一年期台币计价金融大亨2股价连动债券

一年期台币计价金融大亨2股价连动债券 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 本產品發行機構不保 一年期台幣計價「金融大亨2」股價連動債券 障到期100%本金返還 1-Year USD Notes (“Notes”) (redemption linked to the performance of a Basket of 6 Shares) 產品成立條件中文說明書 15 December 2006 債券發行機構, 瑞士銀行倫敦分行(UBS AG, London Branch) Moody’s Aa2, S&P AA+ 債券發行機構評等, 債券經理機構, 瑞銀證券亞洲有限公司,UBS Securities Asia Limited, 產品號碼, 【TSCC】 ISIN CODE, CH0028060702 台幣債券總受託面額, 台幣444,000,000元 美金債券總受託面額, 美金 13,747,832.55元 台幣債券每單位面額, 台幣100,000元 美金債券每單位面額, 美金3,096.358682元(新台幣100,000/ 期初匯率32.296) 債券受託單位數, 4,440口 客戶最低受託金額, 新台幣 300,000元,並以新台幣100,000元為增加單位 交易日, 2006年11月30日 期初定價日, 2006年12月01日 發行日, 2006年12月08日 到期日, 最後評價日(第12個評價日),預計2007年12月03日 到期贖回日, 到期日 + 5個營業日,預計2007年12月10日 債券最長年限, 1年 發行單位價格, 債券每單位面額×100% 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 1 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 標的股票, 期初價格(So) 最低計算界線 觸本保障價格 中文名稱 股票名稱 彭博代碼 (12/01/2006參考價) (70% x So) (100% x So) 曼式集團 GBp 469.75 GBp 328.825 GBp 469.75 Man Group Plc EMG LN BARC 巴克萊集團 GBp 676 GBp 473.2 GBp 676 Barclays Plc LN BNP Paribas BNP FP 法國巴黎銀行 EUR79.9 EUR 55.93 EUR 79.9 Allianz SE ALV GY 安聯集團 EUR 145.19 EUR 101.633 EUR 145.19 Mitsubishi UFJ 8306 JT 東京三菱 JPY 1,480,000 JPY 1,036,000 JPY 1,480,000 Financial Group Franklin BEN UN 富蘭克林 USD 106.79 USD 74.753 USD 106.79 Resources Inc 固定配息率: 【7.20%】 固定配息日: 固定配息金額為,【固定配息率 x 台幣債券每單位面額】,相當於【固定配息率 x 美金債 券每單位面額 x FXo/FXf 】 (將計算至小數點後第4位,0.00005將進位為0.0001),,本 行將於固定收益配發日「預計為2007年3月8日」後3 ~5個營業日內匯入委託人於本行所 開立之台幣帳戶中, 註,FX/ FX為台新銀行與瑞士銀行倫敦分行交割之匯率因子,客戶之收益金額不受匯率0 f 因子之影響,但若中途解約仍會受到匯率變動之影響。 評價日: i=1: 2007年01月02日;i=2: 2007年02月01日;i=3: 2007年03月01日;i=4: 2007年04月 02日;i=5: 2007年05月01日;i=6: 2007年06月01日;i=7: 2007年07月02日;i=8: 2007年 08月01日;i=9; 2007年09月03日;i=10: 2007年10月01日;i=11; 2007年11月01日;i=12: 2007 年12月03日 對任一標的股而言,該評價日非一預計交易日,則將以下一個預計交易日為此標的股之評價 日,惟受交易中斷日之影響) 觸本保障價格: 【100%】× 期初價格 ,Memory Price, 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 2 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 觸本保障事件: 若, ,Memory Event, 於任一評價日 (不包含i=1 or 2 or 3,自第4個評價日(含)起),當Sl大於或等於觸本保障價cil 格(“觸本保障事件”),此債券將在到期贖回日以 【100% x台幣債券每單位面額】,相當於【100% x美金債券每單位面額 x FX/ FXm】進0 行贖回(將四捨五入計算至小數點後第4位0.00005將進位為0.0001) Sl 為評價日(i) 當日連結標的中表現最差股票之收盤價 cil 於評價日或到期日在連結標的股中 S / S 價值最低之標的股,如果有超過一個以上標的股ci0 有相同最低價值時計算機構有權決定哪一支標的股為最差股票 S為評價日或到期日當日連結標的之收盤價 ci S連結標的之期初價格 0 註,FX/ FXm為台新銀行與瑞士銀行倫敦分行交割之匯率因子,客戶之收益金額不受匯率0 因子之影響,但若中途解約仍會受到匯率變動之影響。 收盤價: 任一標的股與預計交易日,由交易所公告之標的股收盤價,如因交易中斷日影響或交易中斷 日以外之原因,未有此公告收盤價,則由計算機構合理決定該股票於該日之收盤價 於任一評價日中任何一個連結標的之收盤價等於或低於其最低計算界線 Kick-in觸及事件: 最低計算界線: 【70%】 × 期初價格 若到期日之前發生觸本保障事件,債券持有人到期贖回日獲得觸本保障事件之到期贖回金到期贖回: 額。 若到期日之前沒有發生觸本保障事件,債券持有者於到期贖回日獲得, (A) 於到期日時,若Snlm 大於或等於100% * S,此債券將以【100% x台幣債券每單位om 面額】,相當於【100% x美金債券每單位面額x FXo/FXm】贖回 (B) 若(A) 條件未滿足,且發生Kick-in觸及事件,此債券將以【 (Snl / S) x台幣債券m0lm 每單位面額】,相當於【 (Snl / S) x美金債券每單位面額x FXo/FXm】贖回 m0lm (C) 若(A) 條件未滿足,且無發生Kick-in觸及事件,此債券將以【100% x 台幣債券每單 位面額】,相當於【100% x 美金債券每單位面額x FXo/FXm 】贖回 上述金額 (到期贖回金額) 將四捨五入計算至小數點後第4位,0.00005將進位為0.0001 Snlm 為到期日當日連結標的中表現最差股票之收盤價 Solm 為到期日當日連結標的中表現最差股票之期初價格 註,FX/ FXm為台新銀行與瑞士銀行倫敦分行交割之匯率因子,客戶之收益金額不受匯率0 因子之影響,但若中途解約仍會受到匯率變動之影響。 FXo= [32.296 ],於2006年12月01日 之台幣匯率(如果當日非匯率交易日,則為下一個匯期初匯率(FXo) : 率交易日) 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 3 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department FXf 指固定配息日前兩個貨幣交易日之台幣匯率,受限於外匯市場干擾事件 固定配息日匯率 (FXf) : FXm指在到期贖回日前兩個貨幣交易日之台幣匯率,受限於外匯市場干擾事件 到期日匯率(FXm) : 台幣匯率: 意指,在任一貨幣營業日,由台灣外匯交易公司以每一美元兌換之新台幣數目,所提報之台幣/美元現貨交易匯率,且於該貨幣營業日之台北時間「11,00」,出現在路透社提供之TAIFX1頁面之「SPOT」標題下的匯率 若此等匯率並未出現在上述頁面,或路透社服務可能用以替代之其他同等頁面,或其他為顯示相當於台幣/美元現貨交換匯率所指定的資訊供應商之同等服務,,現貨交易匯率應採當日台北時間「11,00」,至且包含台北時間「12,00」之間,後15分鐘顯示在路透社提供的TAIFX1頁面之「SPOT」標題下的匯率 若此等匯率至「12,00」仍未顯示,現貨交易匯率應由計算機構參詢個別股票經紀商之根據地或辦公室之報價而決定。若至少有四組報價為依據,現貨交換匯率將是此等報價之平均值,但最低與最高之報價不列入計算。在此目的之下,若有超過一組報價呈現相同之最高或最低價,其中一組此等報價應被剔除。「股票經紀商」應指由計算機構指定,台幣交易額前四大之經紀商。若所獲報價低於四組,計算機構應基於誠實與商業理性的態度,自由決定現貨交易匯率 若在台幣為事件貨幣之情況下,發生外匯市場干擾事件,台幣固定匯率應完全由計算機構依誠實原則自行決定,不論是否參照任何提報匯率, A) 由計算機構認定,“外匯市場干擾事件”意指在任一日直接或間接地阻擾或延遲發行機構外匯市場干擾事件: 或其任何隸屬機構,包括避險對手,使其無法, (i) 經由合法管道兌換該事件貨幣為美元或其他任何與此債券相關之貨幣, (ii) 以至少與該事件貨幣當地機構相同有利之匯率,兌換該事件貨幣為美元, (iii) 自該事件貨幣當地之帳戶轉至境外之帳戶, (iv) 自該事件貨幣當地之帳戶轉至非當地居民之帳戶,或, (v) 在任何時間有效實現其相關美金避險部位之價值。 或 B) 該事件貨幣當地之政府,公開宣示對資本控管的意圖,經計算機構依公平合理原則認 定,該意圖可能會實質影響發行機構進行其避險操作。 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 4 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 外匯市場干擾事件的事件貨幣指的是台幣 影響: 當外匯市場干擾事件發生在評價日,固定配息日到現金交割日任何一天,計算機構可依符 合商業合理行為下做出 (i) 視當天到期日或到期贖回日,則此外匯市場干擾事件發生日為到 期日或到期贖回日,或 (ii) 延長相關評價日或相關現金交割日、到期日、固定配息日直至 此外匯干擾事件消失為止,或 (iii) 延長評價日、相關現金交割日、 到期日、固定配息日, 若此外匯干擾事件持續發生,計算機構將可依據合理判斷,決定其贖回金額、提前出場贖 回金額或固定配息之金額 交易所: 標的股主要進行上市、交易及報價之交易所,德國交易所、美國紐約交易所、日本東京交易 所、英國倫敦交易所和法國巴黎交易所 相關交易所: 各股票之選擇權或期貨交易之交易所,由計算機構決定 預計交易日: 就各個連結標的而言,其交易所與相關交易所預計於正常交易時段開盤之日 預計收盤時間: 指交易所或相關交易所在營業日的平日預定收盤時間,不考慮盤後交易,或任何其他正常交 易時間以外的交易 交易日: 於紐約之銀行與外匯市場營業日 (不含週六週日) 貨幣交易日: 於紐約與台北之銀行與外匯市場營業日 (不含週六週日) 後續發行: 發行機構可持續發行此類型債券,且無須經本債券持有者同意 交易中斷日: 在任何交易日,如交易所或相關交易所未能如期開盤,或在交易所營業日收盤前一個小時內 交易中斷或提早收盤,均遵循2002 ISDA股票衍生商品之定義 如任何評價日爲交易中斷日,該評價日將延後為無市場中斷事件之第一個交易日,如連續八交易中斷日的影響: 個交易日皆爲交易中斷日,則第八個交易日將被定為評價日,計算機構將秉持誠信原則, 評 估該股在此評價日的合理價格。為避免爭議,不受影響之標的股收盤價將於預計評價日決 定。就任一預計評價日而言,配息支付日、自動提前贖回支付日、以及到期贖回日將依據所 發生之評價日決定 由計算機構認定,若對標的股之理論價值有稀釋或濃縮影響事件發生時,計算機構將針對稀調整和特殊事件: 釋或濃縮影響程度進行調整 (包含但不限於調整期初價格、自動提前到期價格、最低計算界 線、更換標的股、提前出場贖回金額等),計算機構合理決定相關特殊事件且有權決定調整 生效日 預計到期日: 原預計之到期日,受限於交易中斷日之影響 預計評價日: 原預計之評價日,受限於交易中斷日之影響 次級市場: 本債券將不會於任何股市、交易系統內進行掛牌或公開交易。發行機構或其關係企業將會提 供債券持有人一次級市場進行債券買賣。由發行機構或其關係企業買回之債券總數不得低於 最低交易金額。發行機構與其關係企業並不保證次級市場的流通性,發行機構與其關係企業 可以隨時終止此活動 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 5 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 債券形式: 本債債券將註冊以全球證劵方式發行,並存放於結算機制之保管單位。本全球證券之副本可 向瑞向瑞士銀行香港分行索取 Euroclear and Clearstream 交割機構: 掛牌: 無 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 6 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 銷售限制: 在必須採取行動讓這些債券獲准公開發行的司法管轄區域,目前並未,以後也不會採取這種行動,但內文另有明確敘述除外。銷售這些債券時,必須遵照銷售地所訂的一切適用的銷售限制。 美國的銷售限制這些債券目前尚未、以後也不會按一九三三年的美國證券法(U.S. Securities Act) 註冊,且目前受到美國稅法規定約束。這些債券不得在美國流通,或售予美國民眾。但對瑞士銀行的美國關係企業銷售,則不受此限 。 香港的銷售限制此債券未曾在香港發行或銷售,而購買人聲明且同意以後也不會透過任何文件在香港發行或銷售,但以買賣股票或債券為通常業務者(不論是本人或代理人)除外,或是不構成香港公司法(Cap. 32) 所定義之公開發行,或是銷售給符合香港證券暨期貨法(Cap. 571)定義之「專業投資人」(professional investors),或是其他不會使該文件成為公司法定義之「公開說明書」的情況,則不在此限。關於此債券的發行,購買人聲明並同意,之前從未、以後也不會在香港或其他地方,發布任何與此債券有關、且以香港民眾為訴求對象或香港居民可看到其內容的廣告、邀請函或文件(除非香港的證券法准許) ,但若此債券只對香港以外的人士發售,或只賣給符合香港證券暨期貨法(Cap. 571) 或其他法規定義的「專業投資人」,則不在此限。 新加坡本產品說明書並未向新加坡金融管理局 (簡稱「MAS」) 註冊為新加坡證券暨期貨 (Cap. 289) 定義之公開說明書。因此,本債券不得發行、銷售或作為邀約認購或購買之標的,並且,本條款書或任何有關本債券之發行、銷售或邀約認購或購買之其他文件與資料,均不得直接或間接地對新加坡民眾或任何公眾成員散佈或流通。惟以下狀況除外,(1) 對某機構投資人或其他合乎證券暨期貨法第274條定義之人士,(2) 對相關人士,或任何依照證券暨期貨法第275條,1A,之定義,並符合證券暨期貨法第275條指明之具體條件的人士,或 (3) 依循並符合證券暨期貨法任何其他條款明訂之條件。 若本債券由下列符合證券暨期貨法第275條明訂之相關適當人士認購或購買, (a) 一家公司,非合格投資人,,其唯一事業為持有投資,且其全部資本股份分別由具 備合格投資人身份之一人以上持有,或 (b) 信託基金,其受託管理人非合格投資人,,其唯一目的為持有投資,且個別受益人 均為合格投資人, 該家公司之股份和債券與該信託基金受益者之權益,不得在依據證券暨期貨法第275條購買本債券後之六個月內進行轉移。惟下列情況除外, (1) 依據證券暨期貨法第274條,轉移給某機構投資人,或依照證券 暨期貨法第275 條,1A,之定義,符合證券暨期貨法第275條明訂之具體條件的任何人士, 轉移行為不產生任何報酬,或 依法進行轉移 台灣本產品之申購者確認除非銷售行為符合台灣法律或規範,否則其不會在台灣出售本債券 準據法: 英國法律 計算機構: 瑞士銀行倫敦分行 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 7 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 本債券閉鎖期【3個月】內不得申請提前贖回,閉鎖期後本債券每週【三】開放投資人提前贖回條 提前贖回一次。委託人得以台幣【300,000】元為最低金額,並以台幣【100,000】款, 元為增加單位提前贖回。但委託人提前贖回之情形下,債券發行或保證機構無法 保證委託人提前贖回之本金無損。委託人提前贖回亦將產生匯率風險。本行將於 收到贖回交割款後5~7日內,匯入委託人於本行所開立之台幣指定帳戶。 申購金額之0.5%,以信託本金乘上費率計算之,由委託人交付予受託人,於信託 信託手續費, 資金交付時一次給付。 二年內每年0.2%,以信託本金乘上費率乘上持有期間計算之,,由委託人交付予信託保管費, 受託人,並由受託人於返還信託本益中扣收,且信託保管費最低為新台幣500元。 0% 至4%,視市場狀況而定,以信託本金乘上費率計算之。由交易對手給付予 通路管理費, 受託人,於債券發行時一次給付。 本產品風險等級為,4,適合本行客戶風險承受度4-6之投資人投資。 (1)最低收益風險 本債券自第4個評價日起至到期日之 9次收益評價日皆未發生觸本保障事件且於,Minimum Return 任一評價日(12次)皆無任何一檔股票觸及或跌破下檔保護(期初之70%),則投資人Risk,, 於到期日之總收益為第3個月固定配息7.2%。但若於債券存續期間,無發生觸本 保障事件但表現最差一檔個股,有任一評價日(12次)觸及或跌破下檔保護(期初之 70%),則到期日有可能無法保障100 %本金返還,最大可能損失為投資本金之全部。 (2)提前贖回風險 若委託人提前贖回本債券時必須以贖回當時之實際成交價格贖回,則可能會導致信(Early Redemption 託本金之損失。因此,當債券市場價格下跌,而委託人又選擇提前贖回時,委託人Risk) 會產生損失。 (3)利率風險 本債券自正式交割發行後,其存續期間之市場價格,Marked to Market Value,將受,Interest Rate 發行幣別利率變動所影響,當該幣別利率調升時,債券之市場價格有可能下降,並Risk, 有可能低於票面價格而損及原始投資金額,當該幣別利率調降時,債券之市場價格 有可能上漲,並有可能高於票面價格而獲得額外收益。 (4)流動性風險 本債券閉鎖期【3個月】後,提供每週【三】贖回。委託人並得於每週【三】下午,Liquidity Risk, 3:00前向本行以台幣【300,000】元為最低贖回單位,並以台幣【100,000】元為增 加單位提出贖回申請。 本債券不具備充份之市場流通性,對於金額過小之提前贖回指示單無法保證成交。 在流動性缺乏或交易量不足的情況下,債券之實際交易價格可能會與債券本身之單 位資產價值產生顯著的價差,Spread,,將造成委託人若於債券到期前贖回,會發 生可能損及信託原始投資金額的狀況,甚至在一旦市場完全喪失流動性後,委託人 必須持有本債券直到滿期。 (5)信用風險 委託人須承擔本債券發行機構之信用風險,而「信用風險」之評估,端視委託人對,Credit Risk, 於債券發行機構信用評等價值之評估,信用風險發生時,投資人最大之損失為全部 本金。 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 8 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 本債券屬台幣計價投資產品,若委託人於投資之初係以非本產品計價幣別之外幣(6)匯兌風險資金承作本債券者,須留意台幣之孳息及原始投資本金返還時,轉換回外幣資產 時將可能產生低於投資本金之匯兌風險。受託銀行將不對未來匯率走勢作任何臆,Exchange Rate 測。 Risk,, (7)事件風險 如遇發行或保證機構發生重大事件,可能導致債券評等下降,Bond Downgrades,。 (Event Risk) (8)國家風險 本債券發行或保證機構之註冊國如發生戰亂等不可抗力事件將導致委託人損失。 (Country Risk) (9)交割風險 本債券之發行或保證機構之註冊國或所連結標的之交易所或款券交割清算機構所(Settlement Risk) 在地,如遇緊急特殊情形、市場變動因素或逢例假日而改變交割規定,將導致暫 時無法交割或交割延誤。 (10)通貨膨脹風通貨膨脹將導致債券的實質收益下降。 險(Inflation Risk) (11)受連動標的影所連動之標的如遇特殊因素而須更換,計算機構將有權依誠信原則挑選適當的 響之風險(Sub-effect 標的代替。 of Underlying Risk) (12)税賦風險 目前境外所得免徵所得稅,惟將來得依法令或主管機關之規定調整變更。 (Tax Risk) 收益情境分析, 本債券為1年期產品,第3個月固定配息7.2%, 並於每個月評價日觀察表現最差連結標的表現。自第4個月(含)起每月觀察,若任一月觀察日表現最差標的曾大於或等於100%,亦即觸本保障事件,到期將確定以100%本金返還;若未曾大於或等於100%,且於任一評價日(12次)皆未曾小於70%,到期以100%返還。若於任一評價日(12次)曾小於70%,則發生knock in觸及事件,到期可能損及本金,下並做下列假設, A. 客戶自債券起息日起,至預定到期日止,未要求提前贖回 B. 債券發行機構於產品存續期間,得正常履行該產品契約 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 9 of 10 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 自第4個月(含)至第12個月(含)評價任一12個月評價日表現最差最後評價日表現最日表現最差標的是否曾大於或等於到期本金返還 標的是否曾小於70% 差標的表現 100% 否 是 65% 65% 否 是 120% 100% 否 否 80% 100% 是 否 75% 100% 是 是 70% 100% 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險,此一風險可能使本金發生虧損,委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證 券非本行存款,本行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TSCC–1年期台幣計價『金融大亨2』股價連動債券】中文產品說明書 page 10 of 10