上投摩根双息平衡混合型证券投资基金

上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年一月二十二日 第 1 页 共 12 页 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 ?1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金规定，于2011年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 ?2 基金产品概况 基金简称 上投摩根双息平衡混合 基金主代码 373010 交易代码 373010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年4月26日 报告期末基金份额总额 3,489,774,454.24份 本基金重点投资高股息、高债息品种，获得稳定的股投资目标 息与债息收入，同时把握资本利得机会以争取完全收 益，力求为投资者创造绝对回报。 本基金兼具红利与平衡基金特色，在借鉴JP摩根资产 管理集团全球行之有效的投资理念基础上，充分结合投资策略 国内资本市场的实际特征，通过严格的证券选择，深 入挖掘股息与债息的获利机会，并积极运用战略资产 2 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 配置(SAA)和战术资产配置(TAA)策略，动态优化 投资组合，以实现进可攻、退可守的投资布局。在达 到预期投资回报后，本基金会适度锁定投资收益，及 时调整资产配置比例以保证基金表现持续平稳。 本基金的业绩比较基准为:富时中国 150红利指数收业绩比较基准 益率×45,，富时中国国债指数收益率×45,，同 业存款利率×10, 本基金是混合型证券投资基金，主要投资于红利股及 相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，风险高风险收益特征 于债券基金和货币市场基金，低于股票基金，属于中 低风险的证券投资基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 ?3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 208,732,992.68 2.本期利润 135,878,764.19 3.加权平均基金份额本期利润 0.0365 4.期末基金资产净值 3,277,339,557.62 5.期末基金份额净值 0.9391 注:“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如，开放式基金 3 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增较基准 净值增较基准 阶段 长率标收益率?-? ?-? 长率? 收益率 准差? 标准差 ? ? 过去三个月 3.35% 1.44% 1.90% 0.76% 1.45% 0.68% 注:本基金于2006年4月26日正式成立。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006年4月26日至2010年12月31日) 4 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 注:本基金建仓期自2006年4月26日至2006年10月25日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2006年4月26日，图示时间段为2006年4月26日至2010年12月31日。 ?4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期证券从业限 姓名 职务 说明 年限 任职日期 离任日期 中原大学电子电机学士，企业 管理硕士;2002年3月至2004 年5月任宝来证券国际金融集 团高级研究员;2004年5月至 2007年1月，任职于日盛证券 投资信托股份有限公司，担任 日盛美亚高科技基金及日盛 小而美基金基金经理;2007 年1月至2007年9月任元大证本基券投资信托股份有限公司元王振金基2009-10-10 - 9年以上 大双盈基金基金经理。2007州 金经年9月加入上投摩根基金管理理 有限公司。2007年11月至2008 年11月任上投摩根成长先锋 股票型证券投资基金基金经 理，自2008年11月起任上投摩 根中国优势股票型证券投资 基金基金经理，自2009年1月 起同时担任上投摩根中小盘 股票型证券投资基金基金经 理。 注: 1.任职日期和离任日期指公司作出决定后正式对外公告之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格#管理#》的相关规定。 5 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度，公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本报告期内，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年第四季度整体策略是加大具有资产属性的股票及估值较低的周期股的配置。调整原因主要是预期美日两国将坚定执行量化宽松政策，也会让热钱往股市、商品、农产品等各种投资品或实体资产来流动。虽然2010年第四季度煤炭、有色、建材、电子元器件等板块整体涨幅居前，且建材、电子元器件的配置对基金净值有正面贡献，但因煤炭及有色股票选择的时机没把握好，使得整体配 6 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 置对基金净值贡献有限。 展望2011年一季度，重点会关注“十二五”期间重点发展的新兴战略产业，其中特别看好信息技术、新能源、新材料的个股相关机会。未来将布局受益于经济转型的新兴产业、部分周期性行业，也关注高盈利、高分红、高成长且2011年估值仍较低的股票的投资机会。操作策略上会以精选中小盘成长股的α策略为主，也会把握周期股票的阶段性投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2010年12月31日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金份额净值为0.9391元，本报告期份额净值增长率为3.35%，同期业绩比较基准收益率为1.90% 。 ?5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 2,409,313,430.27 73.17 其中:股票 2,409,313,430.27 73.17 2 固定收益投资 691,436,677.70 21.00 其中:债券 691,436,677.70 21.00 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 175,599,994.21 5.33 6 其他各项资产 16,542,218.67 0.50 7 合计 3,292,892,320.85 100.00 注:截至2010年12月31日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金资产净值为 7 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 3,277,339,557.62 元，基金份额净值为0.9391元，累计基金份额净值为2.3683 元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值代码 行业类别 公允价值(元) 比例(,) A 农、林、牧、渔业 53,703,642.65 1.64 B 采掘业 172,293,997.06 5.26 C 制造业 1,359,415,333.31 41.48 C0 食品、饮料 60,089,183.00 1.83 纺织、服装、皮 C1 - - 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 72,633,357.33 2.22 石油、化学、塑 C4 202,937,439.94 6.19 胶、塑料 C5 电子 354,239,374.64 10.81 C6 金属、非金属 389,054,290.23 11.87 机械、设备、仪 C7 103,080,430.05 3.15 表 C8 医药、生物制品 113,221,427.22 3.45 C99 其他制造业 64,159,830.90 1.96 电力、煤气及水的生产 D 19,506,286.20 0.60 和供应业 E 建筑业 29,423,666.16 0.90 F 交通运输、仓储业 12,607,817.60 0.38 G 信息技术业 180,236,578.40 5.50 8 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 H 批发和零售贸易 79,753,146.70 2.43 I 金融、保险业 216,152,444.84 6.60 J 房地产业 175,090,375.02 5.34 K 社会服务业 76,013,448.11 2.32 L 传播与文化产业 3,253,694.22 0.10 M 综合类 31,863,000.00 0.97 合计 2,409,313,430.27 73.51 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (,) 1 600585 海螺水泥 4,963,993 147,331,312.24 4.50 2 601318 中国平安 2,072,904 116,414,288.64 3.55 3 600518 康美药业 5,677,382 111,901,199.22 3.41 4 002155 辰州矿业 2,851,004 102,408,063.68 3.12 5 601601 中国太保 4,355,378 99,738,156.20 3.04 6 000936 华 西 村 11,019,924 96,093,737.28 2.93 7 002241 歌尔声学 1,753,375 95,857,011.25 2.92 8 600383 金地集团 14,657,899 90,585,815.82 2.76 9 002106 莱宝高科 1,343,879 89,031,983.75 2.72 10 000002 万 科, 10,280,360 84,504,559.20 2.58 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(,) 1 国家债券 - - 9 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 2 央行票据 257,707,000.00 7.86 3 金融债券 75,586,500.00 2.31 其中:政策性金融债 70,476,000.00 2.15 4 企业债券 201,888,737.00 6.16 5 企业短期融资券 40,030,000.00 1.22 6 可转债 116,224,440.70 3.55 7 其他 - - 8 合计 691,436,677.70 21.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(,) 1 1001060 10央行票据60 900,000 87,939,000.00 2.68 2 080412 08农发12 700,000 70,476,000.00 2.15 3 113002 工行转债 571,510 67,518,191.40 2.06 4 0801047 08央行票据47 600,000 60,234,000.00 1.84 5 122033 09富力债 570,010 59,680,047.00 1.82 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 10 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,837,597.40 2 应收证券清算款 3,346,958.77 3 应收股利 - 4 应收利息 10,145,304.42 5 应收申购款 212,358.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,542,218.67 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113001 中行转债 48,704,233.80 1.49 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资流通受 流通受限部分的公 序号 股票代码 股票名称 产净值比限情况 允价值(元) 例(%) 说明 筹划配 1 600518 康美药业 111,901,199.22 3.41 股事宜 本基金截至2010年12月31日止持有的因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准 11 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第4季度报告 复牌。本基金本报告期末其他前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 ?6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 4,065,632,851.46 本报告期基金总申购份额 39,376,814.62 减:本报告期基金总赎回份额 615,235,211.84 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,489,774,454.24 ?7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1 中国证监会批准上投摩根双息平衡混合型证券投资基金设立的文件; 7.1.2 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》; 7.1.3 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金托管协议》; 7.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》; 7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 7.1.6 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年一月二十二日 12