贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式

贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式 贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式 导读:就爱阅读网友为您分享以下“据贝塔系数的定义公式”的资讯，希望对您有所帮助，感谢您对的支持! 据贝塔系数的定义公式: 某资产的贝塔系数,该资产与市场组合的相关系数×该资产的差/市场组合的标准差 可知: 市场组合的贝塔系数,市场组合与市场组合的相关系数×市场组合的标准差/市场组合的标准差 即:市场组合的贝塔系数,市场组合与市场组合的相关系数 由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的，即市场组合与市场组合的相关系数,1，所以，市场组合的贝塔系数,1 另外，也可以根据教材47页倒数第一段的表述:“当某资产的贝塔系数等于1时，说明............该资产所含的系统风险与市场组合的风险一 致。”得出“市场组合的贝塔系数,1”这个。 对于无风险报酬率，理解如下: (1)标准差和贝塔值都是用来衡量风险的，而无风险资产没有风险，即无风险资产的风险为0，所以，无风险资产的标准差和贝塔值均为0; (2)相关系数反映的是两种资产收益率变动之间的关系，如果一种资产收益率的变动会引起另一种资产收益率变动，则这两种资产的收益率相关，相关系数不为0，否则，相关系数为0; (3)因为无风险资产不存在风险，因此，无风险资产的收益率是固定不变的，不受市场组合收益率变动的 影响，所以，无风险资产与市场组合之间不具有相关性，相关系数为0。 百度搜索“就爱阅读”,专业资料,生活学习,尽在就爱阅读网,您的在线图馆