基金转换普遍规则20070609

基金转换普遍规则 1.基金转换只能在同一基金管理公司的同一基金账户下的基金份额之间进行。 2.在发生基金转换业务时，转出基金和转入基金必须在“交易”状态下，即转出基金必须为允许赎回状态，转入基金必须为允许申购状态。 3.基金转换通常只允许在同为前端收费或者同为后端收费的基金之间进行，不允许将前端收费基金转换为后端收费基金，或者将后端收费基金转换为前端收费基金。 4.各基金管理公司可设置最低基金转出份额，多为1000份。 5.基金转换采用“未知价”原则，即以交易申请当日基金单位资产净值为基准进行计算。基金转换采用“份额转换”原则提交申请，即投资人以其持有的基金份额为单位提交转换申请。 股基→股基：可省股票基金申购费 张先生在2005年3月1日申购了10万份上投摩根中国优势，2006年9月1日决定将其转换为上投摩根阿尔法，当日，中国优势的净值为1.8613元。如果先赎回中国优势，再申购阿尔法，张先生需支付的费用为：赎回费＝100000×1.8613×0.35%＝651.45元，申购费＝（100000×1.8613-651.45）×1.5%＝2782.18元，共计：651.45＋2782.18＝3433.63元。 如果直接转换，由于两只基金的申购费相同，张先生只需支付中国优势的赎回费，即 100000×1.8613×0.35%＝651.45元。 转换建议：不难看出，股票基金互相转换可省一部分申购费用。通常，适用于原有股票基金获利已达满足点，希望通过调整投资组合进一步获利；或原有股票基金跌至所设定的止损点，不愿认赔赎回，可转换成其他具有潜力的股票基金或表现更稳健的平衡型基金，让投资组合布局更均衡。 而从目前的情况来看，看好中长期市场者，将仓位较高的纯股票基金转为更稳健的平衡基金，在适当避险的前提下，又不会错过市场的反弹。 债基→股基：只交两者申购费差价 李先生2006年7月20日申购了10万份华夏债券基金，今年6月4日将其转换为平衡型基金华夏回报，转出时，华夏债券的净值为1.069元。如果先赎回华夏债券，再申购华夏回报，由于华夏债券没有赎回费，李先生只需支付华夏回报的申购费，即100000×1.069×1.5%＝1603.5元。 如果直接做基金转换，由于在当初买入华夏债券基金时，李先生只交了1%的申购费，而华夏回报的申购费率为1.5%，需补0.5%的申购费差价，即100000×1.069×0.5%＝534.5元。 转换建议：目前不少债券基金已不收取申购费，对这些债券基金而言，直接转换成股票基金的优势就不明显了。 货基→股基：持有货基越久越优惠 不少基金公司对货币基金转换为股票基金都单独给出了一定的费用优惠政策，惯常的做法是，持有货币基金的时间越长，转换成股票基金的成本越低。 如孙先生想将10万份华夏现金增利，转换为前端申购模式的华夏回报，其实际费率=转入基金的申购费率-（0.25% ×华夏现金增利的持有天数/365），最低为0。如果孙先生已持有华夏现金增利1年，则实际转换费率=1.5%-（0.25%×365/365）=1.25%，持有期在两年以上，则实际转换费率可降到1%以下。 转换建议：当股市将从空头转为多头，应将停留于债基或货基里的资金及时转换到股票型基金里，抓住股市上涨机会。 股基→债基/货基：可省转入基金申购费 由股票基金转换成债券基金，与传统的“赎回再申购”相比，省下的也是债券基金的申购费。 假如赵先生于2003年8月1日申购了招商股票基金10万份，2003年11月将其全部转换为招商债券基金，假设转换日招商股票基金净值为1.1元，如果先赎回招商股票基金，再申购招商债券基金， 张先生需支付：赎回费＝100000×1.1×0.1%＝110元，申购费＝（100000×1.1-110）×0.8%＝879.12元，共计989.12元。而选择直接转换只需支付招商股票基金的赎回费110元。 可见，将股票基金直接转换为债券基金和货币市场基金并无费率上的优势，但将此债券基金或货币基金再度转回股票基金时这一优势就能体现出来。如，由招商先锋基金转换而来的招商现金增值基金再向招商先锋基金转换时，转换费率就只有0.5％，而赎回再申购则需交1.5%费率。 转换建议：如果准备将手上的股票型基金获利了结，但目前尚无资金使用需求，与其将钱存在银行里，不如将手上的股票型基金转换成债券或货币基金，不仅可以持续赚取固定收益，也可让资金的运用更为灵活。从目前来看，不看好中期股市者，可采取此策略。 投 资 有 风 险 ， 入 市 需 谨 慎 ！ 建 议 供 参 考 ， 盈 亏 需 自 负 ！