银行储蓄类理财产品及上海市场介绍

银行储蓄类理财产品及上海市场介绍 黄福宁 银行作为当代金融的中心，在以金融为中心的经济体系中，银行的作用不可 小视。在我们的理财产品中银行类金融产品至少可以发挥两个作用，一个就是其 自身的理财用途，比如教育储蓄、大额定期存单等；另一个就是为其他的理财产 品提供的中介作用，如为股票买卖提供便利、为证券、基金等提供资金余额的存 款帐户服务等。下面主要对储蓄类金融产品作一浅显的介绍。 1.定义：储蓄实际就是指个人或企事业单位将现金存放在银行、邮局及其他 经人行批准的可以吸收存款的金融机构，以期实现资金的安全性和部分或全部流 动性及时间价值的一种资产保全和增值的资金运用行为。 储蓄作为最传统的银行业务之一，在最近二十年中的中国金融市场上也得到了较 多的创新，尤其近五年。目前全球对储蓄服务的界定分两种：（1）.收费型。大部分发达国家都对储蓄余额在一定量下的收取相当比率的手续费和资金保管费， 如花旗银行对个人客户在存款＄2000以下的每月收取＄5的服务费，这种储蓄类似于国内的保管箱业务；（2）.免费型。中国内地的银行对储蓄都是免费的，像 花旗、汇丰去年对储蓄收费的试验也被本土的行规击败。 2.分类。（1）.按储蓄的行为主体分为居民储蓄和企业储蓄：（2）.按储蓄的币种分为人民币储蓄和外币储蓄，其中外币储蓄有可以分为外钞储蓄和外汇储 蓄；（3）.按存款的目的分为普通存款和特殊目的存款，特殊存款如教育储蓄、 银证通储蓄等；（4）.按期限或存取的权限分：?.活期储蓄。一般银行要求最低帐户余额￥1，上不封顶，每年六月三十日结息，优点是通存通兑，随存随取， 但对两万元以上的取款需事先通知，缺点是利率较低；?.定活两便储蓄。存期可以固定或不固定，界于定期和活期储蓄之间的一种储蓄产品，可以随时存取， 最低金额￥50，利率按照定期存款的60%套或同活期存款利率，优点是随时存取， 通存通兑，利率较活期储蓄为高；?.整存整取定期存款。分为3M、6M、1Y、2Y、 3Y、5Y六种，本金一次存入一次支取，￥50起存，利率固定，利随本清，优点 是利率较高，缺点是在盈利性和流动性之间只能选其一；?.通知存款。取款需事先通知方可的一种约定式储蓄方式，本金一次存入，￥5万起存，按通知的期限分为一天和七天通知两种；?.大额定期存单（CD）。票面金额、存期、利率均固定的一种具有债券性质的储蓄，按是否可转让分为可转让CD和不可转让CD。 这类产品主要指从储蓄直接演变或依托储蓄而开发的且不同于传统储蓄的 金融产品。 1.通存通兑。在本地开户的储蓄帐户在同城其他网点或异地都可以进行存取现 金、转帐的一种便利。 2.定活存款自动转存。这是浦东发展银行新开发的一种储蓄产品。即在每月的 25日对帐户余额超过￥2000的头寸以￥500为单位自动转存为定期存款，期限可确定为3M或1Y，当出现取现或转帐、消费等支取行为而活期存款余额不足时 即可按照“后进先出”的原则再以￥500为单位转存为活期，这一产品具有一定的自动理财功能，它较有效的实现了为客户创造最大价值的储蓄理财目标。 3.代理业务。主要指代发工资、委托收款（针对个人客户时是狭义上的托收，即 将存款人在异地的存款转存到本地帐户的一种理财行为）、委托收款、代支各种 生活费用如水电煤电话费等。 4.存款证明。由于存款人的需要，如出国的资金证明和财产登记等的需要，经存 款人申请，帐户行开出资金余额的证明，一般只有定期存款或CD可以，但现 在也有部分银行以活期存款为依据开出存款证明，当然活期存款帐户在证明开出 前需冻结，直至证明有效期满。 5.教育储蓄。这是针对 Education Plan 银行专门开发的一种储蓄产品。开户人一般被限定为小学四年级及以上的学生， 分期零星存入，最低帐户余额￥50，最高￥2万，在为实现教育目标需要资金时可一次性支取，免征利息税。 6.实时转帐业务。这是在通存通兑产品基础上开发的产品，即在具有收款人帐户 信息时即可通过现金直汇或帐户资金转帐的方式实现资金的同城或异地不同机 构开户人之间资金的实时汇划。费率为1%，最低￥1。 7.电话银行、网上银行业务。目前主要提供帐户信息查询、证券实时或委托交易、 外汇买卖、电话或网上其它交易的资金汇划、个人和企业电子资信认证等增值服 务。它是由于传统储蓄业务成本过高（平均每笔费用为＄1.73），而利用现代通 讯技术开发的基于传统储蓄业务的创新银行业务方式（电话银行每笔成本为 ＄0.71，网上银行每笔业务成本仅＄0.16）。 8.银证转帐。银行为客户证券交易所需而开立的与之合作券商的证券交易资金帐 户，在客户交易需要时进行资金的实时汇划业务。 9.外汇兑换、买卖业务。开立外币储蓄帐户的存款人可以要求将外币按照指示价 格兑换成人民币或将人民币按指示价格兑换成外币，外钞兑换最高＄400，这是 针对个人客户而言；对具有进出口贸易权或外汇交易权的企业客户，在开立外汇 帐户后其余额一般不得超过上年总交易额的10%，超出部分将强制结汇，而对没有开立外汇帐户权限的企业，他们若有外汇需求时只能进行实时兑换或购汇或结 汇。目前国内大部分银行把外钞和外汇交易都同等定价，两种外币户也同等看待， 但也有个别银行和地方不是这样，银行如广东发展银行，地方如北京、广州等， 他们都明文规定两种帐户要区别看待。 10.住房储蓄。针对客户的住房计划而进行的特定目标的储蓄，客户和银行事先 签定，客户将资金存入银行，银行必须将资金应用于住房类项目，客户需购 房时，在享受利率优惠的同时，享有该存款行贷款的优先权和贷款利率的优惠。 目前提供此种专项储蓄业务的只有安徽的蚌埠住房储蓄银行和烟台住房储蓄银 行，以及2002年10月在天津新成立的由德意志住房储蓄银行和中国建设银行合 资的一家。 11.存单质押贷款业务。即以未到期的定期存单或CD作为质押物申请贷款的业务。它以客户自己或他人的资金所有权为质押物，特别适合客户存在短期资金需 求时的需要，充分保障了客户资金的流动性和一定水平的盈利性。 据《中国贸易报》2003年7月27日第4版的资料，截止本年的6月底，上海居民本外币储蓄存款余额为5557.51亿元，比年初增长642亿元，同比增长140亿元，增幅达26.38%。这只是居民储蓄部分，我们知道储蓄还有另外一个大 块，就是企业存款，最新的数据没有查到，但2001年年底上海的数据应该也可以说明一些问题，该年年底上海存款余额为11247.90亿元（上海市统计局），而该年上海GDP总量是5334.47亿元，不及其半。而一般城市GDP与存款余额的比例大概是1?0.8，即存款余额占GDP的80%左右，此外，上海储蓄余额占全国 储蓄余额的10%左右，所以上海的储蓄市场具有超常规的规模，总量已经很大； 另外，就居民人均储蓄存款余额来说，上海也是首屈一指，截止去年底上海人均 拥有约￥2万的存款，而全国平均只有￥7500左右，上海是全国平均水平的近三 倍。 造成这一现象的原因主要包括两个方面：（1）.外地人民银行、商业银行上存上海地区人行和商业银行总行的准备金根据当前的统计被纳入储蓄存款 来统计，而这方面的准备金总量是比较大的，一般准备金的上提率是5%（在最近几年要降到3%），超额准备金上提率更是在部分行达到了20%，如广东发展银行。准备金必须上存上海地区的人行或商业银行也是有原因的，第一，对人行系 统来说，人行上海分行是大区分行，下辖杭州和福州两个中心支行，而这两个中 心支行分别管理着浙江和福建两省的上存人行准备金，所以这项总量也是较大 的；第二，上海有数家商业银行总部或银行独立运营总部，如上海浦东发展银行、 交通银行的总部就设在上海，同时还有像中国建设银行、工商银行等的全国票据 中心，深圳发展银行、招商银行的信用卡中心也设在上海，尽管票据中心、信用 卡中心不存在准备金的问题，但同样可以在结算的过程中占用大量的在途资金， 从而形成一种变相的存款。这就必然引起存款余额超过GDP总量的现象发生；（2）. 上海经济的高速发展，经济总量迅速放大，不仅自身创造了可观的存款来源资金， 更重要的是形成了对外地资金的强大吸引能力。 而由于上述两个原因的继续存在，并在新一轮长江三角洲开发中得到进一步 的强化，所以上海金融市场必将会得到更快的发展，而储蓄类产品及其衍生产品 市场在近年其他理财手段不是很成熟的情况下也必将得到相当的发展。上半年上 海存款余额26.38%的高速增长就是最好的例证（上半年上海GDP增速为12.5%， 不及存款余额增速的一半）。当然，储蓄类理财产品甚至说整个银行类理财产品 都要进行针对市场需求和与其他理财产品接轨的再创新，只有这样，市场的发展 才会得到持续。