财达分享：CMA知识体系案例预算

CMA培训黄金品牌 www.cmacfo.cn 财达分享：CMA知识体系案例预算编制 预算编制。利用 Excel，花几个小时，我们就能认真编制一份灵活易用的预算，但是如 果我们不能使用精心编制的预算解决产品和经营中的问题，那么也无济于事。预算的价值体 现在我们从中获取的信息的价值，因此，如果我们没有将预算数据转化为有助于政策和运营 抉择的信息，最好别在这上面浪费时间。只有会计人员从预算中获得有用信息还不够。如果 我们真的希望有所影响，那么我们所编制的预算就必须能为公司所有决策者提供有用信息。 在前面的连载中，我们一步一步地讲解了如何利用 Excel 编制主预算（参见《战略财务》 2010 年 2 月刊至 7 月刊）。在结尾，我们介绍了利用主预算为公司创造价值的两种基本方法： 编制预测财务报表和本量利（CVP）。在本期的连载中，我们将延伸我们的讨论，讲解 如何使用基于 Excel 的预算进行管理决策和差异调查。 在第一篇文章中，我们将简要介绍一下如何在现有主预算中增添贡献边际损益表 （Contribution Margin Income Statement）。我们将利用这份损益表所提供的固定成本和变动 成本信息，计算盈亏平衡点和安全边际，讨论如何在决策中运用这两个重要的数字。在第二 篇和第三篇文章中，我们将讨论全面差异分析的关键步骤，比较预算与实际收入和费用。 现在就开始啦！ 编制贡献边际损益表 贡献边际损益表与遵循《美国公认会计准则》编制的损益表截然不同。首先，费用分解 为变动成本与固定成本，因为这种分类比常规的损益表分类对于内部决策技术更有用。其次， 我们不计算毛边际，而是从收入中减去变动成本，计算贡献边际。我们可以利用贡献边际快 速制定管理决策，因为它反映了每笔销售对增加利润所做的贡献。第三，我们增加了一些细 节，或许有助于经营决策。例如：我们选择提供生产投入的数量和种类、单位成本以及费用 总额的细节。在我们所举的”誉满天下自行车公司”例子中，我们选择编制一份详细的贡献 边际损益表，提供总体盈亏平衡分析和详细的差异分析所需要的信息（参见图 1）。这份详 细的报表有时也称为“弹性预算”，这是一份汇总预算，它易于调整，以反映任何特定销售 收入水平的估计成本。 为了将贡献边际损益表加入主预算之中，我们首先需要建立一个新的 Excel 电子数据表。 因为这份损益表的目的不同于我们业已编制的预算，所以我们希望将它与以前的工作分开 （如果您没有“誉满天下自行车公司”的主预算电子数据表，请发电子邮件向作者索取）。 在开始时，请记住贡献边际损益表不遵循《美国公认会计准则》，因此结果与我们业已编制 的预测损益表会有些出入（参见图 2 和 2010 年 6 月刊文章）。不过，在编制了贡献边际损益 图 1：预测贡献边际损益表 1 “誉满天下自行车公司” 2 预测贡献边际损益表 3 2010 年 4 5 静态预算 6 基本款 16,486 7 豪华款 8,620 8 9 单位 总额 10 销售收入 11 基本款 $150,000 $2,472,965 12 豪华款 $350,000 $3,017,088 13 销售收入总额 $5,490,052 14 15 变动成本 16 直接材料 17 基本款 ($78.00) ($1,285,942) 18 豪华款 ($133.50) ($1,150,803) 19 直接材料合计 ($2,436,745) 20 21 直接人工 22 基本款 ($28.00) ($461,620) 23 豪华款 ($70.00) ($603,418) 24 直接人工合计 ($1,065,038) 25 26 变动生产管理成本 27 基本款 ($3.50) ($57,703) 28 豪华款 ($8.75) ($75,427) 29 变动生产管理成本合计 ($133,130) 30 31 变动销售及管理费用 32 基本款 ($15.00) ($247,296) 33 豪华款 ($20.00) ($172,405) 34 坏账费用——基本款 ($1.05) ($17,311) 35 坏账费用——豪华款 ($2.45) ($21,120) 36 变动销售及管理费用合计 ($419,701) 37 38 基本款自行车变动成本合计 ($125.55) ($2,069,872) 39 豪华款自行车变动成本合计 ($234.70) ($2,023,173) 40 41 变动成本总计 ($4,093,044) 42 43 基本款自行车贡献边际 $24.45 $403,093 44 豪华款自行车贡献边际 $115.30 $993,915 45 贡献边际总计 $1,397,008 46 47 固定成本 48 生产管理成本 ($250,000) 49 销售及管理费用 ($234,300) 50 利息费用 ($49,880) 51 所得税费用 ($259,080) 52 固定成本总计 ($793,260) 53 54 贡献边际收益 $603,748 55 图 2：预测损益表 表之后，我们就能够调节这两个净收益数字，以确保所编制报表的准确性。 在创建了新的电子数据表之后，我们首先需要计算销售收入净额，因此我们从所销售的 每种产品以及本年的销量入手，编制报表（在本例中，即为“基本款自行车”和“豪华 款自行车”）。销量就是一个弹性变量，以反映变动成本和贡献边际如何随着不同销量水平和 假设的变化而变化。接下来，我们列示预算单位销售价格，以下两乘以单位销售价格，计算 销售收入总额。 誉满天下自行车公司”的预算销量和单位销售价格参见“数据输入表” 图 1，2010 年 2 月刊）。在本例中，我们未考虑销售退回或折扣，因此销售收入净额也就是销 售收入总额。现在，在“誉满天下自行车公司”贡献边际损益表的 D 列反映了销售收入总 额（本文图 1），它应该与“销售预算”（图 4，2010 年 2 月刊）中的销售收入总额一致。 编制贡献边际损益表的下一步，就是减去变动成本。在制造业企业中，如“誉满天下公 司”，变动成本包括直接材料、直接人工、变动生产管理成本和销售及管理费用中的变动部 分。因为我们要编制一份详细的贡献边际损益表，所以我们分别列示了公司所生产的每款自 行车的单位成本。至于销售，在计算第二列时，以单位成本乘以预算销量。 直接材料和直接人工的单位成本可从“期末存货预算”中获得（图 3，2010 年 4 月刊） 单位生产管理成本的计算则复杂一些。“期末存货预算”中的单位生产管理成本采用的是公 司的预定生产管理成本分配（Predetermined overhead rate，POHR），它既包括变动生产 管理成本，也包括固定生产管理成本。虽然预定生产管理成本分配标准适宜于确定销售价格， 计算遵循《美国公认会计准则》的净收益，但是，在贡献边际损益表的这部分，我们只希望 列示生产管理成本的变动部分。为了获得分配给每款自行车的变动生产管理成本，我们用“生 产管理成本预算”（图 1，2010 年 4 月刊）中的变动生产管理成本，乘以每款自行车的变动成本动因，在本例中，即直接人工小时。单位动因参见“期末存货预算”。 另外一项变动成本是变动销售及管理费用，它可以从“销售及管理费用预算”（图 4， 2010 年 4 月刊）的变动部分获得。但是，坏账准备则需要思考一下。基本上，我们需要用 赊销销售收入乘以估计坏账百分比。这些估计都可从“数据输入表”中获得。在 本例中， 我们假设销售收入净额的 70%将为赊销，赊销销售收入的 1%将变成坏账。这三项估计数字 的乘积就是每款自行车的“坏账准备”。例如：对于公司所销售的每辆基本款自行车，约有 1.05 美元变为坏账（销售价格 150 美元，乘以 70%赊销，再乘以 1%坏账）。显然，这不是 “每辆”自行车发生的坏账，大多数自行车都会全额付款。但是，坏账实质上可以采用这种 方式摊销在预算单位销售收入中。另外，您也可以用“现金回收表” 图 4，2010 年 2 月刊 中报告的估计坏账费用总额作为固定费用。所得税可以作为变动成本，也可以作为固定成本 取决于您如何选择估计。在本例中，为了便于阐释，我们选择将税金作为固定成本，将坏账 费用视为变动成本。 一旦我们收集了每款自行车的单位变动成本、计算了总变动成本之后，就可以将总额加 总，计算直接材料的总成本、直接人工的总成本，等等。最后，我们加总每款自行车的单位 成本，计算单位变动成本。例如：基本款自行车的单位变动成本为$125.55，其中直接材料 $78，直接人工$28，生产管理成本$3.50，变动销售及管理费用$15，分配的坏帐费用$1.05。 我们采用同样的方式计算总变动成本，以确定“誉满天下公司”为销售 16,486 辆基本款自 行车（约 2,069,872 美元）花费了多少。 现在，我们编制了销售收入和变动成本预算，就可以计算贡献边际，即单位产品为增加 净收益所做的贡献。为了计算单位贡献边际，我们只需从单位销售价格中减去单位变动成本 贡献边际总额是销售收入总额减去总变动成本。即使不做任何其他计算，现在我们对公司在 各个会计期间实际如何使用资金也有了一些重要的信息。在本例中，我们可以看到，尽管公 司销售的基本款自行车更多一些，但是现在显然公司销售豪华款自行车所创造的利润更多。 在编制“誉满天下自行车公司”的贡献边际损益表时，最后一步就是列示固定成本。不 管“誉满天下公司”生产了 10 辆自行车，还是生产了 10,000 辆自行车，这些成本都保持 变。因为它们不会随着产量的变化而变化，我们不必列示单位成本，而只需在总计栏中填上 总成本。固定成本包括固定工资、财产税、折旧及其他不随产量变化而变化的项目，即使它 们在各个会计期间会有所不同。“誉满天下公司”的固定生产管理成本为 250,000 美元，固 定销售及管理费用为 234,300 美元，利息费用为 49,880 美元，所得税费用为 259,080 美 固定生产管理成本和销售及管理费用列示在“主预算”中，分别可以在“生产管理成本预算 和“销售及管理费用预算”中找到。利息费用和所得税费用也列示在“主预算”中，二者都 可以在预测损益表中找到。现在，我们就用贡献边际总额减去固定成本总额，计算出贡献边 际收益（损失）总额。 我们所编制的贡献边际损益表可谓详细之极，不过，您不必编制如此全面的贡献边际损 益表。有些公司选择只使用汇总数字（如预测损益表中的销售收入总额）。您选择编制哪种 类型的贡献边际损益表，主要取决于您所希望回答的问题。我们所编制的详细贡献边际损益 表最适宜于希望进行全面差异分析的公司。如果您所希望计算的只不过是盈亏平衡点和安全 边际，那么您就可以采用更简明的贡献边际损益表。 比较贡献边际损益表与遵循《美国公认会计准则》编制的预测损益表 无论您的贡献边际损益表采用什么格式，您都会很快注意到贡献边际净收益与遵循公认 会计准则编制的作为传统主预算的一部分的预测损益表所报告的净收益不一致。“誉满天下 图 3：调节完全成本法与变动成本法净收益 自行车公司的预算贡献边际净收益为 603,748 美元，而预算预测损益表所反映的净收益则为 604,520 美元。二者之间的差异 772 美元，来源于这两份损益表对固定成本的处理有所不同 您可能还记得，收益可以采用“变动成本法”计算，也可以采用“完全成本法”（即吸 收成本法）计算。变动成本法是我们在编制贡献边际损益表时所采用的方法，我们将全部固 定生产成本均列示为发生期间的费用；而完全成本法则先把全部生产成本记作存货，然后在 产品销售后结转至“销货成本”。完全成本法是《美国公认会计准则》所规定采用的方法。 如果产量大于销量，那么采用完全成本法时，期末就会有部分固定成本仍以存货的形式存在 但是在采用变动成本法时，它们则列示为固定成本。另一方面，如果产量小于销量，那么采 用完全成本法时，销货成本中就会含有以前会计期间生产的产品的固定成本，而采用变动成 本法时，则只含有本期的成本。只有销量等于产量时，变动成本法净收益才与完全成本法净 收益一致。 下面举一个简单的例子。假设单位固定生产管理成本（即预定生产管理成本分配标准的 固定部分）为每件 3 美元，产量为 1,000 件，销量为 800 件。在本例中，完全成本法净收 将大于变动成本法净收益或贡献边际净收益，因为产量大于销量。二者之间的差异为 200 件（产量与销量之间的差异）乘以每件 3 美元，即 600 美元。在第二年，如果产量为 800 件，销量为 1,000 件，那么二者之间的差异仍未 600 美元，只不过这次完全成本法净收益 于变动成本法净收益或贡献边际净收益，会因为产量小于销量。当然，这两年的净收益总和 相同，因为在同一期间产量和销量相同，均为 1,800 件。 图 3 中反映了“誉满天下自行车公司”的这个调节过程。在调节这两个净收益时，我们 首先计算产量与销量之间的差异。产量可从“生产预算”（参见图 2，2010 年 2 月刊）中获 得，销量可从“销售预算”中获得。然后，我们计算“期末存货预算”中所报告的分配给每 款自行车的固定成本总额，即用固定生产管理成本分配标准（预定生产管理成本分配标准减 图 4：计算盈亏平衡点与安全边际 去变动生产管理成本分配标准，二者均可从“生产管理成本预算”中获得）乘以每款自行车 所需要的直接人工小时数。最后，我们用产量与销量之差乘以单位产品分配的固定成本，计 算出两款自行车采用变动成本法与完全成本法之间的差异。单位自行车的小计数是前面所提 到的 772 美元。在实际应用时，如果采用这种未调节一致，就很有可能表明贡献边 际损益表遗漏了哪项或者重复计算了哪项。 计算盈亏平衡点与安全边际 我们编制了预测贡献边际损益表，现在，我们就可以使用这些数字计算一些反映经营活 动的有用信息。最常用的计算就是盈亏平衡点和安全边际。盈亏平衡点和安全边际都是本量 利分析的一部分，也就是说，为了进行计算和解读，我们必须做一些基本假设。我们必须做 的最基本的假设就是销售组合不会随着时间的推移而变化。我们还必须假设所有成本均可准 确描述为固定成本或变动成本（混合成本可分解为固定部分和变动部分）。最后，我们必须 假设在“相关范围”之内（即总固定成本和单位变动成本保持不变的产量范围），假设货币 时间价值忽略不计。 为了计算盈亏平衡点，我们首先需要计算加权平均贡献边际，即每款自行车的单位贡献 边际乘以占总销量百分比。在本例中， 誉满天下自行车公司”计划销售基本款自行车 16,486 辆，豪华款自行车 8,620 辆，总计约 25,107 辆。基于这些数字，基本款自行车约占总销量的 66%，豪华款自行车约占 34%。为了计算加权平均贡献边际，我们用 66%乘以基本款自行车 贡献边际 24.45 美元，用 34%乘以豪华款自行车贡献边际 115.30 美元。这两项乘积之和，就 图 5：公式展示 是“誉满天下公司”的加权平均贡献边际 55.65 美元。 一旦计算出了加权平均贡献边际，就很容易计算盈亏平衡点：只需用固定成本总额 （793,260 美元）除以加权平均贡献边际即可。在本例中，公司的总盈亏平衡点为 14,255（参 见图 4）。实际结果是 14,254.45，但是因为我们不能销售 0.45 辆自行车，所以必须四舍五入， 在本例中，小数入了一位，“誉满天下公司”的销量略低于盈亏平衡点。因为我们希望小数 入一位，所以选择使用 Excel 的 ROUNDUP 功能：= ROUNDUP(“固定成本总额”/“平均 贡献边际”，0)。当然，我们实际链接的是固定成本金额和加权平均贡献边际格，而不 是使用语言描述。末尾的 0 表示我们希望保留 0 位小数，也就是说，我们希望保留整数。链 接单元格能确保在我们更新假设时各会计期间的计算也自动更新，确保未来的计算使用真实 数字，而不是四舍五入的数字。我们在图 5 中列示了“誉满天下自行车公司”的计算公司。 如果您仔细看，您会发现在计算加权平均贡献边际时，我们也使用了 ROUND 功能，因为 我们希望保留到最近的一分钱，计算盈亏平衡点销量时，使用了 ROUNDUP 功能，计算安 全边际时，使用了 ROUNDDOWN 功能，目的是为了保守一些。 盈亏平衡点是一个不错的汇总数字，管理者应该记在脑子里。但是请记住，对于大多数 公司而言，计算盈亏平衡点时所作的基本假设是现行销售组合保持不变。如果销售组合变了， 您就需要计算新的盈亏平衡点。当然，这也是利用电子数据表计算的好处之一。只需输入新 的销售假设，新的盈亏平衡点就会自动计算出来，甚至可以边开会边计算。 计算了盈亏平衡点之后，最后就是计算安全边际。为了计算安全边际，我们首先用总盈 亏平衡点销量 14,255 乘以每款自行车的加权平均百分比。基于这个计算结果， 誉满天下公 司”要实现盈亏平衡，各会计期间需要销售基本款自行车 9,361 辆，豪华款自行车 4,895 辆。 安全边际就是预算销量与盈亏平衡点之间的差异。“誉满天下公司”的安全边际分别是：基 本款自行车 7,125 辆，豪华款 3,725 辆。图 4 和图 5 反映了这些结果以及我们计算时所使用 的公式。请记住，安全边际所包含的两款自行车销售组合保持不变。还有一种观察角度，就 是按公司预算销售组合安全边际为 10,850 辆。如果销售组合显著偏离预算，那么您就必需 重新计算盈亏平衡点。例如：如果公司没有销售基本款自行车，那么要实现盈亏平衡，就不 止销售豪华款自行车 4,895 辆，而是需要销售豪华款自行车 6,880 辆。 这两项计算所提供的数字，管理者都可用于追踪公司的发展情况，尤其随着时间的推移 公司的发展变化。尽管盈亏平衡点反映了弥补固定成本所需要的最低销量，但是如前所述， 安全边际不仅能让我们了解我们的经营状况如何，而且能让我们了解各会计期间所销售的产 品中多少创造了实际利润。我们希望在控制成本的同时，盈亏平衡点稳步下降，但是这并非 总有可能实现，尤其是在通货膨胀期间。我们应该在提高销售收入，实现持续发展的同时， 保证安全边际随着时间的推移不断增加。安全边际的下降，是一个重要信号，表明我们需要 深入研究销售价格、竞争以及销售队伍激励，看哪里出现了问题。安全边际还能反映现行销 售组合的效益。例如：豪华款自行车提供的贡献边际较高，但是按照公司现行的销售组合， 它们仅占公司单位安全边际的三分之一。增加这些自行车的宣传和促销活动，提高销量，或 许是一项明智之举。略微降低一点儿价格，以便在现行市场中获得竞争优势，或许也是一项 明智之举，因为相对于基本款自行车而言，豪华款自行车的贡献边际如此之高。 标杆管理分析 我们通过编制贡献边际损益表建立了一个基础，现在，我们就可以随时真正研究公司绩 效了。后面两篇连载文章将讨论如何采用贡献边际格式编制弹性预算，收集实际绩效数字， 计算利润和贡献边际差异，计算成本差异。我们实现自动化，当我们输入每年的预算数字和 实际结果之后，就可以自动生成结果。Excel 会自动计算。如果设置得当，所生成的表格就 详细、清晰，足以供其他管理者在公司决策中使用。 编制和使用基于 Excel 的预算的确是一项挑战，但是一旦您建立了基本的格式，您就能 多年连续使用，只需略作修订。一旦您基本的预算效果不错，您就可以延伸预算，自动计算 一些反映公司业绩的其他数字。通过运用预算提供实时反馈，您就能帮助其他管理者改进流 程，为公司创造更多的利润。预算编制不应只是算算而已，而应成为经营活动的一个有机组 成部分！在下一篇连载中，我们将讨论第一项，或许也是最重要的一项差异，即销售差异。