第五章 折旧、利润与所得税

第五章 折旧、利润与所得税 工程经济学 Engineering Economics 第五章 折旧、利润与所得税 学习目标 掌握折旧的概念与计算 掌握利润的核算 掌握工程项目税后投资现金流量的估算 一、折旧摊销与折旧方法 一、折旧与摊销 1、折旧 是指在固定资产使用寿命内按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊。 第二十六条―企业应当根据固定资产定义结合本企业的具体情况制定适合于本企业的固定资产目录、分类方法、每类或每项固定资产的折旧年限、折旧方法作为进行固定资产核算的依据。‖《企业会计》 企业应当对所有固定资产计提折旧。但是已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外。 第二十五条―固定资产是指企业使用期限超过 1 年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品单位价值在2000 元以上并且使用年限超过 2 年的也应当作为固定资产。‖《企业会计制度》 2、摊销 第四十六条―无形资产应当自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销计入损益。如预计使用年限超过了相关规定的受益年限或法律规定的有效年限该无形资产的摊销年限按如下原则确定 一合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的摊销年限不应超过合同规定的受益年限 二合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的摊销年限不应超过法律规定的有效年限 三合同规定了受益年限法律也规定了有效年限的摊销年限不应超过受益年限和有效年限两者之中较短者。 如果合同没有规定受益年限法律也没有规定有效年限的摊销年限不应超过 10 年。 第四十三条―无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币供长期资产。无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可 辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等不可辨认无形资产是指商誉。 企业自创的商誉以及未满足无形资产确认条件的其他项目不能作为无形资产。‖ 二、折旧的计算 1、应计折旧额 是指应当计提折旧的固定资产的原价扣除其预计净残值后的金额。已计提减值准备的固定资产还应当扣除已计提的固定资产减值准备累计金额。 2、预计净残值 是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态企业目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 应计折旧额固定资产原价净残值 或固定资产原价净残值固定资产减值准备 3、固定资产折旧方法 1平均年限法直线法 将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额均是相等。 年折旧额原值预计净残值?预计使用年限×100 例5-1 2工作量法 例5-2 3双倍余额递减法 年折旧率2 ?使用年限×100 年折旧额期初账面净值×年折旧率 期初账面净值固定资产原值累计折旧 注不考虑固定资产减值准备 实行双倍余额递减法计提折旧的资产应当在其固定资产折旧年限到期前两年内将固定资产净值扣除净残值后的余额平均摊消。 年折旧额 固定资产原值累计折旧净残值 ?2 例5-3 4年数总和法 例5-4 二、利润与利润分配 一、权责发生制与收付实现制 1、权责发生制 凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用不论款项是否收付都应当作为当期的收入和费用凡是不属于当期的收入和费用即使款项已在当期收付也不应当作为当期的收入和费用。 2、收付实现制 是以收到或支付现金作为确认收入和费用的依据。 二、利润的核算 利润是企业在一定会计期间的经营成果。从数量上看它是收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失 直接计入当期利润的利得和损失是指应当计入当期损益、会导致企业所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向投资者分配利润无关的利得或 者损失。 如果企业的收入大于费用则形成企业的利润反之则形成企业的亏损。 1、营业利润是指企业从日常经营活动中所实现的利润它构成了企业利润总额的主要内容。营业利润是企业日常活动中实现的收入、收益减去费用、损失后的净额其计算公式如下 营业利润营业务收入营业务成本营业税金及附加管理费用销售费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益投资损失 营业收入是指企业经营业务所得收入总额包括主营业务收入和其他业务收入。 营业成本是指企业经营业务所发生的实际成本总额包括主营业务成本和其他业务成本。 资踔邓鹗侵钙笠导铺岬母飨钭什踔底急杆纬傻乃鹗А?公允价值变动收益或损失是指企业交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 投资收益或损失是指企业以各种发生对外投资所取得的收益或已发生的损失。 2、利润总额 利润总额营业利润营业外收入营业外支出 其中营业外收入是指企业发生的与其日常活动无直接关系的各项利得营业外支出是指企业发生的与其日产活动无直接关系各种损失。 3、净利润 净利润利润总额所得税费用 其中所得税费用是指企业确认的应当从当期利润总额中扣除的所得税费用。 三、所得税费用的核算 所得税是根据企业应纳税所得额的一定比例上交的一种税金是财政参与企业分配的一种形式。企业在计算确定当期应纳税所得的基础上确定当期应交纳的所得税费用并作为当期利润的减项予以扣除。 计算公式如下 应交所得税应纳税所得×所得税税率 其中应纳税所得额是在企业税前会计利润即利润总额的基础上调整确定的。由于并非所有与取得收入有关的所有成本、费用和损失都可在在计算所得税前允许扣除所以企业应纳税所得额不同税前会计利润。应纳税所得额的计算公式为 应纳税所得额税前会计利润纳税调整增加额纳税调整减少额纳税调整增加额 纳税调整增加额是指税法规定允许扣除项目中企业已计入当期费用但超过税法规定扣除的金额如超过税法规定标准的工资支出、业务招待费支出以及企业已计入当期损失但税法规定不允许扣除项目的金额如税收滞纳金、罚款、罚金 纳税调整减少额是指按税法规定允许弥补的亏损和准予免税的项目如前五年内的未弥补亏损和国债利息收入等。 例甲公司20×9年有关损益类科目的年末余额结转前如下所得税税率为33假设甲公司没有其他税前会计利润纳税调整项目。 科目名称 借方余额 贷方余额 主营业务收入 6000000元 其他业务收入 700000元 公允价值变动损益 150000元 投资收益 600000元 营业外收入 50000元 主营业务成本 4000000元 其他业务成本 400000元 营业税金及附加 80000元 销售费用 500000元 管理费用 770000元 财务费用 200000元 资产减值损失 100000元 营业外支出 250000元 计算甲公司当年的净利润及所得税费用。 应纳税所得额税前会计利润纳税调整增加额纳税调整减少额纳税调整增加额 75000063000001200000元 当期应交所得税应纳税所得×所得税税率 1200000×33396000元 甲公司20×9年实现的净利润为 净利润税前会计利润所得税费用 1200000396000804000元 四、利润分配 利润分配是指企业对经营中所实现的税后净利润按照国家有关法律、法规和公司章程等规定的程序和内容进行分配以及发生的亏损按照有关规定的方法加以弥补的过程。不同的企业组织形式其利润分配的程序和内容存在一定的差异。 1、利润分配的基本内容 1弥补亏损 企业发生亏损时应由企业自行弥补。弥补亏损的渠道主要有三条一是用以后年度税前利润弥补。按照现行制度规定企业发生亏损时可以用以后五年内实现的税前利润弥补即税前利润弥补亏损的期间为五年。二是用以后年度税后利润弥补。企业发生的亏损经过五 年期间未弥补足额的尚未弥补的亏损应用所得税后的利润弥补。三是以盈余公积弥补亏损。 2提取盈余公积金 企业的税后利润在弥补亏损后应当计提法定盈余公积和法定公益金。 3支付优先股股息。 一般地优先股按事先约定的股息率取得股息不受企业盈利与否或多少的影响。因此发行了优先股的股份有限公司公司的税后利润在提取法定盈余公积金后应先分配优先股股利以确保优先股股东收益分配的优先权。 4提取任意盈余公积 法定公益金是以法定盈余公积金相同基数的5—10计提的职工公共利益资金主要用于企业职工的福利设施支出。 5向投资者分配股利或利润 从上述利润分配程序看股利来源于企业的税后利润但净利润不能全部用于发放股利股份制企业必须按照有关法规和公司章程规定的顺序、比例在提取了法定盈余公积金、公益金后才能向优先股股东支付股息在提取了任意盈余公积金之后才能向普通股股东发放股利。如股份公司当年无利润或出现亏损原则上不得分配股利。 例:公司20×9年度实现的净利润为804000元该公司截至20×9年末的实收资本总额为500万元20×8年年末―利润分配,,为分配利润‖账户的贷方余额为697450元全部为以前年度的为分配利润20×9年未进行任何利润分配。年终公司董事会决定按税后净利的10提取法定盈余公积再向投资者按照年末实收资本总额的10分配利润计500000元。根据上述编制甲公司利润分配. 三、工程项目现金流量的估计考虑折旧与所得税 一、现金流量 是指投资项目在其计算期内因资金循环而引起的现金流入和现金流出增加的数量。这里的―现金‖概念是广义的包括各种货币资金及与投资项目有关的非货币资产的变现价值。 现金流量包括现金流入量现金流出量和现金净流量三个具体概念。 一 现金流入量 现金流入量是指投资项目实施后在项目计算期内所引起的企业现金收入的增加额简称现金流入。 1营业收入 营业收入是指项目投产后每年实现的全部营业收入。为简化核算假定正常经营年度内每期发生的赊销额与回收的应收帐款大致相等。营业收入是经营期主要的现金流入量项目。 2固定资产的余值 固定资产的余值是指投资项目的固定资产在终结报废清理时的残值收入或中途转让时的变价收入。 3回收流动资金 回收流动资金是指投资项目在项目计算期结束时收回原来投放在各种流动资产上的营运资金。 固定资产的余值和回收流动资金统称为回收额。 4其它现金流入量 其它现金流入量是指以上三项指标以外的现金流入量项目。 二现金流出量 是指投资项目实施后在项目计算期内所引起的企业现金流出的增加额简称现金流出。包括 1建设投资含更改投资 1固定资产投资包括固定资产的购置成本或建造成本运输成本安 装成本等。 2无形资产投资 建设投资是建设期发生的主要现金流出量。 2垫支的流动资金 垫支的流动资金是指投资项目建成投产后为开展正常经营活动而投放在流动资产存货、应收帐款等上的营运资金。 建设投资与垫支的流动资金合称为项目的原始总投资。 3经营成本 经营成本是指在经营期内为满足正常生产经营而需用现金支付的成本。它是生产经营期内最主要的现金流出量。 经营成本变动成本付现的固定成本 总成本费用折旧额及摊销额—利息支出 修理费用 折旧与摊销费用 利息费用 外购原材料、燃料及动力费用 总成本费用 工资及福利费用 经营成本 其他费用 总成本费用 4所得税额 所得税额是指投资项目建成投产后因应纳税所得额增加而增加的所税。 5其它现金流出量 其它现金流出量是指不包括在以上内容中的现金流出项目。 三 现金净流量 现金净流量是指投资项目在项目计算期内现金流入量和现金流出量的净额由于投资项目的计算期超过一年且资金在不同的时间具有不同的价值所以本章所述的现金净流量是以年为单位的并且在本 节中不考虑所得税的因素。 现金净流量的计算公式为 现金净流量NCF年现金流入量年现金流出量 二、项目计算期及其现金流量 1、项目计算期 是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束的全部时间用n表示。 项目计算期通常以年为单位第0年称为建设起点若建设期不足半年可假定建设期为零项目计算期最后一年第n年称为终结点可假定项目最终报废或清理均发生在终结点但更新改造除外。 项目计算期包括建设期和生产经营期从项目投产日到终结点的时间间隔称为生产经营期也叫寿命期。 项目计算期n建设期经营期 2、项目计算期内现金流量 现金净流量可分为建设期的现金净流量和经营期的现金净流量。 1建设期现金净流量的计算 现金净流量 - 该年投资额 由于在建设期没有现金流入量所以建设期的现金净流量总为负值。其次建设期现金净流量还取决于投资额的投入方式是一次投入还是分次投入若投资额是在建设期一次全部投入的上述公式中的该年投资额即为原始总投资。 2经营期营业现金净流量的计算 经营期营业现金净流量是指投资项目投产后在经营期内由于生产经营活动而产生的现金净流量。 现金净流量营业收入 - 付现成本 营业收入 -总成本 - 折旧额 利润折旧额 如有无形资产摊销额则 付现成本总成本 - 折旧额及摊销额 3经营期终结现金净流量的计算 经营期终结现金净流量是指投资项目在项目计算期结束时所发生的现金净流量。 现金净流量营业现金净流量回收额 例某项目投资总额为150万元其中固定资产投资110万元建设期为2年于建设起点分2年平均投入。无形资产投资20万元于建设起点投入。流动资金投资20万元于投产开始垫付。该项目经营期10年固定资产按直线法计提折旧期满有10万元净残值无形资产于投产开始分5年平均摊销流动资金在项目终结时可一次全部收回另外预计项目投产后前5年每年可获得40万元的营业收入并发生38万元的总成本后5年每年可获得60万元的营业收入发生25万元的变动成本和15万元的付现固定成本。 要求计算该项目投资在项目计算期内各年的现金净流量。 解1建设期现金净流量 NCF0 - 550 000 - 200 000 - 750 000元 NCF1 - 550 000元 NCF2 - 200 000元 2经营期现金净流量 固定资产年折旧额 100 000元 无形资产年摊销额 40 000元 NCF3-7 400 000-??380 000 100 000 40 000 160 000元 NCF8-11 600 000 - 250 000 - 150 000 200 000 元 3 经营期终结现金净流量 NCF12 200 000 100 000 200 000 500 000元 例某企业拟更新一套尚可使用5年的旧设备。旧设备原价170 000元账面净值110 000元期满残值10 000元目前旧设备变价净收入60 000元。?缮璞该磕暧凳杖?00 000元付现成本164 000元。新设备投资总额300 000元可用5年使用新设备后每年可增加营业收入60 000元并降低付现成本24 000元期满残值30 000元。 要求 计算1新旧的各年现金净流量 2更新方案的各年差量现金净流量 解1继续使用旧设备的各年现金净流量 NCF0 - 60 000 元 变价净收入为机会成本 NCF1-4 200 000 - 164 000 36 000元 NCF5 36 000 10 000 46 000元 2采用新设备的各年现金净流量 NCF0 - 300 000元 NCF1-4 200 00060 000164 00024 000120 000元 NCF5 120 00030 000150 000元 3更新方案的各年差量现金净流量 ?NCF0 ??300 000????60 000 ??240 000元 ?NCF1-4 120 000-??36 000 84 000元 三、所得税与折旧对投资项目现金流量的影响 一 税后成本和税后收入 税后成本的计算公式为 税后成本实际支付额×1 - 所得税率 税后收入收入金额×1 - 所得税率 应税收入是指根据税法需要纳税的收入不包括项目结束时收回垫支流动资金等现金流入。 二 折旧的抵税作用 企业计提折旧会引起成本增加利润减少从而使所得税减少。折旧是企业的成本 但不是付现成本如果不计提折旧企业所得税将会增加所以折旧可以起到减少税负的作用即会使企业实际少缴所得税也就是减少了企业现金流出量增加了现金净流量。折旧抵税额的计算公式为折旧抵税额税负减少 折旧额×所得税率 例如企业的折旧额增加了5 000元其它各种因素均不变所得税率为33。 由于企业增加了折旧额5 000元使税前利润减少了5 000元减少所得税5 000×33 1 650元即企业实际少缴了1 650元的所得税现金净流量增加了1 650元。 三税后现金流量 1 建设期现金净流量 在考虑所得税因素之后建设期的现金净流量的计算要根据投资项目的类型分别考虑。 如果是新建项目所得税对现金净流量没有影响。 建设期现金净流量 - 该年投资额 如果是更新改造项目固定资产的清理损益就应考虑所得税问题。 2经营期现金净流量 在考虑所得税因素之后经营期的营业现金净流量可按下列方法计算 1根据现金净流量的定义计算 营业现金净流量 营业收入 – 经营成本 - 所得税 2根据年末经营成果计算 营业现金净流量 税后利润 折旧额利息支出 3根据所得税对收入和折旧的影响计算 营业现金净流量 税后收入 - 税后成本 折旧抵税额 营业收入×1 - 所得税率- 经营成本×1 - 所得税率 折旧额×所得税率利息支出×所得税率 经营期的终结现金净流量可根据营业现金净流量加上回收额就可得出。 例5-7 例 某企业有一台设备购于4年前现在考虑是否需要更新。假定新、旧设备生产能力相同其它有关资料如下表所示 要求若企业所得税率为40贴现率为10设备是否更新。 项 目 旧 设 备 新 设 备 原 价 800 000 800 000 税法规定残值10 80 000 80 000 税法规定使用年限年 10 8 已使用年限 4 0 尚可使用年限 6 8 建设期 0 0 每年付现成本 90 000 70 000 3年后大修费用 100 000 0 最终报废残值 70 000 90 000 旧设备目前变现价值 150 000 0 单位:元 解因为新、旧设备生产能力相同所以取得的营业收入也相同又因为新、旧设备的项目计算期不相同旧设备的项目计算期 6年新设备项目计算期 0 8 8年所以应采用―年成本比较法‖。 新、旧设备经营期的现金净流量 经营期 NCF新 NCF旧 年折旧额 90 000 72 000 1 -70 000×1-4090 000×40 -6 000 -90 000×1-4072 000×40-25 200 2 -6 000 -25 200 3 -6 000 -25 200-100 000×1-40-85 200 4 -6 000 -25 200 5 -6 000 -25 200 6 -6 000 -25 20070 00080 000-70 000×4048 800 7 -6 000 8 -6 00090 000- 90 000-80 000×4080 000 1010180000081018000002分别计算新、旧设备建设期现金净流量 NCF旧0 - 150 000元 机会成本 因为旧设备帐面净值800 000 - 4×72 000 512 000元 所以旧设备出售净损失512 000 - 150 000 362 000元计入营业外支出 少缴所得税 362 000×40 144 800元 属现金流入 所以 NCF新0 - 800 000 144 800 ??655 200元 3分别计算新、旧设备的成本现值 新设备成本现值 6 000×P/A107 - 80 000×P/F108 655200 6 000×4.8684 - 80 000×0.4665 655 200 647 090.40元 旧设备成本现值 25 200×P/A10285 200×P/F10325 200×P/F104 25 200×P/F105- 48 800×P/F106 150 000 25 200×1.735585 200×0.751325 200×0.68325 200×0.6209-48 800×0.5645150 000 263 056.04元 新设备的年均成本 121 293.82元 旧设备的年均成本 60 399.06元 计算结果表明新设备的年均成本高于旧设备的年均成本所以企业不应考虑更新而应继续使用旧设备。 作业某企业5年前购置一设备价值78万元购置时预期使用寿命为15年残值为3万元。折旧采用直线法目前已提折旧25万元帐面净值为53万元。利用这一设备企业每年发生营业收入为90万元付现成本为60万元。现在市场上推出一种新设备价值120万元购入后即可投入使用使用寿命10年预计10年后残值为20万元。该设备由于技术先进效率较高预期每 年的净利润可达到30万元。如果现在将旧设备出售估计售价为10万元。若该企业的 资本成本为10所得税率为40。 要求问该企业是否应用新设备替换旧设备。