外汇期货分析特点

外汇期货特点 外汇期货交易特点 外汇24小时交易,用美元结算,杠杆不同,交易机制不同,坐市商,交易量大,透明度高,庄操 盘度较期货小,有市无场 各个交易品种的特点，例如欧元美元，美元日元，美元英镑，美元瑞郎等等 欧洲美国各国经济数据 外汇0>基本面的普遍定义 如何对经济数据自行判断 本次培训侧重于对外汇期货分析特点进行培训 学会如何判断经济数据 美元指数及走势特点 影响英镑的基本面因素 相关品种走势分析 内容 1 内容 2 内容简介 如何分析基本面 基本分析适合预测中长期走势 影响外汇市场的经济数据 影响外汇市场的经济数据 外汇基本面的普遍定义 宏观经济指标包括经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货 币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。 资产市场包括股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府的信任度、社会稳定气候和 信心度。 当以另一国货币估价一国货币时，基本面分析包括对宏观经济指标、资产市场以及政治因 素的研究。 定义 如何分析基本面 基本面的分析 政治考虑 人民对政府的信心、政局稳定性 宏观经济分析 GDP、利率、通货膨胀率、失业率、货币供应、外汇储备及生产力 政府重大决策及人为因素 热钱流动、央行干预，比如央行上调存款准备金率 资产市场 股票、债券和物业市场 影响外汇市场的经济数据 利率的调整，就业人数(美国为非农业就业人口)，国民生产总值 工业生产、对外贸易、通货膨胀率、生产价格(物价)指数 消费物价指数、批发物价指数、零售物价指数、消费信心指数 住房(建筑)开工率、个人收入、汽车销售、平均工资、商业库存、先行指数等 对汇市影响最大的首先为美国公布的每月(或每季度)经济统计数据，其次为欧元区国家、 日本、英国，最后为澳大利亚、加拿大、瑞士等。 从经济统计数据的内容看 作用大小依次排序 欧美各国经济数据 美国首次失业人数 美国工业产值 美国FOMC利率决策 利率的 影响 消费者消费信心指数 失业率 消费物价指数 一国在一定时期内与外国的全部经济交易所引起的收支总额。 各国货币当局为了使汇率维持在政府所期望的水平上 是指消费者消费的愿望的示 失业率也是代表经济发展好坏的标志。 “利息率”的简称，是一定时期内利息额对借贷本金之比。 消费物价指数主要反映消费者支付商品或劳务的价格变化情况 国际收支的影响 货币管理当局的 干预 影响外汇行情的 因素 如何对经济数据自行判断 经济数据背后告诉我们什么 优势 劣势 数据可能时好时坏 必须结合宏观形势背景分析 数据可能对于趋势性分析缺乏支持,无法预测未来的经济表现,而且存在一定失真, 目前经济 表现背离 不能单单根据数据良好而判断当前经济形势,必须结合当前经济背景,过去的数据 更好把握经济的现状和运行走势 历史数据对比当下数据发现规律 提醒目前经济中潜在的问题 经济数据本身只是一些数字符号,但其下所代表的 意义各有不同,对于经济的诠释也有所不 同,同样也存在自身的优势和劣势 基本分析适合预测中长期走势 1000亿 4000亿 12 万亿 9000亿 2009-7 2011-3 2005年 2003年 以基本面分析来预测货币中长期走势，如未来6个月、1年或2年尚称适当，可是自金本位制取消，国际通行浮动汇率制度后，基本面以外的因素也或多或少会影响货币价格。 全球外汇每日成交量增速 美元指数特点 美元指数是综合反映美元在外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌，说明美元对其他的主要货币贬值。 美元指数 美元指数长期走势特点 全球货币表现排行 全球货币当日表现 主要货币全年表现 紫线为黄金，白线为欧元美元，黄线为美元瑞士法郎，橙色线为美元日元， 绿线为美元英镑 近期美元瑞士法郎走势 由于美元长期弱势局面和欧洲债务危机不断深化，造成避险货币瑞士法郎一直在升值，瑞士政府不得不政府干预汇市，宣布设定欧元对瑞士法郎的最低汇率为1.20，并承诺如果有必要将购买无限量的外汇。 9月6日瑞士政府干预汇市 2010年瑞士政府曾经干预过汇市 从长期趋势看，瑞郎一直处于升值中 近期美元日元走势 同样作为避险货币的日元也面临不断升值的压力，虽然前期日本政府已经公开干预汇市，但仍无法阻止日元的升值，目前日元已经再次接近历史最高，而日本政府可能再次干预汇市 9月6日瑞士政府干预汇市 2010年瑞士政府曾经干预过汇市 从长期趋势看，日元一直处于升值中 日本政府干预汇市 日本大地震 政府干预汇市的特点和目的 政府干预是否能良好抑制本币升值,, 本国货币长期升值趋势难以改变 大量买入债券以控制本币升值步伐，但成本高昂 未来本国货币仍面临升值压力 欧债危机和美国量化宽松政策 本国政府出手干预汇市 对本国经济造成极大影响，特别是通胀压力 本国货币一直面临升值压力 近期欧元美元走势 同样作为避险货币的日元也面临不断升值的压力，虽然前期日本政府已经公开干预汇市，但 仍无法阻止日元的升值，目前日元已经再次接近历史最高，而日本政府可能再次干预汇市 目前主要影响欧元美元走势因素 欧元美元走势影响因素 全球经济受到欧美经济低迷拖累,新兴国家表现也受到较大影响,特别是中国深受通胀压力 美国经济复苏乏力,失业率高企和房地产低迷继续拖累经济,量化宽松政策无法完全激活美国 经济 主要成员国德国和法国的经济受到拖累,造成欧元区表现差劲,未来形势扑朔迷离,同时欧盟 一直拿不出很好的方法解决问题 债务危机越演越烈,希腊问题开始扩散到其他成员国,西班牙,葡萄牙,意大利均出现债务阴影 债务危机 欧洲经济 全球经济形势 美国经济 Click to edit title style 20% 40% 80% 100% 120% 140% 160% 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Description of the contents Description of the contents 90% Text in here 155% Text in here 美元 欧元 美元欧元的关系就是此消彼长的，当 外汇分析的特点 美元走势牵动全球其他主要货币走势 各个交易品种各自特点，比如避险货币瑞士法郎 相对于大宗商品技术性更强一些 侧重于基本面和技术分析 外汇分析特点 A D B C 首先，把握好当前全球宏观经济走势 其次，把握好当前美国经济形势，特别是美元走势 再次，了解各个品种的各自特点 最后，切实理解K线图的走势 未来经济的走势将决定主要货币的表现，如果经济表现良好，货币也会有相应较好的表现 美国经济好坏一发牵动全球经济动向，特别是美元走势，也将直接影响其他品种的未来走势 比如目前影响欧元走势的欧债危机，瑞郎作为避险货币的功能，以及日元 K线是一种特殊的市场语言, 它提醒投资者市场的买入点和卖出点. 外汇期货交易总结 A B D C 谢谢～ * * * * * 美联储麾下联邦公开市场委员会(FOMC)8月11日宣布维持 0-0.25,的现行利率不变。FOMC 在声明中未暗示将启动新一轮定量宽松政策(QE3)，而超低利率政策至少将维持到2013 年中。 * * * Content Layouts * * 在这个阶段，美元与其他主要货币的名义有效汇率与1975年相比贬值10.4%，实际有效汇率贬值13.5%。在此期间，美国所实行的较为宽松的货币制度是该贬值周期的主要成因。同时，此阶段也是美国与其他主要发达国家经济体，告别布雷顿森林体系束缚后，在货币供应量方面，开始进入急速增长的第一个历史周期。新货币大量进入流通领域与美元的贬值在时间上也是相互吻合的。总的世界经济处于实际的“滞胀”阶段，与此同时“石油化美元”大量流入拉美国家以及其他原材料供给国。 * * * * * * * * * * *