证券从业资格证模拟题

　一、单项选择题 1.证券是指各类记载并代表一定权利的（ ）。 A.书面凭B.法律凭证C.货币凭证D.资本凭证 2.资本证券是指与（ ）有关的活动而产生的证券。 A.商业投资B.金融投资C.房地产投资D.项目投资 　　3.以下不属于货币证券的是（ ）。 　　A.商业本票B.银行本票C.银行股票D.银行汇票 　　4.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ ）。 　　A.上市证券和非上市证券B.场内证券和场外证券 　　C.公募证券和私募证券D.上市证券和挂牌证券 　　5.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ ）。 　　A.上市证券和非上市证券B.场内证券和场外证券 　　C.公募证券和私募证券D.上市证券和挂牌证券 　　6.证券持有人面临预期收益不能实现，这体现了证券的（ ）特征。 　　A.期限性B.收益性C.流通性D.风险性 　　7.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务。 　　A.政策性B.公开市场操作C.投融资D.保值 　　8.证券登记结算公司性质上属于（ ）。 　　A.证券服务机构B.证券经营机构C.证券管理机构D.自律性组织 　　9.社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于（ ）。 　　A.20%B.30%C.40%D.50% 　　10.美国的第一个证券交易所是（ ）。 　　A.费城证券交易所B.芝加哥证券交易所C.华尔街交易所D.纽约证券交易所 　　二、多项选择题 　　1.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有（ ）。 　　A.工商企业B.金融机构C.个人D.政府及其机构 　　2.公募证券与私募证券的不同之处在于（ ）。 　　A.审核的严格程度不同B.发行对象特定与否C.采取公示与否D.是否上市与否 　　3.债券的发行人有（ ）。 　　A.政府B.金融机构C.企业D.个人 　　4.基金性质的机构投资者包括（ ）。 　　A.证券投资基金B.社保基金C.社会公益基金D.外国机构投资者 　　5.证券服务机构主要包括（ ）。 　　A.证券登记结算公司B.证券投资咨询公司C.会计师事务所D.资产评估和证券信用评级机构 　　6.证券市场的参与者包括（ ）。 　　A.证券投资者B.证券发行人C.证券中介机构D.证券监管机构 　　7.证券的流通是通过（ ）实现的。 　　A.偿还B.承兑B.贴现D.交易 　　8.按交易场所划分，证券市场可分为（ ）。 　　A.场内市场B.场外市场C.国内市场D.国际市场 　　9.证券交易所的主要职责有（ ）。 　　A.提供交易场所与设施B.制定交易规则C.监管在该交易所上市的证券D.提供证券投资咨询服务 　　三、判断题 　　1.证券发行人是资金的供应者。（ ） 　　2.我国禁止民营企业作为机构投资者参与证券市场投资。（ ） 　　3.政府发行证券的品种仅限于债券。（ ） 　　4.股份制的金融机构发行的股票并没有定义为一般的公司股票，而是归类于金融证券。（） 　　5.我国现行的政府监管机构包括国务院证券委及其领导下的中国证监会。（ ） 　　6.证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。（ ） 　　7.有价证券是虚拟资本，它的价格总额总是小于实际资本额。（ ） 　　8.迄今为止，我国N股基本上是以ADR的形式发行的。（ ） 　　9.凭证式国债和封闭式基金交易凭证属于非上市证券。（ ） 　　10.在我国，严禁将社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险资金等投入资本市场。（） 　　参考答案： 　　1—10 BB C AA DB ADA 　　1—9 ABD ABC ABC ABC ABCD ABCD BCD AB ABC 　　1—10 BBABB ABABB 一、单项选择题 1.（ ）负责证券从业人员从业资格考试、执业证书发放及执业注册登记等工作。 A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国人民银行 2.我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管，其核心旨在（）。 A.保护投资者的合法利益，维护社会经济秩序和社会公共利益 B.扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务 C.打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害 D.提供法律保障，提高上市公司质量 3.在信托业务中，（ ）应当遵守信托文件的规定，为（ ）的最大利益处理信托事务。 A.委托人受托人B.委托人受益人C.受托人委托人D.受托人受益人 4.根据《中国证监会股票发行核准程序》的规定，股份有限公司的发行申请文件应由（）推荐并向中国证监会申报。 A.发行公司B.证监会的当地派出机构C.主承销商D.承销团 5.中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。采取（）的组织形式。 A.公司制B.会员制C.社团组织D.非独立法人 6.根据《证券法》规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起（ ）内，提供中期报告。 A.两个月B.三个月C.四个月D.五个月 7.为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于2002年10月22日发布了《证券业从业人员资格管理办法》。 A.中国证监会B.中国证券业协会C.国务院证券委员会D.国务院证券委、国家体改委 8.证监会在全国成立了（ ）个地区性证券监管办公室和（ ）个证券监管专员办事处。 A.10，3B.20，30C.9，35D.9，30 9.《外资参股基金管理公司设立规则》的实施时间为（ ）。 A.2002年6月1日B.2002年7月1日C.2001年7月1日D.2001年6月1日 10.根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达（ ）年以上，实收资本不少于（）美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）美元。 A.2020亿50亿B.3020亿100亿C.2010亿100亿D.3010亿100亿 二、多项选择题 1.以下属于《公司法》规定的董事、经理的禁止行为的有（ ）。 A.不得将公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储 B.不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保 C.不得自营或者为他人经营与其所任职公司同类的营业或者从事损害本公司利益的活动 D.在任何情况下不得同本公司订立或者进行交易 2.《中华人民共和国公司法》的调整对象为公司的组织和行为，其范围包括（ ）。 A.股份有限公司B.有限责任公司C.外资公司D.中外合资公司 3.《中华人民共和国刑法》关于公司犯罪的规定有（ ）。 A.虚报注册资本与虚假出资罪 B.隐瞒重大事实罪 C.行贿罪 D.提供虚假财务会计报告罪 4.合格的境外机构投资者是指符合规定条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外（含香港、台湾、澳门）的（）。 A.基金管理机构B.保险公司C.证券公司D.其他资产管理机构 5.设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的（ ）。 A.联系B.协调C.相互监督D.合作 6.信息披露的基本要求是（ ）。 A.全面性B.真实性C.时效性D.公正性 7.构成合谋的要件是交易双方有同谋行为，委托在（ ）有相似性。 A.地点B.时间C.数量D.价格 8.国际证监会公布证券监管的三个目标为（ ）。 A.保护投资者B.防止市场操纵C.降低系统风险D.透明和信息公开 9.如发生（ ）情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息。 A.公司股票交易发生异常波动 B.有投资者发出收购该公司股票的公开要约 C.上市公司依据上市提出停牌申请 D.中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时 10.境外股东与境内股东共同出资设立基金管理公司，应当经过（ ）阶段。 A.申请B.筹建C.批准D.开业 三、判断题 1.行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。（ ） 2.通过制定计划、政策等行政手段对证券市场进行干预，相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。（） 3.中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。（） 4.证监会有权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。（ ） 5.经批准从事证券业务经营和中介服务的机构及个人，只要承认协会章程，遵守协会各项规则，均可申请成为证券业协会会员。（） 6.证券上市交易申请经证券交易所同意后，发行人应去证券上市交易的5日前将有关情况报告、批准文件等置备于指定场所供公众参考。（ ） 7.对操纵市场的行为可根据《证券法》、《刑法》等进行处罚，但操纵行为受害者的损失则无法进行赔偿。（） 8.证券交易所依法负责对有价证券的发行、上市、交易、登记、托管、结算等进行监管。（） 9.证券业协会依法对证券公司、证券投资基金管理机构、证券投资咨询机构进行监督管理。（） 参考答案： 1—10 BADCB AACBD 1—10 ABC AB ABC ABCD ABD ABC BCD ACD ABCD BD 1—9 BBAAB ABBB 一、单项选择题 1.如果公司经营不善而破产，公司债券持有者（ ）股东收回本金。 A.晚于B.优先于C.同于D.不确定 2.以下不属于确定债券票面金额时要考虑的因素的是（ ）。 A.债券的发行对象B.市场资金供给情况 C.债券发行费用D.债券发行总规模大小 3.在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息，所生利息不再加入本金计算下期利息的债券被称为（）。 A.贴现债券B.复利债券C.单利债券D.累进利率债券 4.浮动利率债券可以回避因（ ）波动而产生的风险。 A.债券价格B.通货膨胀C.供求关系D.市场利率 5.记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且（ ）。 A.流动性高B.交易安全C.灵活性高D.交易方便 6.用于弥补政府预算赤字的国债是（ ）。 A.赤字国债B.建设国债C.战争国债D.特种国债 7.第一笔武士债券是（ ）在1970年12月发行的。 A.世界银行B.亚洲开发银行C.欧洲共同体D.日本财政部 8.龙债券具有（ ）的特征。 A.企业债券B.公债C.外国债券D.欧洲债券 9.按债券利率是否固定分类，可分为（ ）和浮动利率债券。 A.贴现债券B.累进利率债券C.固定利率债券D.复利债券 10.在国内发行人民币金融债券始于（ ）年。 A.1950B.1952C.1985D.1982 二、多项选择题 1.以下关于债券的说法，正确的有（ ）。 A.发行人是借入资金的经济主体B.投资者是出借资金的经济主体 C.发行人需要在一定时期付息还本D.反映了发行者和投资者之间的债权债务关系 2.关于债券的特征，下面说法错误的是（ ）。 A.偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息 B.流动性首先取决于市场对债券转让所提供的便利程度；其次还表现为债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失 C.一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大 D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券 3.以下关于金融债券的说法，正确的有（ ）。 A.发行主体是银行或非银行金融机构B.金融机构信用度较高 C.对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，都构成它的负债 D.发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和机动权 4.政府债券可分为（ ）。 A.中央政府债券B.政府保证债券C.地方政府保证债券D.地方政府债券 5.与股票比较，债券风险相对较小的原因，是（ ）。 A.债券利息固定B.债券有固定的本金偿还期 C.债券价格波动小D.债券品种多 6.下面说法正确的是（ ）。 A.外国债券一般由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时办理经销 B.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销 C.外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准 D.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 7.我国的（ ）发行过供境外投资者投资的可转换公司债券。 A.中国石化B.镇海炼油C.华能国际D.中国联通 8.弥补赤字的手段有（ ）。 A.发国债B.增加税收C.向中央银行透支D.动用历年结余 9.按用途不同，地方政府债券通常可分为（ ）。 A.建设债券B.保值债券C.一般债券D.专项债券 三、判断题 1.短期国债的常见形式是国库券。（ ） 2.英、美等国政府发行过无期公债或永久性公债。这种公债无固定偿还期，持券者不能要求政府清偿，只可按期取息。由此可见，债券具有和股票相同的永久性，即不可偿还性。（） 3.贴现债券是指在票面上规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行到期时按面额偿还本金的债券。（ ） 4.实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名国债即属此类。（ ） 5.目前，我国的地方政府债券在资本市场上占重要地位（ ） 6.龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。（） 7.国债没有风险。（ ） 8.实物债券是指以某种商品实物为本位而发行的国债。（ ） 9.我国已形成了具有中国特色的地方政府债券市场，即以企业债券形式发行地方政府债券。（） 参考答案： 1—10 BDCDB ABDCC 1—9 ABCD AC ABCD AD ABC CD BC ABCD CD 1—9 ABBAB ABBA 一、单项选择题 1.投资基金的风险可能小于（ ）。 A.股票B.固定利率债券C.浮动利率债券D.债券 2.认购公司型基金的投资人是基金公司的（ ）。 A.债权人B.受益人C.股东D.委托人 3.契约型证券投资基金反映的是（ ）。 A.所有权关系B.债权债务关系C.委托代理关系D.信托关系 4.封闭式基金期满终止，清产核资后的（ ）应按投资者出资比例分配。 A.基金总资产B.基金资本C.未分配收益D.基金净资产 5.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付的费用为（ ）。 A.手续费B.印花税C.申购费D.赎回费 6.依照我国《中华人民共和国证券投资基金法》规定设立基金管理公司，注册资本不低于（）亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 A.1 B.2 C.3 D.0.5 7.债券基金收益与市场利率的关系是（ ）。 A.同方向变动B.反方向变动C.无关的D.不确定的 8.股票基金的投资目标侧重于追求（ ）。 A.公司控制权B.利息收入C.优先认股权D.资本利得 9.在以下几种基金中，管理费率最低的是（ ）。 A.货币基金B.股票基金C.债券基金D.认股权证基金 10.基金的托管费用通常（ ）计算并累计。 A.逐日 B.逐周 C.逐月 D.逐年 二、多项选择题 1.证券投资基金的作用包括（ ）。 A.基金为中小投资者拓宽了投资渠道B.有利于证券市场的稳定与发展 C.有利于增加国家的税收收入D.有利于证券市场的国际化 2.开放式基金的特点有（ ） A.没有预定存续期限B.没有发行规模限制 C.可以上市交易D.每个交易日连续公布基金份额净资产 3.影响封闭式基金单位价格的直接因素有（ ）。 A.资产净值B.基金收益 C.市场供求状况D.基金风险 4.公开披露基金信息时，不得有以下行为：（ ）。 A.虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 B.对证券投资业绩进行预测 C.承诺收益或承担损失 D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构 5.货币市场基金的投资对象包括（ ）。 A.银行短期存款B.短期国库券C.短期公司债券D.银行承兑票据 6.指数基金的优点主要有（ ） A.费用低廉B.风险较小C.收益率高D.可作为避险套利的工具 7.证券投资基金根据投资目标划分，可以分为（ ）。 A.成长型基金B.效益型基金C.收入型基金D.平衡型基金 8.基金托管人更换的条件有（ ）。 A.基金托管人解散、依法被撤消、破产或者由接管人接管其资产 B.基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金份额持有人利益，并提请基金份额持有人大会表决通过 C.代表50%以上的基金份额的基金份额持有人要求基金托管人退任 D.中国人民银行有充分理由认为基金托管人不能继续履行托管职责 9.基金收益的构成包括（ ）。 A.基金投资所得的股息、债券利息B.买卖证券差价 C.存款利息D.基金投资所得的红利 10.对证券投资进行限制的主要目的是（ ）。 A.引导基金分散投资、降低风险B.避免基金操纵市场 C.发挥基金引导市场的积极作用D.增加基金资产的收益水平 三、判断题 1.证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。（ ） 2.公司型基金的投资者是基金公司的股东，但无权参与基金公司的管理。（ ） 3.开放式基金的价格与资产净值常发生偏离。（ ） 4.货币市场基金是以全球的证券市场为投资对象的一种基金。（ ） 5.指数基金的管理费用比较低。（ ） 6.指数基金的收益一般高于市场平均收益率。（ ） 7.成长型基金追求的是基金投资的资本利得。（ ） 8.基金托管人可以代表基金份额持有人以基金托管人的名义设立证券账户、银行存款账户等基金资产账户。（） 9.基金份额持有人与管理人之间实质上是所有人和委托人的关系。（ ） 10.为获得上市公司的控制股权而购买该公司股票，是基金投资的主要目的之一。（） 参考答案： 1—10 ACDDA ABDAA 1—10 ABD ABD AC ABCD ABCD ABD ACD ABCD ABCD ABC 1—10 ABBBA BBBAB 一、单项选择题 1.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（）所决定的。 A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性 2.国际货币市场（IMM）中的国库券期货标的物的面值是（）。 A.10万美元B.100万美元C.1000万美元D.1万美元 3.化的期货合约中惟一可变的变量是（ ）。 A.交易品种B.交割日期C.交易价格D.每日限价 4.以下不属于金融期货的性质的是（ ）。 A.买卖双方的权利与义务是对称的B.双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金 C.双方潜在的盈利和亏损无限D.回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益 5.投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（ ）。 A.上涨B.下跌C.不变D.无法确定 6.我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（ ）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。 A.10 B.5 C.30 D.60 7.1980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是（ ）。 A.股权创造型B.风险管理型C.增强流动型D.信用创造型 8.认股权证的认购期限一般为（ ）。 A.两周到三十天B.半年C.一年D.三年到十年 9.以下关于影响认股权证价值高低的因素中，不正确的说法是（ ）。 A.市价高于认购价格越多，认股权证的价值越大 B.认股权证的剩余有效期间越长，认股权证的价值就越大 C.认股权证的换股比例越高，价值越大D.认股价格越高，认股权证的价值就越大 二、多项选择题 1.在金融期货交易中，限仓的形式有（ ）。 A.根据保证金数量规定持仓限额B.根据不同的会员规定不同的持仓量 C.根据不同的经济环境规定不同的持仓量D.根据不同的客户规定不同的持仓量 2.美国短期国库券期货的可交割债券是（ ）。 A.尚有90天剩余期限的原来发行的6个月期国库券 B.尚有91天剩余期限的原来发行的9个月期国库券 C.尚有90天剩余期限的原来发行的1年期国库券 D.新发行的3个月期的国库券 3.期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。 A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值 4.影响期货价格的主要因素有（ ）。 A.现货价格B.交割选择权C.红利D.时间长短 5.利率变化主要从以下（ ）几个方面影响期权的价格。 A.利率变化影响期权基础资产的市场价格变化 B.利率变化影响期权价格的机会成本变化 C.利率变化影响期权交易的供求关系变化 D.利率变化影响期权基础资产价格的波动性 6.ADR业务中，中央存托公司所提供的服务包括（ ）。 A.领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国B.负责ADR的清算 C.向ADR持有者提供公司及ADR市场信息，解答投资者的询问D.负责ADR的保管 7.（ ）可以作为金融期货的标的物 A.股票B.股票价格指数C.外汇D.利率 8.根据协定价格与基础资产市场价格的关系，可将期权分为（ ）。 A.看涨期权B.虚值期权C.平价期权D.实值期权 9.金融期权按基础资产性质划分，包括（ ）。 A.金融期货合约期权B.外币期权C.股票期权D.利率期权 10.下列（ ）情况发生时，认股权证的价值会增大。 A.普通股市价波动幅度减小B.普通股市价高涨 C.剩余有效期间较短D.认股价格降低 三、判断题 1.金融工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，成为金融衍生工具高风险的重要诱因。（） 2.衍生品的期限一般在一年以下。（ ） 3.美国短期国库券期货合约到期时必须用新发行的3个期朗国库券进行交割。（ ） 4.期货市场上的投机者当预计价格上涨时，就会建立期货空头。（ ） 5.时间价值是金融期权价格的一个组成部分。（ ） 6.当可转换证券的市场价格与理论价值相同时，称为转换平价。（ ） 7.对于暂时没有集资需要的ADR计划，三级有担保ADR是合适的选择。（ ） 8.认股权证的剩余有效时间越长，市价高于认购价格的可能性越大，认股权证的价值就越大。（） 9.一般而言，金融期货的标的物多于金融期权的标的物。（ ） 10.可转换债券的发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付没有赎回条款的转债更高的利率。（） 参考答案： 1—9 ABCDB CBDD 1—10 ABD ACD AB ABD ABC BD ABCD BCD ABCD BD 1—10 ABBBA ABABA 1.以下的（ ）是会员制证券交易所的最高权力机构。 A.会员大会B.理事会C.董事会D.监察委员会 2.以下不是证券交易所会员大会的职权的是（ ）。 A.制定和修改证券交易所章程B.选举和罢免会员理事 C.审议和通过理事会、总经理的工作报告D.审定对会员的接纳 3.在我国，下面有关证券交易方式论述正确的是（ ）。 A.特种交易是指同一种上市证券买卖数额很大的交易 B.普通交易当天成交的证券可以立即作反向交易 C.拍卖和标购是信用交易的两种具体方式 D.期货交易结算时要按交割的交易价格结算 4.场外交易市场主要具有以下功能（ ）。 A.对整个证券市场进行一线监控B.是证券发行的主要场所 C.及时准确地传递上市公司的财务状况D.形成较为合理的价格 5.简单算术股价平均数（ ）。 A.是以样本股每日最高价之和除以样本数 B.是将各样本股票的发行量作为权数计算出来的股价平均数 C.在发生样本股送配股，折股和更换时，会使股价平均数失去真实性 D.考虑了发行量不同的股票对股票市场的影响 6.基金指数是（ ）。 A.由上证基金指数和深证基金指数组成B.由上证基金指数和深证基金指数组成 C.由上证指数和深证基金指数组成D.由上证基金指数、深证基金指数和上证基金指数共同组成 7.下列不属于证券交易所特征的是（ ） A.有固定的交易所和交易时间B.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构 C.交易对象限于合乎一定标准的上市证券D.通过议价方式决定交易价格 8.买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（ ）。 A.直接收益率B.持有期收益率C.到期收益率D.赎回收益率 9.只有当证券投资的名义收益率（ ）时，投资者才有实际收益。 A.小于通货膨胀率B.大于通货膨胀率 C.等于通货膨胀率D.不等于通货膨胀率 10.期限相同的政府债券利率比企业债券的利率低，这是对（ ）的补偿。 A.信用风险B.通胀风险C.利率风险D.经营风险 二、多项选择题 1.上证综合指数（ ）。 A.以1990年12月19日为基期B.以全部上市股票为样本 C.以股票成交量为权数D.以股票发行量为权数 2.根据《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括（ ）。 A.提供证券交易的场所和设施B.制定证券交易所的业务规则 C.决定每日开盘价D.维持证券价格稳定 3.一次性付息债券的利息支付形式有（ ）。 A.单利计息，到期支付本息B.无息债券C.贴现债券D.息票债券 4.下列表述中，正确的有（ ）。 A.股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利 B.股息的来源是公司的税前净利润 C.优先股股东按照规定的固定股息率有限区的固定股息 D.公司实际分配的股息总是少于税后净利润 5.证券投资者是（ ）。 A.证券发行市场的重要组成部分B.资金的需求者和证券的供应者 C.以取得利息股息为目的而买入证券的机构和个人D.包括证券公司、企事业单位、社会团体等 6.法定公积金来源有（ ）。 A.公司投资于其他公司所获收益部分B.股票发行溢价部分 C.每年从税后净利中按比例提存部分D.公司资产重估增值部分 7.债券直接收益率（ ）。 A.能全面反映投资者的实际收益B.忽略了资本损益 C.不能全面反映投资者的实际收益D.反映了投资者投资成本带来的收益 8.由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场（）。 A.做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险 B.做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险 C.做同方向操作将增大投资组合的系统性风险 D.做反方向操作将增大投资组合的系统性风险 9.下列关于利率风险的表述中，正确的有（ ）。 A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性 B.利率与证券价格呈反方向变化 C.利率提高会导致公司融资成本的提高 D.利率风险正确不同证券的影响是不同的 10.下列证券中，最容易受到购买力风险影响的证券为（ ）。 A.普通股B.优先股C.固定收益政府债券D.固定收益金融债券 三、判断题 1.证券市场是证券投资者以发行证券的方式筹集资金的场所。（ ） 2.随着市场经济的发展发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。（ ） 3.在证券交易所内，买卖双方直接进行证券交易。（ ） 4.证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。（ ） 5.上证基金指数和深证基金指数均是从交易所上市基金中选取部分基金作为样本进行编制的。（） 6.如果某上市公司有盈利，那么优先股股东每年获得的股息随公司盈利不同而不同。（） 7.持有期收益率是指股票持有者持有股票期间某一年的股息收入与资本利得占股票买人价格的比例。（） 8.会员制证券交易所规定只有会员才能进入交易所大厅进行证券交易。（ ） 9.证券投资的风险是指对投资者预期收益的背离，因此风险是普遍存在的。（ ） 10.经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。（） 参考答案： 1—10 ADABC BDBBA 1—10 ABD AB ABC ABCD ACD BCD BCD BC ABCD BCD 1—10 BA BAB BBAAB 一、单项选择题 1．在证券公司的核心业务中，因要辅助客户物色目标公司、设计购并而被视为“财力和智力的高级结合”的业务是（　　）。 A．自营业务B．经纪业务C．购并业务D．资产管理业务 2．证券公司在办理经纪业务时是作为（　　）。 A．委托人B．信托人C．中介人D．投资人 3．对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为（　　）。 A．财政部和中国证监会B．国有资产管理局和中国证监会 C．司法部和中国证监会D．中国人民银行和中国证监会 4．注册会计师的许可证实行的注册制度是（　　）。 A．5年注册制B．季度注册制C．年度注册制D．3年注册制 5．我国现阶段，信用评级机构在性质上具有（　　）。 A．独立性B．非独立性C．连带性D．相关性 6．证券公司经营证券自营业务，自营业务规模不得超过净资本的（　　）。 A．30%B．50%C．100%D．200% 7．由证券公司承办的证券发行称为（　　）。 A．包销B．代销C．承销D．推销 8．关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司，下列不正确的说法是（　　）。 A．设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准B．子公司必须是母公司的控股子公司 C．母子公司必须从事同一业务D．必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员 9．下列不属于证券登记结算公司业务的是（　　）。 A．证券账户设立B．证券的托管C．证券持有人名册登记D．发表证券投资咨询报告 10、注册资本为五千万元的证券公司能够经营的业务有（　　） A．证券承销与保荐B．证券自营C．证券资产管理D．证券投资咨询 二、多项选择题 1．证券登记结算公司的保证交收，可以（　　）。 A．降低信用风险B．集中资金C．提高运作效率D．降低市场运作成本 2．我国律师事务所从事证券法律业务的内容主要有（　　）。 A．为股票的发行出具招股说明书B．为证券发行和上市活动出具法律意见书 C．为证券承销活动出具验证笔录D．审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件 3．证券投资咨询公司的风险主要来自（　　）。 A．市场预测风险B．财务风险C．咨询意见发布的风险D．人员风险 4．证券投资咨询公司的类型可以是（　　）。 A．专营B．兼营C．从事其他咨询业务的同时也从事证券咨询业务 D.从事证券咨询业务的同时也从事其他咨询业务 5．证券投资咨询公司开展业务的必备条件包括（　　）。 A．在中国人民银行登记注册B．信息公开C．有固定的营业场所D．有较完备的通信及其他信息传递设施 6．按照规定，对违规的律师事务所，其处罚措施有（　　）。 A．公开道歉B．责令停业C．吊销直接责任人员的资格证书D．承担连带责任 7．会计师事务所的证券期货相关业务主要包括（　　）。 A．接受委托买卖证券B．净资产验证C．会计报表审计D．实收资本审验 8、注册资本为五亿元的证券公司能够经营的业务有（　　） A．证券承销与保荐B．证券自营C．证券资产管理D．证券经纪 9、成立集中、统一的中国证券登记结算公司的意义包括（　　）。 A．消除市场分割B．减少资金占用C．根除市场风险D．降低交易成本 三、判断题 1．证券公司与商业银行在媒介资金的侧重点上不尽相同。商业银行因其自身性质和业务特点而侧重于中、长期资本市场。证券公司媒介资金侧重点则是短期资金市场。（　　） 2．证券登记结算公司有责任确保持有人名册的合法性、真实性和完整性。（　　） 3．股票公开发行、上市交易的公司，有权自行选择已取得资格的评估机构进行评估，任何部门不得干预。（　　） 4．取得许可证的注册会计师变更工作的事务所时一律收回许可证。（　　） 5．信用评级机构对投资人只有道义上的义务，无法律上的责任。（　　） 6．证券投资咨询机构从业人员可以代理委托人从事证券投资。（　　） 7．货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最小程度。（　　） 8．在基金管理业务中、证券公司的角色定位只能是管理者，管理已经发行的基金。（　　） 9．在代理买卖证券过程中、证券公司对于证券买卖后形成的盈利、有权参与分享；同样证券公司对于证券买卖后形成的损失、也须承担责任。（　　） 参考答案： 1—10 CCACA DCCDD 1—9 ACD BCD ACD ABCD CD BCD BCD ABCD ABD 1—9 BAABA BABB 一、单项选择题 1．（　　）负责证券从业人员从业资格考试、执业证书发放及执业注册登记等工作。 A．中国证监会B．中国证券业协会C．证券交易所D．中国人民银行 2．我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管，其核心旨在（　　）。 A．保护投资者的合法利益，维护社会经济秩序和社会公共利益 B．扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务 C．打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害D．提供法律保障，提高上市公司质量 3．在信托业务中，（　　）应当遵守信托文件的规定，为（　　）的最大利益处理信托事务。 A．委托人受托人B．委托人受益人C．受托人委托人D．受托人受益人 4．根据《中国证监会股票发行核准程序》的规定，股份有限公司的发行申请文件应由（　　）推荐并向中国证监会申报。 A．发行公司B．证监会的当地派出机构C．主承销商D．承销团 5．中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。采取（　　）的组织形式。 A．公司制B．会员制C．社团组织D．非独立法人 6．根据《证券法》规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起（　　）内，提供中期报告。 A．两个月B．三个月C．四个月D．五个月 7．为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（　　）于2002年10月22日发布了《证券业从业人员资格管理办法》。 A．中国证监会B．中国证券业协会C．国务院证券委员会D．国务院证券委、国家体改委 8．证监会在全国成立了（　　）个地区性证券监管办公室和（　　）个证券监管专员办事处。 A．10，3 B．20，30 C．9，35 D．9，30 9．《外资参股基金管理公司设立规则》的实施时间为（　　）。 A．2002年6月1日B．2002年7月1日C．2001年7月1日D．2001年6月1日 10．根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达（　　）年以上，实收资本不少于（　　）美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（　　）美元。 A．2020亿50亿B．3020亿100亿C．2010亿100亿D．3010亿100亿 二、多项选择题 1．以下属于《公司法》规定的董事、经理的禁止行为的有（　　）。 A．不得将公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储 B．不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保 C．不得自营或者为他人经营与其所任职公司同类的营业或者从事损害本公司利益的活动 D．在任何情况下不得同本公司订立合同或者进行交易 2．《中华人民共和国公司法》的调整对象为公司的组织和行为，其范围包括（　　）。 A．股份有限公司B．有限责任公司C．外资公司D．中外合资公司 3．《中华人民共和国刑法》关于公司犯罪的规定有（　　）。 A．虚报注册资本与虚假出资罪B．隐瞒重大事实罪C．行贿罪D．提供虚假财务会计报告罪 4．合格的境外机构投资者是指符合规定条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外（含香港、台湾、澳门）的（　　）。 A．基金管理机构B．保险公司C．证券公司D．其他资产管理机构 5．设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的（　　）。 A．联系B．协调C．相互监督D．合作 6．信息披露的基本要求是（　　）。 A．全面性B．真实性C．时效性D．公正性 7．构成合谋的要件是交易双方有同谋行为，委托在（　　）有相似性。 A．地点B．时间C．数量D．价格 8．国际证监会公布证券监管的三个目标为（　　）。 A．保护投资者B．防止市场操纵C．降低系统风险D．透明和信息公开 9．如发生（　　）情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息。 A．公司股票交易发生异常波动B．有投资者发出收购该公司股票的公开要约 C．上市公司依据上市协议提出停牌申请 D．中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时 10．境外股东与境内股东共同出资设立基金管理公司，应当经过（　　）阶段。 A．申请B．筹建C．批准D．开业 三、判断题 1．行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。（　　） 2．通过制定计划、政策等行政手段对证券市场进行干预，相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。（　　） 3．中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。（　　） 4．证监会有权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。（　　） 5．经批准从事证券业务经营和中介服务的机构及个人，只要承认协会章程，遵守协会各项规则，均可申请成为证券业协会会员。（　　） 6．证券上市交易申请经证券交易所同意后，发行人应去证券上市交易的5日前将有关情况报告、批准文件等置备于指定场所供公众参考。（　　） 7．对操纵市场的行为可根据《证券法》、《刑法》等进行处罚，但操纵行为受害者的损失则无法进行赔偿。（　　） 8．证券交易所依法负责对有价证券的发行、上市、交易、登记、托管、结算等进行监管。（　　） 9．证券业协会依法对证券公司、证券投资基金管理机构、证券投资咨询机构进行监督管理。（　　） 参考答案： 1—10 BADCB AACBD 1—10 ABC AB ABC ABCD ABD ABC BCD ACD ABCD BD 1—9 BBAAB ABBB 第一章证券投资基金概述 提示：本章内容没有很大变化主要介绍证券投资基金的一些基础知识 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 第一节证券投资基金的概念与特点 一、证券投资基金的概念 定义：证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式 证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”;在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”域“集合投资计划”;在日本和我国台湾区则被称为“证券投资信托基金” 例题1：（判断正误）证券投资基金的管理者是基金的实际所有者 答案：错误 二、证券投资基金的特点（5点，P2-3） （一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格监管，信息透明 （五）独立托管，保障安全 例题2：以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是（） A专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财 B理财的主要方法是由投资者决定的 C理财机构的从业人员由专业人士组成 D理财是由专业机构运作的 第二章证券投资基金的类型 提示：本章内容总体变化不大，关键是06年大纲ETF与LOF的区别，书的P24，是本章的重点内容。07年大纲货币市场基金的投资对象由5个改为 6个，不允许投资的对象也是5个改为6个。 第一节证券投资基金的分类概述 一、证券投资基金分类的意义 对四类群体的不同意义： 1。对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。 2。对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。 3。对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。 4。对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施有效的分类监管。 二、基金分类的困难性 2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。 三、基金分类 按八种分类：P20-25 （一）根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。来源：考试大 （二）根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金等。 （三）依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。 股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。 货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。 混合基金同时以股票、债券等为投资对象。 （四）根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，该类基金主要以大盘监筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。 （五）依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动（指数）型基金 主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型基金不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。 （六）根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金 公募基金是指可以面向社会大众公开发行销售的一类基金;私募基金则是只能采取非公开方式面向特定投资者募集发售的基金。 （七）根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金 在岸基金，是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。 离岸基金，是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。 （八）特殊类型基金 1。系列基金 系列基金义被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。 2。基金中的基金 基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。我国目前尚无此类基金存在。 3。保本基金 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。 4。交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF） 交易所交易基金（简称ETF）是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时则换回一揽子股票而不是现金。这种交易制度使该类基金存在一级和二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价。 上市开放式基金（简称LOF）是我国对证券投资基金的一种本土化创新。 一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一系那个是最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 基金年度报告中不必披露的财务指标是（　）。 A.基金本期利润 B.期末可供分配利润 C.资产负债率 D.本期份额净值增长率 【正确答案】： C 【参考解析】： 基金年度报告中应披露以下财务指标：本期利润、本期利润扣减公允价值变动损益后的净额、加权平均份额本期利润、期末可供分配利润、期末可供分配份额利润、期末资产净值、期末基金份额净值、加权平均净值利掏率、本期份额净值增长率和份额累计净值增长率等。 第 2 题 保本基金的期限一般在（　）年。 A.1~3 B.3~5 C.5~7 D.7~9 【正确答案】： B 【参考解析】： 保本基金的期限一般在3～5年，也有长至7～10年的 二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 我国对（　）买卖基金的差价收入必须征收营业税。 A.银行 B.非银行金融机构 C.个人投资者 D.非金融机构 【正确答案】： A, B 【参考解析】： 我国对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 第 62 题 基金托管人根据自身的优势和特点向基金管理人提供的增值服务有（　）。 A.基金管理 B.托管业务 C.缚效评估 D.会计核算 【正确答案】： C, D 【参考解析】： 基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、会计核算等增值性服务来扩大收入来源。基金管理属于基金管理人的职责。 三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的用√表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） 第 101 题 投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（　） 【正确答案】：对 【参考解析】： 投资人的风险偏好不影响其风险承受能力。 第 102 题 在我国，基金托管人承担基金份额的销售与注册登记工作。（　） 【正确答案】：对 【参考解析】： 基金份额的销售一般由基金销售机构承担；基金份额的注册登记工作则由基金注册登记机构承担。 一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一系那个是最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 我国基金税收的政策法规文件包括（　）年发布的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》。 A.2005 B.2006 C.2007 D.2008 【正确答案】： D 【参考解析】： 我国基金税收的政策法规主霉-体现在以下文件中：1998年发布的《关于证券投资基金税收问题的通知》，2002年发布的《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》。2004年发布的《关于证券投资基金税收政策的通知》，2005年发布的《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》及2008年发布的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》。 第 2 题 下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来（　）。 A.上升 B.下降 C.不变 D.不确定 【正确答案】： B 【参考解析】： 预期收益理论指的是外来利率代表的是现在对外来利率的预期，因此下降的收益率代表的是短期利率会下降。 …… 二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 法人应当具备如下条件（　）。 A.依法成立 B.有必要的财产或者经费 C.有自己的名称\组织机构和场所 D.能够独立承担民事责任 【正确答案】： A, B, C, D 【参考解析】： 作为法人，应当满足以下条件：法人必须依法成立；有自己的名称、组织机构和场所；能够独立承担民事责任；有必要的财产 第 62 题 经验显示，收益率曲线的变化方式有（　）。 A.平行移动 B.非平行移动 C.直线移动 D.曲线移动 【正确答案】： A, B 【参考解析】： 债券的收益率曲线随时间变