兴业银行代客境外理财产品环球理财2号 精品文档

兴业银行代客境外理财产品环球理财2号 精品文档 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 兴业银行代客境外理财产品环球理财2号 ---港股基金宝 说明书 产品管理人:兴业银行股份有限公司,简称兴业银行, 产品托管人:中国民生银行股份有限公司,简称民生银行, 一、首要须知 1、兴业银行代客境外理财产品〃环球理财2号--港股基金宝～依据2006年9月8日《中国银行业监督管理委员会关于兴业银行开办代客境外理财业务的批复》,银监复„2006‟290号,以及《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》的规定募集。 2、本《兴业银行代客境外理财产品“环球理财2号--港股基金宝”产品说明书》,以下简称《产品说明书》,遵守《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展代客境外理财业务有关问的通知》、《中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》、《中国银监会办公厅关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》以及其它有关商业银行理财业务与外汇管理的有关规定。 3、本《产品说明书》为《兴业银行代客境外理财产品“环球理财2号--港股基金宝”书》,以下简称“协议书”或“理财协议”,不可分割之组成部分。制定本《产品说明书》的目的是对投资、产品特征和相关风险信息充分披露、保护产品投资人的合法权益、明确本产品当事人的权利和业务并本产品的运作～以供投资者自主决定是否选择本产品。 4、产品管理人保证本《产品说明书》内容真实、准确～但并不表明投资于本产品没有风险。请投资者务必详细阅读本《产品说明书》第十章“风险揭示”部分。 5、 产品管理人承诺依照诚实信用、勤勉尽责的原则～谨慎、有效地管理和运用本产品所募集的资金～但不保证本产品一定盈利～也不保证最低收益。本产品为非保本投资产品。 1 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 6、投资有风险～购买本理财计划的投资者请认真阅读本《产品说明书》。若对本《产品说明书》的内容有任何疑问～请向兴业银行客户经理咨询。 7、本产品根据本《产品说明书》所载内容进行运作。 8、本《产品说明书》由兴业银行负责解释。 2 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 二、产品摘要 1、本理财产品以兴业银行名义将投资于本理财产品项下的资金投资于恒生投资管理有限公司管理的、经香港证券及期货事务监察委员会认可的公募投资基金。 2、本理财产品以投资基金的形式构筑了投资于股票市场和高收益债券市场的资产组合～投资基金范围见附录:所投资的基金概览。 3、本理财产品具有以下特点: ,1,投资基金期限最长不超过两年, ,2,产品起息封闭3个月后～从第4个月起～每月接受投资者全额赎回～但不接受申购, ,3,投资范围覆盖全球～包括股票基金及高收益债券基金等, ,4,投资币种多样化:可接受人民币、美元和港币。 4、由于期限短～且产品具有可赎回性～本理财产品将不为投资者进行远期结汇或远期套汇操作。因此～投资者购买本理财产品～可能会因为非港币,含人民币,货币兑港币贬值或升值幅度较小而获得相对较高收益～但也有可能会因为非港币,含人民币,货币兑港币升值幅度过高而获得相对较低收益。 5、恒生投资管理有限公司为本产品境外投资管理人。 3 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 三、有关名词释义 在本《产品说明书》中～除非另有所指～下列词语或简称含义如下: 1、产品、理财产品、本产品、本理财产品或本代客境外理财产品:兴业银行代客境外理财产品“环球理财2号--港股基金宝”。 2、理财协议、协议书:兴业银行代客境外理财产品“环球理财2号--港股基金宝”协议书。 3、托管协议:兴业银行代客境外理财产品“环球理财2号--港股基金宝”托管协议。 4、银行监督管理机构:中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和国家外汇管理局。 5、发行人、产品管理人或管理人:本产品投资运作方。 6、产品托管人、境内托管人或托管人:本产品全部资产的境内托管方。 7、境外投资管理人:本产品的境外投资管理人～协助兴业银行制定产品投资策略～对本产品在投资规范范围内～进行具体资产,基金,的配臵～包括品种的选择、比例的调整等。 8、投资者:依据中华人民共和国有关法律法规及其它有关规定可以投资代客境外理财产品的自然人投资者或机构投资者。 9、投资币种:投资者可以投资于本产品的币种。 10、收益币种:产品到期后返还投资者的币种。投资币种为人民币～到期收益币种仍为人民币,投资币种为外币～到期收益币种仍为原外币, 11、投资基金或基金:本产品所募集资金的投资运作对象～即下列获香港证券及期货事务监察委员会(证监会)所认可之基金: - 恒生中国H股指数基金(I类单位)及/或恒生H股指数上市基金 - 恒生指数基金(I类单位)及/或恒生指数上市基金 - 恒生环球高收益债券基金(I类单位) 12、最大发行量:本产品募集上限。 13、最小发行量:本产品募集下限。 14、理财产品成立日、产品成立日,T日,:公开募集期间产品达到管理人设定的发行量要求～管理人宣布产品生效的日期。注意～该日为T日。 4 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 15、资金划转日:管理人将募集的全部资金划转至托管行的日期。 16、投资换汇日:投资于本产品的资金换汇成港币的日期。 17、投资换汇日专项优惠汇率:管理人把代客境外理财产品所募集资金兑换成港币所专门使用的优惠汇率。 18、港币投资份额:以一港币为一份额～按四舍五入原则保留到小数点后两位。 19、投资份额的计算:管理人在资金划转日后一个工作日公布各币种换汇汇率和计算公式。投资币种换汇后的港币投资份额应当按照管理人公布的换汇汇率和计算公式计算。 20、大额客户:认购金额超过10万人民币、1.5万美元或10万港币的客户以及兴业银行黑金、白金客户。 21、投资基金起息日:本产品投资基金开始计算收益日期。 22、投资基金到期日:本产品投资基金起息日两年后日期。 23、投资收益:产品投资所得收入、银行存款利息以及其它收入等。 24、投资基金单位净值:本产品投资的每个基金的单位净值。 25、投资基金组合净值,基金i的单位净值×产品投资于该基金的份额。 ,i 注:根据产品规定～基金将从5支基金中选出～即i?5。 投资基金范围见附件二:所投资的基金概览。 26、投资基金组合单位净值:投资基金组合净值除以投资基金港币份额数。 27、理财产品净值,投资基金组合净值+产品现金部分及其应计利息,计提产品固定管理费,计提托管费,一般运作费(如资金划转等) ,备注:产品现金部分及其应计利息是指产品募集资金换汇为港币并按一定比例投资于所规定的基金后～所剩余的现金部分及其在境内外托管行账户上所产生的利息。, 28、理财产品单位净值:理财产品净值除以,?,港币投资份额。理财产品净值和理财产品单位净值计价货币均为港币。 29、理财产品净值和理财产品单位净值计算日:产品成立后～隔月后每月的25日。,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日。,产品到期前一个月25日不做净值计算～在到期日计算。 30、提前赎回受理时间:产品封闭3个月后～投资者每月可以申请全额提前赎 5 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 回的一周。提前赎回价格为提前赎回日的理财产品单位净值。 31、提前赎回日:自产品成立日后第四个月,含,起每个月的25日。,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日, 32、提前赎回专项优惠汇率:管理人为投资者全额提前赎回的港币投资及收益换汇成原币种所专门使用的优惠汇率。 33、提前赎回费:投资者提前赎回的费用。 34、提前赎回资金到帐日:投资者提前赎回后资金划付至投资者账户的日期。 35、理财产品到期日:本理财产品投资基金满两年后正常到期日。 36、投资到期专项优惠汇率:管理人为代客境外理财的到期港币投资及收益换汇成原币种专门使用的优惠汇率。 37、投资到期资金到账日:投资到期后资金划付至投资者账户的日期。 38、工作日:指中国内地及中国香港特别行政区、纽约、伦敦等地金融机构正常工作日。 39、质押规定:本产品不可以质押。 40、汇率风险:本代客境外理财产品需要先将募集的资金,非港币部分,转换成港币～到期时需将港币换成原投资币种～因此投资期间内存在汇率波动风险。 41、认购费:本产品认购费用。 42、管理费:管理人和境外投资管理人收取的管理产品的费用～是依据管理资产余额收取的固定费用。年费率0.6% (含管理人0.5% 以及境外投资管理人0.1%)。 43、托管费:托管本产品所募集资金所需的费用～是依据管理资产余额收取的固定费用～年费率0.2%～含境内托管人和境外托管代理人需收取的费用。 44、管理人提前终止权:管理人有权依据产品总份额等决定是否提前终止～而无须购买本产品的投资者、境外投资管理人、托管人的同意。 45、中国:指中华人民共和国大陆地区～不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省。 6 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 四、产品条款 产品要素 产品名称 环球理财2号--港股基金宝 发行人 兴业银行 管理人 兴业银行 境外投资管理人 恒生投资管理有限公司 托管人 中国民生银行 目标投资者 个人投资者、机构投资者 投资币种 人民币、美元、港币 收益币种 人民币、美元或港币～收益币种与投资币种相同。 2007年10月15日至2007年11月15日。 管理人将视募集情况和市场状况～决定产品募集是否提前结束。 募集结束～管理人将在本行网站发出产品成立公告～明确产品成公开募集期 立日,T日,。 募集期间～投资者的资金以投资币种活期利率单独计息～但不计 入投资本金。 最低认购起点 5万元人民币、5万元港币或5000美元 追加认购金额 1000元人民币、1000元港币或100美元或其整倍数 产品认购费 0.5%～见“费用”条款。 人民币最高不超过30亿～美元、港币不限。 最大发行量 一旦达到募集上限～本产品将不再接受认购。 等值5000万人民币。 如公开募集期满～募集金额未达到最小发行量～管理人将宣布募最小发行量 集失败～本产品不成立。投资者资金将于公开募集结束后两个工 作日返还其账户。 理财产品 T日,具体日期见本行产品成立公告, 成立日 资金划转日 T日 7 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 投资换汇日 T日 如投资币种为人民币～则人民币购汇成港币的优惠汇率及方式 为:以中国外汇交易中心投资换汇日当日上午10时的港币兑人投资换汇日 民币卖出价加0.0020把人民币兑换为港币,如投资币种为美元～专项优惠汇率 则美元套汇成港币的优惠汇率为:中国外汇交易中心同日上午 10时的美元兑港币买入价减0.0020把美元兑换为港币。,见中 国外汇交易中心新一代外汇交易系统页面, 投资基金 起息日 T+3个工作日。 投资基金 投资基金起息日后2年,日历年,。 到期日 ,如遇非工作日顺延至下一个工作日,。 理财产品 到期日 投资基金到期日后的10个工作日内。 理财产品到期日将进行理财产品净值计算和理财产品单位净值到期净值计算 计算～以此作为产品到期后返还投资资金和收益的价格。 到期换汇日 理财产品到期日后的2个工作日内。 如投资币种为人民币～则港币结汇成人民币的优惠汇率及方式 为:以中国外汇交易中心到期换汇日当日上午10时的港币兑人到期换汇日 民币买入价减0.0020把港币兑换为人民币,如投资币种为美元～专项优惠汇率 则港币套汇成美元的优惠汇率为:中国外汇交易中心同日上午 10时的美元兑港币卖出价加0.0020把港币兑换为美元。,见中 国外汇交易中心新一代外汇交易系统页面, 到期资金 到期换汇日后的2个工作日内。 到账日 从产品成立日起封闭三个月～从产品成立后的第4个月起接受赎产品封闭期 回。具体见“提前赎回条款”。 理财产品净值 产品成立后～隔月后每月25日做理财产品净值估算,如该日为估值日 非工作日～则可顺延至下一工作日,。 8 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 理财产品净值=各投资基金净值之和+产品现金部分及其应计利 息,计提产品管理费,计提托管费,一般运作费(如资金划转 费) 理财产品净值 ,备注:产品现金部分及其应计利息是指产品募集资金换汇为港 币并按一定比例投资于所规定的基金后～所剩余的现金部分及其 在境内外托管行账户上所产生的利息。, 理财产品净值以港币计价。 理财产品净值除以港币投资份额。理财产品单位净值将为投资者理财产品 提前赎回、提前终止和产品到期后返还投资资金和收益的价格。 单位净值 理财产品单位净值以港币计价。 提前赎回规定 从理财产品成立后第四个月起至理财产品到期日前2个月止～每客户提前赎回 月的25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,之前的受理时间规定 7天,含休假日,～投资者可以向兴业银行网点办理赎回手续。 提前赎回份额 投资者一旦提前赎回～需赎回全部持有份额。 理财产品成立后第四个月起至理财产品到期日前2个月止～每月提前赎回日 的25日。,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日, 产品赎回价 提前赎回日的理财产品单位净值。 提前赎回费率 见“费用”条款 大额客户优惠 提前赎回费率分档次降低0.2%。 提前赎回 提前赎回日后10个工作日内。 换汇日 如投资币种为人民币～则港币结汇成人民币的优惠汇率及方式为: 以中国外汇交易中心提前赎回换汇日当日上午10时港币兑人民币提前赎回 买入价减0.0020把港币兑换为人民币,如投资币种为美元～则港换汇汇率 币兑换成美元的优惠汇率为:以中国外汇交易中心同日上午10时 显示的美元兑港币卖出价加0.0020把港币兑换为美元。 ,见中国外汇交易中心新一代外汇交易系统页面, 9 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 提前赎回 提前赎回换汇日后的2个工作日内。 资金到账日 提前终止规定 一旦本理财产品总份额下降至1000万港币份额～管理人将有权决 定是否提前终止本理财产品～而无须购买本产品的投资者、境外管理人提前终 投资管理人、托管人的同意。 止权 管理人一旦决定提前终止～将提前7天在兴业银行网站公告～并 在提前终止日计算理财产品净值。 提前终止日 管理人将在兴业银行网站予以公告具体某日。 提前终止份额 管理人一旦决定提前终止～将终止本产品全部持有份额。 管理人将在提前终止日计算理财产品净值和理财产品单位净值。 提前终止价 理财产品单位净值将作为提前终止的价格。 提前终止 提前终止日后10个工作日内 换汇日 如投资币种为人民币～则港币结汇成人民币的优惠汇率及方式为: 以中国外汇交易中心提前终止换汇日上午10时港币兑人民币买入提前终止 价减0.0020把港币兑换为人民币,如投资币种为美元～则港币兑换汇汇率 换成美元的优惠汇率为:以中国外汇交易中心当日上午10时显示 的美元兑港币卖出价加0.0020把港币兑换为美元。,见中国外汇 交易中心新一代外汇交易系统页面, 提前终止 提前终止换汇日后的2个工作日内。 资金到账日 费用 认购费 0.5%～管理人将从产品认购金额中一次性扣划。 10 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 资产管理费为固定费率,年费率0.6%,～托管人将按上月末理财产品净值按比例按月支付～并划转至管理人指定账户～计算公式如下: 每月计付资产管理费=上月末理财产品净值×年费率×本月实际运作天数/365。 其中～首次计付管理费日为产品成立后隔月25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,～“上月末理财产品净值”为期初成立的净值,即理财产品全部份额,～“本月实际运作天数” 产品管理费 为产品成立日到隔月25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,的实际天数, 理财产品到期日前一个月的25日不计付管理费～一并在到期日扣划管理费。其中～“上月末理财产品净值”为到期前2个月的25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,的理财产品净值～“本月实际运作天数”为到期前2个月25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,至到期日的实际天数。 产品管理费包括管理人和境外投资管理人的管理费用。 托管费为固定费率,年费率0.2%,～托管人将按上月末,具体日期在操作备忘录中约定,理财产品净值按比例按月支付～计算公式如下: 每月计付托管费=上月末理财产品净值×年费率×本月实际运作天数/365。 其中～首次计付托管费日为产品成立后隔月25日,如该日为非工 托管费 作日～则可顺延至下一工作日,～“上月末理财产品净值”为期初成立的净值,即理财产品全部份额,～“本月实际运作天数”为产品成立日到隔月25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,的实际天数, 理财产品到期日前一个月的25日不计付托管费～一并在到期日扣划托管费。其中～“上月末理财产品净值”为到期前2个月的25 11 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,的理财产品净 值～“本月实际运作天数”为到期前2个月25日,如该日为非工 作日～则可顺延至下一工作日,至到期日的实际天数。 托管费包括境内托管人和境外托管代理人的全部托管费用。 持有本产品期限一年,含,赎回～赎回费率为1.5%, 持有本产品期限在1年到1.5年,含,赎回～赎回费率为1%, 赎回费率 持有本产品期限在1.5年至到期前赎回～赎回费率为0.5%, 赎回费将从投资者的赎回净值中一次性扣减。 汇率风险规避措施 汇率风险 无 规避措施 质押规定 质押规定 本产品不可以质押 12 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 五、投资管理说明 1、投资目标 本产品通过投资恒生中国H股指数基金(I类单位)/恒生H股指数上市基金～恒生指数基金(I类单位)/恒生指数上市基金以及恒生环球高收益债券基金(I类单位)～以达到资本增值。同时～境外投资管理人将协助管理人根据市况进行主动的资产调配～力求规避一定风险同时取得最佳的投资回报。 2、投资基础资产 , 本理财产品所投资的基金为获香港证券及期货事务监察委员会(证监会)所 认可的基金。基金概况见后。 , 本理财产品不直接投资于股票。 3、资产配臵策略 在投资期内～管理人可根据市场状况进行主动的资产调配～在基金资产调配的过程中～投资比重将遵守以下规定: 投资资产类别 最低投资比重 最高投资比重 恒生指数基金(I类单位)/恒生指数上市基0% 80% 金,恒生中国H股指数基金(I类单位)/恒 生H股指数上市基金 恒生环球高收益债券基金(I类单位) 15% 100% 现金 0% 5% 4、产品特色 , 香港股票及于香港联合交易所有限公司上市和交易的中国大陆企业股票(中 国大陆股票)是基金的投资重点～主要目的是投资于本产品的投资者可受益 于中国经济强劲的发展潜力。 , 透过灵活主动的资产调配～在香港股票、中国大陆股票与环球高收益债券 市场中争取最佳回报。 , 以高透明度的指数基金为主要投资工具～为投资者提供一条具有成本效益 的境外投资途径。 5、投资业绩比较基准: 13 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 拟投资之基金 参考投参考业绩 资比重 比较基准 恒生中国H股指数基金(I类单60% 恒生中国企业指数 位)/恒生H股指数上市基金 恒生指数基金(I类单位)/恒生20% 恒生指数 指数上市基金 注一恒生环球高收益债券基金 (I15% 定制的雷曼兄弟债券指数 类单位) 注二现金 5% 美林证券港元一天利率指数 ,注一, 由雷曼兄弟高收益债券指数 (Lehman Brothers Global High Yield Bond Index)和雷曼兄弟全球综合债券指数 (Lehman Brothers Global Aggregate Bond Index)所组成。 ,注二, 即Merrill Lynch Hong Kong Dollar Overnight LIBID Index。 6、产品流程 (1) 兴业银行公开募集期接受客户认购申请～并根据本产品说明书条款成立理 财产品。 (2) 管理人将所募集之资金划转至托管人托管～并由恒生投资管理有限公司 (境外投资管理人) 根据有关投资规范协助兴业银行进行投资。 (3) 在封闭期后～客户可每月以当时的理财产品单位净值进行全额赎回,在投 资期结束后～管理人将所有投资款项与收益(如有)划回给投资者。 (4)如遇提前终止～管理人提前终止后～将所有投资款项与收益(如有)划回给 投资者。 14 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 六、产品收益说明 1、理财产品净值 ,投资基金组合净值+产品现金部分及其应计利息,计提产品管理费,计提托管费,一般运作费(如资金划转) ,注:产品现金部分及其应计利息是指产品募集资金换汇为港币并按一定比例投资于规定的基金后～所剩余的现金部分及其在境内外托管行账户上所产生的利息。, 2、理财产品单位净值 , 理财产品净值?产品份额。 理财产品净值和理财产品单位净值～在产品赎回日后两个工作日将予以公布在兴业银行网站。 3、投资者产品市值 , 理财产品单位净值x投资人持有本产品份额数。 4、投资者持有本产品份额数=投资者购买本产品资金,原币种,折港币份额。计算公式如下: ,1,如投资币种为人民币～则为人民币金额乘以投资换汇日人民币兑港币专项优惠汇率, ,2,如投资币种为美元～则为美元金额乘以投资换汇日美元兑港币专项优惠汇率。 5、投资人实际收益,投资者产品市值,相应费用,如提前赎回费,。 15 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 七、客户提前赎回条款 本产品为投资人可提前赎回型理财产品～具体规定如下: 1、客户提前赎回受理时间规定: 从理财产品成立后第四个月起至理财产品到期日前2个月止～每月的25日,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日,之前的7天,含休假日,～投资者可以向兴业银行网点办理赎回手续。 2、提前赎回价: 投资者赎回产品的价格～均以当月25日的理财产品单位净值为唯一依据。,如该日为非工作日～则可顺延至下一工作日。,。 3、提前赎回有关规定: (1)投资者须就其所投资金额一次性全额赎回, (2)投资者按照每月25日产品净值～赎回港币～管理人将按提前赎回换汇汇率进行相关换汇。 4、投资者赎回金额按照以下公式确定: 投资者赎回后的港币金额,理财产品单位净值×,1-赎回费率,×投资者持有本产品份额数。 5、赎回款项支付: 管理人于换汇完成后2个工作日内将投资者赎回金额扣除赎回费后的款项划至投资者账户。 16 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 八、管理人提前终止条款 本产品为管理人可提前终止型理财产品～具体规定如下: 1、提前终止规定: 一旦本理财产品总份额下降至1000万港币份额～管理人将有权决定是否提前终止本理财产品～而无须购买本产品的投资者、境外投资管理人、托管人的同意。 管理人一旦决定提前终止～将提前7天在兴业银行网站公告～并在提前终止日计算理财产品净值。 2、提前终止日: 管理人将在兴业银行网站予以公告具体某日。 3、提前终止价: 管理人将在提前终止日计算理财产品净值和理财产品单位净值。理财产品单位净值将作为提前终止的价格。 4、提前终止后～投资者所得按照以下公式确定: 投资者所得港币金额,,理财产品单位净值,×投资人持有本产品份额数。 5、提前终止款项支付: 管理人提前终止后10个工作日内进行相关换汇～换汇完成后2个工作日内将款项划至投资者账户。 17 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 九、到期本金及收益兑付 1、产品到期规定: 本产品投资于基金的期限最长不超过2年。,视提前终止条款而定, 2、产品到期日: 投资基金到期日后10个工作日内。 3、到期价格: 理财产品到期日～管理人将进行理财产品净值计算和理财产品单位净值计算～以此作为产品到期后返还投资收益的价格。 4、产品到期后～投资者所得按照以下公式确定: 投资人所得港币金额,,理财产品单位净值,×投资人持有本产品份额数。 5、到期款项支付: 管理人将于本理财产品到期日的4个工作日内～按到期日产品净值和到期换汇日专项优惠汇率进行换汇后～返还投资者应得本金及收益。 18 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 十、风险揭示 本产品为不保本投资产品。由于市场风险等原因～本理财产品存在投资者最终实际收益为负～即有损失本金的可能。 投资者应在投资本理财计划前审慎评估风险并须确保已经了解本理财计划的性质及所涉及的以下风险: 1、市场风险 由于本理财产品的收益完全取决于基金的表现～投资者需要考虑由于该基金净值波动过大导致收益较低的风险～甚至损失部分本金的可能。 2、汇率风险 本理财产品本金及收益均面临非港币,含人民币,货币兑港币的汇率风险。如理财产品到期时非港币,含人民币,兑港币汇率上升过高～投资者的实际收益将因此降低～甚至可能面临损失部分本金的风险。 3、流动性风险 本产品仅于每月的固定日期提供一次提前赎回～投资者须考虑流动性风险。本产品到期后～投资者应及时查询账户情况～以避免错过资金使用与再投资机会。 4、有关投资基金的风险 见附件四:所投资的基金的风险揭示。 5、投资者自身状况的风险 投资者需要在投资于本产品前对其自身状况进行评估～包括财务状况、投资经验、专业知识、教育程度、风险偏好、风险承受能力等等～投资者自身状况的不同可能会导致其投资于本产品所面临的风险增大～投资者需充分认识并考虑这一风险。 19 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 十一、信息披露 1、管理人每月底通过兴业银行网站,www.cib.com.cn,向投资者披露理财产品投资状况以及投资表现～投资者应注意及时查询相关信息。用于公开披露的理财产品资产净值由管理人完成估值后～由托管人复核确认。 2、管理人将通过兴业银行网站提供基金组合中各基金的市场净值。 3、结售汇使用的即期汇率、基准汇率、投资基金单位净值、投资基金组合净值、投资基金组合单位净值和理财产品净值、理财产品单位净值等相关信息将每月通过兴业银行网站公布～投资者应注意及时查询相关信息。 4、按照国家有关法律法规规定～本产品委托中国民生银行托管～以保证投资运作全过程的公开、公正。 20 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 十二、特别提示 1、产品发行人提供的本产品相关的营销资料及历史数据等仅供参考～与产品未来的实际表现无关。即使本理财产品项下的资金将所投资的公募投资基金经香港证券及期货事务监察委员会认可～但不表示该投资基金获得官方的认同或推介。 2、投资者所能获得的最终收益以兴业银行实际支付为准。 3、兴业银行将恪守勤勉尽责的原则～合理配臵资产组合～为投资者提供专业化的理财服务。 十三、其他 1、本《产品说明书》之附件为本《产品说明书》不可分割的一部分。 2、本《产品说明书》及附件的各标题仅供指引方便之用～在解释本《产品说明书》时并无任何法律效力。 21 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 附件一:境外投资管理人介绍 恒生投资管理有限公司,“恒生投资”,于1993年4月1日于香港注册成立～为恒生银行的全资附属公司～注册资本及实收资本为一千万港元。恒生投资是恒生银行及其附属公司的投资机构。 恒生投资为一间获香港证券及期货事务监察委员会,“香港证监会”,发牌的 持牌法团～并获准经营以下类别的受规管活动: 第一类 证券交易 第四类 就证券提供意见 第五类 就期货合约提供意见 第六类 就机构融资提供意见 第九类 提供资产管理 恒生投资负责管理的基金系列～为客户提供多种不同投资目标的基金。恒生投资亦为恒生银行及其客户提供投资管理服务～于管理公积金计划、机构性投资及私人客户投资组合方面有丰富经验。 恒生投资拥有超过十年对中港证券市场作深入研究分析及投资管理的经验。针对中港市场于香港推出多只产品～涵盖不同的投资范畴: , 透过对个别公司/行业的研究和分析～以积极管理的方式管理多只中国 大陆A股及其它中国有关股票基金。 , 同时管理多只追踪中港股票指数的指数追踪基金及交易所买卖基金～有 助对资金流向及资金进出的研究分析。 , 由一九九八年起先后于香港市场推出多只「基金中的基金」～追踪并筛 选当中的佼佼者～令投资者可轻松投资在不同市场中最优秀的基金。 恒生投资在香港管理“基金中之基金”及指数基金为数最多～经验丰富～截至2007年7月～恒生投资的管理团队共有18位紧密合作的投资专家～负责管理不同类别的资产～其总市值达六百六十二亿港元～恒生投资及恒生投资管理的多只基金于2007年获各著名杂志及评级机构颁发之奖项。 恒生投资于2002年10月9日于深圳设立代表处～主要负责客户及政府机构之联络及市场调查等非盈利性工作。 22 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 附件二、所投资的基金概览 基金名称 基金类型 投资目标 恒生中国H股开放式指本基金为一指数追踪基金～致力为投资者提供尽指数基金 数基金 实际可能紧贴恒生中国企业指数,简称“H股指(I类单位) 数”,表现的投资回报。 恒生H股指数交易所买 上市基金 卖指数基 金 恒生指数基金开放式指本基金为一指数追踪基金～致力为投资者提供尽(I类单位) 数基金 实际可能紧贴恒生指数表现的投资回报。 恒生指数上市交易所买 基金 卖指数基 金 恒生环球高收开放式基本基金主要透过对投资与全球高息公司债券及新益债券基金(I金中的基兴市场债务工具以及其他类似债务工具的基金进类单位) 金 行积极的资产分配～以达致最高的长期总回报～ 包括高收入及资本增值。 23 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 附件三、有关指数介绍 1. 恒生指数 恒生指数为反映香港股票市场表现的一个重要指标。恒生指数由多个在联交所上市买卖而且具代表性的股份组成。恒生指数于1964年7月31日以100点为基值计算。在联交所进行买卖的时间内～恒生指数每15秒钟更新报价一次～而收市指数是以联交所公布的股份官方收市价为根据。 恒生指数由恒指服务有限公司编制和管理～恒指服务有限公司是恒生银行的全资附属公司。 恒生指数的计算由总市值加权法编算比重改为以流通市值调整计算～每只成份股的比重上限设定为15%。上述变动分阶段于2006年9月至2007年9月间12个月实施～以确保顺利转接及减低对市场可能产生的任何影响。 2006年2月10日～恒指服务有限公司公布～以H股形式于香港上市的中国企业(“H股公司”)～只要符合以下其中一种情况～将有资格获考虑纳入为恒生指数之成份股:(1) 该H股公司的100%普通股本以H股形式于香港联合交易所上市,(2) 该H股公司已完成根据中国的有关规定和条例之整个股权分臵改革因而没有非上市股本,或(3) 新上市的H股公司没有非上市股本。 根据恒指服务有限公司于2007年2月9日宣布恒生指数的成份股数目将逐渐增加至最多50只～以令恒生指数能包括市场中市值最大及成交量最高的公司为成份股～及继续成为最具代表性的市场指标～并同时作为指数衍生产品的基准指数。由下一季度检讨开始～成份股变动将参考以下准则:(1) 符合所有选股准则～并且与成份股中市值最小的成份股比较时～市值明显较大的公司～将被考虑纳入指数,(2) 市值较小及流通量和成交量较低的成份股将被考虑从指数中剔除,(3) 当成份股数目达到50后～纳入恒生指数的成份股数目与被剔除的成份股数目将会相同～令成份股数目固定在50,及(4) 恒生指数中H股成分与非H股成分的数目将不会被固定于特定水平。然而～于决定成份股变动时～将会考虑不同类型公司在恒生指数中是否平衡及能否反映市场整体结构。 2007年9月18日～该4类行业的股票占恒生指数的比重分别为: 成份股之行业类别 比重(%) 工商业 38.98 24 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 金融 46.05 地产 10.44 公用事业 4.53 2007年9月18日～10只最大成份股占恒生指数的比重分别为: 股票编号 股票名称 比重(%) 5 汇丰控股 14.48 941 中国移动 13.28 2628 中国人寿 5.93 939 建设银行 4.80 388 港交所 4.19 1398 工商银行 3.92 1 长江实业 3.76 13 和记黄埔 3.56 883 中国海洋石油 3.38 16 新鸿基地产 3.31 2. 恒生中国企业指数,“国企指数”, 国企指数于1994年8月8日推出～仅由在联交所上市并以市值计最高的首200间公司组成的恒生综合指数中之该等H股组成。国企指数为恒生综合指数中所有H股之表现之指标。国企指数是一只实时发布并以流通市值调整计算的指数。此外～个别成份股于国企指数中之比重亦被设定不超过15%～以确保并无成份股于国企指数中之比重高于15%。国企指数于2000年1月3日以2000点为基值计算。国企指数在联交所进行买卖的时间内每15秒钟更新报价一次～而收市指数是以联交所公布的国企指数的各成份股的官方收市价为根据。 国企指数是由恒指服务有限公司编制和管理～恒指服务有限公司是恒生银行的全资附属公司。 2007年9月18日～该5类行业的股票占国企指数的比重分别为: 25 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 成份股之行业类别 比重(%) 金融业 47.80 能源业 24.79 原材料业 8.19 服务业 7.00 地产建筑业 5.33 其它 6.89 2007年9月18日～10只最大成份股占国企指数的比重分别为: 股票编号 股票名称 比重 (%) 2628 中国人寿 11.20 857 中国石油股份 9.63 939 建设银行 9.07 1398 工商银行 7.40 386 中国石油化工股份 5.38 1088 中国神华 5.28 3328 交通银行 5.24 2318 中国平安 5.04 3988 中国银行 4.58 3968 招商银行 3.01 26 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 附件四、所投资的基金的风险揭示 风险揭示 本理财产品的资金将用于投资境外投资管理人所管理的基金～投资者须特别注意由此种投资方向所带来的特别风险。首先～每一基金均须承受市场波动及所有投资固有的风险。任何基金的单位价格及其所带来的收益,如有,可升亦可跌。投资者还应充分虑及本身的投资目标、投资期、财务状况、风险承受能力及其它特殊情况～注意到投资基金将产生的费用和开支～投资者只有在认为本身适合投资于基金时～才考虑做出投资于本理财产品的决定。由于投资者本身亦存在个体差异～对于每一位具体的投资者而言～下文所列示的风险因素只可能是列举了部分风险～而未可能详尽列示出投资于任何基金的所有固有风险。投资者不应仅仅依赖于下列资料即做出投资于基金的决定～投资者应注意到可能存在着本说明书并未提及但在做出投资决定时仍须给予考虑的各类其它风险或者事项。为此～管理人特别提醒每位投资者就其拟投资作于本理财产品的决定寻求财务、税务、会计、法律或其认为适当的专业意见。 一般风险 1、投资风险 投资者须留意～任何基金的投资须承受正常市场波动及有关基金所投资之相关资产固有的其它风险。本行不能保证投资的价值将会上升。由于政治、金融、经济、社会及/或法律条件的变动并不在基金经理的控制范围内～尽管基金经理已做出努力～但亦不能保证一定能够达到有关基金既定之投资目标。因此～投资者可能不能收回投资于有关基金之原有投资金额～甚至有可能损失大部分或所有最初投资。此外有关基金之任何过往表现～不应被视为该基金的未来表现之指引。 2、投资于股票的基金须承受的风险 投资于股票的基金须承受一般股票投资的风险～即须承受股票的市场价格可升亦可跌的风险。影响股票价格的因素有许多～包括但不限于有关当地市场及全球市场的投资气氛、政治环境、经济环境、商业及社会状况的转变。证券交易所一般有权在若干情况下～暂停或限制任何证券于有关交易所的买卖。某一交易的 27 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 暂停或限制即意味着不可能就该证券平仓～投资于该证券基金可能须承受损失。 3、投资于特定国家的基金须承受的风险 任何投资于特定国家的基金可能须承受有关国家的风险。该等政策提供集中的投资及为争取高回报为目标～与此同时～亦限制分散风险的空间。 4、投资于指数基金须承受的风险 1,、被动式投资所涉及之风险 指数基金并不是以主动方式进行管理。就此～指数基金会因在全球与其所投资指数有关市场部分下跌而受到影响。指数基金一般投资于指数成份股或反映所投资指数表现的证券。然而～基金经理并不拥有酌情权单独挑选股份或在跌市中采取防御措施。因此～所投资指数的任何下跌将引致该基金价值的相应下跌。 2,、追踪误差风险 指数基金的费用及开支、指数基金的资产与所投资指数成份证券之间并非完全相关～股价凑成整数、所投资指数的变动及监管政策的变动等因素～均有可能影响基金经理为有关指数基金取得接近所投资指数表现的能力。指数基金的回报或会因此而与其所投资指数有所偏差。 3,、过度集中的风险 如果指数集中于某只或某类股份、某行业或某一类行业的证券～则有关指数基金或会同样令其投资过度集中。因此～指数基金的表现可能会严重倚赖某只或某类股份、某行业或某一类行业的表现～其波动性或会大于集中性较小基金的表现～且与其投资有关的价格波动性亦可能大于投资组合多样化的基金。过度集中可能导致指数基金较易受任何单一经济、市场、政治或监管变动影响。 5、投资于基金中的基金须承受的风险 1,、所投资的集体投资计划的估值 每一该类基金的资产净值～均以每一基金所持有的其所投资的集体投资计划的价值为主要依据。在对其投资进行估值时～有关基金将需主要依据由所投资的计划、其代理人及/或市场作价者所提供或汇报的未经审计财务数据。如任何所 28 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 投资的计划用以衡量其本身证券价值的财务数据不完整或不准确～或者如该估值不足以反映所投资的计划所持有的投资当时的市价～计算所得的有关基金资产净值则可能并不能反映该基金的投资的合理价值。倘若所投资的集体投资计划的交易日与基金的交易日有所不同～则亦可能延迟该基金获得该等计划的资产净值的计算结果。 2,、基金中的基金的特点 投资者须明了基金中的基金的特点～以及此类基金投资于其它集体投资计划的影响。所投资的计划做出的投资决定是从其本身角度做出～而基金经理可能会在同一时间～就相同证券或就相同资产类别、行业、国家或货币的证券持仓或参与交易。因此～有可能出现个别所投资的计划买入一项资产时～另一所投资的计划几乎在同一时间将该项资产卖出。不能保证所挑选的所投资的计划的基金经理可组合成有效的多元化投资模式～亦不能保证所投资的计划所买卖的仓盘可经常保持一致。 个别基金的风险 1、恒生环球高收益债券基金 在本基金将投资的新兴及发展中市场内～有关的法律、司法及监管架构仍在发展～但对当地市场参与者及其海外交易对手而言～仍存在不少法律上的不明朗因素。对投资者而言～部分市场的风险可能较高。只有对有关市场拥有独立知识、能够考虑及衡量投资的不同风险、拥有所须财务资源、可承受投资巨额损失的资深投资者或专业人士～才适宜投资于新兴及发展中市场。 属于新兴及发展中市场的国家包括但不限于(1)在发展中经济,由国际金融公司定义,中设有新兴股市的国家、(2)属于低或中收入经济,由世界银行定义,的国家～(3)世界银行刊物中列为发展中的国家。新兴及发展中国家的名单可持续加以修订。 投资于新兴市场的债务工具以及高风险及高息公司债券均涉及特别考虑因素及风险～包括在全球市场上投资所附带的风险,例如:货币汇率波动,、投资于资本市场属小型的国家的风险,例如:流通性低、价格波动及对海外资本的限制,～以及新兴经济体系所附带的额外风险,包括通胀、利率、巨大外债以及政 29 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 治与社会方面的不明朗因素,。 投资于本基金只适合能承受投资于流通性可能较低的新兴市场债务票据及高息公司债券～以及未获评级或具备评级比投资级别债券低的票据所附带的高风险～以寻求最高总回报的投资者。在提供较高息率的同时～本基金所投资的高息、高风险债券及票据与投资级别债券及票据相比～在亏损本金及收入方面须承受较大风险～而且就发行人支付利息及偿还本金的能力而言～更被视为极具投机性。由于该投资的市场风险比投资级别债券及票据大～因此普遍被视为须承受较大的价格波动。 2、恒生指数基金/恒生指数上市基金 恒生指数基金/恒生指数上市基金的资产净值将根据市况的变动而变动～而市况会就其它经济、政治、货币及金融发展而反应。恒生指数基金/恒生指数上市基金对该等发展所做出的反应将受基金所投资的证券类型、财务状况、行业及经济界别、发行人所在地理位臵及恒生指数上市基金于该发行人之证券之投资水平影响。 就该指数在一定程度上集中于某个特定行业或一组行业之证券～基金之表现很大程度上受该行业或一组行业之表现影响。此外～由于基金经理或会将基金重大部份资产投资于单一发行人～因此～恒生指数基金/恒生指数上市基金之表现可与该发行人密切相关～及可较多样化基金之表现更具波动性。 类似恒生指数基金/恒生指数上市基金之类的指数追踪基金～为非积极管理型基金。基金经理并无酌情权～逐个挑选股票或于股市下跌时采取防御措施。因此～任何该指数的下跌将会致使恒生指数上市基金的价格相应下跌。 当客户赎回或出售基金单位时～基金单位之交易价格可能高于或低于客户的投资价格～这代表客户可能蒙受亏损。 其它风险因素包括: 交易日内资产净值及价格的波动～ 恒生指数基金/恒生指数上市基金与恒生指数之相互关系～ 买卖及上市问题～ 指数集中于某些行业及公司～ 股市波动～ 30 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 证券出借～ 卖空～ 发行人具体之变动～ 庄家。 3、恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金 恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金之资产净值将根据市况的变动而变动～而市况会就其它经济、政治、货币及金融发展而反应。恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金对该等发展所做出的反应将受基金所投资的证券类型、财务状况、行业及经济界别、发行人所在地理位臵及基金于该发行人之证券之投资水平影响。 就恒生中国企业指数在一定程度上集中于某个特定行业或一组行业之证券～基金之表现很大程度上取决于该行业或一组行业之表现～因此较分散投资的基金之表现更具波动性。 此外～由于基金经理或会将恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金重大部份资产投资于单一发行人～因此～恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金之表现可与该发行人密切相关～及可较多样化基金之表现更具波动性。 类似恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金之类的指数追踪基金～为非积极管理型基金。基金经理并无酌情权～逐个挑选股票或于股市下跌时采取防御措施。因此～任何恒生中国企业指数的下跌将会致使恒生中国H股指数基金/恒生H股指数上市基金的价格相应下跌。 当客户赎回或出售基金单位时～基金单位之交易价格可能高于或低于客户的投资价格～这代表客户可能蒙受亏损。 其它风险因素包括: 于交易日内资产净值及价格的波动～ 恒生H股指数上市基金与恒生中国企业指数之相互关系～ 买卖及上市问题～ 股市波动～ 发行人具体之变动等。 31 代客境外理财产品“环球理财2号-港股基金宝”说明书 32