基金定投技巧

基金定投技巧 投资开放式基金可以一次单笔购买，也可以每月固定投资一笔钱。“定期定额”就是每隔一段固定时间(一个月或两个月)以固定的金额投资于同一只共同基金。办理定期定额手续非 常简单，只要投资人与基金公司或基金代销机构约定每个月(或两个月)固定的时间从其账户中划出固定的金额来投资基金即可。 定期定额这种小额投资方式适合无大笔资金投资但具长期理财需求的人。对于大多数没 有时间研究经济景气变化和市场多空的基金投资人而言，“定期定额投资策略”可以说是相当省时省力的投资方法，并且还可以避免不小心买在高点的风险，因此定期定额投资基金常被 称为“懒人理财术”、“傻瓜理财术”、“小额投资”。 定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念，并且还有专家帮你理财、免 除自己选股的烦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族。 1 大部份的上班族薪资所得在扣除日常生活开销后，所剩余的金额往往不多，小额的定期 定额投资方式最为适合。而且由于上班族大多无法时常亲自于营业时间内至金融机构办理申 购手续，因此设定于指定帐户中自动扣款的定期定额投资，对上班族来说是最省时省事的方 式。 2 例如三年后须付购屋首期款、二十年后子女出国留学的基金，乃至于三十年后自己的退 休养老基金等等。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额小额投资方式来规划， 不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。 3 由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本，使得价格 波动的风险下降，进而提升获利的机会 定期定额的基金投资目前正逐渐被广大投资者接受，它是通过银行等指定销售机构在 约定扣款日为投资者自动扣款用于基金申购，对于普通老百姓来说是一种很好的长期投资理 财选择。 随着近几年基金业的蓬勃发展，市场上可供投资者选择的基金越来越多，目前光是开放 式基金就有100多只。如何在众多的基金中挑选适合自己投资的基金呢？一般来说，可从 以下几个方面进行考察： 首先，可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝(份额累计净值-单位面值) ?单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。 其次，可以考察基金分红比率。基金分红比率＝基金分红累计金额?基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例，自2003年9月成立以来，累计分红7次， 分红比率为16%。因为基金分红的前提之一是必须有一定盈利，能实现分红甚至持续分红， 可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。 第三，可将基金收益与大盘的走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同 期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资， 风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。 第四，可以将基金收益与其他同类型的基金比较。一般来说，风险不同、类别不同的基 金应该区别对待，将不同类别基金的业绩直接进行比较的意义不大。 最后，投资者还可以借助一些专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好 的度量。 定期定额与每月“定额储蓄“仍有一定区别，您可以活用各种弹性的投资策略，提高投资 效率。 如为了筹措30万元子女留学基金，那么选择稳健型基金比较适合；但如果投资期间拉 长，每月所需投资金额较低，就可以适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以获取更大 的收益。 随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高。适时提高 每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式。 虽然定期定额投资是需要长时间才可以显现出最佳效益，但如果果真投资报酬在预设 投资期间内已经达成，那么不妨检视投资组合内容是否需要调整。定期定额不是每月扣款就 可以了，运用简单而弹性的策略，就能使您的投资更有效率，早日达成理财目标 定期定额投资基金的方式已经为越来越多的投资者所采用，定期定额每月自动扣款所 具有的手续简便、平均成本、分散风险和具有复利效果等优点也开始为大家所熟知。不过， 定期定额投资基金也有需要引起重视的几个方面，比如要选择合适的基金产品、掌握获利时 机等。在此为您系统介绍一下定期定额的各项原则，通过遵守这八大基本原则，更好地运用 这种方式“小兵立大功”： 1每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种“平均成本法”最适合筹措退休基金或子女教育基金等。 2定期定额投资一定要做得轻松、没负担，曾有客户为分散投资标的而决 定每月扣款50000元，但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样太划不来。 建议大家最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，3000元、5 000元都可以。 3超跌但基本面不错的市场最适合开始定期定额投资，即便 目前市场处于低位，只要看好未来长期发展，就可以考虑开始投资。 4定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金 净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收 益，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。如果较长期的理财目标是 5年以上至10年、20年，不妨选择波动较大的基金，而如果是5年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为宜。 5长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。 6定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，比如已经投资了2年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好 先行解约获利了解。如果您即将面临资金需求时，例如退休年龄将至，就更要开始关注市场 状况，决定解约时点。 7开始定期定额投资后，若临时必须解约赎回或者市 场处在高点位置，而自己对后市情况不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额取得资 金。若市场趋势改变，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进行定期定额投资。 8开始定期定额投资时不必过份在意短期涨跌和份额数累积状况，在必 要的时候可以咨询专家的意见。 选定一只基金,到该基金公司网站看清楚该只基金有没有开通定投,每月最低是多少,哪些银行有代销,然后到银行柜台,告诉柜台人员你要办这只基金的定投,然后柜台人员就会帮你办好,你只要按照指示填写单据就可以了.非常简单. 从你定投的金额里直接扣,比如说你定投200元,申购费1.5%,那么你实际购买基金为197元,3元为申购费,不需要自己到银行去交 1、工行代理的定投基金 工银瑞信核心价值基金（基金代码：481001）广发稳健基金（基金代码：270002）、融通蓝筹成长基金（基金代码：161605）、诺安平衡基金（基金代码：320001）、博时精选股票基金（基金代码：050004）和南方宝元债券基金（基金代码：202101）、广发聚富基金（基金代码： 270001）、申万巴黎盛利精选基金（基金代码：310308）、国联安德盛稳健基金（基金代码：255010）、南方稳健成长基金（基金代码：202001）、华安180指数基金、融通100指A数基金。宝盈旗下所有基金 2、建行代理的定投基金 长城久泰中信标普300指数证券投资基金，上投摩根中国优势证券投资基金，融通新蓝筹 证券投资基金，华夏回报证券投资基金，长城久恒平衡型证券投资基金，建信恒久价值股票 型证券投资基金，建信货币市场基金，华夏回报证券投资基金，博时价值增长，博时裕富证 券投资基金，博时现金收益证券投资基金，博时精选股票证券投资基金 3、中行代销的定投基金嘉实成长/增长/稳健/债券/服务/超短/主题精选 、大成蓝筹、 易方达平稳增长/策略成长/策略成长二号/积极成长/月收益A 、 湘财荷银、 景顺鼎益/中银中国/中银增长/中银货币/中银国际收益、银华优质增长、金鹰优选、招商先锋、景顺股票/景顺债务/景顺平衡、泰信天天收益、海天富收益增长、海富通股票 4、交行代理的定投基金 华夏大盘精选，华夏债券C收费，华夏现金增利，国泰金鹰增长，国泰金龙债券，国泰金 龙行业精选，国泰金马稳健回报，国泰金象保本国泰货币，华安创新，华安中国A股，华安现金富利，华安宝利，博时价值增长，博时裕富，博时现金收益，博时稳定价值基金，嘉 实货币，大成精选，富国天益价值增长（前收），富国天瑞强势地区精选（前收），易方达 平稳增长，易方达50指数，易方达积极成长，易方达货币市场，银河银富货币市场，银河 银泰理财分红，银河稳健，银河收益，南方积极配置基金，鹏华普天债券，鹏华普天收益， 鹏华中国50，鹏华货币，鹏华价值优势股票，鹏华普天债券B类，融通新蓝筹（后收）， 融通债券，深证100，蓝筹成长，融通行业万家公用事业行业，金鹰中小盘精选，湘财合丰 成长，湘财合丰周期，湘财合丰稳定，湘财荷银精选，中银国际中国精选，银华货币A级，银华货币B级，金鹰成份股优选，招商现金增值，招商先锋，德盛安心，德盛稳健，天治 财富增长，天治品质优选，上投摩根中国优势，国联优质成长（前收），长盛中信指数债券 （后收），海富通收益，海富通精选，海富通货币市场，交银施罗德货币，交银施罗德精选， 汇丰晋信2016生命周期 5、民生银行代理的定投基金 银华优势企业，大成价值，大成债券，嘉实增长，嘉实稳健，嘉实债券，中融融华债券基金， 融通债券，融通深圳100，融通蓝筹成长，国泰金龙系列，富国天利增长债券，融通易支付 货币市场基金，申万巴黎收益宝货币基金，天治天得利货币基金 基金在股市震荡情况下受到投资者的青睐。如何选择基金，如何利用基金理财开始成为投 资者的必备技巧。 专家建议，不同人群、不同资金额度可以采取不同的投资方式。尽管定投不一定带来最大 的投资回报，但却是一种合适的投资方法。对于有固定收入的上班族来说，由于无法准确预 测市场的涨跌，定期定额的理财方法可以降低投资风险。 假如你的基金净值逐渐下降，持有的总份额不变，你的投资总值就会下降。定期定额投资 法不仅会在市场下跌的时候增加你的基金份额，也会在基金表现欠佳的时候减轻你的损失。 此外，如果投资者参与定期定额投资，基金公司通常都会取消最低投资额的限制。 投资者应该怎么做？专家建议，先做一次性投资，再安排每月或每季定期投资，树立长期 投资的目标，同时还可以分散风险、减轻压力。值得注意的是，定期定额投资适合于净值波 动较大的基金，如股票型基金或积极配置型基金。此类基金业绩受股市影响较大，定期定额 投资的降低风险、长期获利的优势方可体现。如果投资于债券型基金或货币市场基金，获利 的机会反而较小。 在决定了长期投资的战略后，如何选择一只你中意的基金也成为了基本功课之一。怎样选 出好基金呢？广发基金经理认为，一只基金业绩的优劣都是相对的，知道单只基金的业绩后， 还应和其他基金比一比，以选出最适合自己的投资标的。 业内人士表示，基金业绩比较时应注意以下方面： 避免“跨类”比较 同类型的基金才能放在一起比较，股票基金与债券基金的主要投资 对象不同，对应的风险不同，放在一起比较并不公平。一般而言，股票比例越高的基金品种 业绩波动性越大，在股市上涨的时候，收益会超过其他基金；反之，在股市下跌的时候，股 票比例高的基金收益会较差。 不要忽略“起跑点”差异 在股市低点成立的基金，与高点才成立的基金相比，先天上 占有优势，如果短期前者累计收益高于后者，但并不意味着前者的业绩好于后者。 不要以偏概全 市场热点是不断变化的，基金业绩也会呈现出波动性，每只基金都有可 能在一段时间内业绩领先，在比较两只基金业绩时，一定拿尽可能长期的业绩来比较，以避 免被基金某一阶段的突出表现所误导。 不要忘记“分红”因素 基金和股票一样，在分红除息日，分红须从单位净值中扣除。 因此在计算基金净值增长率时，必须把分红的因素还原回去。 历史未必重演 由于基金业绩是波动的，因此基金的历史业绩和排名只能作为投资的参 考。投资人可以关注那些同类排名每年始终在前三分之一，业绩波动不大的基金。 基金定投就是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如1000元)投资到指定开放式基金中。基金定期定额投资业务的门槛最低能到100元，如农业银行与一些基金公司的部分基金的定投起点限额就为100元。 投多少钱？ 由于起点限额较低，在确定每月定投金额的时候，投资者主要应考虑自己 的收入水平以及想要实现的理财目标。 举一个三口之家的例子来看，王先生今年35岁，每月收入3500元，王太太今年30岁，每月收入2500元，儿子今年3岁。每月最大的开支是2000元的房贷，其余日常花销约2000元，最后能节余2000元用于投资。王先生想要借基金定投实现子女教育和养老金两大理财 目标。一是，儿子18岁时，即15年后，积累15万元高等教育金；二是，在自己60岁、太太55岁退休时，储蓄80万元养老金。按8%的年均回报率计算，每月需投入约433元以筹备教育金，需投入841元以筹备养老金，于是，王先生每月可将定投金额确定为1300元。 选哪类基金？ 基金定投的最大好处在于分批进场，"逢高减筹、逢低加码"，当然是选择波动幅度较大的基金更有效。在此原则下，具体选择哪只基金也要参考自己的理财目标和 年龄。像王先生从35岁起利用定投股票型基金筹措养老金，50岁时就应考虑把定投对象转 换为风险更小的混合型基金；再如，20岁出头的青年人想要利用基金定投攒钱买房，因为 年龄小，抗风险能力强，可考虑定投积极成长型的股票基金。 高手过招： 要使基金定投更好地为您赚钱，在后续操作中，要懂得掌握一些小诀窍， 很可能会数倍地提高定投的收益。 优选红利再投资 在填写基金定投业务表格时会遇到一个选择：现金红利或是红利再投 资，两者会给投资者的收益带来巨大的差异。举例来看，假如在1925年用1美元投资普尔500股票指数，并把全部红利进行再投资，到1997年末将拥有1828.33美元。如果不 将收益再投资，则原始投资的收益仅仅建立在股票升值上，到1997年末拥有的财富为76.07 美元。选择红利再投资的收益是选择现金分红收益的24倍。 申购费用能省则省 基金定投的费用同单笔基金投资一样，包括申购费、管理费、托 管费和赎回费。但是，代销机构和基金公司针对基金定投不时会有优惠，投资者可多留意各 渠道关于定投的费率优惠。如农行在7月2日至12月31日期间，基金前端申购费率打八折，工行网上银行在9月30日前开通基金定投也可打八折。 适时赎回和转换 定期定额投资需要长时间才可以显现出最佳效益。但是，长期投资 不代表毫无作为的等待。赎回时点对于能否盈利非常重要。据业内人士建议，定投一个相当 重要的原则就是"止利不止损"。因此，如果原计划投资5年，但是3年后市场已在高位，并已实现预期收益，最好考虑先获利了结。 此外，还可善用部分赎回及适时转换业务。需要临时兑现或者市场在高位但又无法判断后续走势时，可不必一次赎回全部份额，而是只赎 回部分资金；如果市场趋势改变，还可转换到另一个在上升趋势的市场继续定投。基金定投 越早开始越好 关于爱情，有一个经典的词汇———Mr.Right。意思是你生命中的真命天子，或者说一生的正确归宿。选择基金公司也是这样。众所周知，基金经理不可能孤军奋战，基金业绩优劣 的背后都需要研究员、交易员和基金经理的通力合作。就像鱼儿离不开水，任何基金的运作 管理都离不开基金公司这个强大的后盾。研究基金公司，投资者不妨从以下三个方面关注和 寻找心目中的Mr.Right。 关注基金公司的研究力量 例如，美国颇负盛名的基金家族Fi-delity和Putnam历史 上曾雇佣过百名研究员和大量的基金经理，其投资决策更多得依赖于内部研究；而其他公司 研究力量偏弱、基金经理也过多依赖单一券商的研究。在国内，很多基金公司的网站提 供了研究员数量及工作经历。尽管投研人数不能代表研究能力，但我们至少了解基金经理背 后完整的团队组织。如果你考虑购买一只成长型基金，需查询旗下同类型基金的历史业绩以 确保基金公司是否有这方面的投资专长。好的基金公司体现在研究员、基金经理、研究总监 和投资总监自身也是一名优秀的投资者。 关注基金公司的经营理念 基金公司的管理理念会渗透到投资的各个环节中并最终 影响投资成果。某些基金公司从研究到投资有一套严格的风险控制，而其他公司则给与 基金经理较大的投资权限。有些基金公司的基金经理之间资产运作独立，信息沟通渠道不畅 通，而有些基金公司的研究员评论则共享于所有基金经理。 好的基金公司应该从以下几点着手，让投资者有更好的获利。首先就是控制基金的费用， 其次是避免发行一些投资范围比较狭窄或是投资领域比较集中的基金和热门行业基金。此 外，基金公司还需加强与投资者的紧密沟通，指导投资者构建合理的投资组合，避免重复投 资。最后，基金公司作为投资者资金的舵手，应当尽职尽责地实现资本增值，这是每个基金 公司应当履行的使命。 关注基金公司的股权变更 公司股权的稳定带来高层管理人员的稳定和研究力量的 稳健配合，股权风云突变不可避免地导致高管更迭和投研团队的摩擦与融合，核心团队遭遇 变更带给投资者最直接的影响是：基金经理离职了，怎么办？持有的基金在新基金经理的管 理下是否可以再续辉煌，它的投资风格是否改变？ 基金经理离职对基金的影响要视其基金公司能否迅速找到优秀的新基金经理替代。如果 基金公司规模较大，旗下有多只基金，公司中人才济济，不乏优秀的基金管理人才去补充基 金经理的空位，这样就能更好完成基金经理的变更过渡。 交行理财专家为处于四大阶段的人群指定了不同的基金投资规划： 第一类新鲜社会人群，股票型基金就非常适应这一人群，建议使用定期定额的基金投资方 式； 第二类是成家立业人群，建议加强现金管理，采用“自动代客申购”业务把家庭的一部分 备用金投资货币型基金，对于每月节余用定期定额投资的方式投资股票型基金或混合型基 金； 第三类人群是中年事业有成型人群，建议找银行专业理财师做专门的投资规划，将财产在 保险、基金、房产等各种投资品种中做合理配置，交行有专业的理财师为市民进行一对一的 服务； 第四类人群是接近退休或者已经退休的人群，建议投资以稳健为主，大部分用于养老储备 的钱可以投资债券型和货币型基金，有富裕再考虑混合型的基金和股票型基金。 近期，许多基金开始大面积分红、甚至高比例分红，投资者拿到大把大把的红利自然喜 形于色。 对于分红方式，投资人有两种选择，一是分配现金；二是再投资，即将分得的收益再投 资于基金，并折算成相应数量的基金单位扩大投资规模。对于这种方式，基金公司通常情况 下不收取申购费，鼓励投资者继续投资该基金。 分红方式影响投资回报率 基金到底赚了多少钱？相信这是每个投资人首先想知道的，尽管历史业绩并不能代表将 来。我们把基金在一定时期内的收益定义为总回报，作为衡量基金以往表现的最基本方法。 投资者常常会质疑：用累计净值计算的回报率与晨星的计算结果有出入？投资人应当留意， 晨星对基金回报率的计算前提是假设分红再投资。因此，如果你采用现金分红形式，将分红 投资于别处或者进行消费，那么你的实际收益会与回报率的计算结果有所差异。 假设期初投资者购买基金A份，期初基金单位净值为Nb，期末基金单位净值为Ne，期 间基金实施分红，单位份额分红D元，该投资者选择的分红方式为现金红利。如果投资者 在期末选择赎回，如何计算该基金的回报率呢？ 如果选择现金分红形式，不考虑申购和赎回的影响，投资者最终的收入是A(Ne+D)元， 投资回报率是[A(Ne+D)]/[ANb]-1，即(Ne+D)/Nb-1。这就是投资者最熟悉的累计净值计算 的回报率公式。 分红再投资的假设前提是将分得的收益再投资于基金，并折算成相应的基金份额。细心 的投资者一定会发现，基金分红的公告中常常会公布将分红用于再投资的计算日。依据上面 的例子，假设分红再投资日的基金净值为N，则分红折算成相应的基金份额为AD/N，投资 者最终持有的基金份额为（A+AD/N）。不考虑申购和赎回的影响，投资者最终的收入是 Ne（A+AD/N），对比期初的投资额ANb，基金的回报率是[Ne(A+AD/N)]/ANb-1，化简后的回报率公式为：[Ne(1+D/N)]/Nb-1。 如果期间分红多次，我们再来计算回报率： 总回报=(Ne/Nb)×(1+D1/N1)×(1+D2/N2)×……×(1+Dn/Nn)-1 其中：Ne和Nb分别为期末和期初单位资产净值； D1、D2、Dn分别为第1次、第2次、第n次单位分红金额； N1、N2、Nn分别为第1次、第2次、第n次分红再投资日的单位净值。 落袋为安还是利滚利 通常情况下，现金分红可以拿到实实在在的现金，满足投资者“落袋为安”的心理。但是，红利再投资的方式也有独特的魅力，投资者如果将手边暂时闲置的资金用于长期投资基金，对 红利没有现金需求，则可以选择分红再投资的方式，一方面可以避免现金红利被闲置，另一 方面，当市场前景比较好，预期基金净值的上升空间比较大时，红利再投资类似于“利滚利”，同时降低了现金红利再投资的成本。此外，还有利于养成纪律性投资的习惯，坚持长期持有。 当然，打算将红利贴补家用的投资者选择现金分红最合适。当市场震荡下跌，投资者对后期 不乐观的时候，也可以选择现金分红保留部分现金收益，实现落袋为安。