黄金白银培训教程

null 黄金白银投资培训教程 黄金白银投资培训教程 黄金白银投资：黄金白银投资：黄金投资，俗称炒金，是指通过对黄金及其衍生物进行购买、储藏及销售等过程获得财产保值、增值的行为。 黄金投资的优点： （1）税收优势 （2）产权转移便利 （3）世界上最好的抵押品种 （4）黄金能保持久远的价值 （5）对抗通货膨胀及政治经济动荡 （6）黄金市场很难出现庄家 （7）无时间限制，可随时交易 　黄金白银市场的特点：黄金白银市场的特点：黄金交易股票交易一.黄金白银现货交易五大优势：一.黄金白银现货交易五大优势：公平性 全球最大、流通性最强的金融市场，每天的交易量高达20万亿美元，不存在庄家做市行为。实时行情和财经新闻，信息透明公开化。 时效性 每日24小时交易；除星期六、日外交易持续不间断。 灵活性 T+0机制，交易不限时；资金使用灵活。 双向交易，买涨卖跌均可获利； 止赢止损即时成交，收益风险监控自如； 投机性 以小博大，杠杆比例倍数放大资本； 涨跌幅度无限制；可做对冲、套息交易。 普及性 成本低廉，只收取点差，交易费用比较低； 不受金额限制，适合从机构到个人等不同类型参与者； 不受时空影响，通过网络、电话、服务商等均可交易。黄金白银市场的优点：黄金白银市场的优点：成本低廉双向交易24小时交易完美的黄金市场二.交易常用术语：二.交易常用术语：交易部位、头寸(POSITION)：是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位。 多头、买入、做多(LONG)：预期未来汇价将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币合约，待一段时间价格上涨后，以较高价格平仓所持合约部位，从而赚取利润。 空头、卖空、做空(SHORT)：预期未来汇价将下跌，即按目前市价卖出一定数量的货币合约，等价格下跌后再补进以了结头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利润。 开仓：在某一价位买进或卖出成交。 平仓：把买进单在现价位卖出，把卖出单在现价位买进。 渣-----买进（BUY） 沽-----卖出（SELL） 挂单：就是先设定一个想成交的价格，让系统帮你在价格达到的时候成交。 止损：方向错误，在某价位立刻平仓认赔。 止盈：所操作的单到达预定获利目标后，进行平仓。 锁仓：即同一货币进行双向交易。 1.影响黄金白银价格变动的主要因素 ：1.影响黄金白银价格变动的主要因素 ：1.一般因素： A、供给因素： 　　 1、 地面黄金存量，年供应量，金矿开采成本； 　　 2、 主要黄金产国的政治经济军事情况； 　　 3、 央行的黄金抛售。 B：需求因素： 　 1、 各国黄金制品消费，工业的需求； 　　 2、 避险保值需求；投机者，大型投资基金 2.影响黄金白银价格的敏感因素： 2.影响黄金白银价格的敏感因素： 1）美元 美元的强弱是黄金价格升降的睛雨表，二者在变动方向上具有十分明显的负向相关性。 2）利率 银行利率，特别是美元利率是影响黄金价格的重要因素，加息时，大量的投资资金会抛售黄金去购买美元，致使金价走低，减息时，金价会攀升。 3) 石油 石油价格直接关系到时世界经济的运行成本，对黄金价格的影响十分明显，传统看法，油价长高则金价走低，油价下滑则金价升高。 4) 地缘政治 美国的“9.11”事件、中东战争……等等，政治军事局势的动荡不宁，会在短期内造成人们的恐慌心理，促使人们会购置黄金以寻求个人财产的安全。3 .与黄金白银现货关联的主要经济指标：3 .与黄金白银现货关联的主要经济指标：失业率 非农业就业人数（UNEMPLOYMENT RATE） 利率（INTRESTRATE） 生产物价指数（PPI） 消费物价指数（CPI） 房屋开工率 国内生产总值（GDP） 贸易赤字（TRADE DIFICIT） 领先指标耐用品订单(Durable Good Orders) 采购经理人指数主要经济指标解读：主要经济指标解读：国内生产总值（GDP） 是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。数据稳定增长，表明经济蓬勃发展，国民收入增加，有利于汇率；反之，则利淡。一般情况下，如果GDP连续两个季度下降，则被视为衰退。此数据一般在每季度末的某日北京时间21：30公布前一个季度的终值。 GDP数字↑ 利多该国货币， GDP数字↓ 利空该国货币。 失业率 数据上升说明经济发展受阻，反之则看好。对于大多数西方国家来说，失业率在4%左右为正常水平，但如果超过9%，则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制，每月第一个周五21：30公布 失业率↑利空该国货币，失业率↓利多该国货币。 非农业就业人数（UNEMPLOYMENT RATE） 就业报告中的一个项目，该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形。每月第一周的周五。与失业率一同公布。是每个月最先发表的经济数据。 （通常以20万人数为多空分水岭）每月第一个周五21：30公布 就业人数↑利好该国货币，就业人数↓利空该国货币。主要经济指标解读：主要经济指标解读：贸易赤字（TRADE DIFICIT） 国际间的贸易是构成经济活动的重要环节。当一国出口大于进口时称为贸易顺差；反之，称逆差。美国的贸易数据一直处于逆差状态，重点是在赤字的扩大或缩小。赤字扩大不利于美圆，反之则有利。此数据由美国商务部编制，每月中、下旬某日晚间21：30公布前一个月数字。 （贸易赤字对应的是“贸易顺差”，是指出口大于进口；出口等于进口，就称为“贸易平衡”） 贸赤数字↑利空该国货币，贸赤数字↓利多该国货币。 利率（INTRESTRATE） 利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报率较高，则需求上升，汇率升值；反之，则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。 利率↑利多该国货币，利率↓利空该国货币。 主要经济指标解读：主要经济指标解读：消费物价指数（CPI） 以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针，是讨论通胀时最主要的数据。数据上升，则通胀可能上升，联储趋于调高利率，对美圆有利；反之，则不利美圆。 但是，通胀应保持在一定的幅度里，太高（恶性通胀）或太低（通缩），都不利于汇率。数据由美国劳工局编制，每月第三个星期某日23：00公布。 CPI ↑利多该国货币， CPI ↓利空该国货币。 生产物价指数（PPI） 主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能，联储倾向于提高利率，有利于美圆；反之，则不利于美圆。此数据由美国劳工局编制，每月第二个周五的21：30分公布。 PPI ↑利多该国货币， PPI ↓利空该国货币。 采购经理人指数（PURCHASE MANAGEMENT INDEX） 是衡量制造业的重要指标。考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、雇员、定单交货、新出口定单和进口等方面。数据以50为强弱分界点，在以上表示制造业向好对货币有利；反之则意味着衰退，对货币不利。数据由供应管理协会（ISM）编制，每月初某日23：00公布。 PMI ↑利多该国货币， PMI ↓利空该国货币。主要经济指标解读：主要经济指标解读：耐用品订单(Durable Good Orders) 所谓耐用品是指不易耗损的财物，如汽车、飞机等重工业产品和制造业资本财物。其它诸如电器用品等也是。耐用品订单代表未来一个月内制造商生产情形的好坏, 数据与货币汇率呈正相关，但需要注意其国防定单所占的比重。耐用品订单由美国商务部统计，一般在每月的22号至25号晚上21：30或23：00公布。 DGO ↑利多该国货币， DGO ↓利空该国货币。 房屋开工率 一般新屋兴建分为两种，个别住屋与群体住屋。新屋开工率与建筑许可的增加，理论上对于美元来说，偏向利多 ，不过仍须合并其它经济数据一同作考量。每月的16号至19号间公布。 数据 ↑利多该国货币，数据↓利空该国货币。 领先指标 由股价、消费品定单、周均失业救济金索求、建筑批则、消费者预期、制造厂商交货定单变动、货币供应、销售业绩、敏感原料价格变动、厂房设备定单、平均工作周等项目构成，是观察未来6----12个月内经济走向的指标。数据好，汇率上升；反之则下降。每月最后一个工作日公布。 数据 ↑利多该国货币，数据↓利空该国货币。 主要经济指标解读：主要经济指标解读：ISM指数 ISM指数：分为制造业指数和非制造业指数两项，是衡量制造业的重要指标。是考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、雇员、定单交货、新出口定单和进口等八个方面的情况得出结论以描述经济的走势的指数。 每月初某日23：00公布。 公布前有芝加哥采购经理人 指数→全国采购经理人指数→ISM指数 ISM指数 > 50，制造业扩张，利好该国货币 ISM指数 < 50，制造业萎缩，利空该国货币 失业救济金人数 申领失业救济金人数：反映国内劳动市场状况。人数增加反映被解雇的人数增加或寻找工作难度增大。该指数是反映劳动市场状况的第二指标。 人数低于35万通常预示就业温和增长 每周四公布一次，每四周公布一次月份平均值，每3个月公布一次季度平均值。该数据对之后公布的月度就业人数报告有一定的预测作用 数据 ↑利空该国货币， 数据↓利多该国货币。 RPI零售物价指数 RPI零售物价指数：是指以现金或信用卡形式支付的零售商品的价格指数。包括家具、电器、超级市场售卖品、医药等，不过各种服务业消费则不包括在内。 每月11－14日公布前一个月的零售销售数据。 RPI数据 ↑利多该国货币， RPI数据↓利空该国货币。 4.与黄金关联的国际主流外汇货币：4.与黄金关联的国际主流外汇货币： 美元（USD） 欧元（EUR） 澳元（AUD） 日元（JPY） 英镑（GBP） 加拿大元（CAD） 瑞士法朗（CHF） 港币（HKD）主流货币的特性：主流货币的特性：一、美元（USD）：国际贸易与外汇交易中大约有60%-70%使用美元作为计价货币。美元是最活跃的货币，在国际贸易和金融中有绝对重要的地位。 二、欧元（EUR）：是欧洲货币联盟的统一货币。欧元区拥有人口2.91亿，具有比美国更高的出口供应能力，欧元完全具备与美元同等的实力。联盟的主要成员国有：德国、法国、意大利、西班牙、爱尔兰、比利时等。 三、英镑（GBP）：是英国的货币单位。1944年布雷顿森林会议后，美元取代了英镑的世界金融霸主地位，现在英镑变成了第三位的储备货币。 四、日元（JPY）：是日本的货币单位。在经贸关系上，日本的贸易收支顺差主要得自美国，而美国的外贸主要得自日本。日元贬值对美国而言是一柄双刃剑，一方面有助于美国吸引住日本的投资，另一方面，又造成美国贸易逆差进一步扩大。 五、瑞士法郎（CHF）：瑞士是中立国，国内政治经济局势稳定，瑞士银行是世界上保密最好的银行，因此瑞士一向是国际游资的理想“庇护所”，其它国家的许多资金都流向瑞士。三.技术分析三.技术分析 技术分析是以预测投资商品价格变动的未来趋势为目的，以图表形态、技术指标等为手段，对行 情进行分析、比较、决策。 技术分析方法主要有： 1.K线分析　 2.切线分析 3.形态分析　　 4.指标分析　　 5.波浪分析 １.Ｋ线分析１.Ｋ线分析 阳线表示市场价格在开盘后曾向下跌过一段时间，直到最低价处；后来曾经涨到了最高价处，然后又返回到收盘价附近，形成一根上涨的阳线。 阴线表示开盘后一度涨到了最高价处，然后一直跌到了最低价处，最后稍微上升到收盘价附近，形成一根下跌的阴线。 其中：上影线越长，表示卖压越重。 下影线越长，表示买盘旺盛。Ｋ线分析：Ｋ线分析： 1：光头光脚阳线：极端强势上涨，后市看多； 2：光头光脚阴线：极端强势下跌，后市看空； 3：大阳线：强势上涨，后市看多； 4：大阴线：强势下跌，后市看空； ——如果影线较短，1和3或2和4没什么区别。 5：光头阳线：较强势上涨，影线代表空方开始反击了，需要注意； 6：光头阴线：较强势下跌，影线代表多方开始反击了，需要注意； 7：光脚阳线：较强势上涨，影线代表遇到空方反击了，需要注意； 8：光脚阴线：较强势下跌，影线代表遇到多方反击了，需要注意； ——这4者都说明对方曾经反击过，尽管失败了，但要注意：反击开始了。Ｋ线分析：Ｋ线分析：9、10： 出现在连续上涨的顶部，为上吊线，表示曾遇到过剧烈反击，后市有变；         出现在连续下跌的底部，为锤子线，表示曾遇到过剧烈反击，后市有变； 11、12：出现在连续上涨的顶部，为流星线，相比过去，摸高受阻，后市有变； 出现在连续下跌的底部，为倒锤子线，相比过去，曾经大涨，后市有变； ——这4者都有较长的影线，出现在连续运动后，说明对手剧烈反击过，后市有变。 13、14、15：小阳线、小阴线、十字线：一般不能确定后市，但在连续上涨后出现， 说明涨势停顿，后市有变；在连续下跌后出现，说明跌势停顿，后市有变； 16：长十字线：和十字线的意义一样，但疲软的性质和僵持的意义更强烈； Ｋ线分析：Ｋ线分析：17：出现在连续上涨的顶部，为风筝线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变； 出现在连续下跌的底部，为多胜线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变； 18：出现在连续上涨的顶部，为灵位线，相比过去，摸高受阻，后市有变； 出现在连续下跌的底部，为空胜线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变； ——这6个都是星形态，说明多、空双方僵持不下，失去了方向感，但在连续涨、 跌势的末端，则往往意味着情况不妙了。 19：一字线：开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位，常出现于股市中的涨 （跌）停板处，或分钟图里交易冷清的产品中。 反转形态——十字星反转形态——十字星十字星是一种只有上下影线，没有实体的K线图。 开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价 成交，但收盘价与开盘价相等。 通常在股价高位或低位出现十字线，可称为转机线，意味着出现 反转。 反转形态——吊颈线反转形态——吊颈线 吊颈线： 小K线的实体部分在汇价位置的顶部。 下影线的长度通常是实体长度的 2---3倍。 上影线没有，或者很短。 吊颈线出现在近期市价的顶部，表示汇价有可能下跌。 反转形态——吞没形态反转形态——吞没形态在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降趋势。 吞没形态由2支蜡烛线组成，第2支的实体必须覆盖第一支的实体，而两者颜色相反。 反转形态——三连阴反转形态——三连阴当市场上涨到某一阶段时，少部分人群开始获利了结，于是出现了小阴线；而后落袋为安的人越来越多，于是出现了三连阴。 它的出现，意味着趋势下跌缓慢，而多头开始步步进逼。 三连阳的含义与三连阴相反。反转形态——跳空反转形态——跳空跳空缺口是指在K线图上没有发生交易的区域。 下降趋势中，某天最高价低于前一日的最低价，从而在K线图上留下一段当时价格不能覆盖的缺口或空白，我们称之为跳空缺口。在上升趋势中，情况相反。 向上跳空缺口表明市场大步向上，向下跳空缺口则表明市场大步向下２.切线分析２.切线分析 1.趋势线 2.通道 3.三角形态null 上升趋势 在上升趋势中，将两个上升的低点连成一条直线，就得到上升趋势线。 上升趋势线起支撑作用，即汇价跌到此线附近可获得支撑。 当价格在其上运行时，趋势线起支撑作用，阻止价格下滑；当价格在其下运行时，趋势线则反过来起压力作用，阻止价格上涨。 切线分析——趋势线null 下降趋势线 在下降趋势中，将两个下降的高点连成一条直线，就得到下降趋势线。 要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认，不合条件的一般应予以删除。切线分析——上升通道切线分析——上升通道上升通道是由二条平行的上升轨道线组成，大市呈上升走势，只是上升和下跌的幅度局限于平行线所夹的通道之间。 在低位买入的头寸可以在汇价接近或到达上侧轨道线时获利平盘；高位沽售的头寸可以在汇价回落至下侧平行线或接近下侧平行线时买回平仓。 在上升通道中，如果汇价突破上升轨道线，投资者可以追加购买；突破下侧轨道线即支持线可以追加沽售。切线分析——平行通道切线分析——平行通道切线分析——下降通道切线分析——下降通道下降通道是由二条平行的下降轨道线组成，大市呈下降走势，只是上升和下跌的幅度局限于平行线所夹的通道之间。 在低位买入的头寸可以在汇价接近或到达上侧轨道线时获利平盘；高位沽售的头寸可以在汇价回落至下侧平行线或接近下侧平行线时买回平仓。 在下降通道中，如果汇价突破上侧轨道线，投资者可以追加购买；突破下侧轨道线即支持线可以追加沽售。切线分析——对称三角形切线分析——对称三角形 对称三角形汇价波动在一个区域内上下窄幅波动，越收越窄，形成三角形状。 对称三角形属於盘整形态 只有汇价朝其中一方明显突破後，才可采取相应的买卖行动。市价向上突破阻力线，就是一个短期买入信号；反之，市场如果跌破支援线，就是一个短期卖出信号。切线分析——上升三角形切线分析——上升三角形 上升三角形由对称三角形的演变而成。 上升三角形反映了市场买方势力比卖方大，但每次都在在同一水平遇到抛售阻力，形成一条水平阻力线。另一方面，一条反映　供求情况的支援线也会形成。由于买方力量大于卖方力量，底部不断拾高，呈现向上倾斜的趋势。      上升三角形表明突破后产生上升趋势。投资者等待三角形突破，并出现明显趋势后再跟进。 切线分析——下降三角形切线分析——下降三角形下降三角同上升三角形正好反向，是看跌的形态。它的基本同上升三角基本相似，只是方向相反。 如果汇价原有趋势是向上的，则遇到下降三角形后，趋势的判断有一定的难度；但如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的顶部。切线分析——黄金分割线切线分析——黄金分割线 黄金比率线 0 23.6 38.2 50 61.8 100 在一波上涨行情后出现的回调经常会在之前涨幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 处受到较大的支撑； 同样在一波下跌行情后出现的反弹经常会在之前跌幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 处受到较大的阻力。 3.形态分析3.形态分析 形态分析是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测价格未来趋势的方法。 主要的形态有头肩顶、头肩底、M头、W底等十几种。 从价格轨迹的形态中，投资者可以推测出市场处于一个什么样的大环境之中，从而对今后的投资给予一定的指导。形态分析——双重顶（底） 形态分析——双重顶（底） 双重顶（底）是指在汇价顶部或底部形成的两个波峰，也就是双重顶和双重底，人们常称之为“M”型“W”型反转。 两个峰之间距离越远，也就是形成两顶底所持续的时间越长，则将来双重顶反转的潜力越大，反转后的波动也就越剧烈。 双重顶（底）形态突破后的涨（跌）幅是形态本身颈高的1-3倍。形态分析——头肩顶形态形态分析——头肩顶形态 头肩顶是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。 头肩反转形态一共出现三个峰，中间的峰部比另外两个分部都高，所以叫做头部。左右两个峰值较低，称之为肩部。 当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然汇价和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。 当颈线跌破后，以头肩顶为例，先测出从头到颈线的垂直距离，然後颈线上被突破的点出发，向下投射相同的距离。 null形态分析——头肩底形态头肩底跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的讯号。 顾名思义，图形以左肩、头、右肩及颈线组成。三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一及最后谷底 （分别为左、右肩）较浅及接近对称，因而形成头肩底形态。 当价格一旦升穿阻力线（颈线），则出现较大幅上升。 形态分析——三重顶（底） 形态分析——三重顶（底） 三重顶是以三个相约之高位而形成的转势图表形态，通常出现在上升市况中。 典型三重顶，通常出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。 另一种确认三重顶讯号，可从整体的成交量中找到。当图形形成过程中，成交量随即减少，直至价格再次上升到第三个高位时，成交量便开始增加，形成一个确认三重顶讯号。 最低点的形成，投资者通常以它作为主要支持线，当价格出现双顶后回落至接近颈线（支持位），然后再次反弹至原先双顶的位置，并遭遇阻力后回落。若价格跌破颈线，便会大幅滑落，三重顶图形已被确认。４．指标分析４．指标分析 定义: 技术指标分析，是依据一定的数理统计方法，运用一些复杂的计算，来判断交易商品走势的量化的分析方法。 常用的主要技术指标： KDJ 随机指标 MACD 指数平滑异同平均线  MA   移动平均线 随机指数 (KDJ)随机指数 (KDJ) 随机指数也称为 KDJ线，用以判断趋势，及进出市场点。 判断趋势： 指标为 80 以上表示强劲的上升趋势，市场处于 “ 超买状态 ”； 如果指标在 20 以下则为一强劲的下降趋势，市场就处于 “ 超卖状态 ”。 判断买卖信号： 1. K 线高於 D 线，但在高位向下跌破 D 线，为卖出讯号 (死叉) 2. K 线低於 D 线，但在低位内向上突破 D 线，为买进讯号(金叉) 3. K 、D 线与价走势背离时，为反转讯号 。 常用参数：14 3 3MACD的顶背离：MACD的顶背离： 根据与市场价格的背离，寻找市场先机： 当价格不断走高，而 MACD 不断走低，形成顶背离，表明买方力量减弱，后市看跌。 MACD的底背离MACD的底背离 当价格不断走低，而 MACD 开始不断走高，形成底背离，表明卖方力量减弱，后市看涨。ＭＡ移动平均线ＭＡ移动平均线 移动平均线就是把一定天数的收市价的平均价画成一条曲线。平均值的采样的天数越多，划出的曲线越平滑，天数越少，划出的曲线也越陡。 1)短期移动平均线：一般都以五天及十天为计算期间，代表一周或半月的平均价，可做为短线进出的依据。 2）中期移动平均线：大多以20日为准，称为月移动平均线，代表一个月的平均价或成本。另有72日移动平均线，俗称季线。大致说来，月移动平均线有效性很高，尤其在汇市尚未十分明朗前，预先显示汇价未来变动方向。 3）长期移动平均线：欧美汇市技术分析所采用的长期移动平均线多以200天为准。 nullMA的组合应用： 投资者可以利用短期和长期两种移动平均线的交叉情况来决定买进和卖出的时机。当现在的价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此交叉为“黄金交叉”；若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，此交叉为“死亡交叉”。 常用参数组合： 5 10 30 60 150 250 5 8 13 21 34 555.波浪分析5.波浪分析波浪理论的发明者和奠基人是艾略特，波浪理论也称为艾略特波浪理论。 波浪分析是将外汇价格的上下变动看成是波浪的上下起伏。波浪理论认为股价的上下波动也遵循自然界的规律。 可以将波浪理论简单地总结为：上升五浪，下跌三浪。 8.外汇市场与其他市场的区别：null