12从主流品种K线形态组合看市场趋势变化

● 萌 生 怎样学会看盘!十二" 从主流品种K线形态组合 看市场趋势变化 多数个股的涨跌通常会与大盘的整体走势联系得较为 密切,只有大盘出现了上涨个股才能跟随之向上,这也正是 日常交易中人们重势的根本所在。那么导致指数涨跌的核心 因素又是什么呢?除了那些市值相对较大的品种外,市场的 权重板块热点所产生的带动效应也是不可忽视的,比如 2007年7月份当中的金融和地产,它们的涨跌时刻都在主 宰着市场的波动,也就是说它们的走强和走弱会对多数个股 的趋势造成相应的影响,明白了这种潜在的逻辑次序,也等 于找到了学会看盘的基本。 说这些的目的在于学会看盘必须要先掌握市场涨跌的 深层次原因,对于大盘的任何上涨和下跌都要通过盘中主 流个股的动向去了解。比如说大盘突然上涨了,那就要多去 看看工商银行、中国银行、中国联通或者说宝钢股份,看看 它们是不是出现了异动式上涨,如果是那样就等于明白了 是指标股在拉盘,然后再仔细观察其上涨的可持续性,之后 再去衡量这些个股的整体走势,从而就可以确定是真正的 在发动行情还只是盘中的一时冲动,如此就有助投资策略 的随时更改。 2007年的 7月 26日似乎平常但好像又有着里程碑式 的意义,平常的是大盘继续维持着震荡上扬走势,而里程碑 的核心在于中国股市又创出了 4335点以来的历史新高,这 些都会引起人们的不同思考。大盘上涨了,也走出了新高,从 反向意义上说实际是风险的再次加剧,尤其对于4335点的 敏感性以及监管层的认可范畴都会带给市场主流群体的分 歧加大化。 在这种状况下以市场的宏观面很难找到波动的真实去 向,这时候就必须从盘面去深入地寻求答案,通过导致指数 上涨的核心主流板块的整体走势去衡量市场的发展方向,当 然个别龙头股的带动效应同样存在着四两拨千斤作用。 人民币升值导致了地产股的疯狂式上涨,万科 A无疑 是最大的受益者,在2007年7月份不到一个月的时间里股 价上涨幅度达到50%。众所周知,该股是自2007年7月6日 以来的波段上涨行情的领头品种,这实际上就是说该股的涨 跌时刻都在牵动着市场的神经,换言之它的走强与走弱都会 随时带动大盘的短期趋势发生变化。如果从这一出发点去考 虑的话,对于深万科A的具体走势就要细心地去琢磨了。 看盘的逻辑本是一层层的追究下去,只有这样才能达到 以点看面的深入性、透彻性。从2007年7月23日那天的冲 高回落看,股价本身就存在着休整的可能,至于之后会否向 上仍然需要对盘面的进一步观察,那么次个交易日的股价再 创新高似乎否定了前一个交易日的不利,这时要继续去看再 下一个交易日的具体走势。 而2007年7月25日的股价运行状况恰恰与7月23日 那天有些类似,高开之后就处于下跌整理中。比较特别的是 当天的K线形态留下了相对较长的下影线,而在相对高位这 恰恰是带有抵抗性的味道,并非股价的客观本质所在。不过 更有意思的是7月26日开盘后股价便走出盘中下探,随后 始终处于横向整理,在下午突然式拉高导致了当天的K线形 你只要投资蓝筹股,股价低估则买进,高估则卖出,这便是明智的投资方式。———杰瑞黛·魏斯 [美国] 35财智·视点·盘面形态·WISDOM·VIEW 责任编辑:文 琪 E- mail:gsdt- editor@163.com第30期 股 指 期 货 ● 东方证券研究所 黄 栋 A50期货:加码做多 当成长股堕落时,那真的会很糟,当价值股变坏时,你仍然能赚钱。———大卫·凯兹 [美国] A50期货日线图 态与上一个交易日也就是7月25日一样留下了较长的下影 线,尽管从面意义上说这是下档买盘的积极所造成,但连 续性的收出长下影却能潜在的反应出股价的调整欲望在增 强,那么随后的市场整体大趋势是否也应跟随主流龙头品种 的回落而回落? 这个似乎没有人能够预测,股价的涨跌本是变幻莫测 的,预期也仅仅是概率的量化大小而已,但只要懂得了盘口 的定势,从龙头品种的抵抗性上涨联想到市场趋势的可能性 逆转,再从自身持有的品种上做灵活的应对策略,学会看盘 的核心也就算真正的领会了。 倘若新上市的宁波银行(002142)是由于在整个板块中 相对市值较小的话,那么其炒作效应会必然引起市场的高度 关注,同时对于整个银行板块也具备带动作用。正是由于该 股上市以来的大幅度上涨才促进了同类个股的不断上扬,南 京银行(601009)在 7月 25日和 26日的大幅度上涨就是如 此,其实仔细观察盘面者都很清楚在同时新上市的两家银行 股中南京银行应该是最弱的,在宁波银行即将完成大幅度上 涨后南京银行才紧跟随后,很显然是一种补涨效应,一般处 于这种状况时也意味着该板块的炒作即将结束。 正因为如此,2007年 7月 26日的宁波银行早盘出现快 速冲高后就显现了乏力的姿态,在 10点 15分到 50分左右 股价连续上冲了三次最终还是无功而返,此时再去看看整个 银行板块的其他类个股就会发现,大多处于阴线的调整中, 这实际上是说调整已经具备初步的板块效应,那么这个区域 正是卖出的最佳时期,随后的宁波银行盘中最低回落到了 28.23元,距离三次上冲区域有5%的浮动空间。 从龙头品种的盘面不利去联想其后续的带动效应,当整 个板块具备了初步的做多或者说做空动能时,操作策略也应 随时的跟随之变化,要抢在大幅度上涨或下跌时的提前性买 入和卖出。尽管市场的变化不以人们的意志为转移,当卖出 之后或许股价又会出现大幅度上涨,但只要认真的按照盘面 的动向去运作,客观最终是能战胜主观的,市场同样会以时 间去验证科学的看盘方法。■ (注:本文成文时间在 7月 26日晚) 作者为私募基金操盘手,曾出版技术分析类丛《盘面形态———股市 资金动》。 本周(7月24日 -7月 27日)钢铁、地产、金融股轮番 发力,推动以这些股票为主要权重股的 A50指数连创新 高,A50期货多方获益颇多。 周一 7月合约和 8月合约成交均大幅增加,两合约分 别成交147手和151手,价格均为升水,升水幅度最高超过 3%。从未平仓量来看,8月合约增加137手,但7月合约仅 增加1手,意味着除大额转仓单外,新的多方入场,短线做 多7月合约。 周二、周三两合约仍然做多,不过交易量有所下降, 7月合约未平仓量小幅下降,8月合约则小幅增加,多方 连续转仓。 周四两合约成交量再次大幅增加,7月合约成交 56 手,成交价都是升水,平均幅度为 1.35%,未平仓量减少 25 手;8月合约成交166手,成交价也都是升水,平均幅度为 2.74%,未平仓量增加97手,显示多方在8月合约上加码做多。 周五现货市场整理为主,A50期货 7月和 8月合约分 别成交68手和87手,成交价平均升水1.25%和1.8%,不过 大部分成交量来自场外转仓。 纵观本周行情,A50期货一路加码做多,多方获利颇 丰,下周一将是7月合约最后交易日,多方正静待交割。 A50期货7、8月合约总的未平仓量已接近600手,达到了 开设以来的最高峰,表明该期货品种正在日益活跃。■ 36财智·视点 WISDOM·VIEW·盘面形态· 责任编辑:文 琪 E-mail:gsdt-editor@163.com第30期