【doc】风险投资业务中股权代持和管理股赠送的会计处理

【doc】风险投资业务中股权代持和管理股赠送的会计处理 风险投资业务中股权代持和管理股赠送的 会计处理 瑗彰撬 管理遴 中南财经政法大学张德富 自风险投资在国内兴起并形成 热潮以来,如何建立健全公司内部 运营和管理机制,推动风险投资业 务的发展一直是风险投资公司所面 临的问题.为此,各风险投资公司不 断创新,积极探索符合自身特点的 运作模式.本文拟就风险投资业务 运作中股权代持和管理股赠送的会 计处理问题进行探讨. 一 ,”股权代持”的会计处理问 题 在风险投资业务中,有的公司 为了加强公司内部的约束机制,制 定了”投资经理项目跟投”.即 当投资公司决定对某项目进行投资 时,公司要求该项目投资经理及其 小组成员按照投资金额的一定比例 进行投资.在实际操作中,有时投资 经理及其小组成员可以直接成为被 投资企业的股东,有时投资经理及 其小组成员则不能直接成为所投项 目企业的股东,这时投资经理及其 小组成员所拥有的股权往往由投资 公司托管,即”股权代持”.由于是 代持,该股份的所有权和收益权不 因投资经理离开风险投资公司而丧 失,并可随风险投资公司退出投资 时一起退出.在退出后,投资经理所 获取的收入必须抵扣其所应分担, 补偿的费用或损失. 对于以上业务,笔者认为”代持 股份”在投资期间内的投资业务核 算应纳入公司自有资金投资一并核 算,仍按一般的长期股权投资核算 方法对其进行会计处理,只是在这 些业务中增加几笔特殊的经济业 务,现对其作具体阐述. (一)股权代持款项在收到时的 会计处理 当投资公司收到投资经理及其 小组成员的项目委托投资款并对外 投资时(含股权代持款项),一方面 应将收到款项纳入自有资金投资的 核算中,另一方面应设立”其他应付 款”科目,用以核算代持股份的本金 及收益的增减.下面举例说明其会 计处理: 例l:假定风险投资公司A于 借:固定资产——机器设备 (250000x8.36)2090000 贷:应付账款——美元户(250000美元) 2090000 期末:不做分录 结算时: 借:应付账款——美元户(USD250000) 2090000 《对外经贸财会》杂志2004年第4期 贷:银行存款(250000X8.36)2090000 综上所述,如果企业没有申请远期结售汇业 务,则应该按现行会计准则的处理方法进行处理, 否则,企业就应按照与银行约定的汇率将应付的 外币折算为人民币入账,并且在期末对该笔业务 产生的外币债务不计算浮动盈亏. (责任编辑:香华) 17 2001年1月1日对公司B投资了l000万元,占 B公司总股份的50%且为其最大股东,其中A公司 自有资金投资990万元,代持公司投资经理甲的 股权为6万元,代持小组成员乙的股权为4万元. 2001年末A公司应享有B公司的所有者权益额 为l100万元.2002年2月1日,A公司获得B公 司现金红利50万元,其中甲应得3000元,乙应 得2000元.2002年7月1日,A公司以l200万 元的价格转让了对B公司的股权.在这项投资业务中, 甲,乙应承担的有关费用分别为l500元和l000 元.(从例中可以看出A对B公司构成了实际控 制,因此应采用权益法核算.) 2001年1月1日作如下会计分录: 1.A公司收到对B公司投资凭据 借:长期股权投资——投资成本 (B公司)l0000000 贷:银行存款10000000 2.A公司收到甲,乙的代持股款: 借:银行存款100000 贷:其他应付款——甲(投资本金)60000 其他应付款——乙(投资本金)40000 注:若采用成本法核算,则在投资时作分录: 借:长期股权投资——B公司10000000 贷:银行存款10000000 (二)代持股权在投资期间的会计处理 在成本法核算方式下,投资公司在投资期间 收到被投资公司的现金分红(包括代持股权的现 金分红)时,应将现金分红按持股比例在代持股 权和公司自有资金投资股权之间进行分配;在权 益法核算方式下,则应先确认在被投资单位的投 资损益,并按持股比例在代持股权和公司自有资 金投资股权之间进行分配,在收到被投资公司的 现金红利(包括代持股权的现金分红)时再冲减 长期股权投资的账面价值.此外,还应对代持股权 部分的现金分红分配作相关会计处理. 接上例,有关会计分录如下: 1.2002年初按2001年末持股比例调整对 B公司投资的账面价值 借:长期股权投资——损益调整l000000 贷:投资收益990000 其他应付款——甲(投资收益)6000 其他应付款——乙(投资收益)4000 18 2.2002年2月1日 (1)收到B公司现金分红 借:银行存款500000 贷:长期股权投资——损益调整(B公司) 500000 (2)按代持股份比例将收到的现金分红转发 给甲,乙,并应扣除个人所得税20: 借:其他应付款——甲(投资收益)3000 其他应付款——乙(投资收益)2000 贷:应交税金——应交个人所得税 (5000×20%:l000)l000 现金4000 注:若采用成本法,投资公司在收到现金分 红时作分录: 借:银行存款500000 贷:投资收益495000 (500000×99%:495000) 其他应付款——甲(投资收益)3000 其他应付款——乙(投资收益)2000 (三)代持股权在转让时的会计处理 当投资公司转让被投资企业股份(包括代持 的股份)时,首先应结转在被投资公司长期股权 投资的账面价值,并将转让损益按持股比例在代 持股权和公司自有资金投资股权之间进行分配; 其次公司应将代持股份本金及收益支付给投资经 理及其小组成员;如果投资经理及其小组成员需 要分摊或补偿费用,应将其摊销或补偿的费用从 其分得的收益中扣除. 仍接上例,2002年7月1日,作如下会计处 理: 1.A公司出让B公司的股权: 借:银行存款12000000 贷:长期股权投资——损益调整 (B公司)500000 长期股权投资——投资成本(B公司) l0000000 投资收益l485000 其他应付款——甲(投资收益)9000 其他应付款——乙(投资收益)6000 2.A公司扣出甲,乙应承担的管理费用后退 还代持股款及相应投资收益: 借:其他应付款——甲(投资本金)60000 《对外经贸财会》杂志2004年第4期 其他应付款——乙(投资本金)40000 其他应付款——甲(投资收益)12000 其他应付款——乙(投资收益)8000 贷:应交税金——应交个人所得税3500 银行存款l14000 管理费用2500 二,管理股赠送的会计处理问题 风险投资企业常常参与被投资企业项目的运 作管理,发掘企业价值并提供增值服务.因此,被 投资企业基于对风险投资公司及其人员专业经验 的认同,风险投资公司往往能获赠一定的管理股. (一)管理股赠送核算方法的选择 如果风险投资公司只获赠管理股而未有实际 资金投入,管理股份往往比例较小,风险投资公司 只承担顾问角色,笔者认为此时可采用成本法.但 如果风险投资公司既获赠管理股又有实际资金投 入,或者风险投资公司根据管理股主导了企业的 生产经营或重大资本运营活动,应视为对被投资 企业有重大影响而采用权益法核算. (二)管理股赠送的会计处理 1.管理股获赠时的会计处理 风险投资公司获赠管理股并取得凭据股权证 书后,首先应按持股比例确定其在被投资公司的 所有者权益,然后再登记入账.入账时同时增加 “长期股权投资——接受捐赠的股权投资”科目 和”资本公积——接受非现金资产捐赠准备”科 目的金额.现仍结合实例予以说明: 例2:假定风险投资公司C于2001年1月1 日接受某高新技术企业D的股东赠送的管理股份 10%,并由C公司派员对D公司进行日常管理和战 略结构调整.D公司有表决权的净资产为500万 元.截止到2001年末,D公司由于盈利使得有表决 权股东享有净资产600万元.2002年2月l5日收 到D公司现金分红5万元.2002年7月15日,C 公司以6O万元的价格将10%股份出让,由于C公 司对D公司构成了实际控制,应采用权益法核算. 2001年1月1日收到股权时,作以下会 计分录: 借:长期股权投资——接受捐赠的股权投资 500000 贷:资本公积——接受非现金资产 捐赠准备500000 《对外经贸财会》杂志2004年第4期 2.管理股持有期间的会计处理: 风险投资公司在管理股持有期间,应确认公 司在被投资公司的投资损益.在成本法核算方式 下,应在实际收到被投资公司的管理股现金分红 时才能确认投资收益;若采用权益法核算,应按在 被投资公司享有的”权益份额”增加或减少”长 期股权投资(损益调整)”的账面价值,当收到管 理股现金分红时,以相同金额冲减”长期股权投 资(损益调整)”的账面价值. 仍接上例,会计分录为: (1)2002年初按2001年末持股比例,调整对 D公司投资账面价值 借:长期股权投资——损益调整100000 贷:投资收益100000 (2)2002年2月l5日收到D公司现金红利 时会计分录为: 借:银行存款50000 贷:长期股权投资——损益调整50000 3.管理股处置时的会计处理 进行管理股处置时,除应结转”长期股权投 资”各明细科目的账面价值,确认转让损益外,还 应将”资本公积”下”接受非现金资产捐赠准备” 二级科目余额转入”其他资本公积”二级科目中. 仍接上例,会计分录为: (1)结转”长期股权投资”账面价值,并确认 转让收益: 借:银行存款600000 贷:长期股权投资——损益调整50000 投资收益50000 长期股权投资——接受捐赠的股权 投资500000 (2)调整”资本公积”相关二级科目之间的 余额 借:资本公积——接受非现金资产捐赠准备 500000 贷:资本公积——其他资本公积500000 由上例可见,获赠管理股给风险投资公司带 来的实际利益包括两部分:一部分直接给公司带 来净资产的增加,体现在资本公积中;一部分给公 司创造了收益,体现在投资收益中. (责任编辑:香华) 19