关于商业银行控制不良贷款的措施研究

关于商业银行控制不良贷款的措施研究 关于商业银行控制不良贷款的措施研究 唐小果 摘 要：针对我国商业银行不良贷款的现状，提出运用利息率和贷款抵押的选择效应和诱导作用控制不良贷款的产生，强调只有建立完善的信贷#管理#，才能从根本上控制不良贷款的新增。 关键词：商业银行 利息率 不良贷款 通过不懈努力，我国主要商业银行从过去盲目追求规模扩张、争存款和争贷款、忽略风险控制和资本回报的经营理念向重视资产质量、风险控制、资本回报转变，审慎经营，稳步发展的经营理念开始建立。但是，仍有一些商业银行因贷款的贷前、贷中、贷后评估检查严重不到位，贷款规模盲目扩张、贷款集中度风险等原因使得我国主要商业银行不良贷款反弹的压力依然很大。 一、我国商业银行不良贷款的现状 不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。我国自2002年全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。2006年，我国主要商业银行，包括工、农、中、建四大国有银行及招商、民生、浦发等12家股份制银行在内的16家银行，不良贷款余额、不良贷款率实现了双降。中国银监会统计数据显示：到2006年6月末，我国主要商业银行不良贷款率降为7.53%，中国银监会2007年1月１８日晚间发布的统计数据表明，截至2006年12月末，不良贷款余额为11701.8亿元，比年初减少494.6亿元；不良贷款率为7.51%，比年初下降1.38个百分点。其中，国有商业银行不良贷款余额１０５３５．１亿元，比去年初减少１８８．３亿元，不良贷款率９．２２％，比去年初下降１．２６个百分点；股份制商业银行不良贷款余额１１６６．７亿元，比上年初减少３０６．２亿元，不良贷款率２．８１％，比上年初下降１．４２个百分点。 2007年10月31日，中国银监会公布的统计数据表明，截至9月末，我国境内商业银行不良贷款余额12517.8亿元，比年初减少34.9亿元，其中国有商业银行不良贷款余额出现上升；不良贷款率为6.2%，比年初下降0.9个百分点。从不良贷款的结构看，损失类贷款出现上升，余额为5437.6亿元，占不良贷款合计的43.4％，余额比年初增加751.8亿元。 分机构类型看，只有国有商业银行不良贷款余额出现上升，为10798.2亿元，比年初增加88.2亿元，不良贷款率7.8%。股份制商业银行不良贷款余额943.6亿元，比年初减少48.3亿元，不良贷款率2.4%。外资银行不良贷款余额33.8亿元，比年初减少4.1亿元，不良贷款率0.5%。 商业银行的目的就是实现利润的最大化，而不良贷款数量和比例无疑和银行的利润息息相关，可以说是此消彼长的关系。银行是一个特殊的行业，它采用的是负债经营的方式来获得利润，而从存款者的角度来讲，为了不使存款出现风险，显然不会放心地将存款放在一个频频出现坏帐的银行或坏账相对较多的银行。各商业银行为实现利润最大化，必须降低不良贷款余额和不良贷款比例。 二、运用利息率和贷款抵押的选择效应和诱导作用控制不良贷款的产生 信贷市场上贷方和借方的信息是不对称的，在还款概率方面，借方比贷方有更多的信息。借方在向银行申请贷款时，知道所贷的款项将投资在哪些项目上，投资的风险和期望的收益有多高，拖欠贷款的可能性有多大。但银行在这几方面的信息都比借方少，对借方投资的风险性知之甚少。为此，银行可通过以下途径判断借方的还款概率，控制不良贷款的产生，以实现银行利润的最大化。 1.银行可利用利息率的选择效应及其对资金需求者的诱导作用作为检测机制，以辨识出借方喜好风险的程度和将款贷给不同的资金需求者的风险性。 利息率的正向选择效应是指利息率的增加能提高银行的收益。利息率的反向选择效应是指较高的贷款利息率会使那些有良好资信者不再申请贷款，而那些资信度很低、乐于从事风险投资的投资人会继续申请贷款，这些借款者还款概率低，从而导致银行收益下降。当利息率的正向选择效应大于反向选择效应时，银行收益随着利息率的提高而增加；当利息率的反向选择效应超过正向选择效应时，银行收益会下降。利息率对资金需求者有诱导作用是指利息率的变动能改变资金需求者对待风险的态度。当利息率提高时，借方愿意在在风险较大的项目上投资，以获得更多的预期收益，但同时也增加了借方破产的可能性，降低了还款的概率。 假定所有申请贷款者被分为高风险组和低风险组，存在着一个临界利息率。当利息率低于临界利息率时，高风险组和低风险组都申请贷款；当利息率提高时，低风险组中偏好安全投资的资金需求者逐渐退出信贷市场；当利息率提高到临界利息率时，低风险组会全部退出信贷市场，只有高风险组还在申请贷款。因此，银行通过改变临界利息率的值就可以推测出资金需求者的投资风险，银行根据资金需求者投资的风险则可获悉还款概率。 2.银行可利用利息率的选择效应及其对资金需求者的诱导作用确定银行最优利息率 当银行贷款利息率很低，低到所有从事安全项目的投资者都愿意申请贷款时，偏好高风险的投资者和偏好低风险的投资者都申请贷款，此时，只有利息率的正向选择效应在起作用。当利息率不断提高时，会诱导投资者去从事有较高风险和较高收益项目的投资，风险厌恶的投资者会首先离开信贷市场，随后低风险投资者将逐渐退出信贷市场，借方拖欠贷款的概率增大，银行贷款风险随之增大，利息率的正向选择效应和反向选择效应都在起作用，在利息率提高的过程中，利息率的反向选择效应递增而正向选择效应递减。当利息率的正向选择效应大于反向选择效应时，银行贷款虽然会因还款概率的下降而受到部分损失，但银行总收益还是呈上升趋势。在利息率连续提高一定幅度后，银行总收益的上升势头会随着反向选择效应越来越大而受到阻止。当利息率提高到某一水平后，利息率的反向选择效应超过正向选择效应，借方拖欠贷款的概率显著增大，银行贷款风险剧增，收益锐减，此后，银行收益随利息率增加而递减。可见，正向选择效应和反向选择效应相抵消时的利息率是银行的最优利率，这时，银行收益达到最大化。 3.市场利息率高于或低于银行最优利息率时银行应理性操作 当信贷市场中对资金的需求大于供给时，市场利息率高于银行最优利息率，此时，银行应以低于市场利息率的最优利息率贷款，因为在此情况下，按市场利息率贷款，银行的风险很大，会导致银行收益下降，而以最优利息率贷款，虽然利息率收益低一些，但还款概率高，贷款风险小，银行收益比较高。因为银行优先给那些资信度高且从事低风险投资的资金需求者贷款，限制或不给高风险资金需求者贷款，致使在信贷市场上有些资金需求者愿意支付高于银行规定的利息率也得不到贷款。在银行能够识别投资者投资风险时，即使所有申请贷款的资金需求者都愿意支付相同的利息率，也会出现一部分资金需求者能得到贷款，而另一部分资金需求者无法获得贷款的情况。当信贷市场供给大于需求时，银行也不—定通过降低利息率来实现信贷均衡。 4.运用贷款抵押的选择效应控制不良贷款 借方以财产作为抵押品获得银行贷款时，银行与借方的信息也是不对称的，在还款概率方面，借方的信息比银行多。银行既不清楚借方有多少财产可以用作抵押品，也不明了借方获得贷款后会投资于哪个项目，更难以判断项目的风险性。而借方知道自己有多少财产会作为抵押品，比银行更清楚各项投资项目的风险性和期望收益。银行可以借助贷款抵押品的正、反向选择效应推断贷款的风险性，测定借方还款的概率，确定期望收益。 贷款抵押品的正向选择效应是指，当信贷市场存在超额需求时，银行通过提高贷款抵押品水平控制贷款数量，减少不良贷款。贷款抵押品的反向选择效应是指，贷款抵押品水平的递增会增加贷款的风险，降低还款的可靠性。 银行可以根据贷款抵押品的正向选择效应和反问选择效应确定最低抵押品水平。资产较少者通常是风险厌恶者，资产较多者虽然大多是风险中性的或偏好风险者，但在抵押品水平低时也不愿意过度冒险。银行收益随抵押品水平的上升而递增，但贷款抵押品水平的上调也存在着—个临界点，当抵押品水平超过临界点以后，财产较少的厌恶风险者已无法得到贷款，财产较多但风险中性的借款者也退出信贷市场，信贷市场上只留下了偏好风险的、财产较多者在申请贷款，而这些借款者喜好收益高风险大的项目，还款概率低，抵押品的反向选择效应起主要作用。在抵押品水平递增的过程中，抵押品的反向选择效应递增而正向选择效应递减，在临界点上，正向选择效应和反向选择效应相抵消，这时贷款抵押品水平达到最佳水平，银行的收益最大化。为了实现利润最大化，银行通常将抵押品水平控制在最优水平上，以鼓励偏好低风险的厂商多贷款，限制高风险厂商贷款。 三、建立完善的信贷管理制度，从根本上控制不良贷款的新增。 1.建立贷款使用管理制度 商业银行重视贷前的信用等级评定和贷款风险度测算，对于优化贷款投向的确起到了一定的促进作用。但任何事物都是变化发展的，贷前、贷时是效益好的单位，贷后有可能因市场变化或经营管理不善而变成效益差的单位，导致银行不良贷款新增。为了较好地防止新的不良贷款的产生，各商业银行必须建立对贷款单位从贷款发放起至贷款本息全部收回截止的全过程的贷款使用情况管理制度。首先，建立对贷款首次投入使用的控制制度。贷款发放到帐户，贷款单位如需支付使用，须先经信贷部门对实际使用用途进行核准后，会计部门才可办理付出。第二，建立银行参与贷款企业的策略制订和管理制度。贷款发放后，银行应主动参与借款企业的生产经营过程，帮助解决具体问。如果客户出现还款困难，银行应成立专门小组，渗透到客户整个经营过程，利用银行网络优势，协助客户分析研究市场容量、市场份额、竞争对手等详细情况，并针对客户经营中出现的问题提出详细的咨询指导意见，帮助借款企业渡过难关，争取实现双赢目标。第三，建立对贷款单位违约的信贷制裁制度。凡贷款单位违约使用贷款、不按时归还到期贷款本息或经营管理状况恶化危及贷款安全，银行可采取停止发放新贷、在帐户上直接扣收贷款本息、拍卖抵押品还贷、向担保单位收贷或登上企业黑名单等制裁措施，如果贷款单位逃避贷款银行制裁，贷款银行可要求金融同业联手制裁甚至采取法律手段收贷。 2.建立纵横贷款风险控制的制度体系 信贷组织机构的设置应在现有信贷制度的基础上强化信贷部门内部横向制约机制的作用。如，设置信贷政策制订部门、资产组合风险分析部门、业务管理部门、风险审查部门、不良贷款处理部门以及系统一体化管理部门等，各部门分工明确，各司其职，在业务上相互沟通、协作又相互监督。贷款审批是信贷风险的关键控制点，在这一环节，各商业银行应采取由隶属于不同部门的授权人员共同审批的办法，如贷款审批由业务管理部门和风险管理部门共同负责，每一笔贷款的发放都必须由最少两名授权人员主管签字同意方为有效。这样既实现了银行内部的商业化管理和权责制约，又避免了新增不良贷款的产生。 3.建立一套服务小企业贷款的制度体系 随着资本市场的发展，大型企业、集团客户融资方式将逐渐从银行转向资本市场，小企业往往才是商业银行稳定的客户源。如何开发优质小企业服务是改善银行资产和赢利结构、提高银行资产质量和经营效益的重要环节之一，也是各商业银行应对产业结构调整和产能调整冲击的必由之路。各商业银行应按照科学发展观的要求，重新确立经营发展战略，改变“傍大款、垒大户、过独木桥”的惯性思维，积极拓展对小企业的金融服务，调整信贷结构和投向，开展一系列的金融产品和服务创新，大力发展多元化金融服务。 根据银监会2005年7月出台的《银行业开展小企业贷款业务指导意见》，各银行业金融机构应根据不同类型贷款、不同类型借款人自主实行差别利率；组建独立的营销部门并独立考核小企业融资的风险、成本和收益；简化贷款手续，减少审批环节；建立专门的业绩考核和奖惩机制；收集掌握各自业务区域内的恶意违约客户信息，并定期通报。商业银行应根据小企业特点，形成一套自成体系的授权、审批、管理、核算、考核、激励、审计、问责免责机制，在小企业贷款审核上要改变过度依赖合格的财务报表、过度依赖足额抵押担保、过度依赖的信用评级的状况，应从国家信贷政策和商业银行信贷经营原则出发，平等对待各类小企业，在选择小企业客户时，重点支持生产优质产品、技术含量高、有市场竞争力和良好发展前景的小企业，并严格限制投向不符合国家产业政策和行业发展规划的小企业。 参考资料： ①洪宁《国际上解决不良资产问题的经验及其启示》，2001《广西金融研究》5月 ②易宪容. 国内银行不良贷款原因新解释. 香港商报，2003年 ③李杨，刘华.银行信贷风险管理：理论.技术.实践. 经济管理出版社，2003年 ④金秋. 中国金融资产管理公司与不良资产新视点. 中国市场出版社，2004年 ⑤杨凯生. 金融资产管理公司不良资产处置实务. 中国金融出版社，2004年 ⑥刘明康：商业银行加强房贷风险管理 有效管控房贷增长 新华网2006年05月25日 21:33:22 ⑦惠誉评级报告称中国银行业贷款损失2200亿美元 中国证券报 2006年6月2日 ⑧2006年10月22日，中国银监会副主席唐双宁在出席“中国商业银行改革与创新高级论坛”时的演讲 ⑨2006年11月23日，中国银监会副主席唐双宁在“中国论坛：推动协调增长”上发表的演讲 ⑩中国银监会副主席唐双宁在2006年11月２６日闭幕的“２１世纪亚洲金融年会”上发表的演讲 作者简介：唐小果﹝1963—﹞山西平陆人，山西大学经济与工商管理学院副教授，主要从事理论经济学的研究