【doc】对国外商业银行经营范围的比较研究

【doc】对国外商业银行经营范围的比较研究 对国外商业银行经营范围的比较研究 南让讯锈鸳研毳一 \?新视角 『7.对国夕卜商业银行经营范围的 ?旦型-F 国家决策层最近正把"建立和完善以中史银行 为领导,国有商业银行为主体,多种金融机构分工协 作的金融组织体系",作为进一步深化金融改革的重 要目标和任务之一,这对我国长期以来囿于经 济体制所营造出的现存的国有专业银行为主体的金 融组织旧体制,是一次脱胎换骨的变革性挑战是我 们寻求用市场经济的一般法则去构筑中国特色的国 有商业银行金融主体新体制的全新尝试然而即使 是在市场经济较发达曲国家,由于国情各异.其商业 银行的"面孔又不尽一样.正是如此,我们拟就国外 商业银行体制来一十比较式的研究,旨在为拽国国 有商业银行主体的演进提供借鉴的经验. 一 ,商业银行经营范围的类型区分 纵观历史传统,国外市场经济较发达国家商业 银行的业务经营范围,可归纳为职能分离型和全面 职能型两大类. 1职能分离型商业银行的"面孔 职能分离型银行制度是银行业务和证券务相 分离.商业银行不得经营证券业务.英国,美国,日本 等大多数国家都实行业务分离式的银行制度. 英国商业银行是实行"分离银行制度的典型代 .英格兰银行对金融体系的管理非常严格,钼行未 经获准,不得办理存款业务.英国的存款银行一向以 吸收短期存款为主要业务,六大清算银行的英镑存 款中几乎70以上是活期存款,这种存款是英国货 币供应量的主要组成部分,井因此构成英国经济中 主要的支付手段和货币翅f款(拨)的主要成分.英国 存款银行的资产业务则主要集中于自偿性贷款,这 是一种依存商业行为而能自动清偿的贷款,这类贷 款的偿还期限短,一般在一年以内,流动性高,安全 性较大,而且可以根据贸易的需要而自动伸缩.如国 际贸易中的进出口押汇和国内贸易中的票据禺占觋与 产销贷款等,都属于与商品结合的短期自偿性贷款, 尤以票据贴现最为普遍,这是英国所以有贴现银行. 而与其他国家不同的又一特点.因为存款银行负债 多为即期偿还.因之资产亦具有自偿的高度流动性. 英国存款银行也不能直接参加工商企业的投资,这 一 点与英国的垄断资本长期处于世界工商业垄断地 位,工商业垄断资本家拥有大量利润收益和资本积 幕,不需要借助银行的长期资金有关. 美国银行在业务捌分上受英国影响很大30年 代初,由于受世界经济危机的冲击,美国银行大批倒 闭(计有5100家).美国政府认为,银行倒闭的一十 重要原因,是因为商业银行经营投资业务的结果.因 此.1933年的美国银行法明文.商业银行只能 从事短期贷款,不能办理长期贷款,不能认购除国家 债券以外的有价证券.此外,与英国相同.早期美国 商业银行的负债业务主要也是吸收短期存款.1950 年,活期存款占美国商业银行全部存款的7l%. 日本的银行在第二次大战前也效仿英国业务分 离的做法,商业银行以短期放款为主要业务二次大 战期间,银行成为军国主义的工具,资垒不分长短 期.5O年代起,日本政府通过立法,又使长短期金融 机构分离.一般商业银行和农林渔业协同组音经营 短期金融,而政府公库和协同组合的中央组织则从 事长期金融.而且,日本同美国一样,商业银行在6O 年代之前也不得经营证券业务 2.全面职能型商业银行的"面孔 全面职能银行制度或全能银行崩度又称综旨化 银行制度,这一制度的银行业务多样化,可提供全面 的银行和盘融服务.德国是实行全能银行制度国家 的典型代表.此外奥地利,瑞士等国家也实行这种'审j 度., 德国银行法规定,信用机构<即银行)可经营证 券业务.德国的商业银行是按私法建立的可提供皇 面银行业务的综合性银行,德国最大的商业银行 —— 德意志银行就是一家典型的全能银行.这种全 能银行,可以提供全面的银行和金融服务,包括存 款,贷款,证券投资,参与叠业决策和管理,支付交易 结算和经营进出口业务及买卖外{[等等,而且上述 服务几乎能以任意一种货币形式提供培国内外客户 19 ?新视角 或项目.全能银行在为私人存款者提供全面投资:是 择范固的同时,还要满足公共机构投资者的要求它 的融资范围从传统的营业资金贷款到私人债券或国 际债券发行,且服务对象面向社会所有行业,十人 公共部门德国这种全能银行制度的产生是有一定 历史原因的德国的工业化开始较迟,资本市场也较 英美落启,所以工商业不仅在短期资金上,而且在长 期资金方面都高度依赖银行,银行与工业之同一I干 始就建立丁密切联系,并在业务范围上采取多样化 经营.据统计,1983年,原联邦德国商业银行的储蓿 存款,占其全部存款的4O,同年,原联邦德国最: 的商业银行德意志银行还经手丁300亿马克的有价 证券和佣金,成为原联邦德国最大的证券交易者. =,两类商业银行经营范围运作比较 我们以为,国外商业银行所实行的两种截然不 同的业务经营制度,是与一国的经济发迹与发展状 况相联系的到底何种制度较忧?翻开世界银行业的 历史,对这一阿题曾在30年代初银行危机后曾经引 起过人们的广泛争议有人认为,由于实行全能银行 制度,商业银行业务范围过广,因此在管理方面,在 资本和流动性方面都产生一些{石]题.将增加银行的 风砬I同时,商业银行直接投资企业,并有权委派代 表参加董事会和行使投票权,也引起外界对银行势 力过分膨胀和违反公益的批评.本世纪3O年代初, 发生丁严重的银行危机后,这场争议更达到高潮.垒 能银行制度被指责为是引起危机的原因.德国有些 着名的银行家要求取消全能银行制.而伦敦麦克伦 委员会却要求在英国实行全能银行制度.但论战粘 果,其两项建议都被否决.实际上,全能银行制度是 最适合于德国经济发展需要韵.这种嗣度拥有业务 多元化的长处.对客户,银行和经济都有好处:对私 人客户来说,全能银行具有提供全面的银行服务I 优点.使客户能够较容易地挑选和使用最适合其需 要的信用工具,如安全保管帐户可被用作贷款的保 证,购买证券也可由贷款来融资对公司客户来说. 有能力发行债券的公司通过商业银行所提供的且旺 务,通过贷款而得到对投资的事先融资,能够使所发 行的证券在资本市场上顺利得到扩充;对银行本一 来说,全能银行可以采取内部补偿的作用来稳定银 行的利润收^(如以贷款业务收^补偿另一部门的 亏损),且可普驶证券储蓄,具有内在稳定的作用. 全能银行制度的银行在金融部门中的市场力量 可能会过度集中,它们的融资产业部门也会如此,这 将提高整十经济体系的资垒成本但由于全能银行 经营制度具有较多优点,近3o年来,分离制和全能 制银行的区别正在逐渐消失.实行业务分离制银行 的国家都在向全能制银行过渡.英国存款银行在7(1 年代开始发行大额存款单(cDs),吸收和利用定捧 存款,发放中长期贷款,井实行业务多样化I贴现行 则除了投资于短期票据或政府债券的传统业务外, 还开始购买存款证,参与银行同业问的平行市场. , 20 美国商业银行业务综合'b的起步似乎早于英 国1961年,联邦储备委员会批准纽约花旗银行推 销大额存款单(cDs),从此,拉开丁美国商业银行从 事投资银行业务的序幕.1974年,美国的大额存款 单(cDs)金额达?20亿美元,至1982年7月,增至 3360亿美元,占所有商业银行存款的18.与此同 时,银行持股公司也被认可经营保险业务,而另一些 大银行又积扳开展商业银行业务,特别是国际业务. 自1973年起,美国商业银行与储蓄贷款协会的传统 分界线亦已突破1980年,储蓄银行被允许在一定 限度内开展商业银行业务.1989年8月,由布什总 统签署的"金融机构改革,复兴和实施法案还规定 储蓄贷款协会可向工商企业吸收活期存款,可改持 银行许可证,也可与控股银行的子公司合并.而目前 美国有的商业银行,则大量经营中长期贷款及其他 不动产贷款,长期贷款已占全部贷款的三分之一以 上,一些大的商业银行甚至超过5O.另外,美国商 业银行还拿出一部分资垒,对联邦政府债券,州和地 方政府债券,公司债券以及其他有价证券进行投资. 商业银行事实上已成为百货公司"式的银行丁. 日本在80年代初期,爆发丁一场较大规模的金 融改革,即所谓"日本的金融自由化.其内窖之一是 金融证券化,打破丁日本金融业上传统的分工格局, 从而使日本的分离银行业务又趋向综合型银行业 务与此同时,日本银行界内部.长期和短期金融上 的业务分工也变得越来越难以区分.以前工商企业 是从长期信用机构或信托机构筹借长期资金,现在 它们则更乐于向都市银行和地肯银行等短期信用机 构筹借1981年起.日本公布新银行法后,银行业务 与证券业务已实际上没有分离了目前.日本商业银 行的贷款业务有四分之一以上是中长期贷款,此外. 商业银行还持有银行债券总额约2O,持有公司股 票总额30. 意大利的银行在上世纪末和本世纪初是综合 型的,但是自从1894—189s年和1914年意大利银 行体系发生两次危机之后.意大利政府决定对银行 业借短放长的I司题进行干预特别是经过30年代的 大危机之后,1936年意大利橱订了银行法.对中长 期信用与短期信用加以区分,于是经营中长期信用 的.专门信用机构就从商业银行中分离出来.专营 投资性贷款,为企业固定资产提供资盒而商业银行 蛐l主要为企业的生产提供短期周转信贷.随着经济 的发展,这种区别在以后的实践中并不泾渭分明,越 来越多的商业银行,或通过银行本身的专业信贷部 门(经意大利银行批准),或嚣过参加中长期专业信 ,意 贷银行进行中长期信贷业务活动.过去1O年来大利金融当局放宽了执行法律的要隶,一般商业银 行都可用存款总额的15投资于.特殊目的,即进 行平均期限为4—5年的中期投资.因此,目前意大 利的商业银行体制是一种中长期和短期业务活动有 交叉,体制分工叉较明确的新综台型悻橱. (青蝙张辜)