我国奶粉行业市场现状分析

【关 键 词】 奶粉 【来源】前瞻网 【报告内容】中国奶粉行业市场调研与投资预测分析报告前瞻（百度报告名可查看最新及详细内容） 一系列食品安全事件导致消费者对国产婴幼儿奶粉没有信心，出于对国外原装奶粉质量的信赖和对进口品牌奶粉价格居高不下的担忧，越来越多的中国父母为了宝宝的健康而选择了从新西兰、澳大利亚、荷兰、香港等境外地区代购奶粉，以至于境外商超奶粉奇缺，欧美各国不得不对中国消费者发出限购令。为了恢复消费者的信心，6月20日九部委联合下发了《关于进一步加强婴幼儿配方乳粉质量安全工作的意见》，这一被誉为中国婴幼儿奶粉最严“新政”中指出要参照药品严格管理婴幼儿奶粉企业，全面实施《粉状婴幼儿配方食品良好生产规范》（GB23790-2010），并加强对执行情况的检查审核。强调落实企业首负责任，防止不合格生鲜乳流入市场，婴幼儿配方乳粉生产企业须具备自建自控奶源，对原料乳粉和乳清粉等实施批批检验。任何企业不得以委托、贴牌、分装方式生产婴幼儿配方乳粉，不得用同一配方生产不同品牌的婴幼儿配方乳粉，不得使用牛、羊乳（粉）以外的原料乳（粉）生产婴幼儿配方乳粉。对进口报检时产品距保质期不足3个月的婴幼儿配方乳粉不予受理。进口婴幼儿配方乳粉的中文标签须在入境前直接印制在最小销售包装上，不得在境内加贴，对无中文标签标识的产品，一律作退货或销毁处理。 如果说6月17日蒙牛收购雅士利拉开了婴幼儿奶粉行业整合序幕的话，那么最严新规的出台则是婴幼儿奶粉行业整合的最大推手。目前工信部已编制完成《推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组工作》并上报，未来工信部将大力推动实施婴幼儿配方乳粉企业的兼并重组工作，方案提出力争到2018年底，培育形成3-5家年婴幼儿配方乳粉销售收入超过50亿元的大型企业集团，婴幼儿配方乳粉行业企业总数整合到50家左右，前十家国内品牌企业行业集中度超过80%。从2013中报的情况来看，除了三元股份经营不善之外，其它乳业公司均呈现出明显的增长势头，其中伊利股份和贝因美2013中报业绩更是分别增长128.22%和94.21%，随着政府加强监管、提高行业门槛、推动并购整合未来几年婴幼儿食品行业将有大批企业被淘汰或兼并，而行业龙头将是乳粉行业并购、洗牌的过程中的真正受益者。 新中国成立以来我国已经经历三次生育高峰，分别是上世纪50年代，1963年到1976年，1986年到1990年，如果第三次生育高峰的人大部分人在25—30岁结婚生子，那么从2012年开始我国将迎来第四轮生育小高峰。过去几年我国新生儿出生率在11%以上，而2012年达到12.1%，未来几年我国新生婴儿数量将维持在1600万以上，而且这一趋势有望持续到2015年，第四轮人口生育高峰的到来将推动我国婴幼儿食品行业步入黄金发展期。如果未来几年我国每年新增婴儿数量将超过1600万，0—3岁的婴儿将维持在5000万左右，按照0—6个月的婴儿母乳喂养率为28%，0—1岁婴儿每月消费3.6公斤奶粉，1—2岁婴儿每月消费1.8公斤奶粉，2—3岁婴儿每月消费0.9公斤奶粉来测算，我国婴幼儿奶粉的市场容量为70万吨。 而目前我国共有持证奶站1.3万个，婴幼儿配方乳粉经营企业54.5万家，婴幼儿配方乳粉生产企业127家，其中黑龙江地区41家，陕西19家，总年产量约60万吨，但是年产量在3万吨以上的企业仅有3家，进口婴幼儿配方乳粉约9万吨（包括网购乳粉），但婴幼儿配方奶粉消费量比我国大得多的美国却只有四个婴幼儿配方奶粉企业，从数据上看，我国婴幼儿奶粉生产企业和品牌还是过多，未来还存在很大整合空间。此外，据我们了解到的情况，目前国内奶源供应较为紧张，自有奶源的乳企的比例也就20%-30%左右，婴幼儿奶粉企业的原料奶大部分都是从国外进口的，而且出于对国内奶源的不信任和为了得到消费者的认可，一些高端品牌也更倾向于采用进口奶源，所以这大约60万吨国产乳粉产量里面有很大一部分都是贴牌或者以外购乳清粉为原料生产的，真正用国产奶源生产的品牌奶粉估计也就30万吨左右。而且从市占率来看，进口奶粉和国产奶粉大致各占一半儿，不过进口奶粉垄断着国内一线城市的高端市场，而国产奶粉则以中低端为主且主攻二三线城市。未来随着政府加强对进口婴幼儿奶粉的监管以及消费者对国产奶粉信心的恢复，内资品牌存在很大的进口替代空间，伊利、贝因美等龙头企业受益将最为明显。 图表1我国新生儿数量和出生率统计 图表2我国将迎来第四次人口生育高峰 图表3我国婴幼儿配方奶粉市场容量测算