黄金白银期货区间与趋势判断学习资料

区间 与 趋势 走势千变万化，可谓乱花渐欲迷人眼, 但所谓“万变不离其宗”，所有的走势按有无明显方向来划分，只有两种情况：区间 和 趋势。 一． 区 间 以空间换时间。 也有称为盘局，（横）盘整（理），牛皮，纠缠。 一般会发生在（今后走势的）关键水位，边缘地带，敏感地带，多空双方过渡/缓冲地带。 此时，多空双方僵持不下。 可理解为： 市场多空双方对未来的发展方向没有达成共识。 没有明显方向， 在窄窄的空间幅度内来回波动。 1．时间上的长度： 长。 80% 的时间。 2．空间上的长度： 短。 20% 的空间。 3．过程/所形成的形态复杂。 W，M，头肩，复合型，三角（正/上升/下降/斜），楔形，旗形，圆弧，扩散，菱形等。 4．技术指标失去指示作用， 钝化，纠缠，频繁地发生交叉（金/死）。 盘整时间一长，所有的MA必然都朝着粘合，纠缠在一起运动。 此时，只有CDP准确可靠的。CDP + MA 形态，可作操作依据。 注意： 到了CDP 的NH，NL处（边缘地带），不是马上下手，要MA到了右侧了才对（“右侧操作”的原则）。 5．对付的策略 在区间内只要不破边缘位， 高抛低吸来回做，止损在边缘外侧。 上边缘看多水位 盘整区域 下边缘看空水位 右侧操作，边缘入市，敏感地带的具体体现。 我们的策略就是，当其离开边缘时的跟随： 不破位，则又回到之前的盘整区间； 破位，则突破之前的盘整区间而形成趋势。 对付策略见后述之。 一般，可用MA的右侧形态，来判断是否离开边缘。 6．盘局持续的时间越长，则一旦突破后的走势就越明显。 这符合“形态规模决定形态的影响力”。 所谓的“横有多长竖就有多高”。 7．要随时关注破位。 因为一旦破位，就会形成趋势，时间上走的极快，一不小心就会措手不及。 8．如果暂时看不清，盘整发生的位置究竟是处于波段中的相对高位中位低位或形态，那就不用去分析将来会向哪边破位，只需要破位后（的）跟随（策略）即可。 9． 按照盘整发生的相对位置（/波段/浪）的高低不同， 盘整可分为以下三种类： 高位盘整，低位盘整，中位盘整。 （1）．高位盘整（头部盘整） 发生在走势波段的相对高位， 破位后看跌。 0 80 100 （2）．低位盘整（底部盘整） 发生在走势波段的相对低位， 破位后看涨。 0 80 100 3．中位盘整（中途盘整） 可以理解为走势在途中的暂时休息, 整固。 发生在走势波段的中间位， 破位后会继续之前的走势。 所谓的“颈线” 脖子，要害处 放过鱼头，从脖子下手 0 80 100 这里， “颈线”的选择是关键， 也是水平高低的体现。 原则： 有效持续时间越长越好，并且区间越窄越好。 这里充分体现了“位置比形态重要”的原则： 盘局可以理解为形态要素， 取决于是在什么位置的盘局， 盘局突破后的后果是完全不同的。 2. 趋 势 以时间换空间。 可以理解为经过前期盘整的方向酝酿之后， 市场多空双方对未来的发展方向形成了共识。 有明显的方向，向上或向下。 1．时间上的长度： 短。 20% 的时间。 2．空间上的长度： 长。 80% 的空间。 3．技术指标有效。 MA，KD，RSI，SAR。 4．形态简单，按 波浪形态运动。 破位后，动作很快的。 5．找反做正原则，注意趋势的衰竭苗头以避免追高。 6．对付策略 顺势而为一直持有。 破位（后的）跟随：之前盘整的颈线。 所谓“横有多长，竖就有多高”， 可根据之前盘整的颈线，来预测这波趋势可以走多远。 但是， 只要是左侧形态，就继续持有，无论走到哪里了。 7．此时，“边缘入市”“破位（后的）跟随”原则可以发挥大用。 如下图所指示。 回调后的右侧下手， 止损在里边。 看多水位 盘整区间 看空水位 8．以上进场位置的选择，符合以下最重要的原则： 做多时， 要在回调的低点之后（即低点的右侧）进场； 做空时， 要在反弹的高点之后（即高点的右侧）进场； 以上的关于区间和趋势的论述和理解， 充分体现了技术分析的重要原理： (1). 量变引起/导致质变； (2). 时间和空间的对应， 空间和时间的对应； 并且充分体现了“方向比位置重要，位置比形态重要”的原则。 三．以上内容，若是从能量的角度来理解： 区间可以认为市场正在聚集能量， 在酝酿下一步的去向； 趋势可以认为市场正在释放能量， 多空双方对未来的发展方向已经达成了共识。 从这个角度出发, 可对区间和趋势两者之间的关系做以下的辨证理解： 1. 区间是在酝酿趋势； 2. 在形成趋势之前的盘整区间无论持续了多久， 其聚集的能量总是有限的， 一旦形成趋势而开始释放能量， 必然有释放完毕的时候。 那时，趋势也就没有力道了，所谓“强弩之末势不能穿鲁缟”。 3. 此时，趋势需要进行盘整，也就是又开始走区间走势，又开始积聚能量或酝酿下一步的去向了。 四．以上内容，若是从MA的形态来理解，则为： （一）. 区 间 没有明显方向， MA的形态必然是乱的，不是配合的。 因为，MA的最重要的作用就是指示方向。 此时，MA的形态有以下三种情况： 1． 呈轻微扩散状 2． 呈轻微收敛状 3． 呈纠缠状 （二）. 趋 势 有明显方向，MA的形态必然是一致的，配合的。 此时，MA的形态有以下两种情况： 1. 短/中/长期的MA依次序排列，呈向上开口扩散状。 即所谓的“多头排列”。 2. 短/中/长期的MA依次序排列，呈向下开口扩散状。 即所谓的“空头排列”。 即，短/中/长期的MA，必定指向同一个方向， 只是其倾斜的程度（所谓“斜率”）不同而已。 这是因为短/中/长期MA由于参数大小不同，导致其灵敏度不同。 此时，根据“右侧操作”原则， 只要MA是左侧形态，就继续持有，无论走到哪里了。 五． 若以单根MA的形态上的变化的角度来理解以上区间和趋势的内容，以MA15或MA22为例理解如下： 1．上升趋势与盘整 区间上边缘 盘 整 趋 势 区间下边缘 右侧信号 1．1 趋势时， MA必然呈向右上方运动态势。 K线此时会基本在MA的同一侧分布，即MA成了走势的支撑。 而当趋势的能量释放完毕后，或者当趋势进入途中的休整阶段时，必然形成（或“进入”）区间（盘整）走势。 1．2 区间（盘整）时， 根据MA的特点，MA总是圆滑运动的，不可能出现比较锐利的拐角，所以，此时MA必然呈水平运动态势。 K线此时则会在MA上下两侧分布，必然形成盘整区间的上 下边缘。 1．3 区间（盘整）走势无论持续多长时间，也无论过程所形成的形态是多么的复杂，总有破位的时侯。 此时，无非是向上破位或向下破位中间的一种。 如果发生了向上破位， 则可以判定，之前的盘整属于途中盘整， 区间所处的位置是波段的相对中位； 如果发生了向下破位， 则可以判定，之前的盘整属于头部盘整， 区间所处的位置是波段的相对高位。 事情有时可以反过来理解。 2．下降趋势与盘整 趋 势 区间上边缘 右侧信号 盘 整 区间下边缘 2．1 趋势时， MA必然呈向右下方运动态势。 K线此时会基本在MA的同一侧分布，即MA成了走势的阻力。 而当趋势的能量释放完毕后，或者当趋势进入途中的休整阶段时，必然形成（或“进入”）区间（盘整）走势。 2．2 区间（盘整）时， 根据MA的特点，MA总是圆滑运动的，不可能出现比较锐利的拐角，所以，此时MA必然呈水平运动态势。 K线此时则会在MA上下两侧分布，必然形成盘整区间的上下边缘。 2．3 区间（盘整）走势无论持续多长时间，也无论过程所形成的形态是多么的复杂，总有破位的时侯。 此时，无非是向上破位或向下破位中间的一种。 如果发生了向下破位， 则可以判定，之前的盘整属于途中盘整， 区间所处的位置是波段的相对中位； 如果发生了向上破位， 则可以判定，之前的盘整属于底部盘整， 区间所处的位置是波段的相对低位。 事情有时可以反过来理解。 根据 形态分析的核心原则： 1. 形态规模(时间和空间上的) 决定 形态出现后的影响力; 2. 形态的扩张， 反映市场失去控制（正在释放能量）, 形态的收敛， 反映市场能量开始集中。 可以判断市场目前的状况。 第 13 页 共 13 页