我国个人理财的现状、存在问题及对策

2009年6月 总第460期第12期 经济论坛 EconomicForum Jun．2009 C,en．460No．12 我国个人理财的现状、存在问题及对策 文／杨金敏 【摘 要】伴随中国经济的持续快速增长和经济体制的变迁，居民家庭所积累的财富高速增长，城市居 民家庭的金融资产增长尤为迅速，使得中国的个人理财业迅速成长，越来越多的家庭和个人开始注重理 财。我国居民的理财意识尚属于起步阶段，居民个人理财还存在许多问题。个人理财的对策应当从树立理 财的现代意识开始，通过在生活中不断总结经验，利用理财规划使自己拥有一个高品质、自由自在的生 活。 【关键词】个人理财；现状；对策 【作者简介】杨金敏，山东工商学院财务处。 改革开放20多年来，中国经济进入了前所未有 的持续高增长期，人们的生活发生了翻天覆地的变 化，货币收入成倍增加，个体经济、私营经济以及 股份制经济的快速发展，个人收入分配的多元化格 局逐步形成，个人财富的迅速积累对金融产品的需 求也日益多样化，为了使自己的财产能够更加有效 地保值增值，人们纷纷开始将目光投向资本市场和 实物资产以寻找新的投资渠道，这就在客观上需要 专门的理财产品、理财机构和理财专家为个人投资 理财，这种需求就是个人理财业务发展的最根本动 力，因此使得中国的个人理财业务迅速得到成长。 在我国，越来越多的人认识到了理财的必要性和重 要性，更多的人加入到了个人理财的行列，这将不 断地推动我国的个人理财业务和我国个人的理财技 能的发展。 一、我国个人理财的现状 1．个人理财的需求大幅度提升。随着改革开放 的不断深入，我国社会经济结构转型加快，经济金 融领域发生一系列重大变革，城乡居民收人大幅增 加，个体、私营经济比重大幅上升，个人财富不断 积累。 近几年，各种媒体积极宣传和普及理财知识， 甚至成立专业的理财媒体，众多报纸和网站也用大 量空间和篇幅开辟了理财专栏和理财频道。与此同 时人们的理财观念也发生着根本性的改变。过去崇 尚节俭和储蓄，依靠攒钱致富；之后热衷于投身股 市和商业投机，企盼一夜暴富；现在人们的理财观 念趋于理性化，接纳了风险与收益相平衡这一成熟 的投资原则，更加关注采取何种方式对其资产进行 保值和增值的问题。 2．商业银行及其他金融机构的个人理财活动 旺盛。1997年12月，中国工商银行上海分行开设个 人理财工作室，其服务包括理财咨询设计、外 汇买卖、单证保管、存款证明等12项内容。2001年 后，不少商业银行相继设立个人理财中心或贵宾理 财室来开展个人理财服务。2003年以来，在外币存 款利率很低的背景下，各家银行推出的理财产品如 雨后春笋般涌现。与此同时，不少商业银行从长远 发展战略考虑，开始创建自己的理财品牌，为客户 提供更加专业和全面的服务。 紧随商业银行之后，保险公司，证券、信托、 基金公司也设立理财中心来推销理财产品。保险公 司的不少保险代理人开始积极成立理财工作室，有 意识地转变自己的角色。同时，近年来基金的发展 令人瞩目。 二、我国个人理财发展中的制约因素和存在的 问题 我国的个人理财业务的发展较之西方发达国家 晚20年，个人的理财意识尚属于起步阶段，难免在 某些方面存在一些问题，制约我国个人理财的发 万方数据 展。 (～)理财环境因素 1．分业经营金融政策的制约。由于我国现阶 段实行的是分业经营的金融政策和体制，银行、证 券、保险这几个行业，都是严格分开经营的，业务 不能交叉，三个市场处于相对分隔状态，三者都只 能在各自行业内为各自客户理财，而无法利用其他 两个市场实现增值。因此，居民个人在到商业银行 的个人理财服务中心时，还只能停留在咨询，或者 建议，不能进行有效的组合投资，来获得更高的财 富保值或者升值的目的 2．专业人才的匮乏。理财业务是一项知识性、 技术性相当强的综合性业务，它对从业人员的专业 素质要求非常高。从目前来看，我国高素质的个人 理财专家相当缺乏，商业银行的大多数一线员工无 法胜任。尽管国内的理财规划师(CFP)的持 续升温，有关组织还联手成立了专门的理财协会， 但国内金融界符合以上的专业人才且具有国际 执业资格的理财‘寓手”凤毛麟角。 3．客观技术条件的制约。个人理财的发展要 以先进的电子信息技术为依托，而我国金融电子 化、网络化、信息化水平比较低，相应的硬件设备 比较落后、陈旧，在计算机联网、软件的开发与应 用上有很大的局限性。我国多数商业银行的运行系 统是建立在账户基础上，而不是客户基础上，客户 信息极为有限。此外商业银行之间、商业银行与保 险、证券公司之间的有关客户信息资料库还不能相 互间形成共享，造成了客户信息资源的浪费，个人 理财业的方便、快捷和效率便大打折扣。 (二)个体因素 1．理财观念尚不成熟。我国居民的个人理财 还处于早期阶段，多数人的理财观念还很淡薄，而 且在个人理财知识方面存在一定的误区。 2．理财方法简单。由于很多人的理财知识缺 乏，理财技能的实践经验少之又少，加之我国分业 经营金融政策的管制，个人理财无法形成一个组合 产品的投资渠道，便出现了个人理财渠道单一的现 象。 3．忽略自身的具体需求。2003年，开放式基 金市场异常活跃，体现了这些年来我国个人对购买 基金和股票的高度热情，可是大多数人是出于一种 跟风的心态去买基金或者股票的，很大程度上带有 一种盲目性，这种对理财的片面意识不仅有害于个 人财产的保值增值，还会因为投资的失败而失去对 理财的信心，这同样也会阻碍整个社会个人理财业 ·46· 的发展。 4．缺乏风险防范意识。只要涉及投资，就一 定存在风险。理财也被看作一种投资活动，既然是 投资活动，自然就存在风险。我国的居民对风险的 充分认知和防范机制还不够，往往只看中高收益率 而忽视了与之而来的高风险，最后造成个人财产的 重大损失，后悔莫及。 三、个人理财对策 (一)培养个人理财的现代意识 从近几年的数据来看，居民个人的储蓄存款呈 逐年递增之势。金融机构也相继推出了各种名目繁 多的理财类产品，似乎一夜之间许多人结伴理财。 但并不能说，你买了理财产品就等于学会了理财。 我国的个人理财处于起步阶段，富裕起来的人们产 生了对个人理财的强大现实需求。所以，要建立理 财意识，在生活中不断总结经验，通过理财规划使 自己拥有一个高品质、自由自在的生活。 (二)按照不同人生阶段选择理财 个人理财通俗地讲就是指针对不同人生阶段和 不同家庭的财务目标，依据家庭的具体财务状况和 未来的变化，制定和实施家庭财务管理的具体方案 从而实现人生各阶段不同家庭目标的过程。一般隋 况下，人生理财的过程要经历以下六个时期。 1．单身期：参加工作到结婚前。该时期没有 太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积 累资金，所以，理财的重点是要努力寻找一份高薪 工作，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投 资，目的是学习投资理财的经验。 2．家庭形成期：结婚到孩子出生前。这一时 期是家庭消费的高峰期。虽然经济收入有所增加， 生活趋于稳定，但家庭的基本生活用品还是比较简 单。为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭 建设费用。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭 建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比 较激进的理财工具。 3．家庭成长期：孩子出生到上大学。家庭的 最大开支是子女教育费用和保健医疗费等。但随着 子女的自理能力增强，父母可以根据经验在投资方 面适当进行创业。 4．子女大学教育期：孩子上大学以后。这一 阶段子女的教育费用和生活费用猛增。对于理财已 经取得成功，积累了一定财富的家庭来说，完全有 能力支付，不会感到困难。因此，可继续发挥理财 经验，发展投资事业，创造更多财富。 5．家庭成熟期：子女参加工作到父母退休前。 万方数据 这期间，由于自己的工作能力、工作经验、经济状况 都已达到了最佳状态，加上子女开始独立，家庭负担 逐渐减轻，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重 于扩大投资。但由于已进入人生后期，万一风险投资 失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资 工具时，不宜过多选择风险投资的方式。 6．退休以后。理财重点应以安度晚年为目的， 投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重 要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再 进行风险投资。 上述六个人生阶段的理财目标并非人人可实 践，但人生理财也绝不能流于‘纸上作业”， 毕竟有目标才有动力。总的来说，个人理财的过程 中要熟悉自己的资产状况，以及未来收入的预期是 多少，确定自己的财务目标，无论是对消费还是投 资方面都要提前做好计划，准备预算，合理地安排 消费支出和投资的比例，不盲目消费，不轻易倾囊 投资。 (三)建立风险防范意识和机制 1．识别和评估风险。首先，要正确认识和对 待风险。从居民角度看，要理财就不可能不冒风 险，要回避风险就难以获得风险报酬。其次，为实 现低风险、高报偿的理财目标，个人要了解与理财 相关的背景知识，进行风险识别与评估。 2．防范与化解风险的具体方法。 (1)回避风险。对有风险但无风险报酬，或风 险过大而风险报酬过小的风险采取回避的方法。通 过事先采取措施避开风险。回避风险有两种策略， 一是在决策时发现某方案有高风险可否定该方案； 二是在实施理财方案中，发现不利情况时及时中止 或调整方案以回避损失。 (2)控制风险。如果风险不可避免或不愿避 免，可采取风险控制的方法。就是将风险可能形成 的损害限制在可以承受的范围内，包括降低风险、 分散风险、转嫁风险、接受风险。 首先，降低风险。缩小风险损失或伤害的程 度、频率及范围，使其限于可以承受之内。其次， 分散风险。对理财总风险而言，应根据收人情况安 排，这样可以分散投资风险，也不至于因此影响到 家庭生活。对偿债风险而言，借人资金的总量和结 构一定要与未来现金流入总量和结构相适应，避免 还债期过于集中和还债高峰出现过早，创造一个较 为宽松的外部环境。而且借人款项要做到短期融资 短期使用，中长期融资中长期使用，特别是在住房 按揭贷款时要合理规划。再次，转嫁风险。将风险 转让给专门承担风险的机构或个人。转嫁风险的作 用是将不可预见的、不可控制的、可能产生的损失 转变为可预见的、可控制的成本或费用，有利于搞 好成本和收益的控制和核算，一旦发生损失时可获 得足够的赔偿以恢复家庭生活。最后，接受风险， 即自身承受风险所造成的损失或伤害。 (四)个人理财产品的选择 1．银行理财产品。由于近期存在加息、升值的 可能，且有些理财产品无法提前支取，不妨选择一 年期以内的短期品种，这样可以有效规避利率风险。 2．外汇理财产品。选择外汇理财时一定要注 意锁定汇率风险。例如中行发售的首只引入境外股 票型开放式基金作为投资工具的QDH产品——稳 健增长(R)就使用衍生工具锁定了汇率，这样就避 免了汇率的风险，并且还可以用外币实现对港股市 场的投资。 3．信托产品。信托产品的销售Et趋火爆，资 金信托作为一种新兴的投资工具发展迅速。在购买 信托产品的同时，投资者对信托产品，对信托产品 背后各方的责任、权利和义务都不很了解。个人在 选择信托产品时应充分了解风险，然后对信托公司 进行优选。 ． ’ 4．保险理财产品。保险最大的作用其实是风 险管理的工具，它的保障功能可以帮助个人理财规 划能够顺利地进行，但同时，保险本身亦附带理财 功能。近年来，保险公司竞相设计出在保障功能基 础上实现保险资金增值的保险产品，虽然其收益率 不及基金、股票等其它金融产品，但是它在收益稳 定性方面是非常值得称道的。 参考文献 【1】1姜晓兵，罗剑。温小霓．个人理财业务的发展现状、前 景与策略分析Ⅱ】财政与金融，2007 【2】陈兵．中国个人理财业发展的回顾与前瞻．上海理工 大学学报田，2006 【3】闫涛，刘静芳．我国商业银行个人理财业务现状分析 町．经济师，2008 【4】金根山．延边州个人理财问题研究[D】．延边大学， 2006． 【5】刘清军．个人理财目标刍议Ⅱ】．中国乡镇企业会计， 2007 (责任编辑：华明) 万方数据