自考本科段《物流企业财务管理》第六章选择题A

自考本科段《物流企业财务管理》第六章选择题A 1、营运资金又称（ 营运资本 ），是指流动资产减去流动负债后的余额 2、如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由（ 流动负债 ）提供 3、如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以（ 长期负债 ）或股东权益的一定份额为其资金来源 4、营运资金管理又称（ 短期财务管理 ） 5、（ 流动资产 ）与（ 流动负债 ）的运转构成了物流企业生产经营活动的基础 6、营运资金管理的目标包括（ 实现企业价值 ）最大化、保持（ 充足的流动性 ）和使（ 财务风险 ）最小化 7、在实现企业价值最大化目标的过程中，流动资产所起的作用只是（ 协助 ）固定资产实现最大的生产能力 8、流动资产本身不具备产生（ 现金流量 ）的能力，对企业价值的形成没有直接的影响 9、企业必须合理确定（ 现金持有量 ），保持良好的（ 库存结构 ），加快应收帐款的回收，以促进 企业价值最大化目标的实现 10、营运资金一般具有以下周转期短、实物形态具有（ 易变现性 ）、数量具有（ 波动性 ）和来源具有灵活多样的特点 11、营运资金可以通过（ 商业信用 ）、银行短期借款等短期筹资方式加以解决 12、物流企业筹集长期资金的方式一般比较少，只有（ 吸收直接投资 ）、发行股票、发行债券和（ 银行长期借款 ）等方式 13、短期资金主要是指企业的（ 流动负债 ） 14、物流企业资金总额中短期资金和长期资金各自占有的比例，称为物流企业的（ 筹资组合 ） 15、流动资产可以按照（ 用途 ）分为短期流动资产和长期流动资产 16、（ 长期流动资产 ）是为了满足物流企业长期稳定的资金需要，即使处于低谷时也必须保留的流动资 产 17、（ 冒险的筹资组合 ）策略的资本成本较低，因而能减少利息支出，增加企业收益 18、有的物流企业将部分短期资产用长期资金来融通，这便属于（ 保守的筹资组合 ）策略 19、不同的筹资组合和对物流企业（ 风险 ）和（ 收益 ）的影响也不相同 20、营运资金持有量的确定实际上就是对（ 收益 ）和（ 风险 ）进行权衡与选择 21、一般而言，由于流动资产比固定资产更易于变现，其风险性（ 小于 ）固定资产，其（ 赢利能力 ）也低于固定资产 22、物流企业流动资产的数量按照其功能不同分为正常需要量和（ 保险储备量 ） 23、适中的营运资金持有政策的特点是风险和收益（ 相对平衡 ） 24、在物流企业能够比较准确地预测未来各种经济情况时，可采用（ 冒险的营运资金持有政策 ）政策 25、有的物流企业在安排流动资产数量时，只安排正常经营需要量而不安排或只安排很少的保险储备量，以便提高企 业的（ 投资报酬率 ），这便是冒险的营运资金持有政策，其特点是（ 收益高 ）、（ 风险大 ） 26、保守的营运资金持有量政策的特点是（ 收益 ）小、（ 风险 ）低 27、如果以图示物流企业营运资金持有政策，图中资产水平最高的是（ 保守的营运资金持有 ）策略 28、在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果（ 固定资产 ）减少而（ 流动资产 ）增加，就会减少企业的风险，但同时也会减少企业的盈利 29、现金是一项比较特殊的资产，一方面其（ 流动性 ）最强，另一方面，其（ 收益性 ）最弱 30、（ 现金 ）代表着物流企业直接的支付能力和应变能力 31、物流企业持有一定数量的现金，主要基于（ 交易动机 ）、预防动机和（ 投机动机 ） 32、（ 交易动机 ）是指物流企业在正常秩序下应当保持一定的现金支付能力 33、物流企业在保证经营正常进行的基础上，还希望持有一些可用现金以便抓住回报率较高的投资机会，这就是 （ 投机动机 ）对现金的需求 34、物流企业除了因三个主要原因持有现金外，也会基于满足将来某一特定的需求或为在银行维持（ 补偿性余额 ）等其他原因而持有现金 35、由于各种动机所需求的现金可以调节使用，企业持有的现金总额（ 并不等于 ）各种攻击所需要的现金简单相加，前者通常（ 小于 ）后者 36、确定最佳现金持有量的模型主要有（ 存货模型 ）、（ 成本分析 ）和因素分析模型 37、存货模型的目的是要求出使（ 总成本最小 ）的N值 38、现金余额总成本包括（ 持有总成本 ）和（ 转换总成本 ），其中（ 现金持有成本 ） 与现金余额成正比例的变化，（ 转换成本 ）与交易的次数有关 39、现金持有成本通常为（ 有价证券的利息率 ），在最佳现金持有量计算公式中应当与（ 短期有价证券的收益率 ）的口径保持一致 40、在最佳现金持有量计算公式中b的含义为（ 现金与有价证券的转换成本 ） 41、某物流企业全面需要现金15，200元，有价证券与现金转换的成本为每次182元，有价证券的收益率为12%，则最低转换总成本=（ 6790.19 ）元 42、运用成本分析模型确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的（ 机会成本 ）及（ 短缺成本 ），而不考虑管理费用和（ 转换成本 ） 43、在现金的有关成本中，（ 管理费用 ）具有固定成本的性质，与现金持有量不存在明显的线性关系；（ 短缺成本 ）同现金持有量负相关 44、在现金持有量分析图中，总成本呈抛物线形，抛物线的最低点即为（ 成本最低点 ），该点所对应的现金持有量便是（ 最佳现金持有量 ），此时总成本（ 最低 ） 45、某物流企业现金持有量为260万元，管理费用3.85万元，短缺成本22万元，有价证券利息率为10%，则改物流企业现金总成本=（ 51.85 ）万元 46、现金的收支管理包括（ 加速现金收款 ）和（ 控制现金支出 ） 47、现金的收支管理，为达到加速现金收款，可采用（ 集中银行 ）、（ 锁箱系统 ）和其他程序，其中（ 锁箱系统 ）是为了缩短从收到客户付款到存入当地银行的时间 48、控制现金支出的方法有运用（ 现金浮游量 ）、推迟应付帐款的支付和采用（ 汇票结算 ）方式付款 49、（ 现金浮游量 ）是企业提高收款效率和延迟付款时间所产生的结果 50、由竞争原因引起的应收帐款，是一种（ 商业信用 ） 51、应收帐款是企业的一项资金投资，是为了扩大（ 营业额 ）和（ 盈利 ）而进行的投资 52、应收帐款的机会成本又称（ 持有成本 ） 53、应收帐款机会成本的大小通常与企业（ 维持赊销业务所需要的资金数量 ）和（ 资本成本率 ）有关 54、某物流企业预测2009年年度销售收入为850万元，其中赊销比例为85%，没有折扣、折让，应收帐款周转期为45天，资本成本率为15%，变动成本率为22%%，则该企业应收帐款的机会成本为（ 2.65 ）万元 55、催收到期帐款发生的费用属于应收仗款的（ ） 56、应收帐款的信用政策主要包括信用、（ 信用 条件 ）和收帐政策，其中（ 信用标准 ）是企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求 57、信用标准通常以（ 预期的坏帐损失率 ）为判别标准 58、在信用条件“3/20，1/40，n/60”中，（ 60天 ）为信用期限 59、一般情况下，企业如果采用降低（ 信用标准 ）、延长（ 信用期限 ）、提高（ 现金折扣 ）或实行宽松的收帐政策等放宽其信用政策的方法，企业的营业额会增加，同时企业的应收帐款机会成本、坏帐成本及 （ 现金折扣费用 ）也会增加 60、某物流企业信用成本前收益36万元，维持赊销业务所需资金6.5万元，有价证券利息率为10%，没有发生坏帐损失，收帐费用5万元，则该企业信用成本后收益=（ 20.9 ）万元 61、某物流企业赊销条件为“2/10，1/20，n/30”，估计约有40%的客户会利用2%的折扣，20%的客户用利用1%的折扣。，则该企业的应收帐款周转率为（ 30 ）次 62、信用额度的大小与收款期限长短、（ 预计坏帐损失率 ）和收帐费用的多少有关 63、从物流企业总体进行应收帐款管理的指标，主要有（ 应收帐款周转率 ）和（ 平均收帐期 ） 64、（ ）指标反映了应收帐款的流动程度 65、客户拖欠货款的原因很多，大致可概括为（ 无力偿付 ）和（ 故意拖欠 ） 66、对于物流企业，存货主要包括低值易耗品、（ 包装物 ）和（ 库存品 ），其中（ 库存品 ）的所有权不属于物流企业 67、按所有权分类，存货可分为（ 自有存货 ）和（ 代理存货 ） 68、存货的成本主要有采购成本、（ 订货成本 ）和（ 储存成本 ），其中（ 采购成本 ）一般与采购数量成正比例变化 69、常用的存货控制方法有（ 经济订货批量法 ）和（ ABC控制法 ） 70、经济订货批量的一般公式所存在的基本前提之一，存货的价格稳定，不存在（ 数量折扣 ） 71、经济订货批量是指一定时期（ 储存成本 ）和（ 订货成本 ）总和（ 最低 ）的采购批量 72、储存成本与订货成本是（ 互为消长 ）的 73、A企业委托某物流公司管理存货，已知A企业全年需求存货5680公斤，每订购一次的订货成本920元，每件年储 存成本为18元，则该存货最低订货成本和平均占用资金分别为（ 761.99 ）元、（ 102.28 ）元 74、甲企业委托某物流企业管理存货，已知甲企业每天正常耗用存货55千克，预计最大耗用量为每天62千克，订货的提前期为8天，预计最长提前期为14天，则该批存货订货点为（ ）千克 75、ABC控制法是按照（ 存货价值 ）和生产经营活动的（ 重要性 ）将存货分为A、B、C三类，其中对于C类，常采用（ 定期订货 ）方式订货并保持较高的安全存货