金融学名词

金融学名词 金融学名词解释 一(金融活动简介 金融:字面含义是资金的融通，从经济学角度看，金融学研究的是在不确定条件下的资源跨 期分配问。 资金盈余者:收入大于支出的个人、家庭、企业或政府部门。又称为盈余部门。 资金短缺者:支出大于收入的个人、家庭、企业或政府部门。又称为赤字部门。 内源融资:指资金使用者通过内部的积累为自己的支出融资。 外源融资:指资金短缺者通过某种方式向其他资金盈余者筹措资金。 间接融资:资金通过银行等中介机构从资金盈余者流向资金短缺者。 直接融资:资金不通过银行等中介机构直接通过金融市场从资金盈余者流向资金短缺者。 资金的产业性流动:经济活动中伴随产业活动产生的、与生产或服务活动直接联系的资金的 流动。 资金的金融性流动:与实际的生产或服务活动没有直接联系的资金流动。 金融系统:由一系列金融中介机构和金融市场构成的、在金融监管机构监督下利用金融工具 实现资金融通的有机整体。 风险:未来结果的不确定性。 用手投票:股东参与企业决策，直接进行监督的行为。 用脚投票:当股东对企业经营不满时，卖出所持有的股票的行为。 商业性金融机构:提供金融服务，以盈利为目的的金融中介机构。 存款型金融机构:以接受个人、家庭、企业或政府部门的存款和发放贷款为主要业务的金融 中介机构。 投资型中介机构:以存款以外的其他方式聚集资金，依靠提供金融服务或资金投资者管理实 现盈利的金融中介机构。 合约型储蓄机构:以合约方式从合约持有人手中获得资金，然后按照合约规定向合约持有人 提供服务。 政策性金融机构:由政府投资设立或担保的根据政府的决策和意向发放贷款、不以盈利为目 标的金融机构. 货币市场:交易的金融工具的期限在一年一下的短期金融市场。 同业拆借市场:金融中介机构之间为调剂临时性的头寸及满足流动性需要而进行的短期资金 借贷市场。 资本市场:交易的金融工具的期限在一年以上的中长期金融市场。 一级市场:资金短缺者首次将金融工具出售给资金盈余者以筹集所需资金的金融市场，又称 为发行市场或初级市场。 二级市场:已发行的金融工具流通转让的金融市场，又称为流通市场或次级市场。 市场主导型金融系统:金融市场在融资活动居于主导地位的金融系统，以美国为代表。 银行主导型金融系统:金融中介机构在融资活动中居于主导地位的金融系统，以德国为代表。 货币:从商品世界中分离出来的稳定地充当一般等价物的一种特殊的商品。 交易媒介职能:货币在商品交换中充当媒介。 价值尺度职能:货币用来衡量商品和劳务的价值。 支付手段职能:货币在清偿债务时充当延期支付的工具。 信用:以偿还为条件的商品或者货币的借贷行为。 储藏手段职能:货币退出流通而被用来积累和保存财富。 金属货币:用金、银、铜等金属来作为货币，具有相对稳定、易分割和便于携带的特点。 货币制度:一个国家易法律的形式所规定的货币流通的组织形式。 本位货币:国家法律规定的标准货币，它具有法定的无限支付能力。 金银复合本位制:金币和银币同时作为本位币，同时流通，并可以自由兑换。 格雷欣法则:金银复合本位制下的劣币驱逐良币现象。 通币:流通中的现金。 狭义货币:流通中的现金和活期存款的总和。 二(金融工具 金融工具:一种载明资金供求双方权利义务关系、规定了资金盈余者向资金短缺者转移资金 的金额和期限等条件的合约。 货币市场工具:期限在一年以下的金融工具。 资本市场工具:期限在一年以上的金融工具。 票据:具有一定、载明金额和日期、到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款 项的信用凭证。 本票:由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 汇票:由出票人签发的、委托付款人在见票时或者在指定日期无条件向持票人或收款人支付 确定金额的票据。 承兑汇票:经过付款人承兑才有效的、在未来的一定期限内付款的汇票。 支票:由出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支 付确定金额给收款人或持票人的票据。 真实票据:有商品交易背景的票据。 融通票据:没有交易背景、单纯以融资为目的发出的票据。 票据贴现:票据持有人在需要资金时，将其持有的未到期的票据以一定的折扣转让给第三方， 获得余款的行为。 短期国库券:由政府发行的、期限在一年以内的短期债务工具。 存款:银行向存款人出售的一种债务工具，它每年支付固定的利息，到期按照购买的价格偿 还本金。 回购:在证券出售市卖方向买方承诺在未来的某个时间按照约定价格买回证券的协议。 回购市场:指对回购协议进行交易的短期融资市场。 隔夜回购:回购的期限为一天的回购协议。 同业拆借资金:用于弥补金融中介机构短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的 资金短缺的需要。 隔夜拆借:期限只有一天的同业拆借活动。 股票:由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余索取权。 优先认股权:在企业增发新的普通股时，现有的股东可以按照原来的持股比例认购新股的权 益。 优先股:在剩余索取权上优先于普通股的股票。 可转换优先股:在规定的时间内，可以按照一定的比率换成普通股的优先股。 债券的面值:指债券到期时发行人偿还给债券持有人的金额，又称为债券的本金或票面价值。 零息债券:以低于面值的方式发行、不支付利息、到期按债券面值偿还的债券。 固定利息债券:实现确定利率，每半年或一年付息一次，或一次还本付息的债券。 浮动利率债券:息票利率在某一基础利率之上加一定溢价的债券。 短期债券:期限在一年以下的债券. 中期债券:期限在一年以上十年以下的债券。 长期债券:期限在十年以上的债券。 政府债券:中央政府、政府机构和地方政府发行的债券。 中央政府债券:又称国债，是中央政府为了弥补财政赤字发行的债券，一般由各国中央政府 的财政部直接负责发行。 政府机构证券:由财政部以外的中央政府机构发行的债券。 地方政府债券:由地方政府为某些大型基础设施和市政工程筹集资金而发行的债券，又称市 政债券。 公司债券:由公司发行的债券。 信用债券:完全凭借信誉，不需要任何抵押品而发行的债券。 抵押债券:以土地、房屋等不动产作为抵押品发行的债券。 金融债券:由银行等金融中介机构发行的债券。 可赎回条款:赋予债券的发行人在规定的到期日之前买回全部或部分债券的权利。 可转换条款:赋予债券的持有人在一定条件下将债券转换为普通股股票的权利。 信用评价:市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其将来完 全偿还或按期偿还债务的能力及其可偿还债券程度进行综合评价的业务。 远期合约:交易双方约定在未来的某一确定时间、按照确定的价格买卖一定数量的某种资产 的合约。 多方:买入标的物的一方。 空方:卖出标的物的一方。 交割价格:远期合约中规定的未来买卖标的物的价格。 远期价格:使得远期合约价值为零的交割价格。 期货合约:协议双方同意在约定的将来某个日期按照约定的条件(包括价格、交割地点、交 割方式等)买入或卖出一定标准数量的某种资产的标准化协议。 开仓:指交易者最初买入或卖出某种期货合约。 平仓:指原先开仓的交易者通过进行一笔反向的交易来结清头寸。 商品期货:商品为交易标的物的期货交易。 金融期货:金融资产为交易标的物的期货交易。 利率期货:以债券利率为主要交易对象的标准化期货交易。 外汇期货:可兑换的外国货币作为交易对象的标准化期货合约。 股指期货:是以股票价格指数为交易对象的标准化期货合约。 期权:买进或卖出一定数量的资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。 看涨期权:赋予购买者在规定内以协议价格向期权出售者买入一定数量的某种标的物的权利。 欧式期权:期权买方只能在期权的到期日才能行使买进或卖出标的物的权利。 美式期权:期权买方可以在购买期权后，期权到期前的任何时间执行期权。 金融互换:交易双方按照约定的条件，在一定的时间内，交换标的物的合约。 利率互换:指双方同意在未来的一定期限内根据两笔同种货币、金额相同、期限相同的本金 交换利息现金流的活动。 货币互换:交易双方在未来一定期限内交换期限相同的两种货币的本金和利息。 三(金融活动中的收益 货币的时间价值:指当期拥有的一定量的货币比未来拥有的一定量的货币具有更高的价值。 基准利率:有多种利率并存的条件下起主导作用的利率。 单利:对本金在第一期得到的、尚未提取的利息在第二期不计利息的计息方式。 复利:对本金在第一期得到的、尚未提取的利息在第二期提取利息，又称为利滚利或息上加 息。 终值:用复利计息方式计算的一定金额的初始投资在未来某一时期结束后获得的本息总额。 现值:在复利计息方式下，未来一定金额按照某一利率折算出的现在的价值。 名义利率:指以名义货币表示的利率。 实际利率:指物价水平不变，从而货币的购买力不变条件下的利息率。 费雪效应:实际利率与名义利率、通货膨胀率之间的关系。 到期收益率:使投资持有到期末所能获得的收入的现值等于投资价值的利率。 当期收益率:投资资产带来的当期收入与该资产当期价格的比值。 持有期收益率:债券的持有者在买入债券到卖出债券的这段时期内的收益率。 四(金融活动中的风险 违约风险:各种经济合同的签约人到期不能履约而给其他签约人带来损失的风险 市场风险:由于基础金融变量变化带来的风险 利率风险:由于利率的不确定变动给相关的经济主体带来经济损失的可能性 通货膨胀风险:由于通货膨胀率的不确定性变动导致经济主体遭受经济损失的可能性 汇率风险:由于汇率的不确定变动给相关经济主体带来经济损失的可能性 流动性:一项资产被转换为现金的难易程度、所需的成本和时间长短 流动性风险:经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性 操作风险:由于技术操作系统不完善、管理控制存在缺陷、欺诈或其他人为错误导致损失的 可能性 道德风险:指交易发生以后由于信息不对称引起的交易中的一方遭受损失的可能性 信息不对称:指交易的一方对交易的另一方没有充分了解，因而不能做出准确决策的情况 逆向选择:交易发生以前由于信息不对称引起的交易中的一方遭受损失的可能性 国家风险:在涉外经济活动中，经济主体因为外国政府的行为变化而遭受损失的可能性 法律风险:由于交易不符合法律规定从而造成损失的可能性 系统性风险:经济体系中所有资产都面临的、不能通过分散投资相互抵消的风险 非系统性风险:一项资产特有的、可以通过分散投资相互抵消的风险 风险偏好:人们对待风险的态度 风险厌恶者:在预期平均收益率一样的情况下，倾向于选择风险较小的投资工具的投资者 风险中立者:在预期平均收益率相同的情况下，对不同风险的金融工具没有偏好的投资者 风险偏好者:在预期平均收益率相同的情况下，会选择风险较大的金融工具的投资者 无差异曲线:给投资者带来同样满足程度的预期收益率与风险的所有组合 期望收益率:未来投资收益的各种可能结果与出现概率乘积的总和 变差系数:标准差与期望收益率的比值，衡量了风险相对投资收益的偏离程度 协方差:两种资产的实际收益率和预期收益率的离差之积 相关系数:资产的协方差除以资产的标准差之积的数值 七(简介融资运行分析:商业银行经营管理 单一银行制度:业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度 代理行制度:商业银行之间互相签订代理协议，委托对方银行代办各种指定业务的银行组织 制度 银行持股公司制度:由某一集团成立股权公司再由该公司收购或控制若干独立银行的银行组 织制度 负债业务:商业银行形成其外来资金来源的业务 活期存款:可以由存款人随时存取的存款 定期存款:具有明确的到期期限，到期才准提取的存款 储蓄存款:针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款 再贴现:商业银行把自己在贴现业务中买进的尚未到期的票据拿到央行申请的再次贴现 资产业务:商业银行把通过负债业务所筹集到的资金加以运用并取得收益的业务 法定存款准备金:商业银行按照法定的比率向中央银行缴存的准备金 超额准备金:商业银行存放在中央银行的，超过法定存款准备金的那部分存款 贷款:商业银行将其吸收的资金按照约定的利率贷给客户并约定归还期限的业务 贴现:商业银行根据客户的要求，买进其尚未到期的票据的业务 中间业务:商业银行不需要运用自己的资金而代理客户办理各种委托事项，并收取手续费得 业务 汇兑:汇款人委托商业银行将其交付的现金款项支付给异地收款人的业务 信用证:由商业银行提供付款保证的业务 承兑:商业银行为客户开出的票据签章，承诺保证到期一定付款的业务 信托:商业银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的资金或财产，并为其盈利的 业务 代收:商业银行接受供货方委托，向购货方收取款项的业务 表外业务:未列入商业银行资产负债表内，不影响资产负债总额的能为商业银行带来额外收 益的业务 贷款承诺:商业银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内，客户可以随时按照事先约定 的条件进行贷款 备用信用证:商业银行应借款人的要求向贷款人作出付款保证 贷款销售:商业银行通过直接出售或证券化的方式将贷款进行转让 资产管理:主要通过调整资产负债表的资产方项目进行管理，将银行资金在现金、贷款和证 券等各种资产业务中进行合理分配，寻求其最佳组合 法定资本金:管理当局要求商业银行必须满足某一最低限额的资本金持有数量 负债管理:主要通过调整资产负债表的负债方项目，来满足银行经营目标和方针 资产负债联合管理:强调通过协调处理资金来源和资金运用的相互关系来进行管理 资产分配法:强调根据各种资金来源周转速度确定资产分配方向 缺口管理:根据利率或期限等指标将资产和负债进行分类，然后对同一类型的资产和负 债的缺口(差额)进行分析管理 八(融资决策与资本结构 资本成本:企业为筹集和使用长期资金付出的代价 长期借款成本:企业向商业银行等发放贷款的机构寻求长期贷款时付出的成本，主要包括借 款利息和筹集费用 啄食次序理论:管理者的偏好对企业融资方式选择会产生影响:企业进行融资时，通常首先 选择内源融资，其次选择债务融资，最后才会考虑股权融资 资本结构:企业的债务资本和权益资本的构成及其比例关系 九(中央银行与货币供给 最后贷款人:当商业银行等金融机构发生资金困难而其他金融机构又无力或不愿对其提供帮 助时，中央银行将主要通过再贴现的方式提供资金支持和援助 基础货币:在部分准备金制度下能够通过银行体系创造出多倍货币供应量的存款货币，等于 流通中现金与银行体系准备金总额之和 派生存款:友银行体系发放贷款而形成的新的存款 存款乘数:反映存款变动额与准备金变动之间关系的系数 货币乘数:表示基础货币的变动引起货币供应量变动倍数的系数 货币供应外生性:货币供给是经济系统运行的外生变量，不决定予经济体内部因素 货币供应内生性:货币供给是经济体的内生变量，取决于经济体系中实际变量及微观主体的 经济行为 十(货币需求 交易方程式:MV=PY，即货币数量与货币流通速的乘积等于名义总产出 货币流通速度:每一单位货币一定时期内用于购买经济中最终产品和劳务的平均次数 剑桥方程式:Md,KPY，即货币需求量等于名义收入的某一比例 流动性偏好:人们宁愿持有不能生息的现金和活期存款一保持流动性，而不愿意持不易变现 的收益性资产，如股票和债券等。 交易动机:人们持有货币主要是由于货币具有交易媒介的功能，可用以应付日常交易 预防动机:人们持有一定的货币以应付意料不到的支出或未能预见的有利机会 投机动机:人们为了在未来某个时候进行投机活动以获取利益而持有的一定数量的货币 永久性收入:个人在长期内获得的预期收入的平均值 十一. 利率 十三张 货币政策 货币政策:中央银行通过对货币供应量和利率施加影响以实现待定宏观经济目标所运用的各种措施的总称。 货币政策最终目标:中央银行通过执行货币政策所希望达到的最终目标。 货币政策中介目标:中央银行在政策工具和最终目标之间选择的一系列与最终目标联系密切的变量，用以对货币政策的力度和效果进行监控。 货币政策操作目标:中央银行选择的一系列对政策工具反映较为灵敏的变量，用来对中介目标进行跟踪。 充分就业:劳动力供需达到均衡的状态，，这种均衡使得所有愿意就业的劳动者就能在较短的时间内找到适合当的工作。 自然失业率:不存在非自愿失业时的失业率。 国际收支:已过与他国在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。 一般性货币政策工具:中央银行从扩张和收缩两个方向调整银行体系的准备金和货币乘数，从而改变货币供应量的一般性货币信用管理。 法定存款准备金政策:中央银行通过调整商业银行的法定准备金率来改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，进而间接控制货币供应量的政策。 再贴现政策:中央银行通过改变再贴现率，影响存款金融机构的贴现贷款数量和基础货币，从而对货币供应量发生影响。 公开市场操作:中央银行在金融市场迈进或卖出有价证券，以此改变商业银行等存款机构的准备金，进而影响货币供应量和利率的政策。 选择性货币政策工具:中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。 货币政策传导机制:中央银行运用货币政策工具，通过操作目标和中介目标的变动，实现货币政策最终目标的过程。 十四章:金融稳定与金融监管 金融脆弱性;狭义:金融脆弱性是指金融业的高资产负债率运作使得经营风险记忆导致行业的损失乃至崩溃。广义:指在金融系统中的一切风险积累。 庞氏骗局:以高回报率为许诺，吸引投资者，用后来投资者的资金偿付前期投资者的欺骗行为。 金融泡沫:通过资产价格和交易行为的相互循环作用，资产价格简介的决定自身，从而当资产价格出现上升的时候，这种上升将被价格自身所放大，推动一轮又一轮的价格上升。当力量释放完毕时，市场必将出现反向运动趋势，资产价值急剧下跌。 信息不对称:交易的一方对另一方不充分了解，从而会影响其作出准确的决策。 逆向选择:交易之前的信息不对称，即寻求贷款的是风险最高的借款人，贷款人为了自身资金的安全而不愿发放贷款。 道德风险:交易之后的信息不对称，即借款人获得贷款之后，可能会从事哪些贷款人最不愿意看到的高风险活动，因此贷款人你宁可不发放贷款。 金融危机:金融脆弱性达到一定程度，导致的金融市场的部分或全部丧失功能，经济活动急剧减弱的现象。 金融监管:金融当局制定并执行难个一些规则和行为，以直接干预金融市场的资源配置，或间接改变金融机构和金融产品消费者的供需决策。 金融监管体系:指有关金融监管的职责火焚和权力分配的组织体系。 十五章 金融发展 金融发展:政府采取措施，以有效地完善金融系统的功能，提高金融系统的效率，使得金融系统更为充分地发挥出对经济发展的促进作用。 金融抑制:一国由于政府过多或不当的金融管制而认为地导致金融体系不健全，金融市场机制部分失效，并阻碍着经济的正常增长和发展，从而形成恶性循环。 金融深化:整固放弃不适当的干预政策，取消对金融系统分严格管制，使得市场机制发挥应有的作用，一次促进金融系统的正常运转和功能的实现，为金融发展和经济增长的良性循环创造条件。 金融创新:对金融系统中各种金融要素进行重新组合和设计，从而使得金融系统能够更有效地发挥其功能。 金融优化:通过选择合适的金融系统结构模式，使得金融系统更够更充分地发挥其溜达基本功能。