中国预付费卡市场研究报告

中国预付费卡市场研究 一、概念定义 ......................................................................................... 2 二、预付卡的主要优势 .......................................................................... 2 三、预付卡发行流程.............................................................................. 4 四、中国预付卡市场发展环境 .............................................................. 5 五、中国预付卡行业发展阶段 .............................................................. 8 六、中国预付卡市场发展状况 ............................................................ 10 (一)中国预付卡整体市场规模 .................................................. 10 (二)市场发展特征 ...................................................................... 12 (三)产业链特征.......................................................................... 13 (四)中国多用途预付卡市场竞争格局分析 ............................... 15 七、预付卡盈利模式............................................................................ 18 八、中国预付卡用户使用行为研究 .................................................... 22 九、预付卡发展策略建议 .................................................................... 28 注:本文主要根据艾瑞咨询《2011年中国预付费卡市场研究报告》整理而来 1 一、概念定义 预付费卡,简称预付卡,:预付卡是指以营利为目的发行的、在发 行机构指定范围内购买商品或服务的预付价值～包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的电子支付卡片。 预付卡按发卡人不同可划分为两类: , 多用途预付卡:指由专营发卡机构发行～可跨法人使用的预付卡种 类。 , 单用途预付卡:指由商业企业发行～只能在本企业或同一品牌连锁 商业企业购买商品、 服务～不得跨法人使用的预付卡种类。 二、预付卡的主要优势 预付卡能够高效完成市场资源配臵～实现商家与消费者的共赢。 其中对于商户方面,包括单用途卡发卡企业,有如下优势: 2 1(增加收入——有效撬动潜在需求～促进持卡人消费～扩大销售额～增加收入, 2(降低财务风险——预付卡采取先收款～再消费的方式～提前回笼资金～钱款拖欠大量减少～降低流动性风险, 3(提高结算效率——使用预付卡～现金收付、账目收支大量减少～既可提高效率～又可减少人工和设备的费用, 4(绑定客户群体～稳定销售——由于预付卡的使用范围的限定性～所以从持卡人买卡开始实际上就已经跟商家签订了一个一对一或一对多的买卖协议, 5(营销渠道的有效补充——由于预付卡使用范围的限定性～商家可以通过预付卡的销售间接促成对产品的销售～因此构成了对产品营销渠道的有效补充, 6(提升品牌价值～统一品牌管理—— 一方面商家可以通过品牌影响力较大的第三方企业发售预付卡～借以提升自身的品牌价值～另一方面商家也可以通过对预付卡的 统一形象管理形成自己的品牌形象。 对于预付卡用户: 1. 方便安全——预付卡方便办理又易于携带～可减少现金的携带量～购物后可显示余额～不用找零～极大的提高了消费者购物的便利性, 2. 经济实惠——部分预付卡采取了会员卡的管理机制～可以进行 3 积分或者打折～给消费者购物提供了一定的实惠, 3. 避税——监管措施尚未完善的情况下～企业通过预付卡发放员工福利～可规避企业所得税和员工个人所得税。 三、预付卡发行流程 多用途预付卡的发行及使用流程 由发卡机构发行～客户购买～通过网上交易平台或者线下商户的 POS 机具进行消费～由发卡机构对卡内金额进行扣除后向第三方存管银行发送付款指令～存管银行向商户交付结算款～商户在收到结算款项之后向发卡机构返佣。 备付金存管政策出台前～存管银行在流程中的角色并未完全体现～备付资金更多的是直接由发卡机构进行管理。因此～在政策出台后～整个多用途预付卡的发行和使用流程将得到进一步规范和完善。 4 单用途卡的资金暂不需要由存管银行进行管理～直接由发卡企业进行管理和支配。而在这整个流程中～第三方发卡机构需要解决以下几个问题: , 清算系统:巨额的资金往来对于清算系统的效率和安全性的要求是 非常严格的～清算系统也是整个资金循环过程中最核心的部分～如 果发生风险漏洞～无论对发卡企业还是商户的损失都是无法估计 的。 , 商户拓展:商户的返佣是发卡机构收入的重要组成部分～因此签约 商户量在一定程度上决定了发卡企业的盈利规模。 , 卡片销售:预付卡的销售需要发卡企业与商家以及第三方销售代理 商共同解决～因此要求发卡机构在当地有较强的当地社会背景和市 场拓展能力。 四、中国预付卡市场发展环境 2011年5月～国务院办公厅转发了七部委《关于规范商业预付卡管理的意见》～首次明确了商业预付卡的地位、作用和分类～明确了分类监管的思路。即:多用途卡由人民银行进行监管、单用途卡由商务部进行监管,明确了发卡和购买、发票和财务管理、资金管理与业务管理等框架。 5 2010年和2011年先后出台的《非金融机构支付服务管理办法》和《关于规范商业预付卡管理的意见》对中国预付卡行业的发展具有里程碑式的意义～标志着中国预付卡行业正式进入监管时代。 1.备付金存管 《非金融机构支付服务管理办法》中对第三方支付企业的备付金归属、使用、存管方式等做了较为详细的规定:支付机构接受客户备付金的～应当在商业银行开立备付金专用存款账户存放备付金,支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产,支付机构只能根据 6 客户发起的支付指令转移备付金,禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金。 2.税务问题处理 《非金融机构支付服务管理办法》第二十三条中规定:支付机构接受客户备付金时～只能按收取的支付服务费向客户开具发票～不得按接受的客户备付金金额开具发票。随后～国家税务总局发布了《关于进一步加强商业预付卡税收管理的》～要求进一步加强商业预付卡的发票管理、严格购卡单位税前扣除凭证的审核管理。 规范文件公布以前～发卡企业在出售预付卡时～会按照购卡人预付的金额加上一定服务费～向购卡人开具发票。而在填写发票“品目”一项时～会根据买方要求填写可以无限制列支的项目～造成企业所得税的流失。相关监管政策公布后～发卡机构将只能按照服务费的金额开具相应发票～但购卡单位付款完毕后～需要取得发票进行账务处理～因此这必将影响企业购买预付卡的积极性。伴随着预付卡避税功能的丧失～市场需求和发卡规模将受影响。 3.外资进入机制 《非金融机构支付服务管理办法》中明确规定:“外商投资支付机构的业务范围、境外出资人的资格条件和出资比例等～由央行另行规定～报国务院批准。” 我国出于信息安全、金融安全的考虑～将对外资进入第三方支付行业采取一定的限制。而目前部分预付卡企业仍存在外资参股、外商独 7 资的情况～一定程度上增添了政策上的不确定因素。 综上～国家整体的监管政策表明～政府支持支付体系的多元化发展。监管力度的加大并不意味着对预付卡行业的打压～而是为了提供一个更加规范的市场秩序和经营环境。 五、中国预付卡行业发展阶段 中国预付卡行业发展阶段 , 2006 年以前——萌芽阶段 2006年以前～为了维护金融市场秩序～国务院接连出台相关政策～严厉打击各种代币购物券。预付卡行业处于尴尬的灰色地带～在法律地位尚未明确的情况下在需求与监管的夹缝中生存。 , 2006年至2010年——监管外的盲目扩张期 2006年～商务部办公厅《关于购物返券有关问题征求意见的函》、国务院行业研究办公室《关于代币购物券,卡,有关问题征求意见的函》等文件作出认定:预付卡不属于法律禁止的代币券,卡,范畴。至此～预付卡行业开始了宽松的监管下的高速发展时期～逐渐形成规 8 模。在这一阶段中～监管环境宽松～除了零星的登记制度外无具体的监管措施。受利益驱使～以及迅速膨胀的市场需求～发卡企业数量和发卡规模极具增加。而流通中的预付卡则主要以单用途预付卡为主～发卡商家涵盖零售商超、百货、美容美发、娱乐健身等。另外～由于发卡企业经营状况参差不齐～消费者权益无法得到保障。 , 2010年至今——监管框架下的良性发展阶段 政策层面-从无序到有序的临界点 以《关于规范商业预付卡管理的意见》的出台为标志～预付卡行业迎来了监管框架下的良性发展阶段。政策的出台～表明了政府对规范预付卡市场的决心～预示着中国预付卡行业正从无序混乱走向健康公平。央行相关政策的出台和后续措施的逐渐落实～将对行业的盈利规模和发展速度造成一定冲击～但是从长远的发展角度来讲～一个规范健康的环境将更加有利于行业的发展。 业务发展层面-从单用途到多用途的重要转型期 《关于规范商业预付卡管理的意见》将预付卡分为单用途卡和多用途卡两大类～并实行由人民银行和商务部分类监管的政策。从业务发展角度讲～现阶段国内预付卡的市场份额主要集中在商业企业发行的单用途预付卡～而伴随着消费市场的不断变化和竞争手段的多元化～以及消费者需求的多样化～预付卡在各个领域的使用范围将逐渐在扩大～多用途预付卡将成为整个行业的发展重心。 9 六、中国预付卡市场发展状况 (一)中国预付卡整体市场规模 据Mercator 2011年3月发布的研究数据发现～2010年中国商业预付卡市场规模达到15936.5亿元,包括校园卡、游戏点卡、加油卡和通讯充值卡等在内,。商务部于2011年初对部分地区300多家商业企业的调研数据测算～2010年中国商业预付卡销售规模为14203.33亿元,不含校园卡、游戏点卡、加油卡和通讯充值卡等,～消费规模达到10399.58亿元。 根据艾瑞咨询统计数据显示～2010年中国第三方支付企业发行的多用途卡市场规模为965亿～预计2013年底将超过3000亿。 10 艾瑞咨询认为2006年至今之所以呈现高速发展的态势主要出于如下几点原因: 1.市场监管的宽松 2006年商务部和国务院先后认定预付卡“债权凭证”的市场地位～使其身份合法化。而在此之后对于第三方机构发行的多用途卡～除了零星的登记之外～基本处于监管真空状态。这为预付卡行业的迅猛发展提供了条件。 2.市场需求的催生 预付卡使用领域的不断增加、功能的特殊性以及给消费者带来的实惠～使预付卡不断被个人和企业用户所接受。与此同时～因为监管的空白～预付卡开始被用于行贿受贿～偷税漏税等违法行为。 11 3.巨额利益的驱使 企业开展预付卡业务～首先可以获得巨额的备付金～部分企业通过备付金的资本化运作带来了巨大的收益,其次～由于预付卡的标的物不是某种固定类别的商品～可按税率较低的商品开具商业发票～承担较低的纳税义务,第三～卡内残余资金也是企业的另一变相收入。 艾瑞咨询通过对2010年预付卡支付市场的观察认为～未来几年我国预付卡市场将呈现高速增长的态势～多用途卡的增长速度将明显超过单用途卡～监管政策的的出台不会对行业造成普遍预期的巨大影响。相反～已获牌照的发卡企业将会因为竞争对手的牌照和地域限制而加速扩张～同时～由于盈利模式的限制～发卡企业将加大发卡力度以提升整体盈利水平。另外～二三线城市将成为发卡企业未来市场拓展的主要方向。 (二)市场发展特征 目前国内预付卡市场的发展特点～主要包括以下几个方面: 1.企业客户为主 目前购买预付卡的客户多数以企业为主～主要用于解决员工福利、公务消费、商务礼品等方面的需求。这些企业集中在政府部门、企事业单位、金融企业、公关公司以及私营企业等。其中政府部门、事业单位等已经成为各发卡机构关注的重点。而个人消费者用户在发卡机构的客户比例中占据较小的份额。 12 2.合作商户多样化 从目前与第三方发卡机构合作的商户来看～合作商户类型多种多样～其中以百货、超市等大规模的合作商户是第三方发卡机构合作的优先考虑对象。主要目的是通过大规模商户来促进预付卡的消费及推广。而现有合作的商户中～已经包含百货、超市、家具建材、餐饮、 娱乐、生活服务、酒店、旅游等。 3.销售渠道多样化 现有第三方发卡机构随着业务的增加～区域范围的扩大～销售渠道由原有的单一直销方式向多渠道销售的方式转变。有些公司除了通过公司销售部门进行产品销售以外～还与代 理商进行合作～利用其客户及渠道资源。另外～还通过与合作商户、银行,如渤海易生与光 大银行合作,等联合发卡的方式扩大销售范围。 (三)产业链特征 1.产业链初具雏形～日趋完善 随着预付卡技术和产业的发展、消费者的需求的多样化和业务模式的创新～预付卡产业分工将进一步细化～必将衍生出更多如专业的预付卡分销、预付卡代理、预付卡商户拓展等各种专业服务机构～未来预付卡产业链将更趋完善。 2.先进入者对行业资源占据垄断优势 预付卡行业发展初期～行业规模迅速膨胀～在宽松的监管环境下～ 13 先进入者得以在渠道、受理服务等环节迅速占据领先优势。 3.发卡机构业务跨度大 在行业发展初期～各环节的专业化分工尚不明确～发卡企业在业务进行的不同环节得不到相应的资源辅助～因此拓荒者者为了迅速占领市场必须自建处理系统、自营发卡渠道等。 4.与传统金融体系合作共赢 依据目前的监管政策～商业银行尚不具备发行预付卡的资格～这在一定程度上避免了来自传统金融体系的巨大冲击～为第三方支付企业的发展营造了良好的条件。在这种情况下～预付卡企业与以银行为代表的传统金融体系的合作将逐渐增多～旨在营造一个合作共赢的行业环境。 中国预付卡行业产业链 14 (四)中国多用途预付卡市场竞争格局分析 中国多用途预付卡企业地域分布情况 截止2011年9月2日～已获得预付卡发行和受理牌照的全国性预付卡企业共 16 家～根据央行公示信息～另有125家企业待审批。其中～按企业所处地域划分～北京、上海的预付卡企业分布较为集中～而在其他省市往往只有1-2家。从地域分布角度看～一线城市竞争激烈～ 其他省市区域的地方性预付卡企业则较容易形成垄断市场。 中国多用途预付卡地域格局 1.上海地区多用途预付卡市场竞争格局 从地域上看～预付卡发卡企业大多立足当地市场。艾瑞估算以上海为中心的长三角地区发卡规模达到400亿左右。其中百联集团的联华 15 OK卡发卡规模最大达到180-200亿左右～占据上海地区50%的市场份额。杉德旗下的合资企业斯玛特也发展迅速～市场份额达到20%-25%。其余市场份额由其他当地发卡企业或全国性的发卡企业分食。 2011 年上海地区主要预付卡企业经营情况 2.北京地区多用途预付卡市场竞争格局 北京地区的龙头位臵被资和信所占据～其发卡规模占据北京预付卡市场40%-50%的份额～银盈通位居第二～与排名第三的福卡相比～在商户与收单渠道上更具优势。福卡的发行企业是裕福网络科技有限公司～其经营模式与资和信相似～并与资和信同批获得发卡牌照。 2011 年北京地区主要预付卡企业经营情况 3.全国多用途预付卡市场竞争格局 艾瑞咨询统计数据显示～全国区域内的多用途卡企业中～联华OK和资和信的市场份额分别达到19.6%和13.8%。渤海易生2010年单年发卡规模达到78亿～其集团优势与全国性布局为发卡规模的增长提供了极大的帮助。 16 中国部分多用途预付卡发卡企业市场份额 综合中国预付卡行业发展状况和主要第三方支付企业竞争格局～艾瑞咨询分析发现联华OK和资和信在发卡规模和客户数量上都具有领先的发展优势。雅高和壹卡会是企业福利细分市场的领军者～而壹卡会作为目前华南地区唯一获牌的预付卡企业～已经成为华南地区的龙头企业。其他省市地区的市场规模仍相对较小～但伴随着全国性预付卡企业的迅速扩张和 当地企业的深入开拓～地方性市场的潜力将成为未来预付卡市场发展的重要动力。 17 七、预付卡盈利模式 目前预付卡发卡企业的主流盈利模式分为如下几个方面: 单用途卡发卡企业发行预付卡的直接目的是促进销售、提前回收资 18 金、防范财务风险。因此～单用途卡发卡企业的直接盈利来源以备付金收入和过期沉淀资金为主。 而多用途卡发卡企业的主营业务即为预付卡的发行和受理～其盈利模也更为丰富。 预付卡发卡企业盈利模式 传统盈利模式: 1.备付金收入 备付金是指多用途预付卡发卡人接受的、客户用于未来支付需要的预付资金～不属于发卡人的自有财产。 《关于规范商业预付卡管理的意见》颁布前～备用金事实上可以由发卡企业自由支配～一部分资金成为企业的“零息贷款”用于企业经营,部分资金流入资本市场以获得高额收益～因此形成了较高的企业信用风险。 新政颁布后～发卡企业需将备付金存于第三方存管银行～银行账户上的沉淀资金将为企业带来一定的利息收益。因此～此项收益的高低往往取决于发卡规模和沉淀资金规模。 2.商户返佣 19 商户返佣～即商户支付的交易佣金。商户返佣的分配机制平均为发卡方得50%～收单方得15%～机具方得15%～拓展方得20%。而作为发卡企业方～通常涵盖发卡、收单、机具、业务拓展中的三到四项业务。 中国多用途预付卡商户佣金分成模式 《关于规范商业预付卡管理的意见》颁布后～由于来自于备付金、沉淀资金收入的受限～因此商户佣金收入是目前预付卡发卡企业的主要收入来源。 根据不同业态的利润率～商户返佣比例大致如下 : 商超百货0.1%-2%, 餐饮娱乐 5%-20%,生活服务1%-5%,休闲健身8%-10%,美容美发8%-20%。 中国预付卡行业不同业态商户的返佣比例 3.卡内残值 根据《关于规范商业预付卡管理的意见》的相关规定～记名商业预付卡将不设有效期～不记名商业预付卡有效期不得少于3年～对于超过 20 有效期尚有资金余额的～发卡人应提供激活、换卡等配套服务。 监管文件发布前～消费者放弃的卡押金、卡内剩余金额～都沉淀成为发卡公司的纯利润～而伴随着相关文件的出台～这项收入在未来将无法实现。对于不记名预付卡～消费者在预付卡过期之后向商家缴纳的延期手续费将成为发卡企业的又一收入来源。目前行业的平均收费为10元/次。 4.售卡手续费 消费者在购买预付卡的同时～需要缴纳卡片金额1%-3%,最高不超过15元/张,的购卡手续费,这一部分收入在扣除0.7元左右的卡片成本后成为企业的净利润。 创新盈利模式: 1.通过折扣、通用积分等服务获取的中间利润 发卡企业以其承诺的购买力向商家争取较大的折扣空间～然后在此基础上降低一定的折扣空间让渡给消费者～从而赚取两个折扣的差额利润。 2.其他增值服务 如发卡企业为企业提供福利解决、向其他发卡企业提供发卡系统和机具以及预付卡行业咨询等业务的收入。 21 八、中国预付卡用户使用行为研究 ,一,中国预付卡用户就职情况 据艾瑞咨询调研数据显示～预付卡用户多为固定职业者～其所在单位以民营、三资和国有企业为主～其中国企、政府、事业单位占比达到45.4%～民营企业、三资企业占比分别为29.3%和19.7%。这说明相关单位在员工福利、商务馈赠等方面对预付卡的需求较为旺盛～为发卡企业在用户市场拓展方面指明了方向。 中国预付卡用户所在单位类别 ,二,中国预付卡用户主要消费场景 预付卡消费场景目前仍以大型商超、百货为主。 22 艾瑞咨询的调研数据显示～大型超市、商场百货是中国用户使用预付卡的主要场景～分别占比59.5%和15.7%。此外～网络购物是仅次于前两者的第三大消费场景～占比达到12.8%。便利店、餐饮娱乐场所、酒店旅行、健身也是用户频繁使用预付卡的重要场景。 2011年中国预付卡用户使用预付卡的主要场景 ,三,中国预付卡用户获取的预付卡面值 商务馈赠所获预付卡面值普遍较高。 艾瑞咨询调研发现～用于商务馈赠的预付卡中～高面值的比例明显高于用于员工福利所发放的预付卡。用于商务馈赠的预付卡平均面值 23 500元以上的占比为44.1%～而用于公司福利发放的预付卡主要集中在200元面值。对此～预付卡发卡企业需根据消费者的不同用途发行相应面值的预付卡～在面额需求较高的细分市场加大开发力度～以提升经营效率。 2011年中国预付卡用户获得预付卡的平均面值分布 ,四,中国预付卡用户在线使用行为分析 艾瑞咨询的调研数据显示～48%的预付卡用户表示曾经使用预付卡进行线上交易～交易类型以网上商城消费、第三方账户充值、话费充值和水电煤缴费为主。 24 2011年中国预付卡用户在线使用预付卡情况 预付卡的在线使用以其方便、快捷、安全的特点将逐渐被用户所接受。对于网上商户～可通过发行单用途预付卡以提升客户粘性～提前回收资金～扩大销售。而对于单用途卡发卡企业～一方面可自行开展网上支付业务、经营电子商城以满足消费者需求～提升用户体验,另一方面需注重线上交易市场的拓展～加大与相关企业的合作力度～完善线上线下系统整合及卡片功能的创新。 ,五,预付卡用户对在线服务存在依赖性 艾瑞咨询根据调研数据发现～如果取消预付卡的在线充值服务～将有37.7%的用户会考虑减少或者放弃预付卡的使用。艾瑞咨询认为～预付卡用户对在线服务已形成一定的依赖～发卡企业可抓住消费者的需求～在线上提供更多的创新服务～一方面丰富服务渠道～降低人力成 25 本,另一方面可因此吸引消费者～增加用户活跃度和粘性。 2011年中国预付卡用户对取消在线账户充值业务的态度 ,六,中国预付卡用户购买预付卡的原因 便利性和折扣优惠是用户主动购买预付卡的主要原因 艾瑞咨询调研数据显示～中国预付卡用户主动购买预付卡的原因主要是预付卡的便利性～不必携带现金不用找零～出于此方面考虑的用户占 64.0%,其次是预付卡可带来实惠～购物时有优惠和折扣。而这两个因素将左右用户对预付卡品牌的选择。 26 2011年中国用户购买预付卡的原因 艾瑞咨询数据显示～预付卡用户普遍看重预付卡的通用性～占比25.5%,对于商户提供的特别优惠或折扣～是消费者选择预付卡时考虑的第二重要因素～占比24.5%,另有17.3%的用户更看重预付卡网上购物、消费的功能。 27 2011年中国用户购买预付费卡看重的因素 对此～预付卡发卡企业应将业务重点放在加大商家拓展力度、为会员提供更多的折扣优惠上～同时也要重视网络消费渠道的开发和卡片功能的完善～并做好售后及其它增值服务。 九、预付卡发展策略建议 建议一:政策敏感性——保持政策敏感性～促进合规发展～借政策东风 国家《十二五规划纲要》～将“建立扩大消费需求的长效机制”作为今后5年国家国民经济与社会发展的十大重大政策导向之一。另外～2010 年国务院发布的《关于加快培育和发展战略型新兴产业的决 28 定》将新一代信息技术列为战略性新兴产业～其中软件服务、网络增值服务被列为“核心基础产业”。国家一系列刺激消费、促进产业升级的发展战略为预付卡行业的高速发展提供了政策条件。 《非金融机构支付服务管理办法》和《关于规范商业预付卡管理的意见》出台之后～针 对预付卡行业的整体监管框架基本形成。预付卡行业正式进入监管时代。 目前～仍有上百家企业在等待第三方支付业务许可证的发放～整体的行业政策和相关细 则尚未完全落实～监管力度有待加大。艾瑞咨询认为～出于对行业长期、健康、公平发展的 考虑～处于监管过渡阶段的预付卡企业需要对国家政策保持一定的敏感性～一方面需严格执 行相关监管法规～促进企业的合规发展,另一方面更要抓住刺激消费、促进产业升级的政策 机会～扩大经营规模～加速行业创新。 建议二:业务发展策略——以线上业务为预付卡业务作支撑～促进支付大融合 多种支付形式的融合为预付卡行业的发展提供了更加广阔的发展空间和更为丰富的创新机会。在央行支付牌照陆续发放当中～适时进入并占领市场～是预付卡企业拓展线上支付市场的重要时机。 29 互联网支付、移动支付为预付卡提供发展机遇 艾瑞咨询通过对预付卡用户的使用行为研究发现～用户线上支付和线下支付存在较大的重合度～尤其是网上充值的消费模式～和预付卡具有相互促进的重要特点。通过线上业务的开展～发卡企业一方面可以规避地域性所带来的发展障碍,另一方面也可以丰富消费场景～ 提升用户体验～满足用户线上消费的需求。 以NFC为代表的手机近程支付形式～为预付卡业务的发展提供了新的创新机遇。预付卡运营商可以通过自营手机支付业务或与其他专业手机支付服务商合作的方式～将手机变为与应用场景中受理终端互动的媒介。伴随着手机近程支付形式的逐步完善～多卡集于一“机”的设想最终将变成现实。 综上所述～大力发展多样化支付市场～实现各种支付形式协同发展～是未来业务布局的 重要战略选择。而随着互联网、手机支付、固话支付、电视支付应用场景的多样化～预付卡 将会为消费者提供更为 30 丰富的服务产品。 建议三:地域布局策略——全国布局&本地化经营 目前～预付卡企业的合作对象以本地实体商户为主～卡片主要以实体卡片的形式发售。因此～地域性将成为预付卡企业进行全国性业务扩展的主要制约因素。 全国性的预付卡企业一方面可以通过广铺网点的形式发展全国市场业务,另外～为了快速获得对当地市场的地区资源～取得市场占有率～对当地预付卡企业的并购将成为其另一重要选择,而地方性预付卡企业则可以结合当地市场特点～维持地方特色～保持其地方性的资源优势～在一定程度上形成对地方市场的绝对占有。 建议四:市场拓展策略——商户与用户的双向拓展 作为第三方支付机构的预付卡发卡企业～发卡规模决定了盈利规模～这主要是由目前预付卡企业主要的盈利模式决定的。 商户与用户的双向拓展 合作商户的规模及多样性将影响其所发售卡片对用户的吸引力～而用户的保有数量也将对商户的拓展产生影响～两者相互影响相互促进～这也是预付卡市场拓展的重要特点之一。 31 从商户拓展的角度出发～主要包括多行业覆盖和连锁商户的拓展。多行业覆盖可以根据商户类型调节佣金比例～吸引不同类型的消费者购买预付卡,而连锁商户的拓展可以在达成合作意向的同时获得多家分布在不同区域的商家～达到事半功倍的效果。 在用户的拓展方面～发卡企业可采取自营与外包结合的策略～即通过自有分销渠道进行拓展的方式和通过其他在地域分布上更具优势的机构和企业进行拓展～并进行收入的分成,另外～在用户类型方面加大对企业用户的拓展力度～包括礼品卡和福利卡～同时要注重卡片 功能的设计～以增加对个人客户的吸引力。 建议五:综合发展策略——合作决定未来发展宽度 后牌照时代～在严格的监管压力下～合作将成为未来第三方支付发展的主旋律～任何形式的单打独斗都将使预付卡企业错过快速发展的良机。对于多用途预付卡企业～合作对象主要包括商业银行、商户、POS 运营商和其他第三方支付机构。 在政策监管环境允许的情况下～预付卡企业可与商业银行采取联合发卡的合作模式。对于商业银行～可以从售卡、POS 收单的环节中收取一定的佣金～增加中间收入～又可以通过预付卡企业的备付金存管缓解一定的资金压力,预付卡企业则可借此提升自己的品牌价值～并借助商业银行的网点优势、客户资源优势迅速扩大发卡规模。 POS运营商在业务开展过程中积累了大量的商户资源～预付卡企业与POS运营商的合作将为其带来丰富的商户资源,同时POS运营商又可 32 获取佣金分成。 存量的合作商户本身就是一项宝贵的资源～在未来的合作进程中～商户将更多的承担起 预付卡代销和宣传推广的角色。 其他支付机构包括非预付卡发行方的第三方支付企业和其他预付卡企业。非预付卡发行方的第三方支付将为预付卡的使用提供更为广阔的平台和渠道,而与其他预付卡企业的合作主要以联名发卡为主～整合各家企业特有的资源优势、品牌优势、地域优势～形成“1+1>2” 的效果。 33