股交中心挂牌的好处

在上海股权托管交易中心挂牌的好处 2013年1月 上海股交中心的设立依据 国务院（国发[2009]19号）《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业 建设国际金融中心和国际航运中心的意见》“研究探索推进上海服务长三角地区 非上市公众公司股份转让的有效途径”。 经国务院同意的《“十二五”时期上海国际金融中心建设》（发改财金 〔2011〕2991号） 》“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市 公司股权托管和非公开转让市场建设”。 上海市政府发布的《关于推进上海股权托管交易市场建设的若干意见》（沪府 发〔2011〕99号） 、上海市金融服务办公室发布的《上海股权托管交易中心 （试行）》（沪金融办〔2012〕4号） 。 目前，我国的资本市场是先发展塔尖，塔中层，塔的基层一直没有发展，结合 当前的中国经济环境形势，中小企业必将成为资本市场搭的基层，为未来主板 输送更多的优秀上市企业，而不像现在很多企业扎堆上市导致IPO成为堰塞湖， IPO发行非常困难。 企业到上海股权托管交易中心挂牌的条件 1、业务基本独立，具有持续经营能力 2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的大股东侵占资产等损害 投资者利益的行为 3、在经营和管理上具备风险控制能力 4、治理结构健全，运作规范 5、股份的发行、转让合法合规 6、注册资本中存在非货币出资的，则公司须设立满一个会计年度后方可申请挂牌;全部 为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的不视为存 在非货币出资；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司 设立时间从有限责任公司设立时开始计算；有限责任公司未按原账面净资产值折股整体 变更为股份有限公司的，须待股份有限公司设立满一个会计年度后方可申请挂牌 。 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 1、效率高：到上海股交中心挂牌一般需要3-6个月的时间； 2、成功率高：到上海股交中心挂牌的企业主要以孵化企业未来在主板市场上市为主，对企业的准 入门槛比较低；加上我们的操作流程是企业先填写问答卷，我们拿给上海股交中心管理委员会看过，他 们会提出意见，直到他们说OK了，我们才和企业签约开始操作，相对过会的把握会大增。 3、费用低廉：在上海股交中心挂牌的企业一般前期费用在100-150万之间，主板上市企业前期费用 一般在1200万-1600万之间；签约操作前确定是否能上板咨询不会产生任何费用，签约操作后付20万预 付款，最后上板后才结清剩余部份钱，上海企业可以向各自所在区金融办申请财政补贴覆盖上市成本。 4、促进转板上市：这是上海股交中心设立的最终目的；上海股交中心第二大股东是上海证券交易 所，未来抢占IPO资源可能会开启转板机制，另外，由于上板企业都进行了股份制改造股权清晰透明， 财务规范化报表都经过审计，信息披露规范化没有重大遗漏，如果企业经营的好未来可以选择主动下板 后IPO，这样也会为企业IPO大大缩短时间，大大节约成本。 5、促进融资：在上海股交中心挂牌的企业由专业的推荐及会员和专业的服务机构为其服务，专业 的机构的服务会大大增加企业融资成功的可能性；目前全国有好几家股交中心，但能真正为企业增资扩 股融资的唯有上海股交中心，企业可以根据自身发展需要灵活选择在操作期内增资扩股，还是在未来有 资金需求的时候进行增资，列如： 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 这个企业虽然业绩亏损但也能在股交中心融资2千余万元，并且新 增的股东股权比较分散，不会影响到原有股东的权益。 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 资金用途： 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 6、形象：在上海股交中心挂牌的企业一般都具有高科技、高成长性，具有很大 的发展潜力，具有较大的价值投资空间，自上海股交中心成立6个月以来，目前注册的投 资机构93家，注册的自然投资人973人，这说明越来越多的自然投资人和投资机构都在关 注这个市场，这对挂牌企业来说是一个很好的宣传； 7、无形资产：企业通过在上海股交中心上市后，企业的银行信贷都会随着企业溢价 的增加而增加，企业在品牌和行业内的知名度一下可以打开，品牌做了一次非常好的广 告宣传；加上企业在股交中心挂牌后，将得到所在政府更多的扶持和帮助。比如：上海 天谷科技股份有限公司 http://www.tgsw.cn/ 打开网站名称就会给人很好的印象，股份有限 公司和有限责任公司感觉是不一样的。 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 8、市场化定价：挂牌企业的股价一般都是 专业的投资机构根据目前资本市场的实际情况 做的合理定价；我们知道目前企业股权融资遇 到的最大困难在于定价难，上板后就会有个合 理的价格，这样在企业需要融资的时候就会有 个合理的参考价格。 例如：上市前企业价值是净资产值，上市 后企业价值=每股价格*股份数，如右图的天谷 科技1000万股*5.18元=5180万元，大大提升了 企业的价值，产生了交易溢价。解决原始股东 股份转让溢价问。 企业到上海股权托管交易中心挂牌的好处 9、股份适当的流动性：目前在上海股交中心挂牌的企业10000份起售 ， 股份转让采取意向委托、定价委托、成交确认委托三种形式；解决原始股东股 份转让溢价问题。 10、企业直接融资：解决企业在发展过程遇到资金瓶颈问题，主要采取定 向融资的方式，由推荐会员机构向股交中心提出，进行定向融资，完成后进行 备案。企业在股交中心挂牌后，企业可以通过发行私募债等等多种融资工具直 接融资，使得公司的融资结构和成本更加合理。 11、股权的抵押 ：上海银行将给在上海股中心挂牌企业的股权，进行股 权抵押融资。 12、银行授信：目前民生银行给予在上海股权托管中心的企业给予信贷额 度。 企业到上海股权托管交易中心挂牌的程序 1、财务审计（注：在上海股权托管交易中心注册的会计师事务所审计） 2、资产评估 （注：在上海股权托管交易中心注册的资产评估机构评估） 3、法律意见（注：在上海股权托管交易中心注册的律师事务所编制） 4、尽职调查（注：在上海股权托管交易中心注册的推荐会员编制） 5、股份制改造（注：有推荐会员牵头完成股改） 6、制作挂牌申请文件（注：推荐会员编制） 7、推荐机构内部审核 8、上海股交中心审核 9、上海市金融服务办公室备案 10、股份登记托管 11、挂牌交易 联系我们 咨 询：021-54070010；13916659668； 传 真： 021-54070020； Email：13916659668@139.com 邮 编：200030 地 址：上海市徐汇区华山路2018号汇银广场北楼27层 网 址：www.celg.cn