商业银行资产负债结构与流动性风险控制

商业银行资产负债结构与流动性风险控制 价值2004年第1期 商业银行资产负债结构与流动性风险控制 高妍方 (武汉理工大学管理学院,武汉430070) 摘要:流动性风险产生的实质是由于资产,负债的不匹配所导致的. 关键词:商业银行;资产结构;负债结构;流动性风险 中圈分类号:F830?33.F069?9文献标识码:A 因此.合理调整资产负债结构,能有效地控制流动性风险. 文章编号:1006-4311(2004)01-0106--03 AbasingonAsset-LiabilityStructureofCommercialBankto ResearchtheControlofLiquidityRisk GaoYanfang (ManagementSchoolofWuHanUinversityofTechnology,Wuhan430070,China) Abstract:ThemismatchoftheassetandliabihtyistheeSSellCeofliquidityr/sk.Therationaladjustmento ftheasset-liabili- tystructureisthekeytocontroltheliquidityrisk. Keywords:commercialbank;structureofasset;structureofliability;liquidityrisk 合协调各种不同资产和负债的搭配,谋求最佳组合, 1引言从而实现流动性,安全性与盈利性三者协调与统一. 金融机构管理的目标是根据经营环境变化,综其流动性风险管理是金融机构管理的重要和核 更加模糊;再次,大量交易由有形走向无形,纸质凭 证逐渐被电子凭证取代,交易频率增加,交易量随之 体系将难以对交易的风险, 增加,传统的监管方式, 合法性和合规性进行评估. 目前,大部分开办网上银行业务的中资银行,普 遍强调业务的发展.忽视了对网上银行业务安全性 的管理,这是中资银行发展网上银行的极大隐患. 考虑到网上银行具有独特的风险内涵和表现形式, 在有关监管当局对网上银行业务进行市场准人监管 的基础上.评估体系应对银行开办网上银行业务的 信息系统的安全性进行评估,考核银行对网上银行 业务风险的管理能力,保证网上银行业务的稳健发 展.另一方面,人才缺乏是我国银行业发展网上银 行业务的一个主要制约因素,拥有一批掌握网上网 上银行业务风险管理和方法的综合性专业人才,是 保证网上银行稳健发展的关键.评估体系应将商业 银行业务人员的风险管理能力作为新的考核点:同 时.将对网上银行的现场检查和非现场监管纳入正 规化监管和内容之中. 金融监管工作是金融市场安全,良性发展的有 力屏障,而监管方式,手段及监管指标的合理,全面 与否尤其重要.作为监管手段之一的银行评估体系 应按照合理性,全面性原则及时做出相应的调整. 参考文献: ?詹向阳,张兴胜:《巴塞尔新资本协议草案与国有商业银行 风险管理》;(中国金融)2001(7). (张天强,马勇:《新资本协议评析与我国银行业的策略取 向》;《经济研究}2003(3). ?袁桂秋:(RAROC原理下的信用风险度量》;(杭州商学院学 报))2oo3(5) ?曾冬青:《我国商业银行利率风险管理》;(金融论坛)2003(6). ?夏令武:《我国网上银行的发展与监管》;(国际金融研究》 2003(7). 一 1O6一 ValueEngineeringNo.12004价值工程2004年第1期 心问.商业银行流动性风险,是指银行无力为负 债的减少或资产的增加提供融资,即当流动性不足 时.无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获 得足够资金,从而影响其盈利水平,给生存带来威胁 的可能性.它表现为:?信贷资金严重不足,根本无 法满足借款人的需求;?投资业务萎缩,且不能以有 效的主动性负债解决资金来源;?资产变现能力和 准备金置换效率极差,不能及时满足存款人的提现 要求.甚至形成挤兑;?在市场条件极为不利情况 下,被迫低价出卖资产或高价购买债务. 流动性风险产生的实质是由于资产,负债的不 匹配所导致的.因此,资产,负债结构是否合理,能 否提供流动性,对于银行等金融机构的经营成败,至 关重要.本文结合我国四大商业银行实际的资产负 债结构,提出了对流动性风险控制的对策. 2资产负债结构对流动性的影响 (1)资产与负债的期限结构对流动性的影响. 若资金来源是长期的,资金利用是短期的,则流动性 必然高,但这会对银行收益有不利影响.反之,若资 金来源是短期的,而资金利用是长期的,则资金流动 性差,容易导致流动性风险的发生. (2)资产与负债的总量结构状况对流动性的影 响.利率经常变动会对流动性风险产生很大影响. 在利率波动频繁情况下,银行随时要对资产负债的 总量结构进行调整.如果银行负债额过大,当市场 利率大幅提高时,也容易导致流动性风险. (3)资产分散化程度对流动性的影响.银行资 产分配应符合分散化原理.资产应分别投放在贷款 和证券上.对象尽可能分散,并尽量选择一些相互独 立,相关系数小的贷款和证券.当某一资产因某种 风险遭受损失时,其他资产不受到影响. 3我国商业银行资产负债结构的现状 (1)资产结构.即各项资产占总资产的比重.这 并不是单纯强调银行的现金,证券投资,贷款等资产 占总资产的比例,同时还要注重各种资产及同类但 不同期限资产间的量的配置和调整. 由表l可知,现金资产,证券投资和贷款构成现 代商业银行资产的主体.第一,现金(库存现金,在中 央银行存款和同业存款)是商业银行资产中最富流 表12000年三大资产占总资产的比重 资料来源:<中国金融年鉴)(2001),中国金融出版杜;由四大商 业银行2000年资产负债表整理而得. 动性的部分,占总资产比重比较低.现金很少或不 能为银行带来收益,但它是银行正常营业所必需,现 行法规对其持有量有严格规定.因此.在满足政策 性要求的同时,商业银行都尽可能将现金资产规模 控制在最低限度.第二,证券的流动性较强,易变现, 且能为商业银行带来较高收益.但由于我国《商业 银行法》对商业银行的证券投资业务限制很严格,证 券投资目前仅限于各种政府债券的买卖.因此,证 券投资产占总投资比重较低.第三.贷款是商业银 行的主要业务,是商业银行运用资金,取得利润的主 要途径,也是维持同客户良好关系的重要因素.贷 款的规模和结构对商业银行的流动性,盈利性,安全 性有着十分重要的影响.我国由于实行银行业与证 券业分业管理,因此我国商业银行的资产结构较为 单一,贷款占银行总资产比重较高. (2)负债结构.负债结构,是指商业银行资金来 源的构成及其相互联系,相互制约的比例关系.它 在商业银行的风险收益和权衡中的地位是举足轻重 的.其核心问题是通过优化结构的配置.使银行获 取足够的流动性.负债结构是否合理,能否提供流 动性,对银行的经营管理有重要影响.因此,银行必 须重视对负债结构的配置. 表2年四大商业银行各类负债占总负债的比重 资料来源:同表1;由四大银行2000年资产负债表整理而得. 由表2可知,我国四大商业银行绝大部分资金 来源主要依靠存款负债,且比例高达80%以上.存 款在商业银行全部经营中是起着支配作用的基本部 分,也是决定银行盈利水平的基础.但存款负债是 被动性负债,银行对其控制能力不是很强.而借入 负债(包括同业拆借,大额定期存单,证券回购协议, 作者简介:高妍方,1979年生,女,硕士研究生,研究方向为金融系统. 一 1O7一 价值工程2004年第1期 向中央银行再贴现或再贷款等)属主动性负债,对银 行具有很大的主动性,灵活性和稳定性,银行比较容 易对其控制.在四大商业银行中,只有中国农业银 行的借入负债所占的比重较大. 4合理配置资产负债结构,实施对流动 性风险的有效控制 应该指出,资产结构和负债结构并不是孤立无 关.而是相互联系相互制约的.如果只片面地调整 资产结构或负债结构,难以形成流动性,安全性,盈 利性三者的平衡.因此,从优化资产负债结构出发, 商业银行不能只是孤立地规定其资产与负债,而必 须讲求资产与负债匹配,力避资产与负债失调而带 来流动性风险和其他风险.因此,优化资产负债结 构.对控制流动性风险有十分重要的作用. 所谓”优化”的资产负债结构,是指资产结构的 配置和负债结构的配置能够相互适应,当负债结构 发生变化时,资产结构能迅速做出调整,以及当资产 结构根据需求必须出现变动时,银行能够在满足流 动性需求的情况下,实现利润的最大化.也就是说, 优化的资产负债结构不是一成不变的.它是随着供 给和需求的变化不断需要调整的.优化配置资产负 债结构的过程,就是一个对流动性风险以及其他风 险实时监控的过程.要实现资产负债结构的合理配 置.实施对流动性风险的有效控制,在满足长期资产 与长期负债,中期资产与中期负债,短期资产与短期 负债在期限和数量上的匹配平衡及备付资金与投资 适度的情况下,资产负债结构还要做如下调整: (1)资产结构的调整.由表1我们已经看到,我 国商业银行的资产结构比较单一,证券投资占总资 产的比重很小,而贷款则占到资产总量的一半以上. 所以.资产结构应作如下调整: 第一.要注意增加债券比重.从流动性管理看, 债券比贷款特别是长期贷款的流动性强,安全性高, 与现金相比具有很高的收益率.因此提高债券持有 率,不但能提高流动性,而且还能提高商业银行的收 益率,保证经营的安全. 第二,要注意贷款结构的调整.贷款在我国商 业银行中占很大的比重.是商业银行盈利的主要资 产.但是,我国现阶段的贷款结构存在严重的失衡, 不符合分散化原理.20世纪90年代以来,随着改革 的深入和市场经济的发展,非国有经济得到较快的 发展.1998年,在全部工业增加值33541亿元中,国 有及国有控股企业创造的部分仅占34%,非国有企 业占66%f数字来源:中国金融年鉴,2000).而银行 对非国有经济的贷款比重却很低,如表3所示.虽 然1996,1998三年中.对非国有经济的贷款比重有 所增加.但还是与现实情况有很大的偏离.这种结 构上的扭曲,必然导致金融资源的错误配置和资金 使用的低效率;特别是国有企业长期占有贷款,贷款 的安全性很难得到保证,造成银行很大的流动性隐 患.所以,合理调整贷款结构,加大对非国有企业的 贷款,严格审查贷款企业归还贷款的可能性,不但能 提高资金利用的效率,提高银行的盈利,还能保证银 行的流动性,将流动性风险控制在可接受的范围内. 表3金融机构对非国有经济的贷款比重 资料来源:<中国金融年鉴>(2000),中国金融出版社. 【2)负债结构的调整.由表3可知,在现阶段我 国商业银行负债结构中,存款依然占很大的比重. 前文已经指出,过分依靠存款负债,会对商业银行的 流动性管理造成很大的困难.所以,从流动性管理 的角度来讲,负债结构要作如下的调整: 第一,积极通过金融市场融资,增加借入负债的 比重.只有积极通过金融市场融资.增加具有很大 灵活性和稳定性的借入负债,商业银行在流动性管 理中才能占有主动性. 第二.积极发展中间业务.中间业务不占用银 行资金,并能为银行带来稳定,丰厚的收益.更重要 的是,还能利用托收中的资金作为一种临时性负债, 能在一定程度上缓解商业银行的流动性压力. 参考文献: ?刘海虹:《商业银行资产配置问题研究》[fl;中国经济出版 社,2000. ?张纪康:《金融风险:辨识与管理》【M】;四川人民出版社, 2001. ?曾康霖:《商业银行经营管理研究》【M】;西南财经大学出版 社.2001. ?简励程:《商业银行流动性管理的难点分析》[J】;《经济管理》 1996(12). ?彭江平:《商业银行风险管理的理论与系统》[M];西南财经 大学出版社,2001. ?陈林龙:《西方商业银行核心业务管理》[M];中国金融出版 社,2001. 一 1Ol8一