2015证券从业资格证试题

2015证券从业资格证试题 证券考试试题 市场基础知识一 一、单选题(60*0.5分) 1、证券市场监管的手段不包括( ) A(法律手段 B(经济手段 C(行政手段D(武力手段 2、证券市场按组织形式的不同，可以分为( ) A(股票市场和债券市场 B(发行市场和流通市场 C(集中市场和场外市场 D(国内市场和国际市场 3、为禁止证券欺诈行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益和社会公共利益，1993年8月15日由国务院证券委员会公布了( )。 A(《禁止证券欺诈行为暂行办法》 B(《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》 C(《证券市场禁入暂行规定》 D(《关于严禁国有企业和上市公司炒作股票的规定》 4、 根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由( )受理。 A(国务院 B(中国证监会C(国家外汇管理局 D(证券交易所 5、 利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括( )。 A(借贷资金市场利率水平 B(债券的变现能力 (筹资者的资信 D(借贷资金市场利率水平 C 6、只有当证券投资的名义收益率( )时，投资者才有实际收益。 A(小于通货膨胀率 B(大于通货膨胀率 C(等于通货膨胀率 D(不等于通货膨胀率 7、投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会( )。 A(上涨 B(下跌 C(不变 D(无法确定 8、不属于证券公司经纪业务内部控制重点的是( )。 A(防范因管理不善导致的法律风险、财务风险及道德风险 B(防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产 C(非法融入融出资金以及结算风险 D(加强营业网点布局、规模、选址等的统一规划和集中管理 9、封闭式基金的交易价格主要取决于( )。 A(基金总资产 B(基金净资产 C(供求关系 D(其他 10、美国、日本、中国证券经营机构的类型为( )。 A(分离型 B(综合型 C(中间型 D(集中型 11、债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫( )。 A(单利债券 B(复利债券 C(贴现债券 D(累进利率债券 12、附有赎回选择权条款的债券是指( )。 (债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利 A B(债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利 C(债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权 D(债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权 13、证券投资基金的一个重要特点( ) A( 将分散的资金集中起来以信贷方式交给专业机构进行投资运作 B( 将分散的资金集中起来以抵押方式交给专业机构进行投资运作 C( 将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作 D( 将闲置的资金集中起来以信贷方式交给专业机构进行投资运作 14、封闭式基金基金单位的交易方式是( )。 A(赎回 B(证交所上市 C(既可赎回，又可上市 D(柜台交易 15、衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括( )。 A(指数基金 B(认股权证基金 C(交易所交易基金 D(上市开放式基金 16、 证券交易所在性质上是一种( )。 A(证券监管机构 B(证券服务机构 C(证券投资人 D(自律性组织 17、根据《公司法》的规定，上市公司董事会成员中应当有( )以上的独立董事。 A(1,2 B(1,3 C(1,4 D(1,5 18、证券市场按横向结构关系，可以分为( )。 A(股票市场、债券市场和基金市场 B(发行市场和流通市场 C(集中市场和场外市场 D(国内市场和国际市场 19、 对证券投资基金作用的认识不正确的是( )。 A(在美国，基金占所有家庭资产的40%左右 B(基金一般注重资本的短期增长，多采取短期的投资行为 C(基金为中小投资者拓宽了投资渠道 D(基金的出现增加了证券市场的投资品种 20、 关于证券发行注册制论述错误的是( )。 A(发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准 B(实行证券发行注册制应向投资者保证发行的证券资质优良，价格适当 C(要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息 D(要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任 21、金融证券所筹集的资金作为营运资金，主要用于( )等资产业务 A(信贷、投资 B(建设资金 C(生产经营活动 D(注册资本金 22、 交易所交易基金的期权属于( )。 A(单只股票期权 B(互换期权 C(股票组合期权 D(股票指数期权 23、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由( )开发的各种结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。 A(商业银行 B(政策性银行 C(证券交易所 D(证券公司 24、公开披露的基金信息不包括( )。 A(基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告 B(对证券投资业绩进行预测 C(基金资产净值、基金份额净值 D(涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 25、引起股价变动的直接原因是( )。 A(公司的经营情况 B(宏观经济发展水平和状况 C(证券市场运行状况 D(供求关系的变化 26、向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保 )。 物的经营活动属于( A(融资融券业务B(证券自营业务 C(证券经纪业务 D(证券承销与保荐业务 27、狭义的有价证券即指( ) A(商品证券 B(资本证券 C(货币证券 D(金融证券 28、 附有赎回选择权条款的债券是指( )。 A(债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利 B(债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利 C(债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权 D(债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权 29、 首次公开发行股票数量在( )股以上的，可以向战略投资者配售股票。 A(3亿 B(4亿 C(5亿 D(2亿 30、 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括( )。 A(股票数量 B(各股东所持股份数 C(股票编号 D(股票发行日期 31、契约型证券投资基金反映的是( )。 A(所有权关系 B(债权债务关系 C(委托代理关系 D(信托关系 32、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票，发行对象均属于原前( )名股东的，可以由上市公司自行销售。 A(5 B(10 C(15 D(20 33、 证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的( )。 A(政府、金融机构、公司企业 B(中央政府、地方政府、公司企业 C(政府、中央银行、公司企业 D(政府、金融机构、财政部、公司企业 34、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由( )管理和运用。 A(基金托管人 B(基金承销公司 C(基金管理人 D(基金投资顾问 35、关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是( )。 A(金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性 B(金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度 C(无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出 D(金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 36、在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的( )。 A(相对法 B(综合法 C(基期加权法 D(计算期加权法 37、对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为( )。 A(财政部和中国证监会 B(国有资产管理局和中国证监会 C(司法部和中国证监会 D(中国人民银行和中国证监会 38、 浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与( )挂钩。 A(市场利率 B(银行贷款利率 C(同业折借利率 D(定期存款利率 39、 对发行上市的信息披露的基本要求不包括( )。 A(灵活性 B(全面性 C(时效性 D(真实性 40、( )是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议 A( 股权类资产的远期合约 B( 债权类资产的远期合 C( 远期利率协议 D( 远期汇率协议 41、哪个机构是会员制证券交易所的最高权力机构,( ) A(会员大会 B(理事会 C(董事会 D(监察委员会 42、证券登记结算公司性质上属于( )。 A(证券服务机构 B(证券经营机构 C(证券管理机构 D(自律性组织 43、公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为( ) A( 杠杆比率 B( 周转率C( 净资产收益率 D(销售利润率 44、资本市场除了保险市场和融资租赁市场以外，还包括了( ) A(证券市场和回购协议市场 B(证券市场和中长期信货市场 C(证券市场和同业拆措市场 D(证券市场和货币市场 45、通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为( )。 A(红筹股 B(蓝筹股 C(大盘股 D(成长股 46、ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式;ETF结合了( )的运作特点 A( 契约型基金与公司型基金 B( 封闭式基金与开放式基金 C(成长型基金、收入型基金 D(股票基金和货币基金 47、( )，国务院公布《证券公司监督管理条例》(以下简称《监管条例》)和《证券公司风险处置条例》(以下简称《处置条例》)。这两个条例的公布实施，进一步完善了我国证券公司监管的法律法规体系，使证券公司的运行与监管更加规范 (2008年4月23日 B(1979年7月1 A C、2002年12月28 D(2006年6月29 48、在信托业务中，( )应当遵守信托文件的规定，为( )的最大利益处理信托事务。 A(委托人受托人 B(委托人受益人 C(受托人委托人 D(受托人受益人 49、( )是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具 A( 股权类产品的衍生工具 B(货币衍生工具 C(利率衍生工具 D(信用衍生工具 50、美国的第一个证券交易所是( )。 A(费城证券交易所 B(芝加哥证券交易所 C(华尔街交易所 D(纽约证券交易所 51、 欧式权证持有人行权的时间( )。 A(可以在权证失效日之前任何交易日 B(可以在失效日当日 C(可以在失效日之前一段规定时间内 D(可以在失效日之后一段规定时间内 52、专门为证券交易所提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为( )。 A(中央登记结算机构 B(地方登记结算机构 C(交易所 D(交易中心 53、客户的交易结算资金必须全额存入指定的( )，单独立户管理。 A(商业银行 B(金融机构 C(证券公司 D(工商银行 54、 率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货的正式产生的交易所是( ) A(芝加哥商品交易所 B(芝加哥期货交易所 C(国际货币市场 D(美国堪萨斯农产品交易所 55、1980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是( )。 A(股权创造型 B(风险管理型 C(增强流动型 D(信用创造型 56、 我国《证券法》规定，我国证券公司的组织形式为( )。 A(合伙制企业 B(有限责任公司或股份有限公司 C(非法人组织形式 D(私营独资企业 57、定向发行又称( )，即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。 A(招标发行 B(公募发行 C(私募发行 D(承购包销 58、根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足20家，发行( )亿股以上的、参与报价的询价对象不足50家，发行人不得定价并应中止发行 A(4 B(3 C(2 D(5 59、 对公司型基金认识正确的是( )。 A(通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金 B(公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大些 C(基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产 D(投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人 60、场外交易市场的组织方式是( )。 A(经纪制 B(代理制 C(做市商制 D(自助制 二、多选题(40*1分) 1、对基金管理人的理解正确的是( )。 A(由依法设立的基金管理公司担任 B(是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构 C(设立基金管理公司，注册资本不低于3亿元人民币，且必须为实缴资本 D(基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，但不具有独立法人地位 2、债券的发行人有( )。 A(政府 B(金融机构 C(企业 D(个人 3、证券投资基金的当事人主要有( )。 A(基金持有人 B(基金发起人 C(基金托管人 D(基金管理人 4、根据股票的定义，股票的基本要素是( )。 A(发行主体 B(票面额 C(股份 D(持有人 5、按证券收益是否固定，有价证券可分为( )。 A(固定收益证券 B(银行收益证券 C(商业收益证券 D(变动收益证券 6、 证券是指( ) A(各类记载并代表一定权利的法律凭证 B(各类证明持有者身份和权利的凭证 C(用以证明或设定权利而做成的面凭证 D(用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 7、公开披露基金信息时，不得有以下行为:( )。 A(虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 B(对证券投资业绩进行预测 C(承诺收益或承担损失 D(诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构 8、基金性质的机构投资者包括( )。 A(证券投资基金 B(社保基金 C(社会公益基金 D(外国机构投资者 9、按照规定，对违规的律师事务所，其处罚措施有( )。 A(公开道歉 B(责令停业 C(吊销直接责任人员的资格证书 D(承担连带责任 10、《中华人民共和国公司法》的调整对象为公司的组织和行为，其范围包括( )。 A(股份有限公司 B(有限责任公司 C(外资公司 D(中外合资公司 11、 属于《刑法》及修正案关于证券犯罪或与证券有关的主要规定有( ) A( 欺诈发行股票、债券罪 B( 提供虚假财务会计报告罪 C( 以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的 D( 非法发行股票和公司、企业债券罪。这是指未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的 12、下列有关证券登记结算公司说法正确的有( )。 A(法人 B(以营利为目的 C(是有限责任公司 D(为证券交易提供集中的登记，托管与结算服务 13、 关于ETF的说法正确的是( )。 A(ETF出现于20世纪90年代初期 是现存最早的ETF B(多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(TIPs) C(ETF可有效防止类似开放式基金的大幅折价现象 D(ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点 14、承销方式有( )。 A(包销 B(经销 C(自销 D(代销 15、 在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为( )。 A(机构投资者 B(个人投资者 C(投机者 D(投资者 16、我国建立集中、统一的证券登记结算体制具有的重大意义是( )。 A(方便投资者开立证券账户，减少资金占用 B(对两交易所原有登记结算业务进行整合，有利于制定统一的登记结算业务规则和流程 C(有助于从体制上防范和控制市场风险 D(建立中央登记结算系统有利于提高市场结算效率 17、指数基金的优点主要有( ) A(费用低廉 B(风险较小 C(收益率高 D(可作为避险套利的工具 18、关于收入型基金描述正确的是( ) 。 A(资产的成长潜力较大，损失本金的风险相对也较高 B(主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的 C(股票收入型基金的成长潜力比较大，但易受股市波动的影响 D(固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股 19、对证券投资进行限制的主要目的是( )。 A(引导基金分散投资、降低风险 B(避免基金操纵市场 C(发挥基金引导市场的积极作用 D(增加基金资产的收益水平 )风险比债券大得多。 20、股票的收益率一般高于债券，这是因为股票面临的( A(周期波动 B(信用 C(经营 D(购买力 E(财务 21、设立证券公司应当具备的条件是( ) A(主要股东具有持续盈利能力，信誉良好 B(最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元 C( 有完善的风险管理与内部控制度 D(董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格 22、( )可以作为金融期货的标的物 A(股票 B(股票价格指数 C(外汇 D(利率 23、封闭式基金与开放式基金的区别在于( )。 A(投资者的身份不同 B(期限和发行规模限制不同 C(基金单位交易方式和价格计算标准不同 D(投资策略不同 24、独立董事在任期内辞职或被免职的，( )应当分别向证券监管部门和股东会提供书面说明。 A(独立董事本人 B(监事会 C(证券公司 D(董事会 25、利率期货品种主要包括( )。 A(债券期货 B(股票组合的期货 C(主要参考利率期货 D(股票价格指数期货 26、影响股票价格变动的基本因素包括( )。 A(宏观经济状况 B(政治及其他不可抗力因素 C(公司经营状况 D(证券市场运行状况 27、 资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面( )间接融通的工具。 A(股票 B(定期存单 C(CDs D(公司债券 28、债券票面金额定得较小，将会( )。 A(有利于小额投资者购买 B(发行工作量大 C(持有者分布面广 D(印刷费用较高 E(适宜私募发行 29、金融期货的类型主要有( )。 A(外汇期货 B(股票期货 C(股价期货 D(利率期货 E(股价指数期货 30、在实际经济活动中，债券收益可以表现为以下几种形式( )。 A(利息收入 B(投机性收入 C(资本损益 D(再投资收益 31、我国银行间债券市场的主要职能是( )。 A(提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易 B(办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易清算监督 C(提供网上票据报价系统 D(提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务 32、信息披露的基本要求是( )。 A(全面性 B(真实性 C(时效性 D(公正性 33、我国《公司法》中的公司主要形式是指( )。 A(有限责任公司 B(两合公司 C(股份有限公司 D(无限公司 34、我国律师事务所从事证券法律业务的内容主要有( )。 A(为股票的发行出具招股说明书 B(为证券发行和上市活动出具法律意见书 C(为证券承销活动出具验证笔录 D(审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件 35、有关金融期货的主要交易制度论述正确的是( )。 A(结算所实行逐日盯市制度 B(期货交易所是期货市场的核心，是专门进行期货合约买卖的场所 (一般绝大多数的期货合约都要进行实物交割 C D(为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的多头(空头)委托无效 36、证券交易所的主要职责有( )。 A(提供交易场所与设施 B(制定交易规则 C(监管在该交易所上市的证券 D(提供证券投资咨询服务 37、以下属于《公司法》规定的董事、经理的禁止行为的有( )。 A(不得将公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储 B(不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保 C(不得自营或者为他人经营与其所任职公司同类的营业或者从事损害本公司利益的活动 D(在任何情况下不得同本公司订立合同或者进行交易 38、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成( )的全新特征。 A(金融证券化 B(证券市场国际化 C( 投资者机构化 D、证券市场电脑化39、证券市场自律性组织包括( )。 A(证券交易所 B(中国证监会 C(证券业协会 D(证券登记结算机构 40、设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的( )。 A(联系 B(协调 C(相互监督 D(合作 三、判断题(60*0.5分) 1、 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。 ( ) 2、 《证券投资基金管理暂行办法》正式实施，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要 ) 里程碑。( 3、金融工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，成为金融衍生工具高风险的重要诱因。( ) 4、资本利得可正可负，当股票卖出价大于买入价Y，资本利得为正，此时可称为资本收益;当卖出价小于买入价时，资本利得为负。( ) 5、证券发行核准制实行公开管理原理。 ( ) 6、在《证券法顺布实施之前，我国证券经营机构的类型可分为专营机构和兼营机构两类。( ) 7、 非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。( ) 8、证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。( ) 9、我国《公司法》规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议 ( ) 10、公司上市都必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价( ) 11、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。 ( ) 12、封闭式基金通过在证券交易所挂牌交易实现流通，而开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回来实现流通。( ) 13、证券公司的控股股东及其关联方可以与其所控股的证券公司发生业务竞争。( ) 14、基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量。( ) 15、对发行人而言，发行存托凭证能够避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低( ) 16、 在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段( ) 17、经纪类证券公司注册资本的最低限额为人民币五千万元。( ) 18证券交易所应当建立市场准人制度，可以限制证券投资者的证券买卖行为。 19、从理论上说，价格发现意味着期货价格等于未来的现货价格。( ) 20、 在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准( ) 21、取得执业证书的人员，连续2年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。( ) 22、证券经营机构包括证券商和证券公司。( ) 23、证券登记结算公司有责任确保持有人名册的合法性、真实性和完整性。( ) 24、行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。( ) 25、贴现债券是指在票面上规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行到期时按面额偿还本金的债券。( ) 26、目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债(电子式)。 27、 企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。( ) 28、所谓储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价值减少的可能性。( ) 29、欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。 ( ) 30、在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。 ( ) 31、证券上市交易申请经证券交易所同意后，发行人应去证券上市交易的5日前将有关情况报告、批准文件等置备于指定场所供公众参考。( ) 32、投资者能通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行封闭式基金的买卖。 33、债券的发行价格可以分为:平价发行、折价发行和溢价发行。( ) 34、货币基金的收益随市场利率的下跌而降低，随市场利率的上调而上升。 35、汇率的变化对那些在原材料和销售两方面严重依赖国际市场的国家和企业的股票价格影响较大。( ) 36、证券公司自营业务应当建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。 37、直接融资和间接融资是市场经济条件下的两个基本融资方式，二者各有长短、功能互补、相互促进、相互平衡。( ) 38、 投资咨询机构及其从业人员可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。 39、凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，也是债券发行人制定的标准格式的债券。( ) 40、储蓄国债(电子式)的发行Y象是个人和机构投资者。 ( ) 41、股份公司赎回自己的股票，可以不注销。 ( ) 42、开放式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。( ) 43、法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本 ) 的35,。 ( 44、我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有分享基金财产收益的权利( ) 45、对于国库券期货，卖方可用以交割的既可以是新发行的3个月期的国库券，也可以是尚有90天剩余期限的原来发行的6个月期、9个月期或1年期的国库券。( ) 46、基金托管人通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。 ( ) 47、 欺诈客户是指以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。( ) 48、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。( ) 49、 指数基金投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。( ) 50、根据<公司法)和(证券法)的相关规定，股票和债券都可以采用平价发行、溢价发行或折价发行的发行方式。 ( ) 51、浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券。( ) 52、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。( ) 53、证券发行人是资金的供应者。( ) 54、中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券:第一类是国债，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。 ( ) 55、若一国国际收支连续出现逆差，则股价会上涨。 ( ) 56、为了保证股票发行及上市交易的公正性，对同一股票公开发行、上市交易的公司，其财务审计与资产评估工作可由同一机构承担。股票公开发行与上市交易的公司，无权自行选择已取得证券业务资产评估证的机构进行评估，应由当 ) 地证管办指定。( 57、中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案( ) ) 58、开放式基金通常不上市交易。( 59、 债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司和企业。( ) 60、证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。( ) 答案 单选题:1-5 DCADB 6-10 BBACA 11-15 DACBB 16-20 DBABB 21-25 ACABD 26-30 ABABB 31-35 DBACB 36-40 AAAAC 41-45 AAABB 46-50 BADDA 51-55 BAACB 56-60 BCABC 多选题: 1-5 AB、ABC、ACD、ACD、AD 6-10 ACD、ABCD、ABC、BCD、AB 11-15 ABCD、ACD、AD、AD、CD 16-20 ABCD ABD BCD ABC ACE 21-25 ACD ABCD BCD AC AC 26-30 ACD BC ABCD ADE ACD 31-35 ABCD ABC AC BCD ABD 36-40 ABC ABC ABCD ACD ABD 判断题: 1-5 Y N Y Y N 6-10 Y Y Y N N 11-15 N Y N Y Y 16-20 Y Y N N Y 21-25 N N Y N N 26-30 Y Y Y Y Y 31-35 Y N Y Y Y 36-40 Y Y N N N 41-45 N Y N Y N 46-50 Y Y Y Y N 60 N N Y Y Y 51-55 Y Y N N N 56- 市场基础知识二 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1(向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不采用公示制度的证券是( )。[2011年6月真题] A(国际证券 B(特定证券 C(私募证券 D(固定收益证券 2(有价证券是( )的一种形式。[2011年6月真题] A(商品证券 B(权益资本 C(虚拟资本 D(债务资本 3(证券市场按证券品种划分，可以分为( )。[2011年3月真题] A(场内市场和场外市场 B(发行市场和流通市场 C(国内市场和国际市场 D(股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场 4(证券市场的资本配置功能是指通过( )引导资本流动来实现。 A(证券发行数量 B(证券发行结构 C(证券价格 D(中介机构 5(有价证券本身( )。[2010年10月真题] A(没有价格，有价值 B(有使用价值，但没有价值 C(没有使用价值，但有价值 D(没有价值，但有价格 6(证券的流动性不能通过以下哪种方式实现,( )[2010年5月真题] A(贴现 B(记账 C(交易 D(承兑 7(证券市场按层次结构关系，可以分为( )。[2010年3月真题] A(发行市场和流通市场 B(集中市场和场外市场 C(股票市场和债券市场 D(国内市场和国际市场 8(有价证券之所以能够买卖是因为它( )。 A(具有价值 B(具有使用价值 C(代表着一定量的财产权利 D、具有交换价值 9(狭义的有价证券是指( )。 A(商品证券 B(货币证券 C(资本证券 D(银行证券 10(证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为( )。 A(资本证券 B(商品证券 C(商业证券 D(货币证券 11(提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。 A(商品证券 B(货币证券 C(金融证券 D(资本证券 12(商业汇票属于( )。 (商品证券 B(有价证券 C(资本证券 D(货币证券 A 13(由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指( )。 A(货币证券 B(资本证券 C(商品证券 D(凭证证券 14(有价证券的主要形式是( )。 A(商品证券 B(货币证券 C(资本证券 D(实物证券 15(在金融证券中最为常见的是( )。 A(公司债券 B(股票 C(商业票据 D(金融债券 16(按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为( )。 A(上市证券和非上市证券 B(上市证券和挂牌证券 C(挂牌证券和公开证券 D(场内证券和场外证券 17(按证券的募集方式不同，有价证券可分为( )。 A(上市证券和非上市证券 B(国内证券和国际证券 C(公募证券和私募证券 D(固定收益证券和变动收益证券 18(证券按照( )可分为股票、债券和其他证券三大类。 A(所代表的权利性质 B(发行主体 C(收益是否固定 D(违约风险 19(证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明了证券具有( )。 A(期限性 B(风险性 C(流动性 D(收益性 20(证券市场是指( )。 A(证券发行与交易市场 B(证券的发行市场 C(证券的交易市场 D(证券的流通市场 21(证券市场的品种结构是( )。 A(依有价证券的品种而形成的结构关系 B(一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系 C(按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系 D(依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系 22(证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为( )。 A(股票市场和债券市场 B(发行市场和流通市场 C(场内市场和场外市场 D(国内市场和国际市场 23(证券价格的高低是由该证券所能提供的( )的高低来决定的。 A(红利收入 B(溢价收入 C(利息收入 D(预期报酬率 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1(发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为( )。[2011年6月真题] A(一级市场 B(场外市场 C(初级市场 D(场内市场 2(下列关于有价证券的表述中，错误的有( )。[2011年3月真题] A(有价证券一般标有票面金额 B(有价证券是一种虚拟资本 C(有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格 D(有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格 3(证券市场交易场所结构可以分为( )。[2010年10月真题] A(货币市场 B(外汇市场 C(无形市场 D(有形市场 4(以下属于货币证券的有( )。[2010年5月真题] A(商业汇票 B(商业本票 C(银行汇票 D(金融债券 5(可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有( )。 A(债券回购 B(权证 C(普通上市开放式基金 D(债券 6(有价证券特征包括( )等方面。[2010年3月真题] A(流动性 B(收益性 C(风险性 D(期限性 7(证券市场包括( )。[2010年5月真题] A(基金市场 B(同业拆借市场 C(债券市场 D(股票市场 8(按照证券的品种不同，证券市场可以分为( )。[2010年5月真题] A(股票市场 B(债券市场 C(拆借市场 D(基金市场 9(证券市场的基本功能包括( )。[2010年5月真题] A(资本配置功能 B(资本定价功能 C(投资功能 D(融资功能 10(证券是指( )。 A(各类记载并代表一定权利的法律凭证 B(各类证明持有者身份和权利的凭证 C(用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D(用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 11(公募证券与私募证券的不同之处在于( )。 A(审核的严格程度不同 B(发行对象特定与否 C(采取公示制度与否 D(证券公开发行与否 12(关于公募证券的特征，下列表述正确的有( )。 A(发行对象为不特定的社会公众投资者 B(采取公示制度 C(与私募证券相比，审核较严格 D(投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者 13(目前我国金融市场上的私募证券有( )。 A信托投资公司发行的集合资金信托计划 B(商业银行发行的理财计划 C(证券公司发行的理财计划 D(证券交易所交易基金 14(证券具有极高的流动性必须满足的条件有( )。 A(很容易变现 B(变现的交易成本极小 C(本金保持相对稳定 D(变现的支付成本小 15(关于有价证券的期限性，下列描述正确的有( )。 A(债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用 B(股票一般没有期限性 C(股票可以视为无期证券 D(债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求 16(在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是( )。 A(流通市场是发行市场的前提 B(发行市场是流通市场的延续 C(发行价格受交易价格影响 D(发行市场是流通市场的基础 17(除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现在( )。 A(区域分布 B(覆盖公司类型 C(上市交易制度 D(监管要求的一致性 18(根据市场的集中程度，证券市场可分为( )。 A(集中交易市场 B(主板市场 C(柜台市场 D(创业板市场 19(下列关于股票市场的说法错误的有( )。 A(股票市场交易的对象是股票和其他上市有价证券 B(股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响，因此，股票价格经常处于波动之中 C(股票市场的发行人为股份有限公司和有限责任公司 D(股票市场是股票发行和买卖交易的场所 20(债券市场是债券发行和买卖交易的场所，下列说法不正确的有( )。 A(债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、企业和个人 B(债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，到期时，债务人必须还本付息 C(债券是所有权凭证，债券持有人有利息收入的要求权 D(相对于股票价格而言，债券市场价格比较稳定 21(关于证券市场的筹资—投资功能，下列说法正确的有( )。 A(筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷 B(资金盈余者可以通过买入证券而实现投资 C(为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的 (在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具 D 三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示) 1(证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。( )[2011年3月真题] 2(虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实资本的重置价格相等。( )[2010年12月真题] 3(按证券发行主体的不同，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。( )[2010年10月真题] 4(证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。( )[2010年5月真题] 5(上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。( )[2010年5月真题] 6(证券市场是价值直接交换的场所。( )[2010年3月真题] 7(封闭式基金和某些特殊的开放式基金可以在交易所市场挂牌交易。( )[2010年5月真题] 8(证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。( )[2010年3月真题] 9(证券发行市场都是有形市场。( )[2010年5月真题] 10(证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。( ) 11(证券的形式含义是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。( ) 12(在货币证券中，由银行发行的股票、债券均属于银行证券。( ) 13(购物券是一种有价证券。( ) 14(封闭式基金属于非上市证券。( ) 15(主要以国家机构、国有企业和国有控股公司等公有制单位为资金募集对象的证券称为公募证券。( ) 16(我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属公募证券。( ) 17(有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。( ) 18(证券的收益性是指证券变现的难易程度。( ) 19(证券的流动性不能通过承兑的方式实现。( ) 20(有价证券可以买卖和自由转让。( ) 21(证券市场是为了解决长期资本和短期资金供求矛盾而产生的市场。( ) 22(证券市场是价值、财产、风险直接交换的场所。( ) 23(证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。( ) 24(证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。( ) 25(证券市场与商品市场的交易方式基本相同。( ) 26(证券市场根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为主板市场、二板市场等。( ) 27(封闭式基金在证券交易所挂牌交易，通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。( ) 28(发展潜力巨大的企业能提供高报酬率的证券，这些企业的筹资成本也较低。 ( ) 答案: 1、【答案】C 【解析】有价证券可以分为公募证券和私募证券:前者是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度;后者是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 2、【答案】C 【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。 3、【答案】D 【解析】证券市场品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等 4、【答案】C 【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。 5、【答案】D 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 6、【答案】B 【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件:很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。 7、【答案】A 【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 8、【答案】C 【解析】有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 9、【答案】C 【解析】有价证券有广义与狭义两种概念:狭义的有价证券即资本证券;广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 10、【答案】B 11、【答案】A 【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。 12、【答案】D 【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类:?商业证券，主要是商业汇票和商业本票;?银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 13、【答案】B 【解析】广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。A项，货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行证券;C项，商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权或使用权的凭证。 14、【答案】C 【解析】资本证券的持有人有一定的收入请求权，它是有价证券的主要形式。 15、【答案】D 【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 16、【答案】A 【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。 17、【答案】C 【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 18、答案】A 【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种;其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。 19、【答案】B 20、【答案】A 【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。它是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。 21、【答案】A 【解析】证券市场较为重要的结构包括层次结构、品质结构和交易场所结构。B项描述的为层次结构;C项描述的为交易场所结构。 22、【答案】C 【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场或柜台市场)。前者是指有固定场所的证券交易所市场;后者是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 23、【答案】D 【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映，即预期报酬率越高，其相应市场价格就越高，筹资能力就越强。 二、多选题 1、【答案】AC 【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 2、【答案】CD 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 3、【答案】CD 【解析】交易场所结构按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。 4、【答案】ABC 【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类:?商业证券，主要是商业汇票和商业本票;?银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。D项属于资本证券。 5、【答案】ABD 【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。 6、【答案】ABCD 【解析】有价证券的特征有:?收益性。持有证券本身可以获得一定数额的收益;?流动性。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现;?风险性。指证券收益的不确定性;?期限性。债券一般有明确的还本付息期限，股票没有期限，可以视为无期证券。 7、【答案】ACD 【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。 8、【答案】ABD 【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场和基金市场、衍生品市场等。C项，拆借市场属于货币市场的一个子市场，而货币市场与资本市场的划分依据是交易期限的长短。 9、【答案】ABCD 【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括:?筹资—投资功能;?资本定价功能;?资本配置功能。 10、【答案】ACD 【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券无法证明持有者的身份，只能证明持有人的一定权利。 11、【答案】ABCD 【解析】公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度;私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 12、【答案】ABC 【解析】D项属于私募证券的特征。 13、【答案】ABC 【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前我国信托投资公司发行的集合资金信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。 14、【答案】ABC 【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件:?很容易变现;?变现的交易成本极小;?本金保持相对稳定。 15、【答案】BCD 【解析】A项，债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。 16、【答案】CD 【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。 17、【答案】ABC 【解析】D项应为，监管要求的多样 18、答案】AC 【解析】根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板);根据市场的集中程度，可分为集中交易市场(交易所市场)、柜台市场等。、 19、【答案】AC 【解析】A项，股票市场交易的对象是股票;C项，股票市场的发行人为股份有限公司。 20、【答案】AC 【解析】A项，个人不能发行债券;C项，债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。 21、【答案】ABC 【解析】D项，在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。 三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示) 1、【答案】A 【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 2、【答案】B 【解析】通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 3、【答案】B 【解析】按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 4、【答案】A 【解析】证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 5、【答案】A 【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。 6、【答案】A 【解析】有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值直接交换的场所。 7、【答案】A 【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金(ETF)或上市开放式基金(LOF)交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。 8、【答案】A 【解析】证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是:能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高;反之，证券的价格就低。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。 9、【答案】B 【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称作为场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场。一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。 10、【答案】B 【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 11、【答案】A 12、【答案】B 【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括商业证券和银行证券，其中银行证券主要是银行汇票、银行本票和支票。银行发行的股票，债券应属于资本证券。 13、答案】B 【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式，而购物券属于真实资本，不属于有价证券。 14、【答案】B 【解析】上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。封闭式基金主要通过交易所挂牌交易，因此属于上市证券。 15、【答案】B 【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。其中，公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。 16、【答案】B 【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。 17、【答案】B 【解析】证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，但它本身没有价值。 18、【答案】B 【解析】证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券的流动性是指证券变现的难易程度。 19、【答案】B 【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。 20、【答案】A 【解析】有价证券具有流动性，其流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。 21、【答案】A 22、【答案】B 【解析】证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。证券市场上交换的是有价证券，这些证券本身无价值，但其代表着一定的财产权利，如对财产的所有权、债权、收益权，因而称证券市场是财产权利的直接交换场所，而非财产直接交换的场所。 23、【答案】B 【解析】证券发行市场是证券交易市场的基础和前提;证券交易市场是证券发行市场得以持续发行的必要条件。 24、【答案】A 【解析】证券市场是货币市场上的资金需求者。证券的发行通常要有证券经营机构的垫款，垫款所需要的资金通常依赖于货币市场的资金供给。 25、【答案】B 【解析】一般来说，证券市场采取竞价的交易方式，商品市场采用定价的交易方式。 26、【答案】B 【解析】根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司的规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。 27、【答案】B 【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，由投资者相互买卖转让，封闭式基金在封闭期内不得申购、赎回。开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 28、【答案】B 【解析】能提供高报酬率的证券一般来自经营好、发展潜力巨大的企业，或者是来自新兴行业的企业。由于这些证券的预期报酬率高，其市场价格相应也高，从而筹资能力就强。 基本法律法规 一、单项选择题(本大题共50小题，每小题1分，共50分。只有一个选项符合题目要求) 1、题公司发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额( )的罚款。 A.百分之五以上百分之十五以下 B.百分之二以上百分之十以下 C.百分之五以上百分之二十以下 D.百分之十以上百分之二十以下 2、题公司合并的，应当自作出合并决议之日起( )日内通知债权人，并与30日内在报纸上公告。 A.5 B.15 C.10 D.20 3、题上市公司并购重组项目的财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在( )个工作日内向中国证监会报告。 A.4 B.3 C.5 D.2 4、题未经( )批准，任何公司和个人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期货公司的股权。 A.工商管理部门 B.财政部 C.国务院期货监督管理机构 D.人民银行 5、题从事期货投资咨询业务的其他期货经营机构，应当取得( )批准的业务资格。 A.期货业协会 B.银监会 C.国务院期货监督管理机构 D .人民银行 6、题A公司由于涉嫌操纵证券市场而被证监会立案调查，根据规定，监管机构可以限制A公司证券买卖的最长期限为( )个交易日。 A.20 B.15 C.30 D.60 7、题根据《证券业从业人员资格管理实施细则》，中国证券业协会对执业人员自其取得执业证书之日起每( )年检查一次。 A.2 B.1 C.3 D.半 、题下列关于私募基金财产投资范围的说法中，错误的是( )。 8 A.不可以买卖股权 B.可以买卖基金份额 C.可以买卖期权 D.不可以买卖基金合同约定以外的其他投资标的 9、题关于证券公司从业人员持有股票的相关规定，下列说法正确的是( )。 A.从业人员可以以他人名义持有、买卖股票 B.从业人员不能收受他人赠送的股票 C.从业人员可以以化名持有、买卖股票 D.从业人员可以直接持有、买卖股票 10、题下列说法中，正确的是( )。 A.证券公司的股东可以约定不按照出资比例行使表决权 B.经中国证监会批准的证券公司分支机构不包括从事业务经营活动的分公司 C.证券公司章程中的重要条款包括证券公司股东大会召集程序的条款 D.证券公司在境外参股证券经营机构，应当经国务院证券监督管理机构批准 11、题下列人中，不符合参与证券从业人员考试资格条件的是( )。 A.甲某，年满20周岁，本科文化 B.乙某，年满18周岁，大专文化 C.丙某，年满20周岁，初中文化 D.丁某，年满20周岁，高中文化 12、题下列从业人员中，执业行为错误的是( )。 A.应保守所在机构的商业秘密 B.离开所在机构后，保密义务结束 C.应保守客户的个人隐私 D.应保守客户的商业秘密 13、题非法设立期货公司或其他期货经营机构，或者擅自从事期货业务的，予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款;没有违法所得或者违法所得小于20万元的，应当处以( )罚款。 A.20万元以上100万元以下 B.15万元以上120万元以下 C.25万元以上120万元以下 D.20万元以上120万元以下 14、题不适用《中华人民共和国证券法》的是( )。 A.A股 B.B股 C.H股和B股 D.H股 15、题任何单位或个人“以持有证券公司股东的股权或其他方式”，实际控制证券公司( )以上的股份，应事先报告证券公司，由证券公司向国务院证券监督管理机构申请批准。 A.10% B.3% C.1% D.5% 16、题下列关于发布证券研究报告的说法中，错误的是( )。 A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证 B.对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义 C.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度，采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论 D.证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，同时透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论 17、题《证券发行与承销管理办法》属于( )层级。 A.法律 B.行政法规 C.部门规章及规范性文件 D.自律性规则 18、题下列未公开信息中，不属于内幕信息的是( )。 A.公司分配股利的计划 B.公司增资的计划 C.董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任 D.公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的20% 19、题取得证券期货投资咨询资格并专门从事撰写证券研究分析报告的应当注册为( )。 A.证券投资顾问 B.证券经纪人 C.证券咨询师 D.证券分析师 20、题证券发行与交易的“三公原则”是指( )。 A.公正、公平、公开 B.公信、公平、公开 C.公共、公平、公开 D.公正、公信、公平 21、题下列关于公开发行证券的说法中，错误的是( )。 A.申请文件置备于指定场所供公众查阅 B.改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议 C.股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责 D.公开发行公司债券筹集的资金可以用于弥补亏损和非生产性支出 22、题保荐代表人执业证书申请材料存在虚假登记的，协会自注销证书之日起( )年不再受理该申请人的执业注册申请。 A.1 B.2 C.5 D.3 23、题被证券业协会采取纪律处分未满( )年，不得注册为投资主办人。 A.1 B.2 C.3 D.5 24、题客户交易结算资金应当存放在指定( )，以每个客户的名义单独立户管理。 A.证券登记结算公司 B.商业银行 C.证券交易所 D.证券公司 25、题经纪人的执业行为中，错误的是( )。 A.向客户介绍证券公司的基本情况 B.不得委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动 C.为客户之间的融资提供担保 D.不得与客户约定分享投资收益 26、题证券交易所不得从事( )。 A.以盈利为目的的业务 B.信息公布和管理 C.上市公司的挂牌退市 D.提供场内交易平台 27、题余额包销最长不得超过( )。 A.一个月 B.三个月 C.半年 D.一年 28、题下列关于证券分析师条件的说法中，错误的是( )。 A.具备证券从业资格 B.从事证券相关行业2年以上 C.具有证券专业知识 D.具备行业分析的学科背景 29、题有权召集持有人大会的机构是( )。 A.基金公司 B.证券公司 C.证券交易所 D.基金管理人 30、题下列关于从业人员持有股份的规定中，错误的是( )。 A.从业人员不得开立股票账户 B.从业人员不得收受他人赠予的股份 C.从业人员不得利用家人账户进行股票操作 D.从业人员可以和公司订立优先股认股权 31、题以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购股份不少于总数的( )，法律、行政法规另有规定的，从其规定。 A.35% B.30% C.20% D.40% 、题32公司财产优先支付的是( )。 A.普通股股东 B.优先股股东 C.债权人 D.员工工资 33、题下列关于股份公司发行股份的说法中，不正确的是( )。 A.同种类的每一股份应当具有同等权利 B.公司发行新股，可以根据公司经营情况和财务状况，确定其作价 C.任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额 D.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格不相同 34、题从事期货咨询应取得( )。 A.注册会计师资格 B.证券业从业人员资格 C.期货业从业人员资格 D.基金业从业人员资格 35、题下列属于证券公司分支机构的是( )。 A.清算所 B.交易所 C.交割仓库 D.证券投资咨询机构 36、题基金销售人员在从事基金活动时，应以( )利益优先。 A.个人 B.基金销售公司 C.投资者 D.基金管理公司 37、题下列关于公司债券上市的说法中，错误的是( )。 A.债券发行额不低于人民币一千万元 B.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 C.债券期限不低于1年 D.申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的上市保荐书 38、题下列不属于有限责任公司股东会职权的是( )。 A.决定监事的报酬事项 B.公司章程的修改 C.对发行公司债券作出决议 D.制定公司的基本 39、题试图获得保荐人执业资格的人员需要具备的条件不包括( )。 A.未负有数额较大到期未清偿的债务 B.无不良诚信记录 C.从事公司保荐相关业务3年以上 D.具有经管专业本科以上学历 40、题有限责任公司的权力机构是( )。 A.监事会 B.理事会 C.董事会 D.股东会 41、题证券自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的( )。 A.50% B.100% C.30% D.500% 42、题公开披露的基金信息不包括( )。 A.基金托管协议 B.基金招募说明书 C.股东会决议 D.临时报告 43、题《中华人民共和国证券法》规定，证券公司的组织形式为( )。 A.私营合伙企业 B.私营独资企业 C.有限责任公司或股份有限公司 D.非法人组织形式 44、题基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的，责令改正，可以处( )万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格。 A.10 B.7 C.5 D.3 45、题证券公司的股东有虚假出资、抽逃出资行为的，( )应当责令其限期改正，并可责令其转让所持证券公司的股权。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国证券业协会 D.国务院证券监督管理机构 46、题基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以( )为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。 A.银行储蓄存款和持有的证券资产 B.持有的证券资产 C.出资 D.银行储蓄存款 47、题股东大会一般每( )定期召开一次。 A.两年 B.一年 C.半年 D.一月 48、题非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过( )人。 A.100 B.150 C.200 D.300 49、题证券公司申请融资融券业务资格应具备的条件不包括( )。 A.已建立完善的客户投诉处理机制 B.有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员 C.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施 D.经营证券经纪业务已满2年 50、题证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币( )万元。 A.500 B.300 C.100 D.200 二、组合型选择题(本大题共50小题，每小题1分，共50分。只有一个选项符合题目要求) 1、题根据《中华人民共和国证券法》的规定，对内幕交易行为人可能采取的行政处罚措施包括( )。 ?.责令处理非法持有的证券 ?.没收违法所得，并处罚款 ?.暂停或撤销相关业务许可 ?.单处罚款 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、? D.?、?、? 2、题证券交易具有( )的特征，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖证券交易过程。 ?.交易过程的保密性 ?.交易方式的特殊性 ?.交易规则的严密性 ?.操作程序的复杂性 A.?、?、? B.?、?、?、? C.?、?、? D.?、? 3、题证券公司向客户推介金融产品，应当评估客户购买金融产品的适当性，包括( )。 ?.客户的身份 ?.客户的财产和收入状况 ?.客户的金融知识 ?.客户的投资目标 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 4、题证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，( )应当相互分离，并由不同人员负责。 ?.投资品种的研究 ?.投资组合的制定和决策 ?.投资方式的审批 ?.交易指令的执行 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、? D.?、?、? 5、题证券公司办理集合资产管理业务，关于委托资产的说法，错误的是( )。 ?.单个客户参与金额不低于5万元人民币 ?.委托资产应当是货币资金 ?.委托资产应当是客户合法持有的证券投资基金份额、短期融资券、金融衍生品等金融资产 ?.委托资产应当是股票或债券 A.?、?、? B.?、?、? C.?、? D.?、? 6、题证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异有( )。 .是否收取专门投资顾问服务报酬 ?.具有不同的功能和要素 ? ?.是否取得投资顾问资格 ?.收费不会有融合 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 7、题按照《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》的规定，会员应重点监控( )的交易行为。 ?.证券交易所列为限制交易账户 ?.在最近一季度被交易所列为监管关注账户 ?.其他需要重点监控的账户 ?.持续盈利的账户 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 8、题在证券公司客户资产管理业务中，证券公司违反法律、行政法规的规定，因被中国证监会依法撤销证券资产管理业务许可、责令停业整顿，或者因( )等原因不能履行职责的，证券公司应当按照有关监管要求妥善处理有关事宜，资产管理合同应当对此作出相应约定。 ?.停业 ?.解散 ?.撤销 ?.破产 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 9、题在营业部经纪业务主要环节的操作规程方面，证券账户管理包括( )等内容。 ?.证券账户的开立 ?.证券账户信息变更 ?.证券账户查询 ?.证券账户注销 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 10、题中国证监会可以对保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人采取的监管措施包括( )。?.监管谈话、重点关注 ?.责令进行业务学习、出具警示函 ?.没收违法所得、没收非法财物 ?.责令公开说明、认定为不适当人选 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 11、题证券公司从事证券自营业务的，应当按照《证券公司证券自营业务指引》， 根据公司经营管理特点和业务运作状况，建立完备的自营( )。 ?.业务管理制度 ?.投资决策机制 ?.操作流程 ?.风险监控体系 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 12、题下列人员属于A上市公司证券交易内幕信息知情人的有( )。 ?.公司的董事甲某 ?.持有A公司10%股份的股东B公司的普通员工乙某 ?.A公司的实际控制人丙某 ?.为A公司本次交易涉及的资产进行评估的注册评估师丁某 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 13、题甲用500万元进行投资，利用低进高卖赚取了一笔资金。于是，甲私募资金1000万元，承诺给投资者1年后高于银行利息2倍的回报。然后将1000万元高利贷出，等待发财，后因资金链断裂无法归还投资者的本息。甲于是又私募1000万元，部分用于支付给前期投资者的利息，剩余500万元，留给其子，自己跳楼身亡。下列说法错误的有( )。 ?.甲犯罪的涉嫌金额为2000万元 ?.留给其子的500万元不应收回 ?.甲已死亡，不在追究其刑事责任 ?.根据法律规定，甲应判处死刑 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 14、题根据证券法的规定，下列关于发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金用途的相关法律责任的说法，正确的是( )。 集资金的用途的，责令改正，?.发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款 ?.发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款 ?.发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款 ?.发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款 A.?、?、? B.?、?、? C.?、? D.?、? 15、题证券金融公司的资金可以用于( )。 ?.银行存款 ?.购买国债 ?.购置自用不动产 ?.证监会认可的其他用途 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 16、题证券公司、证券投资咨询公司的资金不得用于( )。 ?.私募基金管理 ?.证券投资咨询 ?.市场操纵 ?.内幕交易 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 17、题根据《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司客户资产管理业务管理办法》规定，集合资产管理计划合同的必备内容不包括( )。 ?.委托人承诺以真实身份参与集合资产管理计划 ?.保管人承诺保证最低收益 ?.管理人承诺达到一定的盈利目标 ?.合同应载明委托人、保管人、管理人的相关信息 A.?、?、? B.?、?、? C.?、? D.?、? 18、题下列行为构成背信运用受托财产罪的是( )。 ?.期货经纪公司擅自运用受托客户期货交易资金获利后归还 ?.证券交易所擅自运用受托客户证券交易资金亏损后逃逸 ?.期货公司动用客户保证金支付贷款，一月后归还 ?.证券公司提前传递内幕消息给受托用户并协助操作账户获利 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 19、题证券公司证券自营业务的内部控制中重点防范的风险包括( )。 ?.规模失控、决策失误 ?.变相自营、账外自营 ?.操纵市场、内幕交易 ?.信用交易 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 20、题证券公司从事证券自营业务，其投资范围或投资比例违反《证券公司监督管理条例》的，对直接负责的主管人员和其他直接负责人员，( )。 ?.处以3万元以上10万元以下的罚款 ?.给予警告 ?.情节特别严重的，送司法机关处理 ?.情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 21、题从事期货投资咨询业务的人员应( )。 ?.取得证券投资咨询从业资格 ?.取得期货投资咨询从业资格 ?.加入一家有从业资格的期货投资咨询机构 ?.加入一家有从业资格的证券投资咨询机构 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 22、题证券公司接受( )为定向资产管理业务客户的，应当对相关专门账户进行监控，并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。 ?.本公司股东 ?.其他与本公司具有关联方关系的自然人 ?.其他与本公司具有关联方关系的法人 ?.其他与本公司具有关联方关系的组织 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 23、题王先生想做证券投资，证券公司直接与王先生签订《证券投资合同》，然后交给其《证券投资风险揭示报告》，并告知其带回家研究。关于证券公司的做法，下列说法正确的是( )。 ?.是正确的 ?.错误的，证券公司应该先与王先生签署《证券投资风险揭示报告》 ?.错误的，证券公司应该当场考核王先生对《证券投资风险揭示报告》的理解程度 ?.错误的，证券公司应该告知证券投资风险的各种事项 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 24、题在融资融券业务中，如果相关主体违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列( )情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。 ?.证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 ?.资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告 ?.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度 ?.资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 25、题上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到以下( )情形之一的，构成重大资产重组。 ?.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上 ?.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上 ?.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过6000万元人民币 ?.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 26、题证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不得提供的服务包括( )。 ?.协助办理开户手续 ?.提供期货行情信息 ?.代理客户进行期货结算 ?.代理客户进行期货交易 A.?、?、? B.?、?、? C .?、? D.?、?、? 27、题证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立( )。 融券专用证券账户 ?.信用交易资金交收账户 ?. ?.客户信用交易担保证券账户 ?.信用交易证券交收账户 A.?、?、? B.?、?、? C .?、?、?、? D.?、?、? 28、题下列关于集合资产管理计划表述正确的是( )。 ?.募集资金规模在50亿元以下 ?.单个客户参与金额不低于100万元人民币 ?.客户人数在200人以上 ?.证券公司办理集合资产管理业务只能接受货币资金形式的资产 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 29、题不具备证券自营业务资格的证券公司可将自有资金投资于( )。 ?.国债 ?.货币市场基金 ?.投资级公司债 ?.期货 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 30、题证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务应当具备的条件包括( )。 ?.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度 ?.建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制 ?.公司财务会计信息真实、准确、完整 ?.财务顾问主办人不少于5人 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 31、题可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市并经交易所认可的() ?.股票 ?.证券投资基金 ?.债券 ?.其他证券A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 32、题证券投资咨询执业人员在预测证券品种的走势时，应进行信息披露的内容包括( )。 ?.应明确表示在自己所知情范围内所评价的证券是否存在利害关系 ?.证券投资咨询机构前五名股东、前五名股东所控股的企业是否持有相关证券 ?.证券投资咨询执业人员在财产上有利害关系的企业或自然人是否持有相关该证券 ?.中国证监会根据合理理由认定的其他可能存在利益冲突的情形 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 33、题《证券公司风险控制指标管理办法》关于证券公司经营证券自营业务的规模及比例控制的规定有( )。 ?.自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100% ?.自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500% ?.持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30% ?.持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过30% ?、?、? B.A.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、?34、题对证券交易内幕信息的知情人员利用未公开信息从事交易，可以采取的刑事处罚措施包括( )。 ?.情节严重的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金 .情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得一倍以上五倍以? 下罚金 ?.情节特别严重的，处三年以上五年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金 ?.情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 35、题下列属于证券公司隔离墙措施的有( )。 ?.与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作汇总获取的敏感信息严格保密 ?.加强对设计敏感信息的信息系统，通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全 ?.对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测 ?.与公司工作人员签署保密文件，不要求工作人员对工作汇总获取的敏感信息严格保密 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 36、题证券公司从事证券自营业务的，风险监控部门针对自营业务应建立有效的风险监控报告机制，定期向( )提供风险监控报告。 ?.股东大会 ?.监事会 ?.投资决策机构 ?.董事会 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 37题证券公司融券，可以使用( )。 ?.自有资金 ?.自由证券 ?.依法筹集的资金 ?.依法取得处分权的证券 A.?、?、? B.?、?、? C.?、? D.?、? 38、题下列属于证券业财务与会计人员禁止从事的行为的是( )。 ?.承担与本职岗位有冲突的工作 ?.未经授权动用本单位的资金、财产 ?.擅自修改或危害本单位的财务系统 ?.损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 39、题封闭式基金上市交易需要满足的条件包括( )。 ?.基金募集金额不低于1亿元人民币 ?.基金合同期限为5年以上 ?.基金募集金额不低于2亿元人民币 ?.基金份额持有人不少于1000人 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? 40、题证券公司讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署( )实际上起到了投资者教育的作用。 ?.《风险揭示书》 ?.《证券交易委托代理》 ?.《客户须知》 ?.《客户交易结算资金第三方存管协议书》 A.?、?、 B.?、?、? C.?、?、? D.?、? 41、题根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债具体转股期限应由发行人根据( )确定。 ?.持有人要求 ?.公司财务情况 ?.流通股价格 ?.可转债的存续期 A.?、?、? B.?、?、? C.?、? D.?、? 42、题在证券经纪商与客户的委托代理关系中，客户是( )。 ?.代理人 ?.授权人 ?.委托人 ?.受托人 ? B.?、?、? C.?、?、? D.?、? A.?、 43、题使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票系统进行投票的具体流程包括( )。?.登录中国证券登记结算有限责任公司网站注册，取得用户名和身份确认码 ?.向结算公司提交网络申请 ?.到身份验证机构办理身份验证，激活网上用户名 ?.使用用户名、密码及附加码登录网站并进行投票 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 44、题关于申购资金冻结、验资及配号，下列说法正确的有( )。 ?.每一有效申购单位配一个号 ?.申购日后的第一个交易日(T+1日)，由中国证券登记结算有限责任公司分公司进行申购资金冻结处理 ?.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票 ?.当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 45、题上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有( )。 ?.T日 ?.T+3日 ?.T-1日 ?.T+6日 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 46、题意向申报、定价申报和成交申报的指令都包括( )。 ?.证券账号 ?.本方交易单元代码 ?.买卖方向 ?.证券代码 A.?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 47、题从2002年5月1日开始，( )的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。 ?.A股 ?.B股 ?.权证 ?.证券投资基金 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 48、题证券交易所可以决定停牌的情况有( )。 ?.证券交易出现异常波动的 ?.对涉嫌违法违规交易的证券 ?.证券上市期届满 ?.上市公司披露定期报告、临时公告 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 49、题在上海证券交易所进行的证券买卖符合以下( )条件的，可以采用大宗交易方式。?.A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币 ?.B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元 ?.基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币 ?.国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元人民币 A.?、?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、? 50、题中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构是指中国证券登记结算有限责任公司委托代理证券账户开户业务的( )。 ?.保险公司 ?.商业银行 ?.证券公司 ?.中国结算公司境外B股结算会员 ?、? B.?、?、? C.?、?、?、? D.?、?、? A.?、 答案: 一、单项选择题 1、【正确答案】A 【答案解析】《中华人民共和国公司法》第二百条规定，公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额百分之五以上百分之十五以下的罚款。 2、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国公司法》第一百七十三条规定，公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。 3、【正确答案】B 【答案解析】《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十一条第二款规定，财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在5个工作日内向中国证监会报告。 4、【正确答案】C 【答案解析】《期货交易管理条例》第十六条第四款规定，未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位和个人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期货公司的股权。 5、【正确答案】C 【答案解析】《期货交易管理条例》第二十三条规定，从事期货投资咨询业务的其他期货经营机构应当取得国务院期货监督管理机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定。 6、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百八十条规定，在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日;案情复杂的，可以延长十五个交易日。因此，监管机构可以限制证券买卖的最长期限为30个交易日。 7、【正确答案】A 【答案解析】《证券业从业人员资格管理实施细则》第二十一条规定，协会对执业人员自取得执业证书之日起每两年检查一次。 8、【正确答案】A 【答案解析】非公开募集基金财产的证券投资，包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。故A项说法错误。 9、【正确答案】B 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第四十三条规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。故B项说法正确。 10、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百二十九条第二款规定，证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经国务院证券监督管理机构批准。故D项说法正确。 11、【正确答案】C 【答案解析】《证券业从业人员资格管理办法》第七条规定，参加资格考试的人员，应当年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力。故C项的丙某不符合参与证券业从业人员考试资格的条件。 12、【正确答案】B 【答案解析】证券业从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务。故B项说法错误。 13、【正确答案】A 【答案解析】《期货交易管理条例》第七十五条第二款规定，非法设立期货公司或其他期货经营机构，或者擅自从事期货业务的，予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款;没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款。对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。 14、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》不适用于我国香港和澳门两个特别行政区。故D项正确。 15、【正确答案】D 【答案解析】《证券公司监督管理条例》第十四条第一款规定，任何单位或者个人有下列情形之一的，应当事先告知证券公司，由证券公司报国务院证券监督管理机构批准:(1)认购或者受让证券公司的股权后，其持股比例达到证券公司注册资本的5%。(2)以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。 16、【正确答案】D 【答案解析】《发布证券研究报告执业规范》第十八条规定，证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，但不得透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论。故D项说法错误。 17、【正确答案】C 【答案解析】部门规章及规范性文件具体包括《证券发行与承销管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》《上市公司信息披露管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》和《证券市场禁入规定》等。 18、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第七十五条第二款规定，下列信息皆属内幕信息:(1)本法第六十七条第二款所列重大事件。(2)公司分配股利或者增资的计划。(3)公司股权结构的重大变化。(4)公司债务担保的重大变更。(5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%。(6)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。(7)上市公司收购的有关方案。(8)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。故D项说法错误。 19、【正确答案】D 【答案解析】证券公司应当将研究部门或者研究子公司中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员，申请注册登记为证券分析师。 20、【正确答案】A 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第三条规定，证券的发行、交易活动， 必须实行公开、公平、公正的原则。 21、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第十六条第二款规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。故D项说法错误。 22、【正确答案】D 【答案解析】保荐代表人执业证书申请材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，协会不予审核;已取得证书的，协会注销其保荐代表人执业证书。有上述情形的，协会自作出不予审核决定之日或注销证书之日起三年之内不再受理该申请人的执业注册申请。 23、【正确答案】B 【答案解析】有下列情形之一的人员，不得注册为投资主办人:(1)不符合申请投资主办人注册规定的条件。(2)被监管机构采取重大行政监管措施未满2年。(3)被协会采取纪律处分未满2年。(4)未通过证券从业人员年检。(5)尚处于法律法规规定或劳动合同约定的竞业禁止期内。(6)其他情形。 24、【正确答案】B 【答案解析】《证券公司监督管理条例》第五十七条第一款规定，证券公司从事证券经纪业务，其客户的交易结算资金应当存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。 25、【正确答案】C 【答案解析】《证券经纪人管理暂行规定》第十三条规定，证券经纪人应当在本规定第十一条规定和证券公司授权的范围内执业，不得有下列行为:(1)替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。(2)提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。(3)与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。(4)采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。(5)泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。(6)为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。(7)为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。(8)委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。(9)损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。 26、【正确答案】A 【答案解析】《证券交易所管理办法》第十二条规定，证券交易所不得直接或者间接从事:(1)以营利为目的的业务。(2)新闻出版业。(3)发布对证券价格进行预测的文字和资料。(4)为他人提供担保。(5)未经证监会批准的其他业务。 27、【正确答案】B 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第三十三条第一款规定，证券的代销、 包销期限最长不得超过九十日。包销又可分为全额包销和余额包销两种方式，故选B。 28、【正确答案】D 【答案解析】 《中华人民共和国证券法》第一百七十条规定，投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务二年以上经验。并没有要求具备行业分析的学科背景，故D项说法错误。 29、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第八十四条第一款规定，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金份额持有人大会设立日常机构的，由该日常机构召集;该日常机构未召集的，由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召开的，由基金托管人召集。 30、【正确答案】D 【答案解析】从业人员在离开行业以前应避免一切可能导致内幕交易或利益输送的事件出现，故D项说法错误。 31、【正确答案】A 【答案解析】《中华人民共和国公司法》第八十四条规定，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%;但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。 32、【正确答案】C 33、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国公司法》第一百二十六条规定，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同;任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。故D项说法错误。 34、【正确答案】C 35、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百二十五条规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务:(1)证券经纪。(2)证券投资咨询。(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。(4)证券承销与保荐。(5)证券自营。(6)证券资产管理。(7)其他证券业务。而证券公司分支机构是指从事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公司下属的非法人单位。故D项正确。 36、【正确答案】C 【答案解析】《证券投资基金销售人员执业守则》第七条规定，基金销售人员从事基金销售活动应当遵循:(1)勤勉尽职原则。(2)诚实守信原则。(3)投资者利益优先原则。 37、【正确答案】A 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第五十七条规定，公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件:(1)公司债券的期限为一年以上。(2)公司债券实际发行额不少于人民币五千万元。(3)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。故A项说法错误。 38、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国公司法》第三十七条规定，股东会行使下列职权:(1)决定公司的经营方针和投资计划。(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。(3)审议批准董事会的报告。(4)审议批准监事会或者监事的报告。(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案。(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案。(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议。(8)对发行公司债券作出决议。(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议。(10)修改公司章程。(11)公司章程规定的其他职权。D项属于董事会的职权。 39、【正确答案】D 【答案解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》第十一条规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件:(1)具备3年以上保荐相关业务经历。(2)最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人。(3)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效。(4)诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚。(5)未负有数额较大到期未清偿的债务。(6)中国证监会规定的其他条件。 40、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国公司法》第三十六条规定，有限责任公司股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，依照本法行使职权。 41、【正确答案】B 【答案解析】《证券公司风险控制指标管理办法》第二十二条规定，证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定:(1)自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%。(2)自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%。(3)持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。(4)持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 42、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第七十七条规定，公开披露的基金信息包括:(1)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议。(2)基金募集情况。(3)基金份额上市交易公告书。(4)基金资产净值、基金份额净值。(5) 基金份额申购、赎回价格。(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告。(7)临时报告。(8)基金份额持有人大会决议。(9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。(10)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁。(11)国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。 43、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百二十三条规定，本法所称证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。 44、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第一百三十三条规定，基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的，责令改正，可以处五万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格。 45、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百五十一条第一款规定，证券公司的股东有虚假出资、抽逃出资行为的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令其转让所持证券公司的股权。 46、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第五条第一款规定，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。 47、【正确答案】B 【答案解析】股东大会一般每年定期召开一次。 48、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第八十八条第一款规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。 49、【正确答案】D 【答案解析】证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件:(1)经营证券经纪业务已满3年。(2)公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险。(3)公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。(4)财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。(5)客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实。(6)已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷。(7)信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问 题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。(8)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价。(9)中国证监会规定的其他条件。 50、【正确答案】C 【答案解析】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。 二、组合型选择题 1、【正确答案】D 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第二百零二条规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚。 2、【正确答案】A 【答案解析】由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，而只能由经过批准并具备一定条件的证券经纪商进入交易所进行交易，投资者则需委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。 3、【正确答案】C 【答案解析】证券公司向客户推介金融产品，应当了解客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资目标、风险偏好等基本情况，评估其购买金融产品的适当性。 4、【正确答案】C 【答案解析】证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，确保自营部门及员工按规定程序行使相应的职责;投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离，并由不同人员负责。 5、【正确答案】A 【答案解析】证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元;设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。 6、【正确答案】B 7、【正确答案】B 【答案解析】《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》第二十一条规定，会员应当重点监控下列证券账户的交易行为:被本所列为限制交易账户;在最近一季度被本所列为监管关注账户;其他需要重点监控的账户。 8、【正确答案】C 【答案解析】《证券公司定向资产管理业务实施细则》第五十条规定，证券公司违反法律、行政法规的规定，被中国证监会依法撤销证券资产管理业务许可、责令停业整顿，或者因停业、解散、撤销、破产等原因不能履行职责的，证券公司应当按照有关监管要求妥善处理有关事宜，资产管理合同应当对此作出相应约定。 9、【正确答案】C 【答案解析】证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。 10、【正确答案】D 【答案解析】保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《证券发行上市保荐业务管理办法》，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施;依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚;情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。 11、【正确答案】C 【答案解析】证券公司应当按照《证券公司证券自营业务指引》的要求，根据公司经营管理特点和业务运作状况，建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。 12、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人包括:发行人的董事、监事、高级管理人员;持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;国务院证券监督管理机构规定的其他人。 13、【正确答案】A 【答案解析】私募资金形成基金的应该遵循设立的规定，并得到主管部门的批准。没有达到要求的属于非法集资，所产生的债权债务关系需要履行无限连带责任。 14、【正确答案】C 【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百九十四条规定，发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照前款的规定处罚。 15、【正确答案】C 【答案解析】证券金融公司的资金，除用于履行证监会规定的转融通职责和维持公司正常运转外，只能用于以下用途:银行存款;购置国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品;购置自用不动产;证监会认可的其他用途。 16、【正确答案】A 17、【正确答案】C 【答案解析】证券公司(以下称管理人)开展集合资产管理业务，管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。托管人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则履行托管职责，安全保管客户集合计划资产、办理资金收付事项、监督管理人投资行为，但不保证本集合计划资产投资不受损失，不保证最低收益。 18、【正确答案】B 【答案解析】?、?、?项属于背信运用受托财产罪的司法解释，IV项属于泄露内幕信息犯罪的司法解释。 19、【正确答案】B 【答案解析】证券公司证券自营业务的内部控制重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。信用交易是被允许的。 20、【正确答案】D 【答案解析】证券公司从事证券自营业务，其投资范围或投资比例违反《证券公司监督管理条例》的，对直接负责的主管人员和其他直接负责人员，给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款;情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。 21、【正确答案】A 【答案解析】从事期货投资咨询业务的人员，必须取得期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的期货投资咨询机构后，方可从事期货投资咨询业务。 22、【正确答案】C 【答案解析】证券公司接受本公司股东，以及其他与本公司具有关联方关系的自然人、法人或者组织为定向资产管理业务客户的，证券公司应当按照公司有关制度规定，对相关专门账户进行监控，并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。 23、【正确答案】A 【答案解析】风险防控需要在投资产品前了解。 24、【正确答案】D 【答案解析】在融资融券业务中，如果相关主体违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款:未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权;证券公司股东、实际控制人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保;证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券;资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行;资产托管机构、证券登记结算机构发现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。 25、【正确答案】D 【答案解析】上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产构成重大资产重组的标准之一是购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。 26、【正确答案】C 【答案解析】证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务:协助办理开户手续;提供期货行情信息，交易设施;中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。 27、【正确答案】C 【答案解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。 28、【正确答案】D 【答案解析】集合资产管理计划应当符合的条件之一是客户人数在200人以下。 29、【正确答案】B 【答案解析】证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证券监督管理委员会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。 30、【正确答案】C 【答案解析】证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件:公司净资本符合中国证监会的规定;具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度;建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制;公司财务会计信息真实、准确、完整;公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录;财务顾问主办人不少于5人;中国证监会规定的其他条件。 31、【正确答案】C 【答案解析】可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的四大类证券，即符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。 32、【正确答案】C 【答案解析】根据证券投资咨询业务的相关规定，对分析对象的任何重要评论需对利益相关方负责。证券投资咨询机构或其执业人员在预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时应当按以下要求进行相应的信息披露:(1)证券投资咨询机构或其执业人员在预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时，应明确表示在自己所知情的范围内本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券是否有利害关系。(2)证券投资咨询机构需在每逢单月的前三个工作日内，将本机构及其执业人员前两个月所推荐的证券是否涉及下列各项情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料:证券投资咨询机构前五名股东、前五名股东所控股的企业是否持有相关证券;证券投资咨询机构“理财工作室”客户和其他主要客户是否持有相关证券;证券投资咨询执业人员在财产上有利害关系的企业或自然人是否持有相关该证券;证券投资咨询机构或其执业人员是否与持有相关证券流通部分前五位的股东有利害关系;证券投资咨询执业人员所在的机构在过去18个月内是否从事了涉及其推荐证券所属企业的除担任承销商和推荐人以外的投资银行业务活动;证券投资咨询机构及其执业人员是否就同一证券在同一时间，向不同类型的客户做方向不一致的投资分析、预测或建议;证券投资咨询机构及其执业人员在从事面向社会公众开展的证券投资咨询 业务活动时是否向所依托的媒体支付任何形式的费用或其他利益;中国证监会根据合理理由认定的其他可能存在利益冲突的情形。 33、【正确答案】B 【答案解析】由于证券自营业务的高风险特性，为了控制经营风险，中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定:自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%，其中利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的5%计算;自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%;持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%;持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 34、【正确答案】D 【答案解析】证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。 35、【正确答案】B 【答案解析】证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。证券公司工作人员对以任何方式知悉的敏感信息负有严格的保密义务，不得利用敏感信息为自己或他人谋取不当利益。证券公司聘用外部服务商的，应当与服务商约定其对在服务中获知的敏感信息负有保密义务。 36、【正确答案】D 【答案解析】证券公司从事证券自营业务的，风险监控部门针对自营业务应建立有效的风险监控报告机制，定期向董事会和投资决策机构提供风险监控报告，并将有关情况通报自营业务部门、合规部门等相关部门。 37、【正确答案】C 【答案解析】证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金;向客户融券，应当使用自由证券或者依法取得处分权的证券。 38、【正确答案】C 【答案解析】题中四个选项都属于证券业财务与会计人员的禁止行为。 39、【正确答案】A 【答案解析】封闭式基金份额上市交易应符合的条件有:基金的募集符合《中华人民共和国证券投资基金法》的规定;基金合同期限为5年以上;基金募集金额不低于2亿元人民币;基金份额持有人不少于1000人;基金份额上市交易规则规定的其他条件。 40、【正确答案】D 【答案解析】证券公司讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭示书》、《客户须知》实际上起到了投资者教育的作用。 41、【正确答案】C 【答案解析】根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，具体转股期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。 42、【正确答案】A 【答案解析】在证券经纪商与客户的委托代理关系中，客户是授权人、委托人。 43、【正确答案】B 【答案解析】根据操作流程，投资者办理股东大会网络投票等网络服务业务，需首先登录中国结算公司网站注册，然后到证券公司营业部(“身份验证机构”)办理身份验证。投资者办理身份验证，须遵循“先注册、后激活”的程序。投资者办理身份验证并激活网上用户名后，即可参加今后各有关上市公司股东大会网络投票。流程如下:登录网站www.chinaclear.cn;输入网上用户名、密码及附加码;点击“投票表决”下的“网上行权”;浏览股东大会列表，选择具体的投票参与方式;进行投票。 44、【正确答案】C 【答案解析】本题考查认购的一般性原则，题中四个选项都正确。 45、【正确答案】A 【答案解析】上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有:T+3日、T+6日。 46、【正确答案】B 【答案解析】成交申报指令不包括本方交易单元代码。 47、【正确答案】A 【答案解析】从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。 48、【正确答案】A 【答案解析】证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，证券交易所要终止其上市交易，予以摘牌。 49、【正确答案】C 【答案解析】上海证券交易所大宗交易方式的规定:(1)A股单笔买卖申报数量在50万股(含)以上，或交易金额在300万元(含)人民币以上;B股(上海)单笔买卖申报数量在50万股(含)以上，或交易金额在30万美元(含)以上;B股(深圳)单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于300万元港币。(2)基金大宗交易的单笔买卖申报数量在300万份(含)以上，或交易金额在300万元(含)人民币以上。(3)国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量在10000手(含)以上，或交易金额在1000万元(含)人民币以上。(4)其他债券单笔买卖申报数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上。企业债、公司债的现券和回购大宗交易单笔最低限额在原来基础上降低至:交易数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上。(5)其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元人民币。 50、【正确答案】D 【答案解析】开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。