系统性金融风险

系统性金融风险 指标的数据来源:中国统计年鉴、中国金融年鉴、中国银监会年报、中国银监会网站、中国人民银行网站、世界银行公开数据库、国泰安数据库、中国宏观经济数据库、国家统计局等。 银行体系的指标来源于各年度中国金融稳定报告、中国金融年鉴和银监会年报。 我国系统性金融风险的现状包括: 一、房地产信贷风险; 二、地方政府债务风险不断积聚;(地方政府融资平台贷款) 三、外汇风险不容忽视;(人民币升值带来财富缩水的风险)问号:贸易顺差、基础货币、 四、国际金融风险不容小觑。 选取指标要涉及到的方面有宏观经济环境、经济景气情况、金融系统信贷规模、金融系统信贷扩张能力、金融系统流动性、金融系统盈利能力等银行业内外的各个方面的变动情况。 要写出你构建这个指标的理由或者你构建的指标体系的主要特点 1、GDP增长率 衡量一个国家的经济增长水平，当值较高时说明金融业面临较宏观经济 好的经济环境 状况 2、失业率 奥肯定率—GDP每增加两个百分点，失业率下降一个百分点 3、通货膨胀率 反映一定时期内物价水平的变化情况，以居民消费者物价指数 (CPI)计算 4、固定资产投反映固定资产投资规模的增长情况，其持续增长会促进经济的资额增长率 发展 5、货物进出口反映一个国家对外贸易的总规模，衡量一个国家的对外发展水总额 平 6、外汇储备额 是一个国家持有国际储备资产中的外汇资产总额，衡量一个国 家经济实力的重要指标。 7、外债余额 一个国家来自国外的债务情况，衡量政府债务风险。 政府债务 风险 8、外债负债率 外债余额占当年国内生产总值的比例 9、中央财政收也叫做财政依存度，反映在GDP分配中国家所的占的比重。 入占GDP之比 反映一个国家的财力状况，衡量一个国家经济运行质量的重要 指标。 10、实际有效汇以2005年为基期由名义有效汇率比上物价平减指数所得，其 率指数变动情况会直接影响我国的进出口贸易状况。 (2005=100) 11、M货币供反映货币供给量的变动情况，货币供给量超过货币需求量势必 2 给增长率 造成通货膨胀。 12、信贷规模增信贷规模增速过慢会影响实体经济的增长，但信贷规模的过度 长率 增长势必带来大量的风险，易造成经济泡沫。 13、实际利率 剔除了通货膨胀率之后的真实利率，它会带动热钱的流动，一 般热钱会流入实际利率较高的国家或地区。 14、房地产固定该指标增长过快给经济带来大量泡沫的同时给金融业带来潜 资产投资额 在风险。 15、商品房平均反映是一个国家或地区一定时期内所有商品房销售价格的平 销售价格 均水平 16、股票市价总反映股票市场的规模，衡量一个国家股票市场发展水平的重要 值与GDP之比 指标。 17、存贷款之比 反映金融业流动性情况，由银行业金融机构的贷款款总额比上 存款总额所得。 18、资本充足率 衡量的是金融机构的资本充足性水平，商业银行的加权平均资 本充足率。 19、不良贷款率 衡量金融机构的资产质量水平，本文中指的是商业银行的不良 贷款率。 20、拨备覆盖率 由贷款损失减值准备金余额比上不良贷款余额然后乘以100% 所得，衡量的是银行在面临信用风险时的抵抗能力。 国际货币基金组织构建的金融稳健指标核心指标 指标大类 具体指标名称 资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 资产质量 不良贷款率 不良贷款拨备率 各经济部门的贷款占总贷款的比 率 重大资本敞口 盈利能力 资产回报率 股本回报率 利息收入占总收入的比率 非利息支出占总收入的比率 流动性 资产久期 负债久期 外汇未平仓净额占资本的比率 2011年IMF新增的7个宏观审慎监管预警指标集 预警指标名称 描述 信贷规模与国内在金融危机爆发的前1-2年，每年增长超过3% 生产总值之比 存贷比 在金融危机前会超过120% 私人部门的外币在金融系统压力迅速累积的过程中增长10% 债务 —25%，而在危机发生后的12个月会缩小 银行的外币债务在金融危机爆发前2年增加32%-38% 占国内存款之比 信贷增长率 实行固定利率的国家远高于平时 实际有效汇率 在新兴经济体中，危机形成过程中会急剧上升 房地产价格 在金融部门压力出现前两年，房地产价格平均 会上升10%-12% 亚洲开发银行制定的宏观审慎监管指标集 指标种类 指标数目 具体包括的指标有哪些, 8 外债及外部资金流量 17 货币及信贷 14 银行体系 12 利率 9 资本市场 10 贸易、汇率以及国际 储备 9 商业调查数据:制造 业、建筑业、零售批 发贸易及服务业 银行业内部的稳健性指标(如资产质量、资本充足率、信贷扩张能力、盈利能力等);经济运行的各个方面(如外债、贸易、货币、商业周期等) 宏观审慎监管预警指标集的建立应当遵循以下几条原则:(1)该指标集应当涵盖银行业风险来源因素的各个方面;(2)应当对该指标集所含指标数量有所限制，避免体系过于庞大;(3)该指标集所含指标应有高频统计数据(所以选取数据的时候最好有季度的数据)，以更好为短期监管服务;(4)应当考虑到中国经济制度的特点，保证指标集中在中国银行业的适用性。(中国经济制度有哪些特点) 选取的银行主要有: 中国银行 中国建设银行 中国工商银行 中国农业银行 交通银行 兴业银行 广发银行 浦发银行 平安银行 民生银行 招商银行 中信银行 光大银行 华夏银行 银行业系统性风险因素的层次 第一层次 第二层次 第三层次 现指标 银行业系统性风外部因素 产品市场风险 劳动力供需 失业率 险 资产价格变房屋销售价格指 动, 数 市场预期 消费者信心指数 商品价格风险 居民消费价格指 数 汇率风险 实际有效汇率 内部因素 经营风险 信贷扩张能力 存款准备金率 流动性风险 存贷比(由于银监会2009年才开始 实施流动性监管，中国银行业流动 性指标从09年1月才开始有统计数 据，考虑到数据的可得性，以存贷 比代替流动性比率表示银行系统的 流动性风险) 内外结合 信贷国内生产总值比=贷款余额/国内生产总值 金融危机以后，全球的跨境资本流动现在有一些新的说法，在座的很多同学大概学过国际金融，大家都知道有一个三重悖论，就是蒙代尔-弗莱明模型，三个变量，货币政策的独立性，跨境资本流动跟固定汇率，这三者政策只能三取二，但是现在有人争辩，这个模型是上世纪六七十年代形成的，那时候金融全球化没有达到今天这样一个程度，所以，去年在美联储8月份开的会议上也有经济学家 提出一个论点，认为现在不是三重困境，而是两重困境，就是说你只有两个选择，要么你听美联储的货币政策，受它的影响，要么你在某种程度上实行资本管制，这个观点提出来还是引起很多争论，当然这个观点对不对，我觉得还要进一步进行研究，但是至少说明现在全球的金融的资本流动跟以往带有不同的特征，我们要加以注意。 实证方法 1、主成分分析方法—研究如何通过原始变量的少数几个线性组合来解释原始变量的绝大多数信息。一般情况下提取出已经包含了90%以上信息的前2-3个主成分。 引申 1、贷款损失准备计提的顺周期性。(贷款损失准备与经济周期:GDP的增长率之间呈负向 相关关系) 2、以“公允价值”计量的会计准则的顺周期性。 3、热钱流入实际利率较高的国家或地区, 4、适用性的检验要格兰杰因果检验, 、脉冲响应函数,会看出得出结论 5