证券考试：开放式基金的认购、申购、赎回计算

证券考试：开放式基金的认购、申购、赎回计算 开放式基金的认购 1. 认购方式:采用“金额认购” 的方式。 2. 认购份数的计算 ， 若投资者选择缴纳前端认购费用，则认购份额的计算公式为: 净认购金额 = 认购金额/(1，前端认购费率) 前端认购费用 =净认购金额×前端认购费率 认购份额 =(净认购金额+认购利息)/基金份额面值 ， (2)若投资者选择缴纳后端认购费用，则认购份额的计算公式为: 认购份额,(认购金额，认购利息)/基金份额面值 例一:某投资者投资1,000.00元认购本基金，假设这1,000.00元在募集期间产生的利息为0.46元，则其可得到的基金份额计算如下: 解: 净认购金额=1,000.00/(1+1.2%)=988.14元 认购费用=1,000.00-988.14=11.86元 认购份额=(988.14+0.46)/1.00=988.60份 即投资者投资1,000.00元认购本基金，加上募集期间利息后一共可以得到988.60份基金份额。 认购金额(含认购费) 前端认购费率 100万元以下 1.2% 100万元以上(含100万元)-500万元以下 0.9% 500万元以上(含500万元)-1000万元以下 0.6% 1000万元以上(含1000万元) 每笔1000元 开放式基金的申购、赎回 1. 股票、债券型基金的申购、赎回原则 ， “未知价”交易原则。 ， “金额申购、份额赎回”原则。 2. 基金申购份额的计算 ， 若投资者申购时选择前端收费模式，申购份额的计算公式为 净申购金额 = 申购金额/ (1+前端申购费率) 前端申购费用 = 申购金额,净申购金额 申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值 ， 若投资者申购时选择后端收费模式，申购份额的计算公式为 申购份额,申购金额/申购当日基金份额净值 例二:假定T日的基金份额净值为1.200元，申购100万元，则申购 负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如下: 净申购金额,1,000,000/(1，1.2%)=988,142.29元 前端申购费用,1,000,000-988,142.29=11,857.71元 申购份额,988,142.29/ 1.2=823,451.91份 申购金额(含申购费) 前端申购费率 100万元以下 1.5% 100万元以上(含100万元)-500万元以下 1.2% 500万元以上(含500万元)-1000万元以下 0.8% 1000万元以上(含1000万元) 每笔1000元 3. 基金赎回金额的计算 ， 若投资者认/申购时选择前端收费模式 赎回总额=赎回份额，赎回当日基金份额净值 赎回费用=赎回总额，赎回费率 赎回金额=赎回总额,赎回费用 例3、某投资者赎回本基金10万份基金份额，赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.016元，则其可得到的赎回金额为: 赎回费用,100,000×1.016×0.5%,508元 赎回金额=100,000×1.016,508,101,092元 即:投资者赎回本基金10万份基金份额，假设赎回当日基金份 额净值是1.016元，则其可得到的赎回金额为101,092元。 ， 若投资者认/申购时选择后端收费模式 赎回总额=赎回份额，赎回当日基金份额净值 后端认(申)购费用,赎回份额×认(申)购当日基金份额净 值×后端认(申)购费率 赎回费用=赎回总额，赎回费率 赎回金额,赎回总额,赎回费用,后端认(申)购费用 例4、若该投资者赎回100,050份基金份额，一年内赎回，对应的赎回费率为0.5%，对应的后端申购费率是2.0%，假设赎回当日基金份额净值是1.036元，则其可得到的赎回金额为: 后端认购费用=100,050×1.00×2.0%=2,001.00元 赎回费用=100,050×1.036×0.5%=518.26元 赎回金额=100,050×1.036,2,001,518.26=101,132.54元 即:投资者可得到的赎回金额为101,132.54元。