前三季度深证100指数基金产品排名继续保持领先 - 深圳证券交易所

前三季度深证100指数基金产品排名继续保持领先 - 深圳证券交易所 深圳证券信息有限公司最新报告指出，2009年前三季度数据显示，指数基金在开放式基金排名前十中占有两席，它们分别是易方达深证100ETF和融通深证100指数基金， 两只基金均以深证100为跟踪标的指数。 其中，易方达深证100ETF净值收益率达到73.88%，延续一贯以来的优异表现，收益率在指数类基金中排名第一，开放式基金中排名第二。 在所有开放式基金中，易方达深证100ETF以2.11%的微弱差距，略低于排名第一的新华优选成长股票型基金。另外一只跟踪深证100指数的基金——融通深证100指数基 金，净值收益率达68.44%，在所有开放式基金中排名第八。 表一：开放式基金收益率排名(2008.12.31-2009.9.30) 新华优选成长 开放式基金 519089 2008-7-25 1.6738 75.99% 股票型证券投资基金 易方达深证100 159901 ETF 2006-3-24 3.441 73.88% 交易型开放式指数基金 兴业社会责任 开放式基金 340007 2008-4-30 1.351 73.65% 股票型证券投资基金 银华核心价值优选 开放式基金 519001 2005-9-27 1.2677 71.47% 股票型证券投资基金 华商盛世成长 开放式基金 630002 2008-9-23 1.4131 71.29% 股票型证券投资基金 华夏大盘精选 开放式基金 000011 2004-8-11 7.83 69.68% 证券投资基金 华夏复兴 开放式基金 000031 2007-9-10 1.053 69.02% 股票型证券投资基金 融通深证100指数 开放式基金 161604 2003-9-30 1.297 68.44% 证券投资基金 易方达价值成长 开放式基金 110010 2007-4-2 1.2414 66.39% 混合型证券投资基金 东方精选混合型 开放式基金 400003 2006-1-11 0.88 65.63% 开放式证券投资基金 单就指数基金进行排名，可以看到深证100指数基金领先于其它跨市场指数基金和上证 单市场指数基金。就跟踪标的指数而言，深证100指数2009年前三季度的收益率较沪深300、上证180、上证50等指数更高。 图一：各指数收益率走势图(2008.12.31-2009.9.30) 从更长的周期看，自2006年1月24日（深证100价格指数和中小板价格指数正式发 布日）以来，至2009年9月30日，深证100价格指数在所有规模类指数中收益率排名第 一。 图二：主要规模指数历史收益率比较（2006.1.24--2009.9.30） 在跨市场指数基金中，易方达深证100ETF和融通深证100指数基金业绩分别领先于排名紧随其后的长城久泰中信标普300指数基金10.5和5.06个百分点。3只沪深300指数基金表现相若，净值增长较高且规模最大的嘉实沪深300LOF收益率63%，亦落后于易方达深证100ETF达10.88%。同时，在市场ETF产品中，易方达深证100ETF在ETF中也遥遥领先，超出ETF排名第二的上证180 ETF达13.51%。 除融通巨潮100指数基金以外，其余指数基金的收益率排名的基本格局呈现出以下特 征：深证系列基金收益率高于跨市场指数基金收益率，跨市场指数基金收益率高于上证单市 场指数基金收益率。上述特征表明深市指数较沪市指数收益更高，而跨市场的沪深300等指数综合的沪深市场因素，基金收益率基金居中。 表二：指数基金收益率排名(2008.12.31-2009.9.30) 易方达深证100 159901 ETF 2006-3-24 3.441 73.88% 交易型开放式指数基金 融通深证100指数 161604 开放式基金 2003-9-30 1.297 68.44% 证券投资基金 长城久泰中信标普300指200002 开放式基金 2004-5-21 1.1659 63.38% 数证券投资基金 嘉实沪深300指数 160706 LOF 2005-8-29 0.771 63.00% 证券投资基金 399317 巨潮A指(指数)* / / / 62.77% 大成沪深300指数 519300 开放式基金 2006-4-6 1.0008 62.02% 证券投资基金 国泰沪深300指数 020011 开放式基金 2007-11-11 0.605 61.33% 证券投资基金 上证180交易型 510180 ETF 2006-4-13 0.658 60.37% 开放式指数证券投资基金 融通巨潮100指数 161607 LOF 2005-5-12 0.952 59.46% 证券投资基金 上证红利交易型 510880 ETF 2006-11-17 2.314 59.21% 开放式指数证券投资基金 上证50交易型 510050 ETF 2004-12-30 2.212 59.14% 开放式指数证券投资基金 *巨潮A指代表沪深两市所有股票，其2009年前三季度的回报率为62.77%。 历年数据显示，无论是熊市还是牛市，深证100指数都表现出了牛市领跑、熊市抗跌的 特性。自2005年12月31日至2009年9月30日，将近4年的时间里，深证100指数每年度的收益率均较其他指数优异，其累积收益率超过沪深300达到47%，年化收益率超过沪深300达8%。 表三：各指数收益率对照表(2005.12.31-2009.9.30) 2006年 124% 121% 120% 122% 98% 2007年 177% 161% 151% 130% 150% 2008年 -64% -66% -66% -67% -69% 2009年1-9月 69% 60% 57% 53% 55% 累计收益率 296% 214% 195% 158% 138% 年化收益率 44% 36% 33% 30% 28% 深证指数与上证指数的差别反映了沪深两个市场的定位差异，沪市为比较成熟，在国民 经济中有一定主导地位的大型企业服务的价值型市场。因此上证系列指数以及沪深300指数样本股主要包含大型及超大型企业；而深市则除了大中型企业之外，还集中了所有“小行业 大龙头”的企业，具有非常良好的成长性。深证100指数样本股中包含89家主板上市的企业和11家中小板上市的企业，平均总市值211.7亿，约占沪深300指数样本股平均总市值615.3亿的三分之一。中小企业收入增长快，盈利能力强，科技含量高，交投活跃，为深证 100指数的成长作出了贡献。 据统计，深证100指数中行业比重前三位是机械、设备及仪表行业占17%，房地产14%，金融保险业10%，沪深300行业分类前三位是金融保险业32%，制造业29%，采掘业12%。两者相比可以发现，沪深300集中于金融保险业，而深证100则行业分布较均匀。