企业的现金用在哪些地方，从而可以知道要节约开支应从哪些方面入手。它也分为总流出结构和三项流出的内部结构分析。   从表可知，在企业2013年流出的现金中，经营活动流出的现金占76.36%，投资活动流出的现金占13.03%，筹资活动流出的现金占10.61%，在经营活动流出的现金中购买商品、接受劳务支付的现金占32.26%，支付给职工以及为职工支付的现金占22.26%，在筹资活动流出的现金中偿还债务支付的现金占9.13%，是引起大量现金流出的主要原因。 4.现金流量表财务比率分析 （1）获现能力分析 第一，根据有关资料计算获现能力分析指标，编制获现能力能力指标对比分析表，见表3-5。 表3-5  获现能力指标对比分析表（环比） 获利能力分析（环比） 项目 2013年 2012年 变动情况 变动百分比 营业收入现金比率 5.29% 5.44% -0.15% -2.91% 全部资产现金回收率 3.04% 4.34% -1.30% -42.85% 第二，对该公司获现能力进行分析。 1. 营业收入现金比率 由表可知，该企业2013年的营业收入现金比率为5.29%，比2012年的5.44%，减少了0.15%，占-2.91%，可以知道企业的获现能力变弱，而企业2013年的营业收入现金比率的仍比较低，说明企业获现能力不是很强。 2. 全部资产现金回收率   由表可知，该企业2013年全部资产现金回收率为3.04%，比2012年的4.34%，减少了1.30%，占-42.85%，2013年全部资产现金回收率比较低，说明该企业运用全部资产获取现金的能力比较低，相比2012年略有减少。说明企业获现能力越来越弱。   （2）偿债能力分析     第一，根据有关资料计算偿债能力分析指标，编制偿债能力指标对比分析表，见表3-6.   偿债能力指标对比分析表（环比） 项目 2013年 2012年 变动情况 变动百分比 　 现金流动负债比率 10.73% 13.77% -3.04% -28.29% 　 现金债务总额比率 10.26% 13.08% -2.81% -27.41% 　 现金到期负债比率 285.71% 332.34% -46.63% -16.32% 　 第二，进行该公司偿债能力分析。 1.现金流动负债比率   由表可知该企业2013年的比率为10.73%，比2012年的13.77%减少了3.04%，减少的比率为28.29%。现金流量负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察。而该企业的现金流量比率小于0.4说明企业偿还短期债务的能力还不是很强，还不能保障企业按期偿还到期的债务。 2. 现金债务总额比率 由表可知该企业2013年的比率为10.26%，比2012年的13.08%减少了2.81%，减少的比率为27.41%。该比率的减少反映了企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的能力减小了，即说明企业承担债务的能力变弱和付息能力变差。 3. 现金到期负债比率   由表可知该企业2013年的比率285.71%比2012年的332.34%减少了46.63%，减少的比率为16.32%。该企业的比率均大于1，说明企业经营活动产生的现金可以偿付到期债务本息也可以看出该企业的偿债能力很好，而2013年的比率比2012年的比率减少了说明企业的偿债能力变弱。 （3）支付能力分析 第一，根据有关资料计算支付能力分析指标，编制支付能力指标对比分析表，见表4-7. 支付能力分析 项目 2013年 2012年 变动情况 每股现金净流量 2.72 3.036 -0.316 第二，进行该公司支付能力分析 1. 每股营业现金净流量 经营活动的现金净流量与流通在外的普通股股数的比率，可以反映出每股流通在外普通股的现金流量多少。而通过计算可得，企业2013年的每股现金净流量为2.72，还是比较大的，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。这也反映了企业最大的分派股利能力。而企业2013年比2012年的3.036减少了0.316，说明企业进行支付和支付股利的能力有所减少。 5.撰写现金流量表分析报告 现金流量表分析报告 一、公司概况 西安饮食股份有限公司成立于1956年的国有商业企业。公司现有资产总额10.198亿元。公司共计有西安饭庄、老孙家饭庄、西安烤鸭店、德发长酒店、德发长饺子馆、同盛祥饭庄、春发生饭店、永宁宫大酒店等16家分公司、11家子公司，百余家经营网点，且多为百年历史的老店、大店、名店、特色店和―中华老字号，已形成了以餐饮服务、食品加工为两大支柱的特色产业群体，成为陕西省和西安市最具代表性的对外接待―窗口。 二、现金流量表变动情况总体分析 经营活动的现金流入量大于流出量，反映企业经营活动的现金自适应能力较强。筹资活动的现金流入量大于现金流出量，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。经营活动产生现金流量总体减少了4843540.55元，投资活动产生的现金流量总体减少了255929485.7元，筹资活动产生的现金流量总体增加了284807803.4元，说明企业处于初创期阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力。 三、获现能力分析 可以知道企业的获现能力变弱，而企业2013年的营业收入现金比率的仍比较低，说明企业获现能力不是很强。然而该企业2013年全部资产现金回收率为3.04%，比2012年的4.34%，减少了1.30%，占-42.85%，2013年全部资产现金回收率比较低，说明该企业运用全部资产获取现金的能力比较低，相比2012年略有减少。说明企业获现能力越来越弱。 四、偿债能力分析 该企业的现金流量比率小于0.4说明企业偿还短期债务的能力还不是很强，还不能保障企业按期偿还到期的债务。现金债务总比率减少反映了企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的能力减小了，即说明企业承担债务的能力变弱和付息能力变差。现金负债比率均大于1，说明企业经营活动产生的现金可以偿付到期债务本息也可以看出该企业的偿债能力很好，而2013年的比率比2012年的比率减少了说明企业的偿债能力变弱。 五、支付能力分析 企业2013年的每股现金净流量为2.72，还是比较大的，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。这也反映了企业最大的分派股利能力。而企业2013年比2012年的3.036减少了0.316，说明企业进行支付和支付股利的能力有所减少。 六、综合评价与结论   通过对企业现金流量变动的分析可得该企业处于衰退阶段，而企业的获利能力越来越弱，相比2012年，偿债能力也有所减少，支付和支付股利的能力也有所减少。说明企业2013年整体的经营不是很乐观。 七、建议与对策 企业处于初创期阶段，企业需要投入一定资金，形成生产能力，开拓市场。 第----学习小组成员签字：