ICBC票据部票据业务的风险管理

ICBC票据部票据业务的风险管理 ICBC票据部票据业务的风险管理 3.1.3票据业务组织现状 我国近十年来票据业务蓬勃发展。2000年中国工商银行票据营业部在上海成立，这 是国内首家票据专营机构。2005年中国农业银行也在上海成立了票据营业部。其他商业 银行虽没有成立独立的票据营业部，但在各个地区也成立了各自的票据中心。这些专营 机构，一般在全国设立几个营销中心，辐射全国各地。目前我国设立的票据专营机构主 要是商业银行中的票据营业部或贴现窗口，从事票据承兑、买卖和咨询等业务。在这些 机构中，由于票据业务业务在银行上市前，可以有效调整资产结构，降低坏账比率，其 专营机构或部门主要行使的是政策功能，对票据业务量的要求比较高;在银行成功上市 后，票据专营机构就成为了利润中心，对股东负责，就主要以追求利润最大化为目标。 因此票据专营机构或独立的票据中心工作的主要目标是在降低风险的情况下，追求利润 最大化。 3.2工行票据部票据业务及风险管理的现状 笔者对工行票据部票据业务的现状以及基本情况、组织框架、以及业务流程进行了 全面介绍。 3.2.1工行票据部概况 (1)工行票据部的简介。 中国工商银行票据营业部是全国首家经中国人民银行批准的全国性、专业性的票据 经营机构，于2000年n月9日在上海成立。它的建立翻开了中国票据市场发展的崭新 一页，标志着我国商业银行票据业务的经营进入了一个专业化、规模化、规范化的发展 阶段。 中国工商银行票据营业部作为中国工商银行总行直属的一级分支机构，充分依托工 商银行的整体优势、雄厚的资金实力和快捷的资金清算，通过全面了解客户需求，进行 以票据为基础的金融产品创新，为客户提供高效、快捷、以票据为工具的短期融资服务。 2002年9月至12月，票据营业部在北京、天津、重庆、广州、西安、郑州、沈阳七个 城市成立了跨区域经营的票据分部，建立了面向全国的以上海总部为龙头，各分部为主 干的票据业务营销网络。 票据营业部主要从事银行及商业汇票的贴现、转贴现，买入返售，双买卖断，代理 业务，票据理财等业务。 (2)工行票据部票据业务流程 按照票据业务的流转程序可以将其分为出票、贴现、转贴现以及再贴现业务、承兑、 付款等。 出票是指出票人签发票据并将其交给收款人的票据行为。 票据在市场上流通后可能汇出现以下三个方面的问，分别是企业进行贴现、银行’ 间进行转贴现和银行向人行进行再贴现。票据贴现是票据的收款人或最后一手背书人为 了融通资金的需要，向银行申请，该银行按照一定的贴现利率减去自贴现日到票据到期 日的利息后，把剩下的票据余额付给持票人，在票据到期时贴现行向承兑行发出票据， 提示票据到期解付，贴现行收回票款。转贴现是指银行进行贴现后，根据自身经营情况、 经营理念把没有到期的票据像其他银行进行转让。转贴现也是银行间拆借资金的一种方 法。再贴现是指贴现行或转贴现行将未到期的票据向人行进行贴现，获取资金的行为， 一般很少有这种情况发生。 承兑是指汇票出票行或出票企业承诺在汇票到期时足额支付汇票金额的行为。2005 年修改的《商业银行法》在商业银行的业务经营范围中增加了承兑业务，因此承兑业务 是银行票据业务的重要组成部分。 付款是出票行或出票企业依据票据文义足额支付票据金额的行为。付款是整个银行 票据业务的关键环节，票据到期一经解付，票据的整个流通过程就可以得以终结、流通 功能最终得以实现。 通过流程图可以使我们清楚地明白，工行票据部完成一份银行贴现业务或票据转贴 现业务所经过的不同环节和必须注意审核的事项，以及其中的每一个环节都可能存在各 种潜在的风险。笔者将在下文中介绍工行票据部在面对风险的不断变化中，在风险管理 中存在的不足，以及对票据风险管理体系的建立。 3.2.2工行票据部票据业务发展的现状 工行票据部自开业以来截至2010年九月末，票据交易量累计突破6.40万亿元，其 中累计买入票据5.28万亿元、转卖票据1.12万亿元，累计创利超过68.73亿元，人均 年创造利润300万元，连续10年保持了假票收进率、不良资产率、资金损失率和经济 发案率为零的纪录。其票据交易量连年增长，09年的票据交易量约占全国票据签发量的 11%。 3.2.4工行票据部票据业务风险管理中存在的问题 通过上文对风险管理的现状的描述，我们不难发现，尽管我们制定了很多的防范风 险的规章制度，但是由于市场环境的不断变化，风险防范的侧重点并没有跟着变化，因 此不可避免的存在不少缺陷。 (1)偏重信用风险的管理并缺乏有效的风险识别和分类管理 目前在工行票据部的风险管理中，大多偏向于信用风险管理，而对于市场风险管理 和操作风险管理重视不足。工行票据部在风险识别问题上还相当缺乏敏感性，对来自于 各方面的信息包括财务信息、非财务信息和其他相关指标的定性、定量分析还不够，风 险识别还往往局限于内部，对外部环境特别是整个经济社会的发展周期、行业的发展趋 势识别能力还有待提高。 在风险识别的基础上必须对风险进行分类管理，【川然而工行票据部风险管理现在 往往还是主要关注在信用风险上，对市场风险和操作风险还缺乏深入的了解和足够的识 别，从而导致对所有各类风险进行模糊的、笼统的管理。内部设置的风险管理部门也主 要停留在对信用风险的管理上，而在管理人才和管理技术方面也缺乏分类管理的有效 性。 (2)风险管理技术还比较落后 从前文国内外票据业务的发展现状可以看出，国外已经相对成熟的大量运用风险量 化模型如VaR等，在我国还处于萌芽阶段，风险管理人员对模型的运用能力还有待加强。 工行票据部更是如此由于风险量化管理的不足，使得在日常票据业务风险管理中更多 地使用定性分析和人为直接控制，主要依靠政策管理和指标分析法进行风险管理 (3)缺乏完善的风险报告制度 以前，风险报告并不属于风险管理流程中的一个环节，因此工行票据部并不注重风 险报告制度的完善工作。然而随着新型风险管理框架的形成，风险报告作为使得整个流 程实现循环的反馈环节，已经是不可或缺的了。工行票据业务中主要是缺乏纵向和横向 的完整报告体系，即使存在纵向和横向的报告制度，也是比较粗放和不大完整的;在报 告的时间和频率上也存在着及时性不强的问题，导致信息的时效性下降，导致风险防范 的对策错失了良机。 (4)风险管理没有进行系统的梳理 工行票据部成立十年来对风险管理还是有一套行之有效的办法的，也有很多的规章 制度、行为准则。但笔者认为，这样的风险管理有些杂而乱，每个岗位上的工作人员只 清楚工作时有哪些手续，报表按时报送，而不清楚为什么设置这些工作环节，这些工作 环节有哪些风险点，办理业务时会产生哪些潜在风险，为什么报送报表，目标是达到什 么结果。没有将风险管理建成一个体系，使上至管理层下至基层员工清晰明了的票据业 务的风险管理究竟管什么、怎么管、管理的成效是什么。 3.3工行票据部票据业务面临的风险分析 下面笔者对票据业务中现阶段面临的风险进行分析。 3.3.1操作风险分析 (l)从业务操作特点看，操作风险是工行票据业务面临的最主要风险。 我们可以从历年票据案件分析表的来看，虽然工行的票据业务基本上都采用总行的 统一授信管理，并且主要是银行承兑汇票业务，但是，由于工行票据部的票据交易方式 都是以实物交易和柜台交易为主，银行与银行、银行与企业在交易的过程中，都非常容 易出现票据交接、在途和保管风险。加上票据从银行开出、背书转让、贴现或转贴现、 托收、票据到期解付等环节，在这些环节中都有可能由于员工的失误、业务流程的不完 善、系统故障或意外事件的产生造成风险损失。因此，从业务操作上看，风险更多地表 风险金额4.1亿元，2010年12月齐鲁银行发生的一起涉案金额60亿元大案，其中涉及 商业汇票的案件均是发生在承兑和贴现环节。从发案的特点来看，都是内外勾结的操 作风险案件。笔者将根据其特点，将其概括为三多:一是职务类犯罪多;二是内外勾结 类案件多;三是案件发生在基层银行类多。这些案件的发生都充分证明操作风险已成为 票据业务风险产生的最主要原因。 从三类案件我们也不难发现，票据业务主要的操作风险来源主要有人为因素如内部 欺诈、外部欺诈以及执行、交割和流程管理等。根据国际风险管理协会2003年关于 操作风险来源的调查统计，大部分的被调查者认为外部欺诈是最重要的操作风险来源， 其次是执行、交割和流程管理。操作风险是所有系统或组织固有的，是适应性产生的结 果，源于性格缺陷的个人不良行为在一个动态的环境中引起经济组织的损失，这种个人 行为可能扩大导致整个组织的失败。 (3)从票据业务的实践看，操作风险是工行票据业务面临的最主要风险。 工行票据部由于人员较少，各分部分布较广，岗位轮换较快，因此，票据审核等重 要岗位人员缺乏系统培训，其风险防控知识的掌握主要以老带新为主;各家分部指派客 户经理为一些重点客户服务，客户经理往往被给予较大的自由处置权，在收入较低的情 况下，客户经理有可能将本应是工行的业务介绍给他行来做，成为了票据捐客，从中争 取收入，给工行带来了隐性损失。目前工行票据部还主要实行柜台交易和实物交易，每 笔业务需要票据的买卖双方在彼此的营业柜台“上门收票”，或“送票上门”，每笔交 易买方都需要借助仪器对票据鉴别，需要对跟单资料审查，不可避免出现票据的在途风 险、交接风险，并且每交易一次，票据都要审验一次，资料都要复印一次，需要一定的 人力、差旅、办公费用支出。汇票的鉴别、查询、审查、放款和到期收款等操作也多由 各家分部和总部会计等多个部门分别办理，因此在业务办理中很容易引发道德风险、在 途风险、操作风险。特别是在托收环节，一些承兑人恶意拒付、压票，托收中出现的法 律纠纷问题等让持票银行在托收环节增大了不确定因素，风险增大。 (4)从新兴的电子票据业务看，操作风险是工行票据业务面临的最主要风险。 电子票据业务的开展，是信息技术广泛应用于银行业务的最好体现。在工行票据部 做了票据交易后，也有可能由经办人员对流程不熟悉操作时差错甚至违规、操作系统也 可能产生故障等原因产生资金及声誉的损失的后果。电子票据主要风险事件包括:票据 产品、客户和业务活动，执行、交割和流程管理、外部欺诈，内部欺诈。目前其风险 主要在各家商业银行的电子票据系统是否都能和人行电子票据系统吻合，能否顺畅连 接，以及外部因素的影响，如光缆损坏，通讯公司系统故障等这些都是操作风险。 结论:由此可见操作风险是工行票据业务面临的最主要的风险。 3.3.2利率风险分析 (1)从理论上看。随着我国利率市场化的进一步深化，票据业务已形成以Shibor 为基准的市场化定价机制，市场利率波动将直接地影响到票据业务经营行为，利率风险 将成为影响票据经营机构盈利能力的重要因素。工行票据部2009年票据业务经营模 式从存量管理转向流量经营，指导利率所承担的政策性规模调控任务也必须服从和服务 于经营收益最大化的目标。 (2)从数字上看。2009年工银票据价格指数在不断走高，全年的最高涨幅为1770k。 如果在年中利率进行小幅调整时买入金额2亿元，剩余期限为2个月的转贴现票据，可 获利息收入 20000x4.56W0xZ+12=152万。但在一个月后，买如同样条件的票据，银 行的利息收入将达到 20000x6.02%xZ令 12=201.3万。在09年H月中旬买入同样的 票据更可以获得利息收入 20000X9.780/0X2一12=327万。可以看出，如果利率走势判 断不准，不能预测出票据收益率曲线上行的趋势，将会给银行造成造成巨大的机会收益 损失。如果规模调控需要卖出票据，那银行更需要承担买卖利率倒挂带来得巨大损失。 结论:利率风险应逐步引起重视。 3.3.3信用风险分析 在国家宏观经济正常的情况下，由于工行票据部的交易对手通常为同业银行，小部 分为企业，企业资金链正常周转，所以，信用风险往往不被暴露。对票据业务而言， 尤其国家经济不平稳时期，显示出的托收逾期率最能体现信用风险的大小。工商银行票 据营业部以2008年为例，按托收笔数统计，因承兑行原因故意拖延支付造成的逾期票 据占全部逾期票据的57.17%，单月最高时(出现在H月)甚至达到85.56%，比2007 年因承兑行原因造成逾期的比例上升了近3个百分点。 (1)外部环境影响。近年来受国际金融危机和国内紧缩政策影响，诸多行业出现 全行业不景气的状况，将隐藏的风险全部暴露出来。与工行票据部有合作的众多企业， 出现了财务状况恶化，甚至资金链断裂，最终影响到期票据的偿付。 (2)承兑行恶意延付。出票企业资金链紧张导致保证金账户存款不足，加之持续 的货币从紧政策使各家银行资金头寸紧张，承兑银行的信用风险凸显。承兑银行以各种 理由故意拖延支付票款的情况增多，在2008年达到了10年来的最高值。 结论:虽然工行票据业务面临的主要交易对象为银行信用，但商业信用收益高近年 也在大力拓展，由此引发的风险也不容忽视。 因此，通过上文的分析，我们知道目前票据营业部面临的主要风险是操作风险、利 率风险、信用风险。将其分类后，下文章重点讨论如何对其进行管理。 第4章工行票据部票据业务风险管理体系 4.1风险管理体系的界定 笔者工行票据部在长期风险管理的实践中发现，有时虽然是不同业务的风险，但有 时会叠加出现，有时会抵消减少，因而，在我们日常的风险管理工作中，对风险的防范 不能仅仅从某一个业务品种或某一个业务流程的角度来考虑风险防范，而更应该根据 风险防范组合的观点，从工行票据部一个整体机构的角度来分析和控制风险。 笔者将风险管理体系进行界定:风险管理体系是对整个工行票据部内各个业务品 种、各个业务流程、各个风险类型进行整合管理。这种管理要求将操作、利率、信用风 险等以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合、把承担这些风险的各个业务品种纳 入到统一的风险防范体系中，将其按照统一的进行测量和汇总，最终按照全部业务 的相关性对风险进行控制和管理的过程。 4.2风险管理体系的建立原则 笔者根据票据部自身的业务特点，以及在目前工作中风险防范方面存在的问题 认为现阶段工行票据部进行风险管理应遵循以下原则。 4.2.1全面的风险管理原则 实行全面的风险管理，即对工行票据部内各家分部、各个业务种类、出现的各类风 险全部都管理。这种管理要求将企业、金融机构等不同交易客户种类，操作风险、利率 风险和信用风险等不同风险类型，贴现、转贴现等13种业务种类全部都纳入到一个风 险管理范畴中去，将可能会出现风险的各个业务环节纳入到统一的风险管理体系中，并 按照一定的标准把各类风险进行测量并加总，然后根据全部业务的相关性把风险进行控 制和管理。工行票据部进行全面风险管理最终达到提高风险一收益分析质量的目的。 4.2.2全程的风险管理原则 票据业务从出票到付款中间有许多的环节，其业务特点注定了其业务流程中的任何 一个环节都伴随着风险，因此，对票据业务也在业务发展的每一个过程，每一个环节都 进行风险管理。否则，在任何一个业务环节出现风险敞口，都可能导致整个票据业务活 动的失败。 4.2.3全员的风险管理原则 票据业务从营销工作开始一直到票据到期款项收回，由不同部门的员工、领导共同 完成，也可以说每一个参与业务流程的员工都有可能产生风险，因此每一个员工都应该 具有风险管理意识，每一个员工都应体现出风险管理的自觉行为。对风险进行控制不仅 是风险审核部的事，而更应是管理层以及市场营销部门中每个岗位上每个人在做任何一 项业务时都必须考虑的事情。 4.2.4全新的管理方法原则 经济全球化趋势的加强，各式各样银行的涌入，以及各家企业在竞融危机中的表 现。我们不难发现，企业的经营区域逐步跨国化，业务领域逐步多样化，抗风险能力也 参差不齐。这些都要求工行票据部风险管理采用新方法。我们要把风险管理的视角从一 个贴现企业的监测扩大到乃至整个行业贸易链的变化，从个体到整体，从微观分析到系 统性分析研究的方法;重视运用定量分析、数理统计模型对风险来进行识别、衡量和监 控，使风险管理工作更科学、更客观。 4.3风险管理体系的建立 经过多年的实践与经验积累，工行票据部根据现有的业务特点和经营状况建立了很 多风险防范的规章制度和实施，但都是些零散的文件与手册，并没有将风险防范建 立成一个体系。笔者根据这种现状，为深化风险管理在实际工作中的运用，将根据国内 外对风险防范体系的研究以及自身工作经验，建立票据业务的风险管理体系，这个风险 管理体系由三部分组成一个金字塔状，层层深入，最高层是票据业务的各类产品线;中 间层是在进行各项票据业务过程中会出现的各类风险，笔者主要介绍三大风险即操作风 险、利率风险、信用风险;最底层是针对着三大风险在业务流程中的出现，而建立的整 合的风险管理流程。 这三个部分的关系是:工行票据部的各类票据产品线，在日常工作中，进行每一项 业务，都有具体的业务操作流程，那么在业务操作的每一个环节就都有可能出现风险， 即操作、利率、信用风险。在实施风险防范的过程中，又需要为每种票据业务、每个业 务部门设定一个风险防范的战略、目标和其他要素。这三者之间，你中有我，我中有你， 密不可分。最后形成了一整套立体的风险防范体系来指导日常的工作。 下面，我将介绍完善过的风险管理体系中的各个部分。 4.3.1票据业务的各类产品线 此部分表示的是票据业务产品线层面。根据目前的业务实际，票据业务可以按照产 品特征划分为电子票据的各类业务、贴现业务、联动贴现业务、赎回式贴现业务、委托 代理贴现业务、转贴现买入业务、买入返售业务、异地持票转贴现、部分放弃追索权转 贴现、转贴现卖出业务、卖出回购业务和票据托管、票据理财等十三条产品线。各条产 品线所面临的风险特征均有所不同，需要制定针对性的风险管理措施。产品线的划分本 身就结合了风险分类在其中，而每条产品线又具有各自的风险管理决策框架。笔者对下 面两种新兴的票据产品稍作介绍。 票据理财产品主要投资于已贴现未到期的银行承兑汇票对应的票据资产。票据贴现 是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票 据。对于贴现银行来说，就是没收没有到期的票据。票据贴现的期限都较短，一般不超 过6个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于己经承兑的并且尚未到期的商业汇票。其 特征为:票据部需要一个数量巨大的票据仓，发行银行必须从这个票据仓中选取期限和 发行票据理财产品期限相匹配的票据打包，而且对票据质量的要求非常高，略有瑕疵的 票据不能用于发行票据理财产品，曾经发行过理财产品的机构统计，库存票据中只有 10一15%的票据符合要求。这也要求了票据部的库存大量票据，在票据的保管环节容易出 现风险。 电子商业汇票是指出票人以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支 付确定的金额给收款人或者持票人的票据。电子商业汇票系统是指工行根据中国人民银 行相关规定和要求建设的，依托网络和计算机技术，发送、接收电子商业汇票数据电文， 提供电子商业汇票业务处理和纸质商业汇票登记查询功能的业务平台。 4.3.2票据业务的三大风险的防范 在此节笔者将三大业务风险进行量化，进而对其进行介绍。 a、操作风险的防范 (l)尝试操作风险监管资本计量在票据业务中的运用 笔者根据票据买入及卖出业务、及会计核算票据管理，将工总行操作风险管理手册 进行修改，建立票据业务操作风险识别与评估参考表，并对票据部八家分部中风险 审核人员和会计结算人员共计五十人进行了小规模的问卷调查。发现退票签收人非授权 委托人风险值最高，其次为新进员工或岗位轮换员工因技能欠缺而可能引发的失误，再 次为买入票据背书不规范或存在瑕疵、合同(协议)要素的填写或修改不规范、局部时 间业务量高度集中而可能引发的失误、对寄存或代保管的票据没有在表外进行登记、票 据托收过程中遗失。从调查中，我们可以清晰明了的看出操作风险应该防范的重点。 (2)为有效防范操作风险加强票据审核。为有效识别假票，提高票据的审验水平， 确保所买票据的真实性、有效性，是审核部员工日常工作的重要内容。 A、利用验票机查验票据。首先，定期对票据审验人员对票据的防伪技术进行培训， 培训内容包括:票据防伪记号的更改、新发生案件的假票票样、克隆票样，并给票据审 验人员配以各个商业银行的票样，降低假票的识别难度。其次，给票据审验人员配备专 业的验票机，将肉眼看不见的防伪标志进行识别，有序的进行了以上两个步骤，假票、 克隆票是无法流入工行票据部的。 B、严格票据审查程序。对票据的审核人员实行各方面的考核上岗制度，定期组织 考试，票面的审核必须由两个人来完成，双人通过，如果意见不同，若有不同意见，做 退票处理。实行逐级负责制和个人责任制。 C、对不能贴现的票据严格把关:?票据上必须记载事项不齐全;?票据金额或日 期或收款人名称有涂改，票据上的其他记载事项记载人有涂改但没有出证明的票据;? 汇票上有“不得转让”或“委托收款”或“质押”字样的;?付款银行承兑汇票时只承 兑部分金额、或改变票据文义、或附加条件的票据;?票据背书转让时，背书上没有被 背书人名称、或背书人签章的票据;?票据背书转让不连续的;?背书粘单但不规范的 票据?票面金额没有全部转让的票据;?超过付款提示期限仍背书转让的票据。 D、应重视对贴现业务交易背景的审查。如果贴现企业没有真实得交易背景，那么， 这类融资性票据往往可能存在潜在的诈骗风险和信用风险。因此，对贴现客户的审查不 仅要看其交易合同和税票，还要看它的营业执照看经营范围，判断交易的合规性;到企 业实际调查，看企业的财务报表交易金额的合理性和真实性。 E、为顺利开展票据业务，审核部人员应该妥善保管好票据。 ?票据买入流程完成后，会计人员应立即对票据进行背书，如果时间来不及，3日 内应背书完毕，防止挪用、盗用和遗失。 ?完善票据保管制度，避免票据毁损或遗失。业务流程完成后，票据原件背书、入 库保管，与客户办理票据交接登记本，来记录我部办理的各类票据业务交接登记手续， 内容包括:登记票据的张数、金额、交接日、交接人。 ?风险审核部门经理每月初进行查库，以防止票据的遗失、挪用和掉包。 ?跟单资料管理人员将票据正反面复印件和其他相关跟单资料妥善归档保管，定期 销毁。会计人员做好各类票据业务台帐登记，在票据到期提前10日打印托收凭证并发 出托收。如果在托收过程中票据出现遗失或损毁，风险审核部门必须立即向承兑人申请 挂失止付，并同时报送总部资产风险管理部，在3日内向人民法院申请公示催告。 F、加强持票人真实身份的核查，以防止票据诈骗 ?对贴现申请人资格进行审查，尤其对新开户首次办理的企业必须由风险审核部人 员与市场部客户经理一同进行实地调查，对没有经过一次背书的票据和主动上门的票据 应高度关注;察看对持票人身份证原件，介绍信，持票人是代理人的，还需要察看法人 身份证复印件以及授权委托书。 ?贴现企业每次进行贴现时都要核对所填凭证上的印章是否合预留印鉴一致，这其 中包括均工行票据部统一格式的贴现、贴现协议、特殊转帐凭证。 ?工行票据部将票据审验后，如果由于各类原因将己审验的票据退还持票人，持票 人再次将票据移交给工行票据部时，验票人员必须对该票进行重新审验，防止票据“调 包”风险的产生。 ?贴现款项只能发放到合同填写的唯一企业账户上，进行转账给付，不得支取现金。 转贴现资金再划转时只能转入其在交易合同填写的、人民银行开立的清算账户或是基本 结算户。 G、加强票据托收环节的管理 在票据托收环节，在每一个信封上都标注出托收票据的编号，与邮局人员填写交接 登记簿，一般出现票据遗失等，可以立即查出EMS的序号，通过邮局网络，可以立即查 出最后是谁签收或该信件在邮局传递过程中的每一个状态，实行实时跟踪。 (3)加强电子票据业务的营销力度 笔者通过建立电子票据和纸制票据的操作风险异同对比表，针对这两个业务的特点 进行分析，总结归纳出两者在操作风险方面的关系。(详见表4一4) ?央行货币政策 央行货币政策的出台一般都会引起票据利率的大幅波动。06年下底至07年初，央 行连续提高存款准备金率和上调存贷款基准利率等紧缩性的货币政策，受票据市场竞争 持续加剧和央行宏观调控政策频繁出击的双重影响，票据市场利率震荡剧烈。其波动幅 度、频率较往年有了大幅提升，工行票据部遭遇了极大的利率风险挑战。货币政策除了 影响市场资金供应因素外，还会一定程度上影响了市场预期，市场预期也会对票据市场 利率产生一定影响。 ?央行公开市场操作 央行公开市场操作主要是指发行1年期央票，而这一年期央票的利率走势则在一定 程度上代表了央行对货币市场利率的期望值和货币市场阶段性的资金供求关系。因此， 1年期央票利率变化对票据市场利率有一定指导意义。例如在07年3月下旬至5月中 旬，1年期央票利率持续7周连平，显示出央行希望稳定货币市场利率的意图，而票据市 场利率在此期间也维持震荡整理走势。至5月下旬央行加息，央票利率上扬，票据市场 利率也随之上涨。因此，央票利率的连续上涨往往提示了票据市场的利率风险。 ?信贷政策 票据交易利率除了受到市场资金供求因素影响外，还受到金融机构信贷规模调控等 因素影响。从商业银行票据业务经营策略看，在信贷总量受到刚性控制的大前提下，压 缩票据贴现、转贴现业务，为利润空间较大的信贷业务拓展空间，成为各行控制信贷规 模、应对央行调控目标和监管指标的重要工具和手段。因此，在信贷紧缩时期，票据交 易利率将加速上行。 ?其他货币市场子市场 票据市场同属于货币市场的一部分，相似的资金供求状况决定了票据市场利率、同 业拆借市场利率和债券回购市场利率走势基本保持一致。在政策相对平稳时期，票据市 场利率与同业拆借利率之间表现出非常强的相关关系，同业拆借市场山于集中度较高， 利率变化反映较快，在一定程度上能够提前反映票据市场利率变化趋势。在重大宏观调 控政策、货币政策和行业监管政策调整或出台的”政策调整期”内，票据市场利率受政策 因素的影响较大，利率波动剧烈，且波动幅度远远大于同时期的同业拆借市场利率波动 幅度。 ?资本市场 观察货币市场利率的历史波动运行可以发现，当股票市场有新股发行集中申购时， 货币市场利率往往会有一波短暂性的冲高，新股认购冻结资金量的大小一定程度上决定 了货币市场利率的冲高幅度。此种情况下，较易产生短期性的利率风险。 通过以上两个步骤，笔者认为票据部每做一笔业务，至少可以计算出由于利率的 变动产生的风险损失，以及及时的利率预判，减少损失，或挣取更多的利息收入。 c.信用风险的防范 (l)经济资本管理是信用风险防范的关键 信用风险管理是工行票据部核心竞争力的一项重要内容，关键环节在于风险的量 化、分解以及应对策略。经济资本的计量是通过对非预期损失的计量和预测，直接反映 票据业务的信用风险状况，并可根据管理需要灵活地分解、合并。工行票据部还可以 评价自身资本充足状况，将有限的经济资本在各机构、各个层面和各种业务之间进行分 配，对自身的总体风险和各类风险进行总量控制。 在工行票据部信用风险管理中，采用基本指标法进行经济资本的计量。 采用基本指标法。银行持有的信用风险资本等于前三年总收入的平均值乘上一个固 定比例(用A表示)。资本计算公式如下: KBIA=[艺(Gll„nXA)]/n 其中，KBIA表示基本指标法所需要的经济资本;GI表示年总收入，包括净利息收入和 非利息收入:A为巴塞儿委员会设定的基本指标法比例，为150k;整个公式表现为最近n年 总收入的平均值与A之积。 结合票据营业部的实际情况进行调整.具体公式为: 信用风险经济资本占用=前三年加权营业净收入x信用风险经济资本分配系数 信用风险经济资本分配系数二15%X总量调节系数x分支机构内控评价系数 ’其中:150k是巴塞儿协议关于净收入比例转换的基本指标; 总量调节系数是考虑工行票据部经济资本中三类风险的比例关系后设定，2008年为 0.64; 各家分部内控评价系数是依据各家分部绩效考评中的内控评价得分情况设定，分别 按20%、30%、50%的权重加权汇总前三年考核得分，再根据上述得分对各分部进行排序， 并分为6个档次，各个档次分部内控评价系数从高到低依次为0.5、0.7、0.8、0.9、1.0 和1.2;系数越低则信用风险资本占用越少，资本成本扣减额越低从而经济资本回报率越 局. 在工行票据部内部进行经济资本分配时，各业务部门的信用风险管理水平是一个重 要的决定因素，经济资本管理部门参照各业务部门的信用风险管理水平分配经济资本。 其他情况相同的情况下，信用风险管理水平越高，占用的经济资本越少，办理业务所使 用的资金规模也就越大，业务就越容易发展。 (2)设立客户准入、淘汰机制。工行票据部应建立信贷管理系统、法人客户、个人 客户信息系统、客户信用评级系统、公示控制系统、不良企业即黑名单报告系统等。通 过这些系统，将那些信用较低、风险较大的客户，尤其是潜在的高风险客户，列入黑名 单信息库，并对其进行重点跟踪，必要时采取有效的经济补偿措施。黑名单不定期更新。 (3)设立行业风险的预警小组。设立行业风险预警研究协调小组，由市场部客户经 理、审核部风险管理人员组成，就目标行业风险进行研究，主要包括识别的方法和标准， 以便领导机构根据行业的风险状况来配置银行资源，最后提交行业风险分析报告。行业 风险分析报告既是银行确定建立业务合作关系的依据，也是风险审核人员把握的依据。 (4)设立的贴现业务信用风险管理岗。即在各家分部的审核部门选一人兼任信用风 险审核岗位工作，对票据的托收，尤其是贴现票据的托收工作进行管理。对贴现金额大 的客户要特别关注，要对其上门实地考察，通过经审核的报表和实地考察的结果判断企 业的实际经营状况。其评价结果向总部首席风险管报告。在票据出现逾期时，信用风险 审核岗人员先进行催收，如果还是不能收回，报总部清收小组，必要时采用法律手段收 回票据款项。 4.4.3整合风险管理流程 这个部分是整个风险管理体系的主要内容、是风险管理决策体系。主要包括四个方 面的内容:即组织战略(风险治理)、流程、基础设施(工具和信息系统)和环境。建立 此部分的目的是:对由于人员差错、流程设计缺失或不充分，系统失灵或不当行为引起 的损失风险敞口进行管理;协助管理层和员工在风险交流方面的履职工作;建立统一的 风险管理最低标准(包括指引和相关技术)，确保风险政策、原则和流程的充分性和有 效性。 基础设施则是指用于风险管理中的系统和其他工具，如风险管理政策、风险管理人 员、风险管理组织结构及数据信息等。基础设施是推进风险管理全过程控制工具，在风 险管理中，我们可以收集损失事件数据、风险诱因和风险指标;也可以从外部收集损失 数据信息，或用以公开披露信息或内部分享经验等。 (4)环境 环境包括商业银行的风险文化和相关的外部因素，这里文化指高层管理者的参与和 支持风险管理的程度，以及他们决策的风格。其中，管理文化是最重要的组成部分，包 括交流与沟通、责任与意识、人员培训等内容。另外，风险管理环境还包括外部环境， 比如银行面临竞争对手的状况、客户的水平及需求、外部监管者的监管要求等等，为确 保风险管理的充分有效，就需要对外部因素进行监控评估，并判断它们对银行内部管理 的影响。 将其分成四部分的原因如下:首先，组织战略解决了整个体系的目标问题，没有成 熟完善的风险管理战略，风险管理就没有了导向，更无从谈起针对性的具体风险管理措 施及架构;其次，风险流程解决操作程序的问题，它使整个风险管理决策框架清晰、具 体。即使银行有着清晰的风险管理战略，如果没有完善的具体流程作为支撑，整个风险 管理体系也根本无法运行:再次，基础设施解决了风险控制的工具问题，掌握了这些具 体工具，才能把风险管理的目标、措施进行实施。最后，环境解决人的问题，最终1、2、 3的步骤落实到4就是人的问题了，人员的责任意识的培养有赖于我们给他营造的内外 部风险防范环境，是一个潜移默化的过程。在整个风险管理决策框架中，必须在每一个 环节中通盘考虑各种风险的类别分布和业务线分布，使得三大风险和票据产品融入其 中。 第5章风险管理体系的实施对策 5.1制定成熟的风险管理战略 一个好的风险管理体系，首先应该具备成熟的风险管理战略。对于票据营业部的管 理者来说，必须首先制定风险管理战略，才能达到想要的目标。具体有以下几点: 5.1.1明确票据业务目标 进行风险管理的最终目标也是要保证票据业务目标的实现。笔者认为工行票据部的 目标有三部分组成:完成总行下达的各项经营指标、开拓市场份额、为各层次员工的发 展提供晋升空间。具体应逐步做到: ?设定风险容忍度 票据业务目标直接反映工行票据部的风险偏好，例如怎样的风险可以容忍，怎样的 风险不能接受，‘因此，目标的确定不仅是定性的，还是量化的。 对假票率、案件率为0;托收逾期率等权衡收益进行软化控制，只要收益大于风险， 而且风险可控都可以容忍。 ?设定动态调节机制 动态调节机制是指工行票据部根据各类产品以同一口径计算出来的业绩指标，相应 对工行票据部的各类产品线以及经济资本在各部门之间的配置进行动态调整。对于经济 资本收益率低于平均水平的，减少其经济资本额;高于平均水平的产品，增加其经济资 本额，这样使经济资本由收益率较差产品向收益率较高的产品转移，从而达到资源的优 化配置，实现票据业务目标。 工行票据部操作风险、利率风险及信用风险衡量标准之一就是质量目标，为此设立 较为科学的“假票率、资金损失率、不良资产率、案件率和风险经济资本占用”和“客 户满意度程度”等核心目标。根据核心目标进行具体目标的设定，但要保证有统一的衡 量标准，记录和存储与风险事件相关的数据信息，支持三大风险及相应控制措施的自我 系，包括以下环节:风险识别/评估、风险控制/缓释、风险监测和度量及风险报告。该 流程更加强调风险的事前管理，将风险控制环节前提;其次是在风险管理流程中将风险 报告制度纳入其中，使得风险管理的反馈和改进机制自然形成。 5.2.1完善风险识别评估体系 良好的风险识别机制是风险管理人员通过来自于历史事件、公开的信息以及风险的 指标来辨别出潜在的各类风险以及监测出外部环境和行业发展趋势。其能够详细描述出 每个业务流程中的每个环节中的风险状况和风险程度。风险状况包括风险因素、性质以 及预期损失，风险程度可以用损失事件的强度和频率来表示，或者是以低、中、高进行 定性分析或定量分析。 工行票据部所面临风险是复杂多样的，因此风险识别也应该结合多种方法进行分 析。目前，工行票据部普遍使用的风险识别方法有三种:业务流程法、专家法和财务法， 我将例举更先进的方法以应对票据业务风险复杂化的趋势。 ?投入产出法，指利用投入产出表，看成本与收益是否平衡，分析不平衡的原因及 其后果，进而识别潜在的风险。此方法主要运用于分析银行部门之间的平衡关系。 ?背景分析法，指利用数据、曲线、图表等工具将某个项目未来的状态进行描述， 研究会引起风险的关键要素及其后果，分析要素发生变化时，会出现怎样的风险，及后 果。其功能主要是分析风险范围及事态的发展，并对各种情况进行对比，选择最优的风 险管理方案; ?分解法，指将一个系统分解成具体的组成要素，从中分析各种可能存在的潜在风 险损失; ?决策树法，指利用决策树状图，对各种潜在风险及风险损失的原因进行分析。这 些方法分别适用于不同环境，银行必须根据自身的实际情况选择适当的选择。 风险评估是对票据营业部的风险进行定性评价，是对之前量化过程的必要补充，因 为并不是所有风险都能够进行量化的。其主要目的是:一评估风险发生概率及带来的负 面影响程度;二确定工行票据部风险承受的能力;三针对所面临的各类风险，为工行票 据部提供可以选择的改进策略。 风险评估关键之处在于制定出科学的自我评估方案，部署各级部门的职责，让风险 分析明确化。还可以发现风险控制的空白地带，并提出相应的控制方法，形成一个改进 方案。 工行票据部的应每年对风险进行一次识别与评估，评估出一经识别了的风险发生的 概率以及影响程度，采用相应措施后的控制效果，为来年的风险管理和监测工作做好铺 垫;同时把往年的评估结果和该年的风险评估结果进行对比，发现该年的风险变动趋势 以及没有识别出的风险点，为进一步完善风险防范体系做出铺垫。这样，将风险的管理 与业务流程紧密结合，并将分散的、关联小的风险通过业务流程进行评估、识别、计量、 缓释和监控控制，从而使对业务流程中的风险控制成为了一个反应及时、敏捷的立体网 络(见图5一2)。 严格的风险控制 风险控制是将识别出的风险进行处理及控制的行为，是对损失事件发生的事前控 制。风险控制是风险管理的重要核心内容。在评估和测量风险之前，工行票据部应首先 建立完善的风险控制机制，来保证及时有效地处理风险事件。 风险控制由风险规避和风险承担组成。风险规避比较保守，既回避了风险损失，又 同样也放弃了风险收益的机会。风险承担是一种事前控制，管理者考虑到风险的存在， 采取回避，主动放弃或承担该风险。 进行严格的风险控制，首先要完善审核部门的内控制度。首先，要强调跟单资料、 票面、业务系统的复核制度，通过业务凭证双人初复审、打印、扫描、定期上缴等凭证 管理制度，明确经济责任，确保记载事项真实、准确、有效;还要强调包括买入票据的 要素导入、复核、利息核对、实付金额核对、合同明细核对和划款等程序应合理设置。 其次，完善内部管理控制制度。试图通过组织结构的合理设置，来加强风险审核与市场 营销部门之间的平衡与协作，还要充分体现不同岗位的不同分工、相互制约的原则;在 业务操作过程中，还要强化清算、交易、管理三分离体系，即办理任何票据业务都按照 “分岗管理、前后分开、双人复核、相互制衡”原则防范内部人员违规操作，将客户营 销开拓、票据审核与保管、信贷风险控制三分开落实到位。并建立票据业务风险控制的 指标体系，并对其不断完善，其中包括票据资产的安全性、盈利性等，工作人员根据这 些指标及时提供的预警信号对风险进行严格的控制、最终消除风险。 5.2.3对票据资产进行准确的监测 风验测度指对票据资产存在的政策风险、信用风险、操作风险，以及风险的真实性、 隐蔽性和潜在性进行监测、预警，并作定性、定量分析，探索防范风险的最佳途径，达 到提高票据资产质量的目的。笔者将针对现阶段的不足，将其进行完善: (l)设立票据资产监测岗。在资产风险管理部设立买入票据资产监测岗，对买入 票据资产情况进行监测，保持监测的连续性。监测工作依托票据综合管理系统和企业信 用信息基础数据库，以及分部审核部提供的信息，建立系统、连续的风险预警机制。票 据综合管理系统对经营情况、业务指标、客户信息等设置风险预警信号，提示异动情况 和风险变化，各业务部门及时采取有效措施，防范和控制票据业务风险。买入票据资产 的所有信息均应纳入监测的范围，以提高对票据业务风险的反应速度和控制能力。监测 的范围包括:市场准入监测，执行总行票据分类管理监测，票据集中性监测，政策性风 险监测、业务品种监测，业务量监测，利率监测，权限监测，反洗钱监测。监测侧重于 对票据资产的风险核心指标进行监测，并对贴现业务和瑕疵票据等风险易发点，进行重 点监测分析。监测买入票据承兑人的集中性，单一客户、关联企业客户和集团客户风险 的集中性;大额连号票据的集中性;汇票种类、买入方式的集中性;出票日、到期日及 回购到期日时间分布的集中性。监测票据出票人、收款人行业性质，监测票据所属行业 与票据流向，是否资金捐客揽票，防止买入存在高度政策性风险的票据。资产风险管理部 按期出具一份《资产风险监测报告》，揭示信用风险指标的变动情况，并对贴现业务、 组合交易业务等风险易发点，进行总结分析。分析资产质量变化的原因、政策制度执行 情况，同时对出现频率较高、有一定规律性的问题进行专项分析，及时发现资产管理中 的问题和不足，提出防范和化解风险的对策，为改进和提高票据资产管理水平提供支持。 (2)完善公示控制系统。各分部和市场营销部提供、资产风险管理部收集有关企 业和金融机构因发生违规行为而被上级部门、行政机关、监管部门和司法机关通报、查 处的信息。资产风险管理部应根据收集到的市场信息和结算运行部提供的承兑行逾期记 录和提出列入不受理或关注名单的建议，编制公示控制名单。不受理是指自公示控制名 单发布之日起六个月内，工行票据部暂停买入名单上承兑行和出票人的票据。关注是指 承兑行和出票人被列入关注名单后，工行票据部在买入其票据的过程中实施更加严格的 审查标准和托收措施。公示控制不受理期限为六个月，关注无固定期限。分部在办理存 管业务前必须进行公示控制信息的。发现公示控制票据，分部可在友好协商、双方 自愿的基础上与分行协商是继续存管由我部托收还是退回分行自行解决。 (3)完善票据资产五级分类。票据资产五级分类是按照风险程度将库存票据划分 为不同档次的过程。五级分类的标准应按照《中国工商银行票据资产质量五级分类管理 办法》中的有关规定。通过票据资产五级分类达到以下目标:a揭示票据的实际价值和 风险程度，真实、全面、动态地反映票据质量;b发现票据买入、管理、监控、催收以 及不良票据资产管理中存在的问题，加强票据管理;c为提取呆帐准备金提供依据。票 据资产五级分类工作采取“实时监测，定期认定”的原则，即针对票据资产流动性强的 特点，对票据资产的风险变化情况进行实时监测，按月对纳入统计范围的库存票据资产 进行五级分类。五级分类工作每月进行一次。资产风险管理部五级分类人员在对票据的 基本情况、付款人的还款能力、还款意愿、经营状况综合分析的基础上，按照《票据资 产质量五级分类作业指导书》，对后四类票据逐笔提出认定意见，经部门负责人审查通 过后报送其他相关部门。按照规定的清分程序认定为关注、次级、可疑和损失类的票 据，业务人员应逐笔提供清收情况、清收措施报总部资产风险管理部。总部对清收工作 给予技术指导和支持，总分部联动共同清收、处置、转化风险资产，将不良资产控制在 总行风险预警线和控制线以内。资产风险管理部通过票据综合管理系统对五级清分情况 进行实时监测和检查，及时准确地了解票据资产的风险变化情况，有效防范和化解不良 票据资产。 5.2.4建立清晰的风险内部报告路线 针对工行票据部风险报告制度建立在不同风险管理部门的平级之间，以及风险管理 部门与业务部门的上下级之间清晰的报告线路，实现纵向、横向的有效沟通，确保信息 的真实有效，实现信息共享，使风险管理部门制定的风险管理政策能够得到很好的落实。 工行票据部各家分部的审核部定期向总部资产风险管理部报告风险信息，总部资产风险 管理部定期向总行和其分管行长报告。报告的主要内容包括资产五级分类、关键风险指 标、风险及控制措施的评价结果、操作风险事件、潜在的重大风险损失等，并对其产生 的原因进行分析，采取有效的措施(如图5一3)。风险报告中既要体现风险来源、风险 状况、还要预测风险趋势以便高级管理层对其整体的把握和研究。 5.3建立完备的风险管理基础设施 5.3.1制定有效的风险管理制度并持续改进 工行票据部应根据每一个票据产品的业务流程建立并绘制流程图，以质量管理体系 为平台，编写工作程序、作业指导书，设置前、中、后台三分离的管控框架，并针对不 同的业务环节，识别关键风险点，提出风险防范措施，同时，比照制度文件对未遵守制 度的情况进行合理的处置和补救，并对其进行持续改进。(如图5一4)。 5.3.2打造专业化的风险管理队伍 随着票据业务多样化、复杂化的趋势，应建立专业化的风险管理队伍，在风险管 理的关键岗位，也可以聘请国外的风险管理专家，来推进票据部的风险管理进程，对 于其他岗位的风险管理人员，提高其薪酬，使这个岗位成为有竞争力的岗位，这样更能 吸引专业人才。要加强其风险意识教育，让其真正意识到风险出现后危害之严重，并严 格遵循制度先行于业务，在办理业务的过程中避免粗枝大叶。票据岗从业人员也要严格 审查其业务素质及基本操守，定期对其进行岗位轮换和强制休假。对风险审核人员业绩 得好坏根据票据资产质量的好坏来进行考核，工行票据部要拿绩效对风险控制严格，尺 度把握准确的人员进行激励。如果发现风险审核人员或市场营销人员在业务运作过程中 存在故意过失，以情节的轻重给予其处罚。提倡工作人员在岗位中学习，并鼓励其参加 各种资格认证考试，每年选举岗位能手、票据专家、风险专家等，以激励工作人员提高 专业技能。 5.3.3建立恰当的风险管理组织结构 工行票据部按照前后台分离的原则建立后台风险审核部门，前台即市场营销部负责 票据的营销，以及把好风险的第一道关，将风险责任与其工作职责直接挂钩;后台即风 险审核部门专职进行风险的管理;再次各家分部成立风险管理委员会，即风险审核部门 对风险隐患持不同意见的业务，分部召开由总经理室成员在内的风险讨论会，起到风险 第三道关;最后，分部管理委员会仍持不同意见的业务，交总部资产风险管理部门进行 风险监测，首席风险官最终决定业务的做否，即风险把握第四关。在这四个环节中，针 对每个员工所处的位置明确其岗位职责，增加制度和工作的透明度，对相关的信息进行 交流，情报进行通报。给每一个岗位制定一套办法，每一个业务流程制定一套制度，每 一项业务制定一套手册，细化每一个管理职能，明确每一个责任人的职责，健全责任追 究制度，进一步强化票据业务风险管理组织结构。 5.3.4建立完善的损失数据库 风险量化体系的建立必需有完善的损失数据库，以大量集中的数据为风险管理提供 有力的支持。目前，工总行己经建立了数据中心，但目前急需的任务就是使工行的所有 营业机构都具备这些信息，这样工行票据部在各营业网点就很容易获得这些信息，随时 掌握客户的第一手资料，防范风险于未然。 5.4培育有效的风险管理环境 5.4.1推进票据营业部风险管理文化建设 风险文化在风险管理体系中有着重要的位置。风险文化虽然很难用定量的方法予以 描述和处理，但其确实在定量分析与定性分析中起到了平衡。在工行票据部总经理室的 支持下，从四个层面推动工行票据部的风险管理文化。从知识层面培养员工的风险管理 技术，例如提高员工的风险评估和辨别能力、客户经理能权衡出风险收益的能力，高级 风险管理人员能开发和运用风险管理模型的能力等。从行为层面体现出员工在进行风险 管理活动中的风险管理理念，精神面貌、价值观等，并进行引导。制度层面是指对经营 活动出现的各种风险进行控制和预防而建立的一系列制度文件，其中包括内控和激励机 制，完整的内控制度有内部组织结构控制、财务系统控制、授权授信控制、独立的内外 部审计，尤其在激励机制中避免只重视顾客，不重视风险的倾向。精神层面是以上三个 层面的升华，最终在员工的风险管理工作中体现出良好的风险管理理念、价值标准、道 德和行为准则，以此来指导日常的工作。 5.4.2保证风险管理过程中的沟通交流顺畅 首先要让员工认识到沟通交流的重要性，其次，必须和业务相关的所有人员不断的 进行沟通，使风险管理战略、制度能够得到执行，在沟通的过程中语言尽量清晰简洁使 风险管理工作的相关人员明确的知道什么该做什么不能做。审核部门和市场营销部门多 进行沟通，避免不同部门之间的误解尽可能的消除隔阂，减少由此产生损失的可能性。 加强同业间的沟通，更多的获得风险管理方面的信息。最后要加强员工在责任、权力、 和利益方面的沟通，据此采取措施来吸引和激励员工。 5.4.3加强对不同员工风险知识的培训 根据员工的不同岗位、不同层次的特点有针对性地对其培训。笔者建议在培训的过 程中，将票据营业部划分为三个层次，初级层包括工行票据部的全体员工，第二层包括 各分部审核部的全体员工，第三层及最高层包括总部资产风险管理部及主管风险的各分 部行长和票据部老总。 工行票据部老总和主管风险的各分部行长及总部资产风险管理部，对其培训主要体 现在风险管理战略和政策上，以及风险管理前沿理论、风险管理定性、定量工具、监管 者要求等。 各分部审核部、市场营销部的全体员工，他们处于票据业务的一线，是风险管理的 积极参与者，往往具备提供有关各类风险变动的优势，对其培训的主要体现在让其了解 其地位与职责是如何影响票据部整体风险管理环境的、明晰其职责范围，如何准确、有 效实施风险管理措施，使其工作中准确地把握风险管理目标、政策、制度，将风险防范 工作落到实处。 工行票据部的全体员工，全面地风险管理原则就要求其全员参与，对其培训主要体 现在职业操守、职业道德教育、业务技能教育等，以期培养员工高度的责任心和职业道 德素质，进而克服违规行为的发生。 5.4.4营造规范有利的外部环境 为竞争中的银行创造公平、公正的市场运作环境，政府要加强金融监管力度、完善 法律法规体系。 第一、规范市场准入退出机制。由人民银行建立征信系统，各家商业银行在做票据 每笔贴现时在任行征信系统对贴现企业进行查询，并按月向人行报送贴现企业的不良票 据行为，这样不断强化企业的信用观念和风险意识，营造票据业务优胜劣汰的竞争环境， 直接促进了票据市场的有序运作。 第二、加大力度监管票据行为。重点监管出票银行合法合规经营情况，确保票据交 易行为的真实贸易背景。针对银行的信用风险，规范票据市场的结算秩序，对承兑银行 随意延压到期票据、无理拒付到期票据的进行通报。问题严重者，禁止买入该行票据， 对其进行控制，直至改进为止。 第三、及时准确的披露信息。在票据交易市场中，参与者最关心的是其手中持有的 票据能否顺利背书转让、到期时是否能够及时足额收回票款。因此，建议人行应建立一 个权威的公告系统，使银行和企业都能及时获得票据的各种信息、以及银行的各种政策; 要建立有权威的资信评级机构，对市场主体进行严格的信用等级管理;建立全国统一的 票据印制、登记、查询和鉴证机构、票据登记系统，杜绝票据流通中“假票”等犯罪行 为，以提高全社会预防能力。 (l)偏重信用风险的管理，缺乏有效地风险识别和分类管理。目前在工行票据部 的风险管理中，大多偏向于信用风险管理，而对于市场风险管理和操作风险管理重视不 足。工行票据部在风险识别问题上还相当缺乏敏感性，对相关指标的定性、定量分析还 不够，风险识别还往往局限于内部，对外部环境特别是整个经济社会的发展周期、行业 的发展趋势识别能力还有待提高。 (2)风险管理技术还比较落后。工行票据部风险管理人员对风险量化模型的运用 能力还有待加强。由于风险量化管理的不足，使得在日常票据业务风险管理中更多地使 用定性分析和人为直接控制，主要依靠政策管理和指标分析法进行风险管理。 (3)缺乏完善的风险报告制度。工行票据部票据业务中主要是缺乏纵向和横向的 完整报告体系，即使存在纵向和横向的报告制度，也是比较粗放和不大完整的;在报告 的时间和频率上也存在着及时性不强的问题。 (4)风险管理没有进行系统的梳理工行票据部的风险管理有些杂而乱，每个岗位 上的工作人员只清楚工作时有哪些手续，报表按时报送，而不清楚为什么设置这些工作 环节，这些工作环节有哪些风险点，办理业务时会产生哪些潜在风险，为什么报送报表， 目标是达到什么结果。没有将风险管理建成一个体系，使上至管理层下至基层员工清晰 明了的票据业务的风险管理究竟管什么、怎么管、管理的成效是什么。 第二，笔者针对票据业务风险的具体特征。指出在工行票据业务风险防范体系的建 立时需要遵循全面、全程、全员、全新的风险管理原则四个原则。 第三，工行票据部票据业务风险防范体系。该体系由三个部分组成，票据业务的各 类产品线，票据业务的三大风险的防范，整合的风险管理流程。这三个环节将票据业务 的产品、流程、风险、风险管理全部涵盖其中。 第四，针对工行票据部风险管理中存在的问题。结合相关理论，笔者提出了风险管 理体系得实施及保证，包括四个方面: (1)建立成熟的风险管理战略。明确票据业务目标、先进票据业务风险管理结构、 完善的风险防范配套政策。 (2)建立健全的风险管理流程。在风险管理流程中要完善风险识别评估体系、严 格的风险控制、对票据资产进行准确的监测及建立清晰的风险内部报告路线。 (3)建立完备的风险管理基础设施。包括制定有效的风险管理制度并持续改进， 打造专业化的风险管理队伍，建立恰当的风险管理组织结构，建立完善的损失数据库。 (4)培育有效的风险管理环境。推进票据营业部风险管理文化建设，保证风险管 理过程中的沟通交流顺畅，加强对不同员工风险知识的培训。 总而言之，本文的首要目标是在工行票据部这一专业票据机构建立风险管理体系。 笔者希望基于风险管理的理论以及工行票据部面临的风险分析和思考，以及风险管理体 系所提出的实施对策，能够为实际工作有所借鉴。