电动自行车和电动摩托车行业分析报告2.doc

电动自行车和电动摩托车行业分析报告2.doc 中国电动车行业分析报告 一、 产业政策分析 一个行业发展的前景的好坏，与这个行业的政策环境关系密切，电动自行车和电动摩托车在我国一直都没有一个清晰的界定，1999年我国出台实施了GB17761-1999《电动自行车通用技术条件》国家，即:电动自行车最高时速不超过20公里，整车质量(重量)不大于40公斤，一次充电后的续行里程不小于25公里。这是在当时我国电动自行车科技水平的情况下制定的。而随着电动自行车的主要零部件电池、电机、控制器等生产技术的提高，电动自行车的性能也比90年代末高。目前我国生产的电动自行车的配置大部分都已经超过了99年的国家标准，时速一般为35公里，最高可以达到40公里，整车重量几乎都超过了40公斤，最高的甚至达到了80公斤，这也就导致了目前电动自行车和电动摩托车界定不清晰的局面。因此，本文后面所有数据都是电动自行车和电动摩托车的综合数据，没有具体区分出二者的比例。 2009年末，我国又新出台了《电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件》等国家标准，这项标准将40公斤以上、时速20公里以上的两轮车称为轻便电动摩托车或电动摩托车，并且划入机动车范畴。然而这个标准刚出台，就备受争议，不论是电动车生产厂家，还是电动自行车的持有者，他们反对的呼声都非常高涨，以至于该政策只能暂缓实行。但是这一尚未实施的政策还是在一定程度上影响了电动自行车厂家的积极性。一旦这个政策实施，那就意味着我国现有的两千多家电动自行车企业要面临倒闭，或者转业，同时还意味着目前电动自行车的车主将要考取机动车证，同时将在机动车道行驶，这在很大程度上增加了电动自行车的危险系数，会使很多人逐渐放弃使用电动自行车，而改用其它代步工具。 总之，不论是从生产商考虑，还是从消费者的角度考虑，我国电动自行车和电动摩托车行业都存在诸多的不确定因素。 二、行业规模分析 自1992年以来，我国有了自行研制和生产的电动车产品，通过十几年的发展，现已初步形成以江苏新日、浙江绿源等一大批具有实力和规模的电动车生产家，更形成了江苏、山东、上海、浙江、天津等几大产业集聚区。但是电动车行业鱼龙混杂，地下组装工厂和“螺丝刀”工厂比比皆是，据有关部门统计，截止2008年底，在我国申领电动车生产牌照的电动车整车生产企业达到了2560家，主要是以民营企业为主，而在电动车行业品牌知名度较高企业不过百家。同时，由于09年底出台《电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件》政策，使得电动车生产企业大部分处于观望状态，目前，有三分之一的电动车生产企业在健康发展;有三分之一的在萎缩生产规模，企业处于观望状态;另有三分之一的已经转行或关门倒闭。 1 图2-1:1998-2009年中国电动自行车产量 产量(万辆) 2500222021882138 18002000 12501500 产量(万辆) 1000675 400 5001585829.312.65.54 0199819992000200120022003200420052006200720082009 如图2-1所示，从1998年以来，我国的电动自行车产量呈现出直线上升的趋势，特别是在2000年到2006年，这六年时间里面，我国电动自行车呈现出了几何倍增的趋势，这主要由以下三个因素推动的。其一，在2000年以前，我国的电动自行车主要依托进口，而在此之后，我国在生产电动车方面的技术有了长足的进步，因此生产效率有了一定的提高;其二，由于电动车的价格在2000年以前还处于高位，市场的接受能力还比较低，而随着近几年电动车生产技术的不断完善，企业的生产效率的提高，电动车生产成本也逐渐降低，现在市面上的电动自行车的便宜的有1200元，品牌和性能都比较好的电动车，如新日，绿源其最高价格一般也不超过3000元，相比较于摩托车价格更低廉，而相对于自行车电动车的速度快，容易被消费者接受;其三，环保概念逐渐深入人心，电动自行车和电动摩托车作为节能环保型的代步工具，越来越被社会所接受，从而扩大了市场的容量。因此，在2000到2006年期间，我国的电动车的产量形成了如图2-1所示的几何倍增的走势。 而在2006年至2009年中国电动自行车产量仅从1800万辆上升到2220万辆，年平均增长率分别为18.7%、2.33%和1.46%，增长速度逐渐变缓，造成这一走势的原因有以下几点:第一，07年的美国次贷危机引发了全世界陷入经济危机，电动自行车车在海外市场趋于萎缩;第二，前几年产量的飞速增长，企业的产能出现过剩的现象;第三，就是国家对电动车行业政策的不明朗，让制造商处于一种观望态度，第四，各地方政府的“限车令”，以及电池原材料的上涨扼杀了正在起步的电动车生产企业，不少企业因此而倒闭歇业，因此整个行业的产量增长缓慢。 电动自行车后续的发展市场，会随着国家政策的出台而实现一个大洗牌，这对电动自行车和电动摩托车行业来说既是一个危机，又是一个转机。所谓的危机是会将很多的刚成长起来的中小企业扼杀在摇篮中，所谓的转机是，国家相关标准的出台会更加这个行业，促使这个行业的健康发展。 三、行业分布情况及竞争力分析 根据中国自行车协会助力车专业委员会的统计数据整理，本文搜集到了09年电动自行车和电动摩托车前50家企业的产量数据，这50家企业的产量占到了09年电动自行车和电动摩托车整个行业总产量的将近50%。通过对数据的分析可以看出，中国电动自行车主要分布在江苏、山东、上海、浙江、广东、天津几大产区。其分布情况如3-1和图3-2所示。 2 表3-1 中国电动车区域分布 区域 年产量(辆) 占比(%) 江苏 4415437 45.55 山东 2693798 27.79 上海 983891 10.15 浙江 795582 8.21 广东 341100 3.52 河南 202280 2.09 天津 136380 1.41 北京 76380 0.79 四川 47237 0.49 图3-2:中国电动自行车区域格局 北京, 0.79 河南, 2.09 四川, 0.49 上海, 10.15江苏 天津, 1.41浙江 山东广东, 3.52江苏, 45.55广东 天津 上海 山东, 27.79四川 河南浙江, 8.21北京 1、江苏省 从表3-1中可以看出，2009年江苏省的电动自行车产量达到4415437辆，占到统计数据的45.55%，目前，江苏省有430余家电动车整车企业，以江苏新日，江苏雅迪、南京大陆鸽、常州洪都和江苏捷安特为主要代表。江苏作为电动自行车和电动摩托车的生产大省，与其所处的产业环境是分不开的，江苏省拥有最大的自行车零部件制造基地，有中国最大的电池生产企业苏州星恒电源。目前，我国的十大电池生产企业中，还有华富电池和双登电池都属于江苏本土的企业，同时浙江天能离江苏也仅有200公里的车程。江苏省的电动车整车生产企业都很好利用的本土优势，合理利用上游产业链资源，为整车生产降低了成本，从表3-2中可以看出，新日、雅迪、大陆鸽和洪都的电池都是由华富电池提供。因此，这些成熟的上游产业链的发展，为江苏省成为电动自行车和电动摩托车的生产大省，做了很好的保障。 表3-2 江苏省五大电动自行车和电动摩托车生产企业及其电池供应商 电动车生产商 电池供应商 新日电动车 华富电池、超威电池 3 雅迪电动车 华富电池 大陆鸽电动车 华富电池 洪都电动车 华富电池 捷安特电动车 松下电池、华富电池 速派奇电动车 华富电池 2、山东省 表3-1和图3-2还可以看出，09年山东省产量达到2693798辆，占统计数据的27.79%。其中山东潍坊比德文电动自行车的产量最大，其次还有澳柯玛、英克莱和安琪尔。比德文虽然属于山东品牌，但是其生产基地已经转移至在江苏无锡和天津，这也是由于他们看到了江苏和天津的上游产业优势而决定的。山东省在电动车行业的产业政策是促进山东电动车产业发展的重要因素。2009年，山东制定了电动车工业调整振兴指导意见，重点支持发展15个知名品牌，并加快电动机，蓄电池、充电器和控制器等关键部件的配套企业建设。这为后期的山东省整体的电动车产业的发展提供了非常优越的环境，但是，山东省电动车品牌除了以上四个品牌的知名度较高外，其他的电动车品牌都属于小兵小将，不能形成一个产业规模，因此，总体上不会形成一个井喷式的上升发展趋势。 对于山东省的电动自行车和电动摩托车的生产企业的电池供应商，通过数据搜集，呈现出如表3-3的关系，安琪尔的电动自行车的电池是自主生产，比德文和英克莱的电池供应商是天能电池，澳柯玛的电池供应商是华富电池。 表3-3 山东省电动自行车和电动摩托车生产企业及其电池供应商 电动车生产商 电池供应商 比德文 天能电池 澳柯玛 华富电池 英克莱 天能电池 安琪尔 自主生产 3、上海市 上海市09年电动车产量为983891辆，占到统计数据的10.15%。其中以上海卧龙作为生产龙头，此外还有永久电动车、上海新大洲、上海灵之通、凤凰电动车和上海依莱达。像永久和凤凰都是之前生产自行车为主营业务的，随着电动自行车市场的不断扩大和电动自行车对自行车单车的替代程度逐渐上升，我国原有的自行车单车生产企业也都逐渐转向生产电动自行车或者电动摩托车。而上海新大洲，作为原来生产摩托车的企业，也开始生产电动摩托车和电动自行车，从而可以看出，电动自行车和电动摩托车行业将来的竞争，其实就是我国原有的摩托车和自行车生产企业的两个力量的角逐。 电动自行车和电动摩托车质量的好坏很大程度上决定于电池，如表3-4所示，卧龙电动车目前的电池供应商有松下、海宝、超威，永久和凤凰的电池供应商是华富，而依莱达则以松下电池作为主要的电池供应商。 表3-4 上海市电动自行车和电动摩托车生产企业及其电池供应商 电动车生产商 电池供应商 卧龙电动车 松下、海宝、超威 永久电动车 华富电池 新大洲电动车 超威电池 4 灵之通电动车 凤凰电动车 华富电池 依莱达电动车 松下电池 4、 浙江省 浙江省在生产电动车方面也有其得天独厚的优势，和电动车生产大省江苏一样，浙江的电池供应商和电池零部件生产商众多，十大电池品牌中的天能、超威和恒基都是浙江的品牌，浙江长兴的零部件生产基地也是全国较大的生产基地之一，同时，浙江也是全国第一个率先由省政府批准电动自行车可以上牌和上路的地区，以后才相继出现在天津，江苏和其他地区。不论从产业政策上，还是产业资源优势上，浙江省都有发展电动自行车和电动摩托车的优势。因此，形成了以绿源电动车为首的电动车产业链。 不过在中国自行车协会的统计数据中，浙江省的电动自行车和电动摩托车的生产产量仅在全国排名第四，而据不完全统计，仅07年浙江省的电动自行和电动摩托车的产量已经达到了400万辆，而在中国自行车协会的统计数据中，09年的产量仅为80万左右，如果以统计数据占全国总产量的50%为基数计算，09年浙江省的产量最多也为160万，这与400万辆的差距还是很大的。产生这种差距的主要原因就是浙江省的电动车生产鱼龙混杂，企业多而不大，企业信息难以搜集。由于电动车的产品同质化严重，准入门槛低，技术低，所以在零部件供应齐全的浙江出现了很多地下工厂，也就是所谓的“螺丝刀”工厂，他们无需挂牌，只需购进一些低廉的零部件就可以组装成一辆整车，而这些生产企业都不在官方的企业当中，因此，在统计上必然出现统计和现实的差距。 浙江省电动车生产企业的龙头——绿源集团，他们已经实现了电动车产业链生产，从电池到电机，再到控制器，都是实现了自主研发，自主生产。这与其他从生产摩托车或者自行车出生的电动车生产企业有着极大的不同。从表3-5可以看出，浙江力霸皇电动车的电池供应商是华富电池，力霸皇电动车的电池供应商是江苏星恒电源，而星月神电动车的电池供应商是天能。 表3-5 浙江省电动自行车和电动摩托车生产企业及其电池供应商 电动车生产商 电池供应商 绿源 自主生产 小飞哥 华富电池(其他零部件自主生产) 力霸皇 星恒电源 星月神 天能电池 哈利斯顿 总之，我国电动自行车和电动摩托车的产业分布现状，主要是由于地域的资源优势和规模化的上游行业布局所造成的。从而形成了以江浙一带为主的南方生产基地，和以环渤海地区为主的北方生产基地南北格局。 四、消费者购买需求分析 电动自行车和电动摩托车以其节能、安全、方便出行的特点而逐渐被广大消费者所接受，其主要消费群体是中低收入者(如:普通工薪族，家在郊区而在城区上班的人、刚毕业在公司跑业务的年轻人以及建筑工人。)和在城市上学的学生群体。 现有的电动车的车型及价位如表4-1所示，不同的车型适用的人群也不一样。 5 表4-1 常用电动车类型及价格 类型 配置 价格 电机 电池 速度 电动摩托车 500W 48v20AH 35-40公里/小时 2500-3500元 豪华型电动自行车 350W <48v20AH 35公里左右 1800-3500元 简易型电动自行车 <350W 36v12AH 1200-2500元 从消费者年龄结构上看，电动车使用者一般是年龄在16到60岁的群体，在购买电动自行车或者电动摩托车的时候，主要看重的是电动车的轻便、耗电少、安全和耐用等性能。学生购买电动车是看重电动车价位较低、外观时尚、轻便等特点，对速度的要求不是很高，因此主要偏向于购买简易型电动自行车;年轻的上班族更看重品质、电池性能好、轻便、动力强劲、外观时尚、座位较低、稳定、充电方便、售后服务有保证等，因此会倾向于购买数度快的电动摩托车;中年老人要求价格适中、外观要求不高、关注车辆质量、舒适度、带人方便、自重轻、方便摆放、充电方便等，因此会选择豪华型或者简易型的电动自行车。 从性别上看，男性和女性对电动自行车和电动摩托车的消费偏好也有很大不同，男性消费者看重的是车速，动力强劲，同时在传统观念(自行车是女性的交通工具)的影响下，大部分男性消费者会选择速度相对较快的电动摩托车;而女性消费者更看重的是轻便性，环保性，而对车速的要求相对不高，因此女性消费群体会更倾向于购买电动自行车。 地区分布情况来看，国内不同地区电动车市场的发展情况也不均衡，并呈现出一些地从 方特点，通过中国自行车协会委托零点公司对我国大中小城市的调查结果分析，电动自行车和电动摩托车的南方市场蓬勃发展，北方市场则发展较为缓慢，南北差异明显。这与我国南北地理环境、气候差异性和南北经济发展水平密切相关。以市面上普遍使用的铅酸电动车电池为例，其最佳工作环境温度在15?-40?，而北方地区冬天的气温几乎都在零度以下，电池的工作能效仅有原来的60%，同时北方冬天积雪，地面打滑，电动自行车的安全系数降低，等等这些因素都影响了目前电动自行车和电动摩托车在北方市场的发展;在西南地区，主要是以山地为主，因此消费者对车辆的爬坡性能要求较高，同时，居民收入水平较低，导致了西南地区的电动车购买力较弱;在中国东南沿海地区，如上海、浙江、江苏，福建等地，气候温暖，地势平坦，居民收入水平较高等因素促使的电动车在南方的蓬勃发展，市场竞争非常激烈。同时，南北方在选择电动车的产品款式上差异性也非常明显，北方市场电动自行车为主，南方市场以电动摩托车为主。 从城乡差异性来看，城市消费者和农村消费者也表现出了对电动车的不同偏好，城市消费者看重电动车的轻便性，环保性，因此电动自行车的受欢迎程度较高;而在农村，消费者更加偏好于价格较低，车型较大，承载能力好，爬坡能力强电动摩托车。 五、产品技术分析 电动自行车和电动摩托车从上世纪发展到现在，其生产技术不断提高，很大程度上降低了电动车的生产成本，与此同时，技术的成熟也导致了产品的同质性严重，在此情况下，生产商纷纷通过价格战来占领市场，而打价格战的代价则是盲目地最求最低生产成本，最终导致产品的质量问题抬头。 电动自行车质量问题主要集中在:控制器、电池、电机、充电器、车架等部件上。其中产品满意度车架最高，而电池最低。电机不满意的原因是易坏，噪音大，不提速等;电池不满意的是使用寿命短，电池重量大等;充电器是充电时间长，电容质量差，接触不良等。所以，电动自行车要改进的部分主要是电池和速度。 目前，电动自行车选用的蓄电池分为铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂电池四大类。 6 铅酸电池以其价格低廉，而在中国市场占据主导地位，如表5-1可以看出，铅酸电池含有有害物质铅，环保性差，重量大，使用寿命短(一般在8个月左右)，这些缺陷阻碍了这种价廉蓄电池的后续发展。镍镉电池含有有害物质镉，同时其自放电率过高也限制了镍镉电池的发展。随着我国新能源政策的不断提出，原有的电池生产企业也开始逐步向镍氢电池和锂电池等清洁电池转型。但是锂电池的高成本以及产品稳定性差仍然是这种蓄电池推广的技术瓶颈。目前市面上的铅酸蓄电池，48V10AH的出厂价480元，48V12AH的出厂价500元，48V17AH的出厂价720元，48V20AH的出厂价760元，而相同型号的磷酸铁锂蓄电池的价格却是铅酸蓄电池价格的3倍，48V10AH的出厂价为1200元，48V20AH的出厂价为2100元，这还是在锂电池中成本较低的磷酸铁锂电池，如果是钴酸锂、锰酸锂其价格会更高，这也就是目前许多机构将研究重点放在磷酸铁锂电池上的主要原因。 表5-1 常用二次电池比较 性能指标 说明 铅酸电池 镍镉电池 镍氢电池 锂电池 重量比能量 WH/Kg 30-50 40-60 60-80 110-190 循环寿命 次 300-500 500-1000 500-1000 500-2000 每月自放电率 4-5% 20-30% 30-35% 小于5% 有害物质 铅 镉 无 无 安全性 良好 优秀 好 优秀 充电速度 中 较快 较快 较快 单位成本 元/ WH 1-1.5 3 4-5 6 环保性 差 差 中 中 目前我国生产锂电池的主要企业如表5-2所示，这些企业成立或者转型进入锂电池的时间大约都在2000年左右。 苏州星恒电源作为我国生产车用动力锂电池的最大制造商，是由联想投资，中科院物理研究所给予技术支持，现有产能已经达到了3600万AH/年，在国内已经拥有了10万用户。可以说已经实现了规模化生产。 比亚迪锂电池有限公司作为比亚迪旗下的子公司，从95年专业生产锂电池至今已有15年的历史，最初作为手机电池供应商，其客户群有诺基亚、摩托罗拉等大品牌，目前比亚迪正致力于电动汽车锂电池的研究。其掌握的锂电池生产技术相对来说比较成熟。 表5-2 国内锂电池前列企业 电池企业 成立时间 起始业务 业务转型或扩展 转型时间 星恒电池 1999 锂离子电池 比亚迪股份 1995 镍镉/镍氢电池 锂离子电池 1998 比克电池 2001 锂离子电池 天津力神 1997 锂离子电池 北京三洋 2000 锂离子电池 深圳邦凯 1999 锂离子电池 福建飞毛腿 1997 镍氢电池 锂离子电池 2000 珠海松下 1995 镍镉/镍氢电池 锂离子电池 2000 哈尔滨光宇 1994 铅酸蓄电池 锂离子电池 1999 德赛电池 1999 原电池 锂离子电池 1999 深圳雄韬 1994 铅酸蓄电池 锂离子电池 2003 7 风华高科 2002 锂离子电池 广州鹏辉 1994 镍镉/镍氢电池 锂离子电池 1999 资料来源:国泰君安证券研究所 同时，我国现有的十大电动车电池品牌:天能、松下、超威、风帆、双登、恒基、华富、海宝、金马和华大。他们的主导产品还是铅酸蓄电池，但是各大电池生产商也已经着手锂电池的研发和生产。 不仅电池生产商，电动自行车厂商也意思到了锂电池的发展前景，纷纷上马锂电池项目。以新日、绿源和洪都为主。作为国内最大的电动车生产企业之一，新日专门成立了锂电项目小组，通过奥运会宣传、赠车于北京交警等活动开始锂电车的推广。还有绿源，在实现电池自主研发的过程中，绿源也开始了电动车锂电池的研发和生产。 锂电池的技术关键又在于正负极材料和电解液的生产技术，其中正极材料的质量和性能是影响锂电池品质的主导因素，目前我国国内厂商对小型二次电池用钴酸锂材料以及动力电池用锰酸锂、磷酸铁锂等正极材料均可实现国产，甚至有供过于求的现象。而由于在材料配方及粉体制备工艺细节等关键环节上的技术局限，纯度、粒度、粒度分布和工艺重复性和国外同类产品相比仍有差距。目前国内锂电池材料主要生产企业如表5-3所示。 表5-3 国内锂电池材料主要生产企业一览表 企业名称 成立时间 电池材料业务 业务起始时间 杉杉股份(上海) 1999 负极材料 2000 中国宝安(深圳贝瑞特) 2000 负极材料 2000 杉杉股份(湖南) 2003 正极材料(钴酸锂、锰酸锂) 2003 中信国安(盟固利) 2000 正极材料(钴酸锂、锰酸锂) 2001 湖南瑞祥 2001 正极材料(钴酸锂、磷酸铁锂等) 2001 中国宝安(深圳贝瑞特) 2000 正极材料(磷酸铁锂等) 2000 中国宝安(深圳天骄) 2004 正极材料(三元系列) 2004 北京当升 1998 正极材料 2000 天津斯特兰 2007 正极材料(磷酸铁锂) 2005 苏州恒正 2006 正极材料(磷酸铁锂) 2006 北大先行 1999 正极材料(磷酸铁锂) 2006 江苏国泰(国泰华荣) 2000 电解液 2000 杉杉股份(东莞) 2005 电解液 2002 资料来源:国泰君安证券研究所 结论 电动自行车和电动摩托车产业的发展，将会带动整个电动车产业链的发展，根据中国自行车协会的统计，09年，我国电动自行车和电动摩托车的市场保有量是1.2亿辆，根据《电动车:有中国特色的绿色交通工具》一书的研究表明:预计到2010年我国电动自行车和电动摩托车的保有量将达到1.4亿辆，根据电动车保有量的公式(当年电动自行车社会保有量=(前四年产量之和)×(1-报废率8%)+当年产量×产销率94%)，06年至09年电动车产量总和为8346万辆，我们可以计算出2010年电动自行车和电动摩托车的产量将会达到4000万辆。以电动车均价1800元，电池成本占整车成本30%计算，如果电动自行车和电动摩托车健康发展，将会在2010年为电池企业带来216亿元的市场容量。 8