金融系博士生培养方案－金融学

厦 门 大 学 博 士 研 究 生 培 养 方 案 一级学科名称 应用经济学 专业名称 金融学 专业代码 020204 研究生院 2009 年 10 月制表 2011 年 4 月 15 日修订 一、主要研究方向 序 号 研究方向 主要研究内容、特色与意义 研究生导师（*） 1 金融理论与政策 主要研究金融领域的重大理论问题及政策，主要包 括金融发展理论与中国实践、金融中介理论与中国 金融体系变迁等。本方向以理论与实践并重为基本 准则，注重中国特色的金融理论与金融政策的研究、 注重对现实金融问题和金融政策的及时总结归纳。 *张亦春教授 许文彬教授 2 金融制度 与金融监 管 主要研究金融制度的、供给以及金融监管的相 关理论和实践问题。理论与实践并重，立足中国。 有较强的理论与现实意义。 *江曙霞教授 *杜朝运教授 3 金融理论 与宏观调 控 在总结改革开放以来的成功经验和借鉴现代西方金 融理论、发展经济学最新成果的基础上，探讨我国 货币政策理论体系的构建和在金融自由化与全球化 浪潮中面临的现实问题的对策，为政府部门的决策 提供理论依据和政策建议，力求做到具有较强的理 论性和现实针对性。 *张亦春教授 *邱崇明教授 郭晔副教授 金融机构 经营与管 理 本方向主要研究金融结构经营与管理的基本原则、基本 理论以及运用这些理论解释重大现实问题。主要内容包括金 融中介的存在原因与本质、金融机构的产业组织特征、金融 机构的绩效评价、金融产业的效率研究、金融机构的资产负 债管理、风险管理、银行挤兑与金融危机、信贷市场与宏观 环境、金融监管、比较金融制度、中国金融机构的改革与发 展等。本方向的教学以专题形式展开，要求学生对专题的理 献应有充分了解和把握，在此基础上，结合中国实践提 出具有重大现实意义的课题，并运用这些理论或发展这些理 论去解释现实现象。本方向的研究方法力求多元化，主张规 范研究与实证研究相结合，多学科知识的合理运用，紧扣中 国实际情况，理论解释应做到历史与逻辑的统一。 *郑鸣教授 李子白教授 6 公司金融 与金融中 介 主要研究内容：对企业（以公司为代表）和金融中 介机构的微观金融决策（包括资本结构、风险投资 和 IPO、股利支出和股票回购、兼并和收购、金融创 新和风险管理、证券设计等方面）的理论和实证分 析，并探讨企业和金融机构的微观金融决策与宏观 经济活动(波动)的相互影响。 研究特色：基于现代经济理论（特别是微观经济理 论）和技术的性学术研究。 研究意义：金融是经济活动的中心，金融活动的微 观主体是企业和金融机构，因此对企业和金融机构 的微观金融决策以及与宏观经济活动（波动）影响 的研究，对企业、金融机构和政府部门都具有重要 的意义。 *陈国进教授 赵向琴副教授 注：本表不够可加页。 注：博导请用*号注明。 二、培养目标、学制及学分要求 培养目标（本表可不填政治标准）： 1、博士生应掌握马克思主义的基本原理和科学方法论；具有坚定正确的政治方向，坚持四项基 本原则，坚持改革、开放方针，热爱祖国和人民，树立强烈的事业心和献身精神，具有良好的道德 品质和精神风貌。 2、掌握本学科坚实宽广的基础理论和系统深入的专门知识，熟练掌握一门外国语，具有严谨的 学风，很强的创新能力、实践能力和创业精神，能够独立从事学术活动和科学研究，并取得创造性 的成果，达到《中华人民共和国学位条例》规定的博士学术水平。 3、身体健康。 学制： 3 年 ，最长学习年限： 7 年。 本院生源：至少应修满 29 学分： 外院生源：至少应修满 42 学分： 其中公共学位课程 4 学分； 其中公共学位课程 4 学分； 专业学位课程 15 学分； 专业学位课程 27 学分； 专业选修课程 6 学分； 专业选修课程 6 学分； 限选课程 4 学分（听讲座）。 限选课程 7 学分。 三、课程设置 序号 课程类型 课 程 名 称 学期 学分 总学时 授课语言 任课教师（职称） 1 政治 第一学年秋季学期 2 32 中文 学校统开 2 公共学位 第一外语 第一学年春季和秋季学期 2 32 中文 学校统开 3 高级宏观经济学Ⅰ 第一学年秋季学期 3 56 中文 学院统开 4 高级宏观经济学Ⅱ 第一学年秋季学期 3 56 中文 学院统开 5 高级计量经济学Ⅰ 第一学年秋季学期 3 56 中文 学院统开 6 高级计量经济学Ⅱ 第一学年春季学期 3 56 中文 学院统开 7 高级微观经济学Ⅰ 第一学年春季学期 3 56 中文 学院统开 8 高级微观经济学Ⅱ 第一学年春季学期 3 56 中文 学院统开 9 高级计量经济学Ⅲ 第一学年春季学期 3 56 中文 学院统开 10 金融理论与政策研究 第二学年秋季学期 3 56 中文 张亦春教授 许文彬教授 11 金融制度与金融监管 第二学年秋季学期 3 56 中文 江曙霞教授 12 现代西方货币金融理论 第二学年秋季学期 3 56 中文 邱崇明教授 13 高级金融经济学Ⅱ 第二学年秋季学期 3 56 中文 陈国进教授 14 公司金融与投资银行 第二学年秋季学期 3 56 中文 郑鸣教授 15 金融中介研究 第二学年秋季学期 3 56 中文 杜朝运教授 16 国际金融与国际投资专题研究 第二学年秋季学期 3 56 中文 李晓峰教授 17 国际金融理论与政策 第二学年秋季学期 3 56 中文 朱孟楠教授 18 高级国际金融管理 第二学年秋季学期 3 56 中文 戴淑庚教授 19 专业学位 证券投资基金理论与政策研究 第二学年秋季学期 3 56 中文 何孝星教授 20 资产定价 第二学年秋季学期 3 56 中文 郑振龙教授 21 数量金融与计量金融 第二学年秋季学期 3 56 中文 陈蓉教授 22 沟通交流学 第一学年夏季学期 1 20 中文 学院统开 23 统计软件课程 第一学年夏季学期 1 20 中文 学院统开 24 论文写作指导 第一学年夏季学期 1 20 中文 学院统开 25 限选 学术讨论或职业规划讲座 第一、二学年春季和秋季学期 4 要求详见后页。 26 高级微观经济学Ⅲ 第一学年春季学期 3 56 中文 学院统开 27 中国金融制度供给 第二学年春季学期 3 56 中文 江曙霞教授 许文彬教授 28 中国货币政策理论与实践 第二学年春季学期 3 56 中文 邱崇明教授 29 金融计量经济学 第二学年春季学期 3 56 中文 陈国进教授 30 国际宏观经济学基础 第二学年春季学期 3 56 中文 朱孟楠教授 31 宏观金融管理研究 第二学年春季学期 3 56 中文 李晓峰教授 32 比较金融制度 第二学年春季学期 3 56 中文 戴淑庚教授 33 选修 Seminar 第二学年春季学期 3 56 中文 郑振龙教授 34 综合考试 第二学年春季学期 要求详见后页。 35 培养环节 开题报告 第二学年春季学期 要求详见后页。 备注：硕士阶段未在本院修过“高级宏观经济学Ⅰ”、“高级计量经济学Ⅰ”、 “高级微观经济学Ⅰ”、“高级计量经济学Ⅱ”、“统计软件课程”、 “沟通交流学”、“论文写作指导”等 7 门课程的博士生必须补修；硕士阶段已在本院修过“三高Ⅰ”课程的博士生只需补修剩余 4 门课程即可；硕士 阶段已在本院修过以上 7 门课程的博士生，可免修。 2、每位博士生必须修读 2 门专业学位课（其中一门为导师开设的课程，另一门可自由选择）和 2 门专业选修课。 III. Curriculum No. Category Name of the Course Semester* Credit Total Hours Working Language Faculty member(s)( with professional titles） 1 Politics A 2 32 Chinese 学校统开 2 General courses Foreign Language（1） A、S 2 32 Chinese 学校统开 3 Advanced MacroeconomicsⅠ A 3 56 Chinese 学院统开 4 Advanced MacroeconomicsⅡ A 3 56 Chinese 学院统开 5 Advanced EconometricsⅠ A 3 56 Chinese 学院统开 6 Advanced EconometricsⅡ S 3 56 Chinese 学院统开 7 Advanced MicroeconomicsⅠ S 3 56 Chinese 学院统开 8 Advanced MicroeconomicsⅡ S 3 56 Chinese 学院统开 9 Advanced EconometricsⅢ S 3 56 Chinese 学院统开 10 Study on Financial Theories and China’s Financial Policies A 3 56 Chinese Yichun Zhang & Wenbin Xu Prof. 11 Financial Institutions and Supervision A 3 56 Chinese Shuxia Jiang Prof. 12 Study on Current Monetary Theories A 3 56 Chinese Chongming Qiu Prof. 13 Advanced Financial EconomicsⅡ A 3 56 Chinese Guojin Chen Prof. 14 Core courses Corporate Finance and Investment Bank A 3 56 Chinese Ming Zheng Prof. 15 Financial Institutions and Organizations A 3 56 Chinese Chaoyun Du Prof. 16 Advanced Topics in International Finance and Investment A 3 56 Chinese Xiaofeng Li Prof. 17 Theory and policy of international finance A 3 56 Chinese Mengnan Zhu Prof. 18 The Theory and Method of the Adcanced International Financial Management A 3 56 Chinese Shugeng Dai Prof. 19 Theory and Practice of the Securities Investment Funds A 3 56 Chinese Xiaoxing He Prof. 20 Asset Pricing A 3 56 Chinese Zhenglong Zheng Prof. 21 Mathematical Finance and Financial Econometrics A 3 56 Chinese Rong Chen Prof. 22 Communication Skills SS 1 28 Chinese 学院统开 23 Statistical software SS 1 28 Chinese 学院统开 24 Thesis writing guide SS 1 28 Chinese 学院统开 25 Semi optional Academic lectures or career planning lecture SS 4 Details are in the following pages. 26 Advanced Microeconomics Ⅲ S 3 56 Chinese 学院统开 27 Study on the Financial Institutions of China S 3 56 Chinese Shuxia Jiang & Wenbin Xu Prof. 28 Chinese Monetary Policy: Theory & Practice S 3 56 Chinese Chongming Qiu Prof. 29 Optional courses Empirical Asset Pricing S 3 56 Chinese Guojin Chen Prof. 30 Foundations of International Macroeconomics S 3 56 Chinese Mengnan Zhu Prof. 31 Advanced Topics in Analyzing and Managing Macrofinancial Risk S 3 56 Chinese Xiaofeng Li Prof. 32 Advanced Topics in International Finance and Investment S 3 56 Chinese Shugeng Dai Prof. 33 Seminar S 3 56 Chinese Zhenglong Zheng Prof. 34 Ph.D. comprehensive examination S Details are in the following pages. 35 Other academic sections Dissertation research proposal S Details are in the following pages. *.S—Spring semester; A—Autumn semester; SS—Summer semester. 课程内容纲要 课程名称 高级宏观经济学 I 课程英文名称 Advanced Economics I 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年秋季学期 课程级别 硕士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程的内容分两部分：第一部分为中级宏观经济学。主要内容有： （1）经济周期与宏观经济政策；（2）宏观经济的中期行为；（3）预期；（4） 开放经济的宏观经济学；（5）政策。第二部分为高级宏观经济学。主 要内容有：（1）索洛经济增长模型；（2）拉姆瑟-卡斯-克鲁普斯模型以及跨 期交替模型；（3）新增长理论；（4）实际经济周期理论；（5）传统的凯恩 斯经济波动理论。 英文内容简介 Part A Intermediate Macroeconomics：（1）Business cycles and Macroeconomic Policy；（2）The Medium Run；（3）Expectations：（4）The Open Economy； （5）Back to Policy: A Summing Up。 Part B Advanced Macroeconomics:（1）The Solow Growth Model；（2） Infinite-Horizon and Overlapping-Generations Models；（3）New Growth Theory；（4）Real-Business-Cycle Theory；（5）Traditional Keynesian Theories of Fluctuations 教学方式 讲授 考试方式 闭卷统考 参考教材 1、David Romer. 2000. Advanced Macroeconomics, Second edition, The McGraw-Hill Companies, Inc. 2、Olivier Blanchard. 2000. Macroeconomics, Second edition, Prentice Hall, Inc. 3、Barro, Robert J., and Sala-I-Martin, Xavier. 1998. Economic Growth. Cambridge , Ma: MIT Press 课程内容纲要 课程名称 高级宏观经济学Ⅱ 课程英文名称 Advanced Economics Ⅱ 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 英文内容简介 教学方式 考试方式 参考教材 课程内容纲要 课程名称 高级计量经济学 I 课程英文名称 Advanced Econometrics I 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年秋季学期 课程级别 硕士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程讲授中等水平的计量经济理论与应用。其主要内容包括：计 量经济学概论，单元线性回归分析，多元线性回归分析，相关分析，异方 差分析，自相关分析，多重共线性，分类选择模型，模拟模型，联立方程 模型与识别，联立方程模型的参数估计方法，以及计量经济模型的构造与 应用等。 英文内容简介 教学方式 讲授 考试方式 闭卷统考 参考教材 1、Robert S. Pindyck, Econometric Models and Economic Forecast (第 4 版)， 机械工业出版社，1999 2、李子奈，高等计量经济学，高等教育出版社，2001 3、于俊年，计量经济学，对外经济贸易大学出版社，2000 4、Greene W H, Econometric Analysis（4th）， 清华大学出版社，2001 课程内容纲要 课程名称 高级计量经济学Ⅱ 课程英文名称 Advanced Econometrics Ⅱ 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年春季学期 课程级别 硕士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 英文内容简介 教学方式 考试方式 参考教材 课程内容纲要  课程名称 高级微观经济学 I 课程英文名称 Advanced Microeconomics I 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年春季学期 课程级别 硕士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程由四大部分组成：(1)中级微观经济理论回顾，介绍竞争性市 场分析框架；(2)经济主体：①消费者理论；②消费者理论专题：显示性偏 好，不确定性；③厂商理论；(3)市场与福利：①局部均衡；②一般均衡(选 讲)；(4)策略性行为：博弈论。 先修课程：中级微观经济学和数理经济学 英文内容简介 教学方式 讲授 考试方式 闭卷统考 参考教材 1、Jehle, A. Geoffrey and Philip J. Reny, Advanced Microeconomic Theory, English Reprint Edition, Person Education North Asia Limited and Shanghai University of Finance and Economics Press, 2001. 杰弗瑞.A.杰里，菲利普.J.瑞尼：《高级微观经济理论》，王根蓓译，上海财 经大学出版社，2002。 2、蒋殿春：《高级微观经济学》，经济管理出版社，2000 年。 3、哈尔·瓦里安：《微观经济学(高级教程)》，中译本，经济科学出版社， 1997 年。 4、安德鲁·马斯-科莱尔，迈克尔·D·温斯顿，杰里·R·格林：《微观 经济学(上，下)》，中译本，中国社会科学出版社，2001 年。 课程内容纲要  课程名称 高级微观经济学Ⅱ 课程英文名称 Advanced MicroeconomicsⅡ 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年春季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 英文内容简介 教学方式 考试方式 参考教材 课程内容纲要 课程名称 高级计量经济学Ⅲ 课程英文名称 Advanced Econometrics Ⅲ 课程类型 专业学位课 开课时间 第一学年春季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 英文内容简介 教学方式 考试方式 参考教材 课程内容纲要 课程名称 金融理论与政策研究 课程英文名称 Study on Financial Theories and China’s Financial Policies 课程类型 专业学位课 开课时间 第二学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 一、当代金融与实体经济的关系研究； 二、中国社会信用问题研究； 三、金融业经营模式与中国的现实选择研究； 四、开放背景下中国商业银行的发展研究； 五、货币市场与资本市场配套、连接、协调发展问题研究； 六、农村金融与农村经济可持续发展研究； 七、我国外汇储备与人民币汇率问题研究； 八、金融开放与金融安全问题研究； 九、我国金融发展中的其他理论与实践问题。 英文内容简介 The course would be focus on current China’s financial issues, such as the development of financial economy, the financial system innovations, the social credit, the relation between monetary and capital markets, the foreign reserve mechanism, the RMB’s internationalization, and other widely-talked financial topics. The course would use various modern economic and financial theories to explain and evaluate these tricky issues, and to make some sensible predictions. Since China’s financial system is facing a drastic change now and in the near future, the course would keep a close eye on the changing, and re-shape itself accordingly. 教学方式 讲授、讨论 考试方式 参考教材 与专题相关的国内外名著。例如：《经济学原理》（杨小凯）、《货币经济学》 （汉达）、《经济发展中的金融深化》（肖）、《金融理论中的货币》（格利和肖）、 《经济发展中的货币与资本》（麦金农）、《金融领域中的伦理冲突》（普林多和 普罗德安）、《金融可持续发展导论》（白钦先）、《现代合约经济学导论》（易宪 容）等。另外，国内外关于中国热点货币金融问题的相关文献也将成为本课程 的参考材料，——当然，这部分参考材料是不断更新着的。 课程内容纲要 课程名称 金融制度与金融监管 课程英文名称 Financial Institution，Regulation and Supervision 课程类型 专业学位课 开课时间 第二学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程着力于金融制度与金融监管两个研究界面。旨在引导学生将新制度经 济学、信息经济学和产权经济学等理论运用于解释金融制度的形成、演变和发展； 将管制理论、国际金融监管的核心政策、金融监管的先进技术和经验运用于审视 中国金融监管制度的架构的合理性和内容的完善与否，及其对中国金融制度的安 全性和稳定性的影响。引导学生关注中国金融制度发展中的先进性（科学性）、安 全性和稳定性问题，正视中国金融监管制度的建设和完善的重要性。 英文内容简介 This course studies on the financial institution, regulation and supervision. Its purpose is to guide students to know how the new institutional economics, the information economics and the property right economics theories be applied to explain financial institutions’ formation, evolution and development; and how the core theory of international financial supervision policy, financial supervision of advanced technology and experience be used in China's financial regulatory system; and how to measure the framework of China financial regulatory system and to judge whether it is perfect or not, and whether it affects the financial system’s security and stability. To guide students to pay enough attention to the development of China's financial system, and its security and stability problems. 教学方式 授课为主，讨论为辅。 考试方式 课堂提问积分和课程论文撰写。 参考教材 1、刘玉峰：《宏观金融风险—理论、历史与现实》，中国发展出版社，2000 2、谢平：《中国金融制度的选择》，上海远东出版社，1996 3、周道许：《现代金融监管体制研究》，中国金融出版社，2000 4、道格拉斯．C 诺思：《制度、制度变迁与绩效》，上海三联书店，1994 5、R．H．科斯等:《财产权利与制度变迁》，上海三联书店，1995 6、袁庆明：《新制度经济学教程》，中国发展出版社，2011 7、胡柄志：《中国金融制度重构研究》，人民出版社，2003 8、[德]柯武刚、史漫飞：《制度经济学—社会秩序与公共政策》，商务印书馆，2002 9、彭德琳著《新制度经济学》，湖北人民出版社，2002 10、江曙霞：《银行监督管理与资本充足性管制》，中国发展出版社，1994 11、江曙霞：《中国地下金融》，福建人民出版社，2001 13、张杰：《中国金融制度的结构与变迁》，山西经济出版社，1998 14、江曙霞 郭晔 曾志钊 陈雨 《市场微观结构：理论、实践与监管应用》中国财政经 济出版社2005.7 15、“巴塞尔协议” I、II、III。 16、The Bank Regulation and Supervision，2006。 17、Bank regulation and supervision： what works best? 18、Schmid, A. Allan (1978) Property, Power and Public Choice: An Inquiry Into Law and Economics, New York:Praeger. 19、Geoffrey M.Hodgson, A Modern Reader in Institutional and Evolutionary Economics: Key Concepts 课程内容纲要 课程名称 西方货币经济学研究 课程英文 名称 Research on Western Money Economics Theory 课程类型 专业学位课 开课时间 第二学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容 简介 本课程采取专题形式教学，主要专题有：关于货币中性与非中性问题的理论（包 括古典的二分法、瓦尔拉斯一般均衡模型，熊彼特的非常信用理论、新古典主义、凯 恩斯主义、托宾的货币增长论、弗里德曼的最适货币量理论、内在货币与外在货币理 论、合理预期学派、新凯恩斯主义等各家学说）、金融泡沫理论、资产价格与货币政 策（货币政策对资产价格的反应原则、稳定资产价格的策略等）、国际货币选择的决 定因素模型、金融约束政策与经济泡沫、资产替代理论等。通过讲授、阅读文献、做 读书笔记、课堂讨论和写小论文，完成教学过程。 英文内容 简介 This course features topics discussion, the main topics are: neutral and non-neutral monetary theories (including classical dichotomy, Walrasian general equilibrium model, the very credit Schumpeter theory, neoclassical, Keynesianism, Tobin monetary growth theory, Friedman's optimum quantity of money theory, internal and external currency monetary theory, the rational expectations school, new Keynesian theory,etc.), the financial bubble theory, asset prices and monetary policy (the principles of monetary policy responding to asset prices, the strategy to stabilize asset price, etc.), the international currency option model, the financial restraint policy and the economic bubble, asset substitution theory. Through lectures, reading literature, doing reading notes, class discussions and writing short essays, the teaching process is completed. 教学方式 考试方式 参考教材 1、外文文献 2、（美）本杰明·弗里德曼，（英）弗兰克·哈恩，《货币经济学手册》第一、二卷， 经济科学出版社 2002 年版 3、陈雨露，汪昌云，《金融学文献通论》（原创论文卷）、（宏观金融卷），中国人民大 学出版社 2006 年版 4、刘斌，《高级货币经济学》，中国金融出版社 2008 年版 5、（美）卡尔·瓦什，《货币理论与政策》，上海财经大学出版社 2004 年版 6、（加）杰格迪什·汉达：《货币经济学》，中国人民大学出版社 2005 年版 7、哈维尔·弗雷克斯、让·夏尔·罗歇，《微观银行学》，西南财大出版社 2000 年版 8、（美）科斯，哈特，斯蒂格利茨等，《契约经济学》，经济科学出版社 2003 年版 9、唐旭，《金融理论前沿课题》2-3 辑，中国金融出版社 2003,2009 年版 10、邱崇明，《现代西方货币理论与政策》，清华大学出版社 2005 年版 课程内容纲要 课程名称 高级金融经济学Ⅱ 课程英文名称 Ⅱ 课程类型 专业学位课 开课时间 第二学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程讲授金融经济学（也称资产定价）的主要知识，是金融学博士课程 系列的核心课程。主要讲授内容包括： 1 不确定下选择理论 2.静态资产选择，CAMP 和 APT。包括（1）均值-方差分析和要素模型，（2） 检验方法，（3）要素模型和股票横截面收益。 3.套利机会和随机体现因子。包括（1）随机贴现因子模型理论，（2）异质 信念、卖空限制和有限套利。 4.现值模型和股票收益可预测性。包括，（1）股票价格模型，（2）股市收 益的可预测性，（3）现值模型和横截面股票价格。 5.基于消费资产定价模型。包括（1）代表消费者模型、股票溢价之谜和股 市波动性之谜，讨论长期风险、习惯形成、灾难风险等。（2）异质消费者 模型。（3）消费者风险和股票横截面收益。 6.固定收益证券。包括（1）固定收益证券和利率期限结构理论。（2）债券 风险溢价模型。 7.跨期资产定价模型。包括（1）长期投资者资产选择，（2）跨期风险与股 票横截面收益。 8.市场不完全性和风险共担 9.家庭金融 10.不对称信息，理性预期和市场微观结构等。包括（1）不对称信息，（2） 交易成本，（3）流动性与资产定价 英文内容简介 This course is an introduction to financial economics for Ph.D students in Finance. It begins a review of the theory of choice under uncertainty, then develops classical asset pricing theory in discrete time. It also discusses empirical puzzles and recent theories that have developed to try to solve them. Topics covered in this course include: 1. choice under uncertainty 2. static portfolio choice, the CAPM, and the APT 3.absence of arbitrage and the stochastic discount factor 4.present value relations and the stock return predictability 5.comsumption-based asset pricing 6.fixed income securities 7.intertemporal asset pricing 8.market incompleteness and risk sharing 9.household finance 10. asymmetric information and ,rational expectation and market microstructure 教学方式 讲授 考试方式 笔试，成绩包括作业、课堂出席和考试成绩 参考教材 以讲义为主，主要参考教材包括： 1， John Cochrane, Asset Pricing, Princeton University Press, 2005. 2， Campbell and Viceira, Strategic Asset Allocation: Portfolio Choice for Long-term Investors, Oxford University Press, 2002. 3， Campbell, Lo and MacKinlay, The Econometrics of Financial Market. Princeton University Press, 1997. 4， Chirstian Gollier, The Economics of Risk and Time, MIT Press,2001 课程内容纲要 课程名称 公司金融与投资银行 课程英文名称 Corporate Finance and Investment Bank 课程类型 专业学位课 开课时间 第二学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程主要包括以下： 一是公司的融资结构即资本结构。具体教学内容：权衡理论与最优资本结 构模型的最新进展、信息不对称与新资本结构理论的应用、西方资本结构理论 在中国的应用研究、股权融资与债务融资结构研究、内部融资与股利政策的关 系等。 二是与资本结构相联系的公司治理结构。具体教学内容：股权融资与公司 治理的关系、股权结构与公司治理：理论与实践、我国上市公司的股权结构和 公司治理、债务融资与公司治理、管理层持股与公司治理、独立董事与公司治 理等。 三是公司融资的技术研究。具体教学内容：公司融资时机与方式选择、公 司融资工具创新、公司融资风险与风险控制等。 四是资本市场中的投资银行。具体教学内容：资本市场在现代经济中的作 用、投资银行与资本市场的关系、投资银行核心业务结构的发展趋势、国际金 融市场一体化及投资银行的作用、投资银行业务国际化的内因和外在环境等。 五是投资银行的企业评价方法研究。具体教学内容：对企业的宏观角度分 析——pest 分析、对企业的中观角度分析、企业的微观因素分析；使用收益法、 市场比较法、成本法对企业进行定价。 六是投资银行的业务创新研究。投资银行的传统业务，包括承销业务、经 纪业务；投资银行的创新业务：兼并与收购、财务顾问与项目融资等。 通过以上内容的学习目标在于培养学生对公司金融理论与实践的研究能 力，强化学生关于投资银行、股票上市等方面的实务操作素养，同时提高博士 生对公司金融领域的研究能力。 英文内容简介 This course contains following six points: First, corporations’ financial structure, that is capital structure. Specific teaching content: the latest development of trade-off theory and best capital structure model, application of asymmetric information and new capital structure theory, application of Western capital structure theory in China, equity financing and debt financing structure, the relationship of internal financing and dividend policy. Second, governance structure. Specific contents: relationship of equity financing and corporate governance, ownership structure and corporate governance: theory and practice, the ownership structure of listed companies and corporate governance, debt financing and corporate governance, management buy-outs and corporate governance, independent directors and the company governance. Third, financing study. Specific contents: the option of time and way of corporate finance, innovation of corporate finance tool, risk of corporate finance and risk control. Fourth, investment bank in capital market. Specific contents: the capital market's role in the modern economy, relationship between investment banks and capital market, the trend of investment banking core business, the integration of financial market and the role of investment banking, internal and external cause of investment banks’ internationalization. Fifth, evaluation methods of the investment bank business. Specific contents: macro-analysis of enterprise-pest analysis, middle-analysis of enterprise, micro-analysis of enterprise; using the income approach, market comparison approach, cost approach to pricing enterprises. Sixth, the investment banking business innovation research. The traditional businesses of investment banks contain: underwriting, brokerage services; innovative businesses of investment banks contains: merger and acquisition, financial advisory, project finance and so on.. The aim of learning above contents is that cultivating students’ research ability of corporate finance theory and practice and improving students’ operational ability. 教学方式 课堂教学+案例讨论+学生研究成果汇报 考试方式 根据课堂问答与讨论的表现、最后相关研究成果的汇报总结等，给予分数。 参考教材 1、张春. 《公司金融学》，中国人民大学出版社，出版日期：2008-08 2、郑鸣，王聪. 《投资银行学教程》，中国金融出版社，出版日期：2005-04 3、朱武祥，蒋殿春，张新. 《中国公司金融学》，上海三联书店，出版日期： 2002-12 4、张为群. 《投资银行业务案例实操》，清华大学出版社，出版日期：2010-03 5、李国重. 《资本结构定素——多层次动态研究》，中国人民大学出版社，出 版日期：2007-06 6、任课老师的已有的相关研究成果，包括论文、专著、报告等。 课程内容纲要 课程名称 金融制度与金融组织 课程英文名称 Financial Institutions and Organizations 课程类型 专业学位课 开课时间 第二学年秋季学期 课程级别 博士生 学分 3 总学时 56 中文内容简介 本课程包括两大方面内容：金融制度与金融组织。对于前者，既从纵 向即历史变迁的角度，又从横向即国际比较的角度，同时从计量即实证分 析的角度，考察金融制度的生成及演变，研究金融制度的功能及效率，探 讨金融制度的设计及选择。对于后者，主要分析金融组织的存在价值及发 展，金融组织的运作架构及绩效，金融组织的风险生成及监控等。同时， 本课程还将对不同制度环境下金融组织的适应性效率及重构进行理论分析 和实践考察。 英文内容简介 This course includes financial institutions and financial organizations. The former concerns the formation and change of financial i