中信产业基金专刊(70期)

创新 • 交流 为加强对私人股权基金的研究，促 进我国本土PE的创新和发展，加强 行业信息沟通，建立互动交流平台， 中信产业投资基金管理有限公司推 出了《中信产业基金专刊》，仅供业 内人士参考。 目录 一、 国际股权投资市场动态 ···························· 1  二、 国内股权投资市场动态 ·························· 12  三、 权威声音 ············································ 21  四、 百家之言 ············································ 22  五、 宏观经济 ············································ 24  六、 资本市场热点 ······································ 32 中信产业投资基金管理有限公司主办 2011年 10月（总第 70期） 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 1页 一、 国际股权投资市场动态 （一） VC/PE投资扫描 2011年 10月 1日 ⁹ 2011年 10月 31日国际 VC/PE投资情况 日期 融资方 投资方 行业 地域(1) 类型 涉及金额 2011-10-31 Mendix Prime Ventures 互联网 美国 VC-Series A 1,300万美元 2011-10-28 ACS GE Energy Financial Services and KGAL 太阳能 西班牙 PE-Growth 1.57亿欧元 2011-10-28 Opus Bank Stephen H. Gordon, Elliott Management Corporation, Fortress Investment Group LLC and Starwood Capital Group 金融 美国 PE-Growth 1亿美元 2011-10-28 Avolon GIC 飞机租赁 爱尔兰 PE-Growth 3亿美元 2011-10-28 Redfin Corporation Globespan Capital Partners, Madrona Venture Group, Vulcan Capital, Draper Fisher Jurvetson and Greylock Partners 房地产中介 美国 PE-Growth 1,480万美元 2011-10-27 Selecta Biosciences, Inc. RUSNANO 生物制药 俄罗斯 VC-Series D 4,725万美元 2011-10-27 Prysm N/A IT制造 美国 PE-Growth 1亿美元 2011-10-26 Brammo Inc. Polaris Industries, Alpine Energy and NorthPort Investments 清洁能源 美国 VC-Series B 2,800万美元 2011-10-26 Veritas Financial Partners Monarch Alternative Capital 金融 美国 PE-Growth 5,000万美元 2011-10-26 ZeaChem Birchmere Ventures, Firelake Capital, Globespan Capital Partners, Mohr Davidow Ventures, PrairieGold Venture Partners and Spring Ventures 清洁能源 美国 VC-Series C 1,900万美元 2011-10-25 Calient Technologies Inc. N/A IT服务 美国 PE-Growth 1,940万美元 2011-10-25 Nutanix Khosla Ventures, Lightspeed Venture Partners and Blumberg Capital IT服务 美国 VC-Series B 2,500万美元 2011-10-24 Workday Inc. T. Rowe Price, Morgan Stanley Investment Management, Janus Capital Group Inc., and Bezos Expeditions IT服务 美国 VC-Series F 8,500万美元 2011-10-24 SolarEdge Technologies, Inc. Norwest Venture Partners, Opus Capital, Walden International, Genesis Partners, Vertex Venture Capital, Lightspeed Venture Partners and GE 清洁能源 以色列 PE-Growth 3,700万美元 2011-10-24 Bridgelux Inc. VantagePoint Capital Partners, DCM, El Dorado Ventures, Novus Energy Partners, IFA, Chrysalix, Harris & Harris Group, Craton Equity Partners, Jebsen Asset Management and Passport Capital 制造业 美国 PE-Growth 1,500万美元 2011-10-21 Dermira Bay City Capital, New Enterprise Associates and Canaan Partners 医疗健康 美国 VC-Series A 4,200万美元 2011-10-21 CouponCabin.com JMI Equity 互联网 美国 PE-Growth 5,400万美元 2011-10-20 Imagen Biotech, Inc. SV Life Sciences, Novo Ventures, and Fidelity Biosciences 生物技术 英国 VC-Series A 4,000万美元 2011-10-19 Arteaus Therapeutics, LLC Atlas Venture and OrbiMed Advisors 医疗健康 美国 PE-Growth 1,800万美元 2011-10-19 Inspirato KPCB 电子商务 美国 PE-Growth 1,750万美元 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 2页 2011年 10月 1日 ⁹ 2011年 10月 31日国际 VC/PE投资情况 日期 融资方 投资方 行业 地域(1) 类型 涉及金额 2011-10-19 Dropbox Index Ventures, Benchmark Capital, Goldman Sachs, Greylock Partners, Institutional Venture Partners, RIT Capital Partners, Valiant Capital Partners, Sequoia Capital, Accel Partners, and Hadi and Ali Partovi 互联网 美国 VC-Series B 2.5亿美元 2011-10-18 TOPICA Pharmaceuticals, Inc. Third Rock Ventures, Prospect Venture Partners and Yasuda Enterprise Development Corporation, Ltd. 生物技术 美国 VC-Series B 2,700万美元 2011-10-18 EcoSense Lighting Bain Capital Ventures 制造业 美国 VC-Series B 1,300万美元 2011-10-18 Foundation Medicine, Inc. Third Rock Ventures, KPCB and Google Ventures 医疗健康 美国 VC-Series A 3,350万美元 2011-10-18 Siklu Inc. Amiti Ventures, Qualcomm Incorporated, DFJ- Tamir Fishman Ventures, Evergreen Venture Partners and Argonaut Private Equity IT服务 以色列 VC-Series B 1,900万美元 2011-10-17 Shopify Bessemer Venture Partners, FirstMark Capital, Felicis Ventures and Georgian Partners 电子商务 加拿大 VC-Series B 1,500万美元 2011-10-13 Knewton Founders Fund and Pearson, Accel Partners, Bessemer Venture Partners, and FirstMark Capital 教育培训 美国 PE-Growth 3,300万美元 2011-10-13 Daelim Motor Co. Standard Chartered Private Equity 制造业 韩国 PE-Growth 6,100万美元 2011-10-13 Quench USA, Inc. Element Partners, Virgin Green Fund, Douglas Brown, ORIX Venture Finance, Advent-Morro Equity Partners, Potomac Energy Fund and The Pohlad Companies 清洁能源 美国 PE-Growth 3,000万美元 2011-10-12 Care.com N/A 互联网 美国 PE-Growth 2,500万美元 2011-10-12 Prudent Energy Mitsui & Co., Ltd., Vangoo Investment Partners, Idinvest Partners, Asia Clean Energy Limited, Draper Fisher Jurvetson, DT Capital Partners, Northern Light Venture Capital and CEL Partners 清洁能源 美国 PE-Growth 2,950万美元 2011-10-12 Robuschi S.p.A. Gardner Denver 制造业 意大利 PE-Buyout 1.52亿欧元 2011-10-12 Box salesforce.com, SAP Ventures, Bessemer Venture Partners, NEA, Andreessen Horowitz and Draper Fisher Jurvetson Growth 互联网 美国 VC-Series D 8,100万美元 2011-10-11 Zenprise®, Inc. Greylock Partners, Rembrandt Venture Partners, Ignition Partners, Bay Partners, Mayfield and Shasta Ventures 移动互联网 美国 PE-Growth 3,000万美元 2011-10-11 Cleave Biosciences U.S. Venture Partners, 5AM Ventures, Clarus Ventures, OrbiMed Advisors and Astellas Venture Management 医疗健康 美国 VC-Series A 4,200万美元 2011-10-10 Greenko GE Energy Financial Services 清洁能源 印度 PE-Growth 5,000万美元 2011-10-06 Contour Energy Systems EDB Investments, CMEA Capital, Harris & Harris, Schlumberger and U.S. Venture Partners, SBI Jefferies Asia Fund L.P 清洁能源 美国 VC-Series C 2,000万美元 2011-10-06 Resonance Eduventures CLSA 教育培训 印度 PE-Growth 2,200万美元 注：(1) 指被投资公司所在地 资料来源：根据公开信息整理 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 3页 （二） 重大投资及并购事件 1. Mendix首轮融资筹集 1,300万美元 据路透社2011年10月31日报道，PaaS（平台即是服务）市场领导者Mendix (www.mendix.com) 今 天宣布完成1,300万美元首轮融资，领投者为Prime Ventures，而HENQ早期曾提供种子投资，本次继续 跟投，所得资本将用于支持公司国际扩张和推进全球销售行动，扩大快速发展的伙伴网络和用户群体。 Mendix通过帮助目标企业迅速发展，多快好省地部署和整合业务程序，促进目标企业改变经营方式。我 们的平台简化了经营业务同信息技术之间的结合方法，因而，增加了业务工程人员的能力，减少了信息 技术的依赖性。Mendix在全世界有2万多家用户，被行业领先的分析公司Gartner称作是Cool Vendor。 Mendix是一家全球经营的公司，在美国、英国、荷兰和南非均设有业务部。 2. GE和 KGAL向西班牙太阳能厂注资 1.57亿美元 据路透社2011年10月28日报道，GE旗下GE Energy Financial Services今天宣布正同德国基金 KGAL联手向西班牙巴达霍斯市Torre de Miguel Sesmero镇的一家50MW抛物线型槽高浓太阳能厂注资 1.111亿欧元。GE和KGAL同意对ACS开发建设的Extresol II项目进行结构股权投资，但并没有披露进一 步的财务细节。ACS位于西班牙，是欧洲最大的太阳能热发电厂开发、建设和经营者，在西班牙境内已 经建设了20多亿欧元的高浓太阳能熔融盐存储设施，其子公司Cobra已经在2010年12月间完成Extresol II 的建设工作，并将提供经营维护服务。 3. Opus Bank融资 1亿美元 据路透社2011年10月28日报道，Opus Bank今天宣布成功地在现有投资人群体再次筹集到1亿美元 新股本，领投者是Opus Bank创始董事长和首席执行官Stephen H. Gordon，Elliott Management Corporation旗下的多支基金，Fortress Investment Group LLC旗下的多支基金和Starwood Capital Group旗下的1支基金。所得资金将用于支持Opus Bank的持续增长，既包括有机增长，也包括通过并购 谋求增长。Opus Bank总部位于加州Irvine市，是一家由联邦存款保险公司承保、加州特许经营的商业银 行，截至2011年6月30日，拥有22亿美元的资产总额、11亿美元贷款总额和14亿美元存款总额。Opus Bank 提供高价值、基于关系的银行产品和特殊服务，客户群体包括中小型商业企业、企业家、房地产投资者、 富有个人、职业人士和广大消费者。 4. Avolon获得新加坡政府的 3亿美元注资 据路透社2011年10月28日报道，国际飞机租赁集团Avolon今天宣布其第三轮融资已成功地获得新加 坡政府投资公司承诺的高达3亿美元的股本投资，但本宗交易按常规还需获得监管部门的批准。Avolon 总部设在爱尔兰，在美国康涅狄格斯坦福德、中国香港和中国上海均设有办事处，主要提供飞机租赁和 租赁管理服务，公司投资人包括全世界最大的私募股权投资公司Cinven、CVC Capital Partners和Oak Hill Capital Partners和全球最重要的主权财富基金新加坡政府投资公司GIC。 5. Globespan、DFJ和 Madrona联手资助 Redfin Corp 据路透社2011年10月28日报道，以技术见长的房地产经纪商Redfin Corporation今天宣布本轮融资 已获得1,480万美元的投资Globespan Capital Partners领投，现有投资者跟投，包括Madrona Venture Group、Vulcan Capital、Draper Fisher Jurvetson和Greylock Partners Madrona。此前，Redfin已经筹 集到了近3,100万美元，因而，总融资额大约到达了4,600万美元。 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 4页 Redfin是一家由当地房地产代理员和软件工程师组成的公司，以帮助房屋交易者达成明智的交易。 在Redfin公司中，房地产代理员处理每个交易环节，包括看房、作价分析、谈判、检查和成交结账。公 司按客房满意度对代理员实行奖励，没有交易佣金，调查每位客户，公布调查结果及主管代理员的完整 交易记录。 6. Selecta Biosciences获资 4,725万美元 据路透社2011年10月27日报道，Selecta Biosciences, Inc.今天宣布已从老投资人RUSNANO和多家 新投资人处获得新资金。RUSNANO是规模100亿美元、支持发展纳米科技的俄罗斯联邦基金，作为一 个重要新投资者，参与Selecta Biosciences公司的4,725万美元融资行动，以扩大其研开能力和促进其研 发全新疫苗和免疫疗法。Selecta Biosciences, Inc.是一家生物制药公司，正在开发一组全新的定靶疫苗 和免疫疗法, 能诱发抗原特异性免疫活化因子，或者增加抗原特异性耐受度，进而获得治疗和预防性应 用功能。其专有合成疫苗颗粒平台 (SVP?) 形成疫苗开发新模式，在保证提高有效性和安全性的前提下， 开发全新的治疗方法。 7. Prysm在新一轮融资中筹集 1亿美元 据路透社2011年10月27日报道，Prysm是加州圣何塞市的一家开发激光磷数码显示屏的企业，星期 四披露其新一轮融资已筹集到1亿美元新资金，到此，其融资总额已超过1.35亿美元，本轮融资的投资者 包括Artiman Ventures和Partech International。但却没有透露本轮筹款细节，也没有提到有没有新投资 者参与。Prysm公司利用自己完全拥有的激光磷显示屏技术，已经发明了一种新型的展示平台。激光磷 显示屏是一种大型的格式展示平台，能够任意改变大小和形形状，因而可以适用于各种不同商业市场， 支持各种完整的解决。同传统技术不同，激光磷显示屏能显示出真实大小、更栩栩如生的画面，给 人更身临其境的更真实的感受，同时拥有成本又低，还能满足最苛刻的环境影响。Prysm是一家私 营公司，总部设在加州硅谷，同时在纽约、圣荷西、伦敦和迪拜都有销售办事处。 8. Brammo融资再增 2,800万美元 据路透社2011年10月26日报道，美国俄勒冈州亚什兰市的Brammo公司在B轮融资中已筹集到了 2,800万美元，Polaris Industries在本轮融资中领投，Alpine Energy和NorthPort Investments也跟投出资。 Brammo公司致力于研发电动汽车技术，并制造双轮电动车，将用这笔新募资金加速其研发计划。Brammo 公司是全球领先的电动汽车技术公司，总部设在北美，其设计开发的电动汽车包括Encite?、Enertia?、 Empulse??和Engage?等品牌摩托车， 是北美地区TTXGP eGrandPrix倡导者和是一个创新型Brammo Digital Drivetrain?系统的原始设备供应商，Brammo Digital Drivetrain?系统包括一个Brammo Power?电 池组和一个Brammo?车辆管理系统。Brammo公司在北美、欧洲和亚洲均设有自己的车辆经销部。 9. Nutanix再获 2,500万美元 据路透社2011年10月25日报道，Nutanix最先推出一种极简单的计算和存储组件，用于虚拟化数据 中心而无需网络存储，今天宣布在B轮融资中已获得了2,500万美元的新投资资金，领投者为具有传奇色 彩的风险资本公司Khosla Ventures，公司现有投资者Lightspeed Venture Partners和Blumberg Capital 跟投。Nutanix是第一家提供极其简便的计算存储基础设施、用于无需复杂昂贵的网络存储而实现企业级 虚拟化的企业。公司创建于2009年，致力于研发可扩展系统（如Google File System）和企业级系统（如 Oracle Database/Exadata），本部位于美国加利福尼亚圣何塞市，投资人包括Lightspeed Venture Partners、Khosla Ventures和Blumberg Capital。 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 5页 10. Workday完成 8,500万美元融资 据路透社2011年10月24日报道，Workday, Inc.主要采用“软件即服务”的经营模式，提供企业解决 方案，业务范围涵盖全球、工资和财务管理，目前已经完成了8,500万美元的F轮融资，领投者 是多家新投资者，包括T. Rowe Price、Morgan Stanley Investment Management、Janus Capital Group Inc.和亚马逊网站创始人及CEO Jeff Bezos创办的私有投资公司 Bezos Expeditions。Dave Duffield和 Aneel Bhusri在2005年创办Workday, Inc，意在为已采用传统软件的美国大中型企业提供另1套基于云计 算的替代方法。目前，公司提供人力资本管理、工资管理和财务管理的解决方案，使得客户能够很容易 方便地淘汰和取代传统的整套企业资源管理系统。承担200多万家用户会计业务的230多家全球性公司已 经选用了Workday, Inc.。 11. SolarEdge Technologies 融资 3,700万美元 据路透社2011年10月24日报道，SolarEdge Technologies Inc已经筹集到了3,700万美元创投资本， 用于扩大公司市场范围和增强生产计划，领投者是Norwest Venture Partners Norwest，现有投资者包括 Opus Capital、Walden International、Genesis Partners、Vertex Venture Capital、Lightspeed Venture Partners和GE跟投。SolarEdge Technologies, Inc. 是以色列一家端到端的太阳能光伏产业优化和监测 技术提供商，其解决方案可以帮助用户最大限度地增加能源生产量，更快地达到预期的投资回报率。 SolarEdge的电能优化器对每块太阳能板实行最大功率点跟踪，监视每块太阳能板的运行情况，同时在 整个现有电力线路中进行信息传输。此外，由于直流串电压保持稳定不变，因而确保了协同电能优化器 工作的太阳能光伏专用转变器能够实现最优的功效。所以，SolarEdge系统不仅能实现最优化的电力， 而且还能确保款式设计更灵活，最大程度地增加屋顶安装采用率。由于模块及整个系统都清晰明显，大 大提高了监测和维护能力，在安装、维护及消防期间，独具特色的SafeDC?机构切断模块电压，因而增 加了操作的安全性。 12. Dermira完成 4,200万美元的融资 据路透社2011年10月21日报道，美国加州红杉市的Dermira公司首轮融资已经筹集到4,200万美元， 以支持收购、研发和商业化推广其皮肤医学新型疗法。本轮融资的投资者包括Bay City Capital、New Enterprise Associates和Canaan Partners。与此同时，Dermira还宣称已经收购了Valocor疗法，这是一 个正在进行开发的皮肤病治疗项目，用于治疗痤疮、皮肤炎及其它相关病症。Dermira是一家处于发展阶 段的私有企业，专注于研发和商业化推广创新的皮肤病症疗法，由一群经验丰富的管理团队创建，拥有 多种创新型强效的局部施用合成药剂，治疗各种主要的皮肤病症。其主要疗法包括高度选择性局部光动 力强效痤疮疗法lemuteporfin和用于治疗痤疮、皮脂腺亢进和皮肤炎症的新型局部用药小分子靶向疗法。 13. CouponCabin.com获得 5,400万美元的投资 据路透社2011年10月21日报道，CouponCabin.com是一家主要的在线优惠券网站，近日宣布已经 获得了一笔5,400万美元的战略发展投资，领投者是专门致力于投资大型软件和网络公司的成长型股权投 资公司JMI Equity。根据投资，JMI Equity将在公司持有少数股权。这笔投资将用于帮助CouponCabin 增加其网站内容，扩大客户群体，和进一步巩固公司在在线优惠券领域的领导地位。CouponCabin是一 家主要的在线优惠券网站，提供的优惠券包括在线券优惠券代码、可打印优惠券、杂货购物券及其它多 种优惠券。自2003年以来至今，这些优惠券累计已给购物者节省了将近3亿美元。由于可供选择的优惠 券花色品种最多，功能最可靠，CouponCabin.com是节约的最好地方。一般说来，在这个网站只花80秒 时间，用户就能节省19美元。CouponCabin.com设有专门定制的电子邮件通迅、浏览器储蓄提醒、新优 惠券提醒及更多的其它功能，可以确保客户绝不会错过任何划算的交易。 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 6页 14. Imagen Biotech首轮融资获得 4,000万美元 据路透社2011年10月20日报道，Imagen Biotech, Inc.今天宣布在首轮融资中已获得了高达4,000万 美元的投资，投资人为SV Life Sciences、Novo Ventures和Fidelity Biosciences，但未披露具体的投资 条件。所得资金将用于探索和发展需求远远没有得到满足的失明疾病的突破性疗法，包括针对年龄相关 黄斑变性症的干性疗法。医学博士Matthew Feinsod曾是Eyetech Pharmaceuticals的眼科专家和美国食 品药品管理局眼科部医疗官员，将在Imagen公司担任首席医疗官员，领导这些研发活动。Imagen Biotech, Inc.是一家创投资本资助的私营生物制药公司，专注于探索和发展需求远远没有得到满足的失明疾病的突 破性疗法，包括针对年龄相关黄斑变性症的干性疗法。2011年夏天，SV Life Sciences、Novo Ventures 和Fidelity Biosciences合资创建，自开业以来，一直对从世界各地购买来的各种合成药剂进行评估，以 确定出可进一步研发改良的潜在药物。 15. Arteaus Therapeutics获得 1,800万美元的投资 据路透社2011年10月19日报道，Arteaus Therapeutics, LLC已经从Atlas Venture和OrbiMed Advisors两家投资人处筹集到1,800万美元的新资本。公司目前正在研发一种降钙素基因相关肽抗体，用 于预防一种周期性的偏头痛。Arteaus Therapeutics, LLC是一家致力于开创偏头痛预防新疗法的生物科 技公司，本部位于美国麻萨诸塞州坎布里奇市。 16. Inspirato筹集到 1,750万美元，Kleiner Perkins领投 据路透社2011年10月19日报道，Inspirato今天宣布已获得1,750万美元的股本投资，领投者为著名 风险投资公司Kleiner Perkins Caufield & Byers (KPCB)，其他投资者包括Access Venture Partners和 New York Yankees All-Star First Baseman Mark Teixeira。Inspirato由Exclusive Resorts共同创始人 Brent和Brad Handler创建，致力于解决豪华假期租赁中的麻烦和增加目的地俱乐部的便利，为希望改善 度假质量的家庭设计最完美的解决方案。Inspirato豪华假期方案最适合于亲朋好友的集体旅游客户，可 确保目的地俱乐部安排连贯、服务优质和别墅租赁方便灵活。Inspirato首席执行官Brent Handler是 Exclusive Resorts公司的共同创始人和前任总裁。Inspirato凭借出租（而不是出售）度假房产压低会员 费用，甚至比通行的市场价最多可低到80%，而且当需求旺盛时还能轻而易举地增加入会家庭和旅游目 的地的数量。公司采用创新的业务模式，因而自2011年1月创办以来，一直增长快速，一跃跻身于“花 钱少但仍能享受豪华旅游”市场的前列。 17. Index Ventures领投 Dropbox 2.5亿美元融资 据路透社2011年10月19日报道，Dropbox星期二宣布近日已经完成了2.5亿美元的B轮融资，领投者 为Index Ventures，新投资者包括Benchmark Capital、Goldman Sachs、Greylock Partners、Institutional Venture Partners、RIT Capital Partners和Valiant Capital Partners，早期投资人Sequoia Capital、Accel Partners、Hadi和Ali Partovi也参加本轮融资。Dropbox本部设在旧金山，是一个在线储存网站，至今总 融资额已经达到2.572亿美元。Dropbox致力于简化方便全世界人民的生活，使人们能够将自己的文件、 照片和视频方便地传带到世界任何一个角落，方便地共享这些文件。这项服务已被175个国家中4,500多 万个用户采用，每3天新增10亿份存储文件。Drew Houston和Arash Ferdowsi在2007年在旧金山创办了 Dropbox。 18. TOPICA Pharmaceuticals 完成 2,700万美元 B轮融资 据路透社2011年10月18日报道，TOPICA Pharmaceuticals, Inc.是一家私营生物技术公司，今天宣 布在B轮融资中已筹集到了2,700万美元，领投者为Third Rock Ventures，现有投资人Prospect Venture 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 7页 Partners和Yasuda Enterprise Development Corporation, Ltd.跟投。融集资金将用于改进公司研发的治 疗指甲真菌感染症甲癣的广谱局部抗真菌剂luliconazole。TOPICA Pharmaceuticals, Inc.是一家私营的 临床研究阶段制药公司，专注于研发广谱局部抗真菌剂，用于治疗指甲真菌感染症甲癣。 19. Foundation Medicine首轮集资 3,350万美元 据路透社2011年10月18日报道，Foundation Medicine, Inc.是一家癌症诊断公司，将癌症基因组综 合分析用于常规护理工作，今天宣布已经完成了首轮扩股融资，筹集资本总额达到了3,350万美元。除了 创始投资人Third Rock Ventures以外，新投资者Kleiner Perkins Caufield & Byers (KPCB) 和Google Ventures也参加了本轮融资。交易完成后，KPCB合伙人Brook Byers和Google Ventures合伙人Krishna Yeshwant医学博士将进入Foundation Medicine董事会。Foundation Medicine, Inc.已经形成了一整套癌 症诊断检试方法，使用新一代基因排序方法分析常规临床标本，查明200多种恶性肿瘤相关基因的分子 改变。这种检试方法进一步优化，用于临床分析肿瘤组织，攻克了肿瘤基因组固有的各种难关。目前， 公司正在努力将这种能力用于病理和肿瘤临床相关的测试。 20. Knewton获得 3,300万美元投资 据路透社2011年10月13日报道，Knewton是一家教育技术创新企业，今天宣布已经完成了3,300万 美元融资，领投者为世界领先的学习公司Founders Fund and Pearson。其它投资人还包括Accel Partners、Bessemer Venture Partners和FirstMark Capital。 Knewton已经开发出世界上第一个适应性学习平台 (Adaptive Learning Platform?)，针对每个学生 的特点，定制教育内容，以形成独特的个性化的学习体验。Knewton 在Math Readiness for CollegeTM 中采用了即将获得专利权的算法，测试学员的各科课程。Knewton持续地同各家大学、出版商和其他教 育机构合作，将其个性化的学习方法向世界各地学生推广。Knewton成立于2008年，创始人是Kaplan公 司前高级经理Jose Ferreira，目前已经完成了A、B和C轮融资，投资人包括Accel Partners、Bessemer Venture Partners、First Round Capital、First Mark Capital和一些著名天使投资人。 21. Quench筹集 3,000万美元 据路透社2011年10月13日报道，北美最大的过滤水冷却器独立供应商Quench今天宣布已经完成了 将近3,000万美元的股权加债权融资，新增资本将用于帮助支持公司的业务收购和持续的有机增长。本轮 融资的投资者包括公司现有投资人，如Element Partners、Virgin Green Fund和Douglas Brown等，此 外，也有一些新投资人加入，如ORIX Venture Finance、Advent-Morro Equity Partners、Potomac Energy Fund和The Pohlad Companies。Quench USA, Inc.总部位于宾夕法尼亚州费城，是一家清洁技术公司， 为北美地区的企业租赁和安装“无瓶水”过滤设备（“使用点”水冷却器），并提供相关的服务。Quench 设备净化自来水，这种方法比使用塑料桶送水更具有成本效益，也更有益于环保。Quench目前已在美国 47个州、墨西哥、加拿大和加勒比海地区安装了5万多套这样的设备，成了北美地区最大的无瓶水冷却 器公司，向大约三分之一的《财富500强》上榜企业提供服务。 22. Prudent Energy获得 2,950万美元 据路透社2011年10月12日报道，Prudent Energy是一家大型储能公司，近日宣布在其新一轮私募中， 又筹集到2,950万美元的新资金。领投者是日本巨擘Mitsui & Co., Ltd.，跟投者包括Vangoo Investment Partners、Idinvest Partners、Asia Clean Energy Limited和一家韩国战略投资集团。公司现有的投资者 Draper Fisher Jurvetson、DT Capital Partners、Northern Light Venture Capital和CEL Partners Jurvetson也参与本轮融资。Prudent Energy设计、制造和集成钒氧化还原电池储能系统 (VRB-ESS?)， 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 8页 这种先进的“液流电池”系统目前已经获得专利权，而且使用寿命较长。采用VRB-ESS?系统，用户可 以平衡负载和调节电压及频率。公司也面向商用现场发电公司和电信公司出售或者租赁VRB-ESS?系统， 并提供相关的服务，帮助其降低经营费用和提供备用电源。同其他先进的电池系统不同，公司的VRB? 系统在室温条件下运行，100%循环，没有功损，而且使用的储能电解质不会耗损。 23. Gardner Denver收购 Robuschi 据路透社2011年10月12日报道，Gardner Denver已经同Robuschi S.p.A的流通股持有人达成一项购 股协议，按此协议将以大约1.52亿欧元（折合2.07亿美元）的收购价收购Robuschi S.p.A的全部流通普 通股。Robuschi是欧洲一家市场领先的风机及水泵生产商，总部位于意大利帕尔马市，经营收入大约达 7,000万欧元（9,500万美元），持股人是一个以意大利米兰市Aksia Group为首的投资者集团。Robuschi 是欧洲一家主要制造企业，主要生产风机、水泵及相关成套设备。这些产品广泛应用于各种终端市场， 包括废水、采矿、发电以及其它通用的工业用途。除了设在帕尔玛的主厂以外，公司在意大利、巴西圣 保罗和中国上海也有生产厂，客户有3,000多家，在全球已装机20多万套。 24. Box 完成 8,100万美元的融资 据路透社2011年10月12日报道，Box今天宣布已经筹集了8,100万美元新资金，用于帮助全球各地企 业转用基于云计算技术的信息服务和合作，创建一个充满活力的新1代企业软件环境。两家战略投资者 salesforce.com和SAP Ventures参加了本轮扩股增资，其它投资者还包括新投资人Bessemer Venture Partners和NEA，以及前几轮融资的投资人Andreessen Horowitz和Draper Fisher Jurvetson。至此，公 司融资总额已达到1.62亿美元。Box成立于2005年，主要运营一种用户和信息技术企业都喜爱和采用的 安全内容共享平台。存储在Box平台上的内容通过iPad、iPhone、Android和PlayBook等应用软件接入访 问，既可以内部共享，也可以外部共享，并可扩展加载到合作伙伴的应用程序上，如Google Apps、NetSuite 和Salesforce。公司总部设在美国加州帕洛阿尔托市。 25. Greylock领投 Zenprise的 3,000万美元融资 据路透社2011年10月11日报道，Zenprise Inc.近日宣布已筹集到了3,000万美元的新资本，用于企业 进一步发展，同时还宣布Greylock的Asheem Chandna已经提名进入公司的董事会。在本轮融资中， Greylock Partners领投，企业现有股东Rembrandt Venture Partners、Ignition Partners、Bay Partners、 Mayfield和Shasta Ventures跟投。Zenprise总部位于美国硅谷，是一家移动设备管理软件制造公司，计 划扩大其产品研发、销售与推广工作。 26. Cleave Biosciences首轮融资筹集 4,200万美元 据路透社2011年10月11日报道，Cleave Biosciences是一家新成立的生物制药公司，正在探索和研 发新颖的癌症疗法，今天宣布首轮融资已筹集到了4,200万美元的新资本，将用于支持蛋白质内环境稳定 领域的多个小分子探索和发展项目，这些项目目前正处于前期鉴定和优化阶段。参与本首轮融资的投资 人包括U.S. Venture Partners、5AM Ventures、Clarus Ventures、OrbiMed Advisors和Astellas Venture Management。Cleave Biosciences由三名博士Raymond Deshaies、Seth Cohen和Francesco Parlati 共同创建，其管理团队包括首席执行官Laura Shawver博士和总裁兼首席科学家Mark Rolfe博士。 27. Ursa Resources Group获资 2亿美元 据路透社2011年10月11日报道，Ursa Resources Group II LLC已经获得了来自Denham Capital的2 亿美元股权投资承诺，用于收购传统油气资产和开发油气资源丰富的项目。 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 9页 28. Contour Energy完成 2,000万美元 C轮融资 据路透社2011年10月06日报道，Contour Energy Systems是一家创新便携式电能公司，正在商业化 推广其新一代电池系统，今天宣布已完成C轮融资，筹集到2,000万美元的新资本，现在已经有职业训练 局工商资讯学院的Jefferies亚洲基金公司为其最新的投资者。新加坡全球领先的基金EDBI领投，新投资 人SBI Jefferies Asia Fund L.P.和公司现有投资人CMEA Capital、Harris & Harris、Schlumberger和U.S. Venture Partners跟投。Contour Energy Systems提供可定制的电池技术，可广泛地应用于各种行业，其 新一代电池系统能够显著地提高能流和功率密度，不仅能在极端恶劣条件下正常运行，而且还能明显节 约成本。Contour Energy Systems公司由法国科学研究院科研中心和美国加州理工学院合作创办，结合 采用纳米材料科学、氟电池化学和制造业专门技术，显著地提高移动电源的性能状态。Contour Energy Systems公司总部位于加州阿祖瑟市，由分别来自Caltech、 Energizer、General Electric、 Hewlett-Packard、Sanyo和Valence Technologies等世界顶级电池业大企业组成的管理团队进行经营管 理。 29. CLSA斥资 2,200万美元参股 Resonance Eduventures 据路透社2011年10月04日报道，券商CLSA私募股权投资部已经斥资2,200万美元参股印度教育公司 Resonance Eduventure，获得了公司的少数股权。Resonance Eduventure成立于2001年，是印度最大 的一家备考辅导机构，重点是提供工程学和医学领域的考试前辅导服务。 30. Creabilis公司 B轮融资 2,000万美元 据路透社2011年10月04日报道，Creabilis SA是欧洲一家临床阶段生物技术公司，致力于解决皮肤 病学、炎症学和疼痛学等领域的医学需要，近日在B轮融资中已经筹集到1,500万欧元（2,000万美元）， Abbott Biotech Ventures领投，现有投资者Neomed和Sofinnova Partners，以意大利一些私人投资者跟 投。募集的新资金将用于资助公司研发一流的疗法，包括前导产品CT327。 中信产业基金专刊 2011年 10月（总第 70期） 第 10页 （三） 重大基金募集事件 1. Atlon Capital 成立法国中间市场收购基金 据路透社2011年10月31日报道，Thibaut de Chassey和Edouard Thomazeau在2011年10月份宣布 成立Atlon Capital Partners，进行收购性投资，收购对象主要是迅速发展的的法国中间市场公司，企业 价值在3,000万欧元-1.5亿欧元。Atlon Capital Partners是一家独立的收购企业，不仅对目标企业的创业 家具有长期的承诺，同时也具有独特确证的能力，积极地支持目标企业在境内外扩张，尤其支持目标企 业通过国际补强收购交易谋求在国内外扩张发展。 2. Energy Investors募集完成 Fund IV 据路透社2011年10月31日报道，Energy Investors Funds是一个老牌的私募股权投资基金管理人， 重点投资能源电力行业，今日宣布已成功地完成其8期基金EIF United States Power Fund IV, L.P.募资工 作，共筹集到承诺资金17.13亿美元。 本基金将继续采用EIF的策略，通过签订长期承购投资于美国电力、发电输电资产。公司除了投 资各种发电和输电资产以外，也开发新的项目，包括天然气、煤炭和可再生能源设施。通过定期分红和 出售资产，本基金将力求给投资人创造最大回报率和实现现金流。在过去的24年间，公司一直奉行着这 一投资策略。 3. Accel Partners为两支边车基金筹资 9,400万美元 据路透社2011年10月28日报道，Accel Partners已经筹集到了9,400万美元资金，为其11期核心基金 和2期成长型基金设立两支边车基金。Accel Partners是一家创业投资公司，因支持Facebook曾斐名业界， 在SEC报审文件中声称已经为Accel Growth Fund II Strategic Partners LP筹集到了5,990万美元的资本。 此前在6月份，公司声称已经为Accel Growth Fund II LP筹集到了8.75亿美元的资金。 4. KKR计划设立 60亿美元的泛亚基金 据路透社2011年10月26日报道，Kohlberg Kravis Roberts & Co.正计划设立一支新泛亚基金，在2012 年第1季度筹资60亿美元。KKR各项计划进展情况不如TPG Capital和Bain Capital。TPG Capital确定在 10月中旬成立其亚洲基金，规模