中投顾问-2011年5月（上半月）环保行业半月刊

中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 1 您 中投顾问产业研究中心 环保行业研究部 行业研究员：侯宇轩 TEL：0755-82571522 Email：82571522@ocn.com.cn 5月上半月行业要闻快递 水利部：全国水土保持规划编制工 作开展 污水处理回用条例酝酿出台 污水 处理费或将上调 工信部分解下达 2011 年淘汰落后 产能目标任务点评 青岛百亿建供水系统 二次供水改 造 178 处 雀巢：水资源交易可缓解全球水短 缺 日立公司与大连环嘉将在固废领 域开展合作 重庆市水投水务合并 建千亿级 新投资集团 桑德国际再获国际水务 EPC 大单 相关报告： 2010-2015 年中国环保产业投资 分析及前景预测报告 2010-2015 年中国污水处理行业 投资分析及前景预测报告 2010-2015 年中国垃圾处理行业 投资分析及前景预测报告 2010-2015 年中国废旧物资回收 加工行业投资分析及前景预测 报告 核心客户投资内参 总第（384）期 2011 年 5 月（上半月）环保行业半月刊 4 月下半月要闻回顾 政策动态包括“政策点亮海水淡化新星”、“政策支持 降解塑料 进入市场发展预期通道”等；行业要闻包括“垃圾处理新政催生千亿 市场 焚烧回收最受青睐”、“2011 落后产能淘汰工作启动”等；地区 要闻包括“南水北调今年新建 3项”、“江西开展稀土企业环保核 查”等；企业要闻包括“两大水务巨头相继拓展固废市场”、“碧水源 进军滇池流域治理”等；国际要闻包括“澳大利亚“碳税”计划遭矿 业巨头反对”、“节能减排：珍惜地球资源转变发展方式”等。 四月下半月，环保市场的重点主要在生活垃圾的处理以及废物资 源化利用上，随着相关政策的颁布，垃圾处理行业的发展有望进入黄 金阶段。下半月，市场同样还有不少亮点，主要是海水淡化以及降解 塑料产业的波动，海水淡化作为水务行业后起之秀，在市场上表现良 好，是未来水务行业投资的一大热点。降解塑料因其具有良好的环保 性能，在政策的推动下，行业发展可期。 5 月上半月要闻总评 五月上半月，节能减排内容重新引起关注，主要表现在落后产能 的淘汰上，几大行业的淘汰任务较 2010 年有了明显的提升。南水北 调移民工程大规模启动，有关水资源的问题仍是整个水务市场的焦 点，MBR 技术的经济考量与技术考量也是各项水处理技术中的关键。 固废市场近期的动态主要表现在垃圾处理费用的征收及返还措施的 制定上。虽然环保工作取得了一定的进步，但是仍有环境违法事件的 发生。 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 2 您 一、政策动态 1、水利部：全国水土保持规划编制工作开展 5 月 12 日，水利部印发了《关于开展全国水土保持规划编制工 知》，在全国范围内部署开展水土保持规划编制工作。 作的通 中投顾问点评：该规划是我国首次全面系统开展的水土保持综合性规 划，是未来一段时期内水土保持工作的发展蓝图和重要依据。该规划若实施，水 务市场的多样性将得到充分体现，目前的市场仅限于污水治理，略有涉及到水源 修复，未来，水利水务市场的范围将逐步扩大到包括水土流失、水土资源优化配 置等方向的水资源管理。总体而言，该规划将为水土资源的可持续利用和生态环 境的有效保护提供可靠的基础和保障。 2、污水处理回用条例酝酿出台 污水处理费或将上调 水利部人士近日对外透露，拟与法制办共同酝酿出台一个污水处 理回用条例，目前处于立法调研和起草征求意见阶段。同时，水利部 还在争取出台污水处理回用设施以及再生水管网的以奖代补政策。 中投顾问点评：整体观察，十二五期间，污水处理将在质的方向上有 所突破。根据水利部的规划，“十二五”期间，我国污水回用率将达到 10%，预 计再生水利用投资额将达到 230 亿。随着约束性控制目标的增加，污水处理行业 的成本将进一步增加，这部分增加的成本有望通过污水处理费用的提升进行对 冲。2010 年，全国共有 52 个城市上调水价、污水处理费，未来一段时间内，污 水处理费仍有上行空间，这将为污水处理企业带来利好。 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 3 您 二、行业要闻 1、工信部分解下达 2011 年淘汰落后产能目标任务点评 2011 年 5 月 10 日，工信部分解下达 2011 年淘汰落后产能目标 任务。该任务根据各地经省级人民政府同意提出的 2011 年淘汰落后 产能计划，结合产业升级要求和各地实际情况，经淘汰落后产能部际 协调小组第二次会议审议通过。 中投顾问点评：此次淘汰落后产能的任务与 2010 年相比，力度上有 所加大，因此，具体的效果仍然需要后期执行力度的检验。其中钢铁行业、水泥 行业等淘汰任务较去年有了大幅增加，在市场调控的影响下，部分行业的价格有 望得到小幅拉升，例如，目前水泥价格有了大幅提升，部分地区价格甚至拉升了 50%。产能过剩与否最终还是要由市场决定，未来产业的调控需以市场为主。 2、审计署发布 20 个省 07 至 09 年节能减排审计结果公告 根据《中华人民共和国审计法》的规定，审计署对河北、山西、 内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、江苏、浙江、安徽、福建、山东、河 南、湖北、湖南、广东、广西、重庆、四川、贵州、陕西 20 个省、 自治区、直辖市的电力、钢铁和水泥等行业 2007 年至 2009 年节能减 排情况进行了审计调查。 中投顾问点评：自开展节能减排工作以来，各地在节能减排工作中投 入的人力、物力、财力不断加大，节能减排工作的审计有助于确保节能减排工作 的顺利推进，加强行政力量的督促效应，确保节能减排政策落实到位。当然，通 过检查，也发现了存在的一些问题，部分企业对节能减排专项资金管理使用不够 规范，存在违规新建高耗能项目，新建项目污染防治达不到国家规定标准，淘汰 落后产能不够彻底等行为，未来审计工作的进行将伴随着整个节能减排工作的推 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 4 您 进。 三、地区要闻 1、 青岛百亿建供水系统 二次供水改造 178 处 近期获悉，青岛市将投资 138.2 亿元，构筑“三大水源”原水供 应、主城区“四纵三横”管网输配、全市“一环三线”统一调配的大 供水体系。 中投顾问点评：此次青岛市的投入主要表现在以下几个方面，保障水 质、完善供水设备，提升污水处理效率等方面。最大的市场规模主要在管网的配 套建设方面，一户一表的改造、供水大管网的形成、统一输配的供水格局的形成 将会带来基建的启动。污水处理效率的提升主要体现在对污水处理厂的改造上， 污水处理厂的升级改造或将推动青岛市水资源循环利用，随着改建的加深，青岛 市有望建成国内领先的城市公用基础设施体系。 2、 福建巨资整治三大流域水环境 5 月 10 日，福建省政府相关负责人称，今年投资 23.9 亿元人民 币对闽江、九龙江和敖江三大流域水环境实施综合整治。期待通过综 合整治，使闽江、九龙江、敖江流域设区市、县(市)、乡(镇)集中式 饮用水源地水质达标率分别达 95%、90%和 85%以上，流域水环境质量 持续保持优良水平。 中投顾问点评：福建省并非水资源紧缺地区，但是由于污染较为严重， 关于水资源的治理问题也迫在眉睫。近年来，虽然福建省一直提倡污染治理，但 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 5 您 像去年类似的污染事故仍时有发生，今年福建投巨资整治三大流域水环境，将涉 及饮用水源保护、养殖污染整治、工业污染整治、城乡环保基础设施建设和生态 环境建设与保护等方面，重点推进的整治项目达 138 个，通过此次整治，福建省 水质等级有望上升到新的台阶。 四、国际要闻 1、 雀巢：水资源交易可缓解全球水短缺 雀巢董事会主席包必达(Peter Brabeck)5 月 10 日表示，用交易 其他商品的方式来交易水资源，可以缓解全球的缺水问题。 中投顾问点评：水资源做为战略性资源，虽然目前其市场价值被隐藏， 但是作为人民生活的基础物资，水资源往往比其他资源体现出更重要的战略性。 随着水资源的紧缩，水资源价格长久保持稳定的说法可能不成立。物以稀为贵， 各国对水资源的保护与开发都维持在一定的扩张程度，一旦水资源市场化或价格 化，国家面临的威胁将不仅仅停留于经济方面，总体而言，有关水资源的竞争将 是未来市场的长久竞争。 2、日立公司与大连环嘉将在固废领域开展合作 2011年 5月 10日，大连市与日本株式会社日立制作所及日立（中 国）有限公司（以下简称“日立公司”）举行“城市事业创新和资源 循环利用合作项目签约仪式”。 中投顾问点评：中国的环境市场是当前世界环境市场中最大的一块蛋 糕，由此吸引了大量的外资进行投资，由于环保行业多属公共事业，因此，寻找 合作伙伴切入中国环境市场是外资较为合适的选择路径。大连东达集团与日立公 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 6 您 司的合作将大规模地覆盖环保行业，目前是以水务行业的合作为重点，一旦固废 产业启动，凭借良好的基石，日立或将成功在中国固废领域市场有所突破。 五、企业聚焦 1、 重庆市水投水务合并 建千亿级新投资集团 5 月 7 日，重庆市透露，今年还将整合重庆市水利投资（集团） 有限公司和重庆水务集团股份有限公司两家企业的资源，新组建一个 城乡一体化的水利投资集团公司，对城乡的水务工作进行集中建设、 管理。 中投顾问点评：两家公司在水利、水务方向各有长处，将两家公司进 行整合有利于对现有资源进行优化配置，达到节约资源的目的。新的投资集团发 展到明年将突破 1000 亿的资产规模，这将有效破解水利、污水处理等工程的融 资难题。该集团作为重庆市的重点企业将囊括重庆地区大部分水务行业的市场份 额，同时，在立足重庆的基础上辐射整个西南地区。 2、 桑德国际再获国际水务 EPC 大单 2011 年 5 月 7日，桑德国际-中技联合体获得了由孟加拉吉大港 水务局颁发的吉大港给水项目中标书。该项目为，新建 30 万吨/ 天取水工程的土建、15 万吨/天的泵站和 14.3 万吨/天给水厂。项目 性质为 EPC（-设备-工程建设总成包），工期为 30 月。资金来源 85%来自日本协力银行贷款，其余为孟加拉政府资金。合同金额约为 5000 万美元。 中投顾问点评：近年来，桑德在海外市场的扩张步伐非常稳健，该项 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 7 您 目作为桑德国际自沙特第九污水项目后获得的又一大型国际 EPC 订单，充分展现 了中国企业在国际市场上的竞争力。桑德不仅在水务市场上有了一定的沉淀，技 术水平和项目建设管理能力有了一定程度的提升，在固废领域的布局也基本实现 战略化，相比于国内其它企业，桑德始终走在海外扩张队伍的前列，目前的市场 经验将为其为未来大规模开发国际市场打下良好基础。 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 8 您 中投顾问环保行业研究员简介 侯宇轩，现任中投顾问环保行业研究员。毕业于上海财经大学，工作后多年致力于节能减排领域的 研究。2007 年加入中投顾问产业研究中心，从事环保行业研究。 近年来，侯宇轩一直致力于环保行业的研究，在节能减排领域更有独到的见解，尤其是对固体废物、 水处理、生态环境等领域提出诸多有建设性的看法和意见。目前，由侯宇轩领头的中投顾问环保行业研 究团队已发布环保领域研究报告几十余份，涉及到环保行业各个领域，倍受投资者关注。 主要环保行业研究成果： 中国冶金工业节能减排投资分析及前景预测报告 中国废旧物资回收加工行业投资分析及前景预测报告 中国汽车行业节能减排投资分析及前景预测报告 中国水泥工业节能减排投资分析及前景预测报告 中国低碳经济投资分析及前景预测报告 中国建材行业节能减排投资分析及前景预测报告 中国石化行业节能减排投资分析及前景预测报告 中国煤炭工业节能减排投资分析及前景预测报告 中国垃圾处理行业投资分析及前景预测报告 中国有色金属行业节能减排投资分析及前景预测报告 中国环保产业投资分析及前景预测报告 中国自来水行业投资分析及前景预测报告 中国造纸行业节能减排投资分析及前景预测报告 中国环保服务业投资分析及前景预测报告 中国城市供水行业投资分析及前景预测报告 中国海水淡化产业投资分析及前景预测报告 中国清洁发展(CDM)市场投资分析及前景预测报告 中国水务行业投资分析及前景预测报告 中国污水处理行业投资分析及前景预测报告 中国水务行业银行信贷风险评估及建议报告 中国钢铁行业节能减排投资分析及前景预测报告 中国废旧物资回收加工行业银行信贷风险评估及建议报告 中投顾问环保行业研究半月刊 总第 384 期（2011 年 5 月上半月） 重要提示：您浏览的不是最新行业研究半月刊，如需获得最新半月刊请登录：www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注 册，或致电：0755-82571522 进行订阅 浏览的是 2011 年 5 月上半月环保行业研究半月刊，如需获得最新半月刊，请登陆 www.ocn.com.cn/member/register.aspx 进行注册，或致电 0755-82571522 进行订阅！ 9 您 免责声明 本投资内参仅供中投顾问产业研究中心（以下简称“中投顾问”）的核心客户使用。此投资内参所 载的资料、点评及建议等只提供给阁下作参考之用。 本投资内参是基于中投顾问认为可靠的已公开信息，但中投顾问不保证该等信息的准确性和完整性。 在任何情况下，本投资内参中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，中 投顾问不对任何人因使用本投资内参中的任何内容所引致的任何损失负任何。 中投顾问不会因接收人收到本报告而视其为客户，未经中投顾问事先书面同意，不得以任何方式复 印、传送或出版作任何用途。 中投顾问产业研究中心版权所有。保留一切权利。 中投顾问产业研究中心 CIC INDUSTRY RESEARCH CENTER 地址：广东省深圳市福田区车公庙泰然六路雪松大厦 A座 4楼 邮编：518040 电话：86-755-82571522 82571566 82571599 传真：86-755-83648309 网页：www.ocn.com.cn