商业银行资产负债结构与流动性风险控制

商业银行资产负债结构与流动性风险控制 价值工程直刷年第1期;-aJU Engin.eeE;I No.~，-2-胁4商业银行资产负债结构与流动性风险控制高扬方{武汉理工大学管理学院，武汉43?70)搞要.流动性反陆产生的:t质是由于青产、自倍的不E配所导量的回固此，合理调整青产负债插曲，能有效地控制流动性风险。关键诩:商业银行;青产蜡构.负晴姑构，流动性风险申圈分冀~,F8立巅标坝码A30’33.HJ69.9 立章编哥，1006-4311(2阳)01-01世);()3Abasing on Asset-Liability Structure of Commercial 8ank to Research the Control of Liquidity Risk Gao Yanfang (Man.gemefll Sch 国101W;H皿Uinversilyo( Technology ,Wuhan 43?70.China) Abstract: TIle mislUatch o(由eQ8lict皿dli.bility ia由t!t!s回ncêor liquid.ity risk. liabili 可以ructurei..s the key toηlC mtiom?? adju8tmenl of山easset - ωntrol lhe liquidity risk Key words: commen叫bank;structu陀00.皿et;struclure of liab山ty,liquit:tity ri.k 合协调各种不同资产和负债的搭配.谋求最佳组合，从而实现流动性、安全性与盈利性三者协调与统一。1冒l曹其流动性风险管理是金融机构管理的重要内容和核金融机构管理的目标是根据经营环挽变化，综企多队~吧，、=、.乒;;窍唱牙也;;;写暗恋电声哩，谷。结吧，苦、阳鸡鸣，零、S窍电==吧，亨、甚综哈鱼也司、&结鸣胃、;;';骂、坦萄电药队岳写、南注目哩西、=、巳~罗~舟、出;';笃;';、更加模糊;再次，大量交易自有形走向无形，纸质凭时，将对网上银行的现场检查和非现场监管纳入正证逐渐被电子凭证取代，交易频率增加，交易量随之规化监管计划和内容之中。增加，传统的!监管方式、体系将难以对交易的风险、金融监管工作是金融市场安全、良性发展的有合法性和合规性进行评估。力屏障，而监管方式、手段及监管指标的合理、全丽目前，大部分开办网上银行业务的中资银行，普与否尤其重要。作为监管手段之一的银行评估体系遍强调业务的发展， 忽视了对网上银行业务安全性应按照合理性、全面性原则及时做出相应的调整。的管理，这是中资银行发展网上银行的极大隐患。考虑到网上银行具有独特的风险内涵和表现形式，参考文献:?庸向阳、张兴胜{巴事尔新暨';协议草草与国有商业银行在有关监管当局对网上银行业务进行市场准入监管风险曹理)，(中国盘融)2?1(7). 的基础上，评估体系应对银行开办网上银行业务的?张天强、马』国<*??雷本协议评析与在国银行业的草畸取信息系统的安全性进行评估，考核银行对网上银行向)，(经讲研究)2?3(3).业务风险的管理能力，保证网上银行业务的稳健发?Il[桂秋，(RAROC原理下的白'用凤脸皮量)，(杭州商学院学展。另一方面，人才缺乏是我国银行业发展网上银扭扭回3(匀。?曾冬青《挽回商业银行利..凤险管理);(盘隘论坛}卫陆3(6).行业务的一个主要制约因素，拥有一批掌握网上网?E令武{挽回网上银行的监展与监管)，(国际盘11研究}上银行业务风险管理和方法的综合性专业人才，是2003(1). 保证网上银行稳健发展的关键。评估体系应将商业银行业务人员的风险管理能力作为 同-10幅-???????????????????????????氨??潮??却????琅剥瑨??新的考核点; 奡卣潦丘啩呥??浩??慸汩悫瑹楳捯物??扡て??泒???????????????????????????????????????????????????????????????????? 楳物步??睯潦??獥???????桯湶獭?汤慢煵牡斡湴猃湫慧汩?? ??????湦??舍?? 獴橵??????????????旡??????猃 悭獥牵湫?潦??污????????????????????????????????????????????????????浭虑牤????潬敲 慴楬楤莹?牯??獥慢??????????湴剩虑?汤??牡斢獴汥????????????????????????????????慧獩舍楴潮整?玣獴玑楬????楮琭捴慲煵瑵????????????????????????????????????????????????周????????敲?汯??捴浥????????????????牯猃瑹?慬??牥牵??楴??????敭楤?????????????????畲舍楤杹桩??湴??????????????????????????????????没??????????????????ぉ楡 捴瑲禣捩敮潭?????楴??????????????ㄨ????湡周扩畲畣??????笡????慢? 楴????????????????????????????????????????????浥????????汬瑵 楱???????????堩慬丘捥??????剁????浩????楬?牥 畲???????????????????????????????????????????????????????桡???????? 剏???????摩?????? 楴???????????????????????????????????????????????????????????????????瑹???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????? ???????????? 氨???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????? ????????????????ぽ?????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????? 绁??????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????? Yalu价恤工租2【lO4年第l期e Enginoering No_l，2αN 心问题。商业 银行流动性风险，是指银行无力为负襄12?0年三大资产占总资产的比重债的减少或资产的增加提供融资.ep当流动性不足银行串称现盘资产证1m贾货量时，元法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获咿国工商银行8.78~也19.94% 60.74% 中国建设银行10.77% 24.62% 54.76% 得足够资金，从而影响其盈利水平，给生存带来威胁中国在业惶行11.51% 10.879也67.94而中国银行z8.80% 22.26% 42.74岛的可能性。它表现为.?信贷资金严重不足，根本无贾料牵源，(中国盘融年监)(2001).中囚企融出版社;由四大商法满足借款人的需求，?投资业务萎缩，且不能以有业银行2缸旧年资产负债表整理而得。效的主动性负债解决资金来源;?资产变现能力和1准备金鱼换效率极差，不能及时满足存款人的提现动性的部分，占总资产比重比较低。现金很少或不要求，甚至形成挤兑;?在市场条件极为不利情况能为银行带来收益，但它是银行正常营业所必需，现下，被迫低价出卖资产或高价购买债务。行法规对其持有量有严格规定。回此，在满足政策流动性风险产生的实质是由于资产、负债的不性要求的l词时，商业银行都尽可能将现金资产规模匹配所导致的。因此，资产、负债结构是否合理，能控制在最低限度。第二，证券的流动性较强、易变现，否提供流动性，对于银行等金融机构的经营成败，至且能为商业银行带来较高收益。但由于我国《商业关重要。本文结合我国四大商业银行实际的资产负银行法}对商业银行的证券投资业务限制很严格，证债结构，提出了对流动性风险控制的对策。券投资目前仅限于各种政府债券的买卖e因此，证券投资产占总投资比重较低。第三，贷款是商业银2资产负债结构对流动性的影响行的主要业务，是商业银行运用资金、取得利润的主要途径，也是维持同客户良好关系的重要因素。贷(1 )资产与负债的期限结构对流动性的影晌。款的规模和结构对商业银行的流动性、盈利性、安全若资金来源是长期的，资金利用是短期的，则流动性性有着十分重要的影响。我国由于实行银行业与证必然高，但这会对银行收益有不利影响。反之，若资券业分业管理，因此我国商业银行的资产结构较为金来源是短期的，而资金利用是长期的， 贝IJ资金流动单一，贷款占银行总资产比重较高。性差，容易导致流动性风险的发生。(2)负债结构。负债结构，是指商业银行资金来(2)资产与负债的总量结构状况对流动性的影源的构成及其相互联系、相互制约的比例关系。它响。利率经常变动会对流动性风险产生很大影响。在商业银行的风院收援和权衡中的地位是举足轻重在利率波动频繁情况下，银行随时要对资产负债的的。其核心问题是通过优化结构的配置，使银行获总贵结构进行调整。如果银行负债额过大，当市场取足够的流动性。负债结构是否合理.能否提供流利率大幅提高时，也容易导数流动性风险。动性，对银行的经营管理有重要影响。因此.银行必(3)资产分做化程度对流动性的影响。银行资须重视对负债结构的配置。产分配应符合分散化原理。资产应分别投放在贷款和证券上，对象尽可能分散，并尽量选择-些相互独亵22?0年四大商业银行各提负债占总负债的比重立、相关系数小的贷款和证券。当某一资产因某种银行名称存款负债僧人负债其他负债风险遭受损失时，其他资产不受到影响。中国工商银行85.79% 1.03% 5.02% 中国建设银行83.18% 1.80% 2.10% 中国在业银行88.23~也6.88% 0.96场中国银行94.87% 0.27% 1.19% 3我国商业银行资产负债结构的现状贵料来源?同者1;由四大银行2仅阳等暨产血债理整理而f&.(1)资产结构。HP各项资产占总资产的比重。这由表Z可知，我国四大商业银行绝大部分资金并不是单纯强调银行的现金、证券投资、贷款等资产来源主要依靠存款负债，且比例高达80%以上。存占总资产的比例.同时还要注重各种资产及同类但款在商业银行全部经营中是起着支配作用的基本部不同拟j限资产间的量的配置和调整。分，也是决定银行盈利水平的基础。但存款负债是内表1可知.现金资产、证券投资和贷款构成现被动性负债，银行对其控制能力不是很强。而借人代商业银行资产的主体。第一，现金(库存现金、在中负债(包括同业拆借、大额定期存单、证券国购协议、央银行存款和同业存款)是商业银行资产中最富流悻者简介而切方1979作生，主硕士研究生，研究方向为金融罩统卦析。-107-?????????噡 乯????????????????????????????????????????????????????????????????? 笱??????????????????????????????????????????????????????????汵?? 杩????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????湥???????????? 敲???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 楮??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ツ??????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 暿???????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? Value En,;ineering No.l，2仪间价值二叫12创)4年第1期向中央银行再 贴现或再贷款等)腐主动性负债，对银有及国有控股企业创造的部分仅占34%， 非国有企行具有很大的主动性、灵活性和稳定性，银行比较容业占66%(数字来 源:中国金融年鉴，2臼则。而银行易对其控制。在四大商业银行巾，只有中国 农业银对非国有经济的贷款比重却很低，如表3所示。虽行的借人负债所占的比 重较大。然1996-1998~年中，对非国有经济的贷款比重有所增加，但还是与现 实情况有很大的偏离。这种结构上的扭曲，必然导致金融资源的错误配置和资金4合理配置资产负债结构，实施对流动使用的低效率;特别是国有企业长期占有贷款，贷款性风险的有效控制的安全性很难得到保证，造成银行很大的流动性隐应该指出，资产结构和负债结构并不是孤立无患。所以，合理调整贷款结构，加大对非国有企业的关，而是相互联系相互制约的。如果只片面地调整贷款，严格审查贷款企业归还贷款的可能性，不但能资产结构或负债结构，难以形成流动性、安全性、盈提高资金利用的效率，提高银行的盈利，还能保证银利性三者的平衡。因此，从优化资产负债结构出发，行的流动性，将流动性风险控制在可接受的范围内。商业银行不能只是孤立地规定其资产与负债，而必须讲求资产与负债匹配，力避资产与负债失调而带褒3盘融机构对非固有经济的货默比重米流动性风险和其他风险。因此，优化资产负债结金融机构贷歇对非固有经济贷款年份比重(亿元亿元)构，对控制流动性风险有十分重要的作用。1996 61156.55 22771.55 38.87 所谓;优化;的资产负债结构，是指资产结构的1回774914.07 30191.22 4 ω0 1998 86524.13 3628.9841.82 配置和负债结构的配置能够相互适应，当负债结构暨料来噩，(中国盘融年盛)(20?)，中国盘融出版社。发生变化时，资产结构能迅速做出调整，以及当资产(2)负债结构的调整。囱表3可知，在现阶段我结构根据需求必须出现变动时，银行能够在满足流国商业银行负债结构中，存款依然占很大的比重。动性需求的情况下，实现利润的最大化。也就是说，前文已经指出，过分依靠存款负债，会对商业银行的优化的资产负债结构不是一成不变的，它是随着供流动性管理造成很大的困难。所以，从流动性管理给和需求的变化不断铺要调整的。优化配置E资产负的角度来讲，负债结构要作如下的调整:债结构的过程，就是一个对流动性风险以及其他风第一，积极通过金融市场融资，增加借人负债的险实时监控的过程。主耳实现资产负债结构的合理配比重。只有'IR极通过金融市场融资，增加具有很大置，实施对流动性风险的有效控制，在满足长期资产灵活性和稳定性的借人负债，商业银行在流动性管与长期负 债、中期资产与中期负债、短期资产与短期理中才能占有主动性。负债在期限和 数量上的匹配平衡及备付资金与投资第二，积极发展中间业务。中间业务不占用 银适度的情况下，资产负债结构还要做如下调控:行资金.并能为银行带来稳定、 丰厚的收益。更重要(1)资产结构的调整。出表l我们已经看到，我的是，还能 利用托收中的资金作为一种临时位负债，同商业银行的资产结构比较~.一，证券 投资占总资能在-定程度上缓解商业银行的流动性压力。产的比重很小，而贷款 则占到资产总量的一半以上。所以，资产结构应作如下调整.参考文自由:第一， 要注意增加债券比重。从流动性管理肴，?刘梅缸，(商业幢行贵产配置问题研 究>lJJ;中国经济出版债券比贷款特别是长期贷款的流动性强、安全性商，社， 2旺阳。与现金相比具有很高的收益率。因此提高债券持有?张纪雕，(盘融风 险;识与管理)[M];四川人民刷版社，率，不但能提高流动性，而且还能提高商业 银行的收2?1. 益率，保证经营的安全。?曾靡辑{商业银行经营管理研究)[MJ; 西南财经大学陆版社，2田1.第二，要注意贷款结构的调整。贷款在我国商?简 励程《商业银行班动性管理的'售点卦忻)(J];{经济曹理}业银行中占很大 的比重，是商业银行盈利的主要资1回6(12).产。但是，我国现阶段的贷款结 构存在严重的失衡，?串江平，(商业银行风险臂湿的理论与系统>[Ml，西南 财经不符合分散化原理。20世纪90年代以来.随着改革大学出版社，2001.的深 入和市场经济的发展，非固有经济得到较快的?陈林龙《西方商业钮行核心业务 管理)[M];中国盘融出版发展。1998年，在全部工业增加值33541亿元中，国社， 2? 1.-108-?????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????? 沵????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 十?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????? 晽???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 晦????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 篂????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????? 孍?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????? 嶣????????????????????????????????????????????????????????????????〩???????????????????????????????????? 孊??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????樯 幦?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????