股票价量关系的实用技巧

股票价量关系的实用技巧 股票价量关系的实用技巧 一.炒股理论区 2007-10-01 20:54:53 阅读1684 评论0 字号:大中小 兵马未动，粮草先行～股市的兵法，虽然做股票技术的指标很多，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，“量是因，价是果;量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，大家都知道“高位放出巨量”为见顶信号，“低位成交量极端萎缩”为见底信号，但在实际中，大家会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢? 我列出以下主要的成交量图形: (1)逐渐放量 特征:既可出现在涨势中，亦可出现在跌势中。虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但成交量总体呈上升态势。 意义:1.在涨势初期出现，为上涨信号，可跟进做多; 2.在上升途中出现，后市看涨，可继续持股做多; 3.在涨势后期出现，为转势信号，不可盲目跟进做多; 4.在跌势初期出现，卖出信号，应及退出观望; 5.在下跌途中出现，后市看跌，应继续持币做空; 6.在下跌后期出现，为转势信号，不可盲目杀跌。 备注:在大盘或个股有了较大涨幅后，出现“逐渐放量”的迹象，要密切加以关注，以防最后一棒。 (2)逐渐缩量(与上图相反的) 特征:既可出现在跌势中，亦可出现在涨势中。虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈下降态势。 意义:1.在下跌初期出现，后市看跌，应及时退出观望; 2.在下跌途中出现，为弱势信号，应继续做空; 3.在跌势后期出现，为止跌信号，不可盲目卖出; 4.在涨势初期出现，信号方向不明，不必急于做多; 5.在上涨途中出现，有转弱的可能，谨慎做多; 6.在上涨后期出现，为滞涨信号，可分批退出。 备注:在大盘或个股有较大跌幅后，出现“缩量”现象。此时不应盲目跟着大盘杀跌，以防割肉在地板上。在上涨途中出现“缩量”，常会出现回档整理。对一些超强势股缩量后出现大幅上涨的现象，常规的量价分析对它已不适用，投资者可看5日线操作，只要5日线不破，就可以一路持股做多。 (3)快速放大量 特征:既可出现在涨势中，亦可出现在跌势中。连续出较小量之后，突然出现很大的成交量。 意义:1.在涨势初期出现，为助涨信号，及时跟进做多; 2.在涨势途中出现，信号方向不明，应谨慎做多; 3.在涨势后期出现，为见顶信号，不可盲目跟进做多; 4.在跌势初期出现，为止跌信号，应及时退出观望; 5.在下跌途中出现，继续看跌，不可逢低吸纳; 6.在跌势后期出现，为转势信号，不必恐慌性的抛售。 备注:长期大幅上涨后，出现“快速放大量”，往往是多头陷阱，此时不宜再继续做多;长期大幅下跌后，出现“快速放大量”，往往是空头陷阱，此时不宜再继续做空。 反之快速放小量的情况就不写了。。。。。。 (4)量小平量中平量大平 特征:既可出现在涨势中，又可出现在跌势中;虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈基本相同态势。 意义:1.在涨势中出现“量中平”，“量大平”，后市看好，可跟进做多; 2.在上涨途中出现“量小平”，继续看涨，仍可持股做多;出现“量中平”，方向不明，谨慎做多;出现“量大平”，后市看淡，可退出观望。 3.在涨势后期出现“量大平”，为滞涨信号，可分批退出; 4.在跌势初期出现无论出现什么样的量平，后市看空，应及时退出观望; 5.下跌途中无论出现什么样的量平，继续看跌，仍持币放空; 6.在跌势后期出现“量小平”，为止跌信号，不应再看空、做空。 所谓“量小平”、“量中平”、“量大平”都与量平之前的成交量相比较而言的。如果前期成交量一直很小，后来连续几日放大一倍以上，且总体呈基本相同态势，就是“量中平”;连续几日量放大二倍或二倍以上，总体成交量呈基本相同态势就是“量大平”～ 总之，掌握量价关系再结合趋势线来确定主力是在出货还是洗盘，那就容易多了，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为:当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始 终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。 正如没经历过滑冰或滑雪的人，根本就不知道怎么停止、怎么保持平衡的重要，在股市里同样道理，只有知道如何停止的人才知道如何加快速度。但如果我们每天早上醒过来，感到自己今天缺点什么，感到自己还需要更加完美，感到自己还有追求，那是一件多么值得高兴的事情啊!你的看法呢,能告诉我吗, 当然，熟悉了以上介绍的几种常见成交量图形特征，不少投资者往往认为成交量是不会骗人的，成交量的大小与股价的涨跌成正比关系，这种量价配合的观点有时是正确的，但在不少情况下是片面的甚至是错误的。其实，成交量也会骗人，而且往往会成为庄家设置陷阱的最佳手段，那些多少了解一些量价分析但又似懂非懂的人一骗就会上钩，不少人深受其害。 一、成交量的变化关键在于趋势。 趋势是金，所谓的“天量天价，地量地价”只是相对某一段时期而言的，具体内容则需要看其当时的盘面状态以及所处的位置，才能够真正确定未来可能的发展趋势。在股价走势中，量的变化有许多情况，最难判断的是界限，多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。在用成交手数作为成交量研判的主要依据时，也可辅助使用成交金额与换手率进行研判，从而更好地把握量的“势”。这里重点谈谈温和放量与突放巨量的运用。 温和放量，指成交量在持续低迷之后突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，也称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象，一般就可证明有实力资金在介入，但这并不意味着投资者就可以马上介入，一般来说，个股在底部出现温和放量之后，股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，此时投资者一定要分批逢低买入，并在买进的理由没有被证明是错误的时候，有足够的耐心等待。 突放巨量，一般来说，在上涨过程中突放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将十分困难，即“先见天量，后见天价”;而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，股价继续深跌的可能性很小，短线反弹的可能就在眼前，即“市场在恐惧中见底”。 二、上升途中缩量上攻天天涨，下跌途中缩量阴跌天天跌。 不少人有这样一种认识，认为股价的上涨必须要有量能的配合，如果是价涨量增，则表示上涨动能充足，预示股价将继续上涨;反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示股价不会有较大的上升空间或难以持续上行。其实，具体情况要具体分析，典型的现象是上涨初期需要价量配合，上涨一段之后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而在萎缩，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时，才预示着就要出货了。上涨过程不放量表明没有人卖出股票，说明持有者一致看好后市走势，股价的上涨中根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量。 股价在下跌过程中不放量是正常的现象，一是没有接盘抛不出去，二是受惜售情结的影响没有人肯割肉。因此缩量下跌的股票要看速率，快速缩量才好，否则可能会绵绵阴跌无尽期。实战中往往会出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实，放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，这反而是好事，尤其是在下跌的末期，表明有人开始抢反弹。由于弱势反弹主要靠市场的惜售心理所支撑，止跌反弹的初期往往会出现在恐惧中单针见底，因此需要放量，但之后的上攻反而会呈现缩量反弹天天涨的现象，这时不必理会某些市场人士喋喋不休的放量论调，因为弱势反弹中一旦再度放量，就说明筹码已松动了，预示着新一轮下跌就要开始。 首先，从技术信号上找出大主力介入的“黑马”，了解庄家选股吸货建仓手法和特征。 第一，股价长期下跌，股价止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交萎缩，日,线图上呈阳线多于阴线。阳线对应的成交量呈明显放大特征，用一条斜线把成交量峰值相连，明显呈上升状。表明主力庄家处于收集阶段，每日成交明细表中可以见抛单数额少，买单大手笔数额多。这表明散户在抛售，而有只“无形的手”即主力庄家在入市吸纳，收集筹码。 第二，股价形成圆弧底，成交量越来越小。这时眼见下跌缺乏动力，主力悄悄入市收集，成交量开始逐步放大，股价因主力介入而底部抬高。成交量仍呈斜线放大特征，每日成交明细表留下主力痕迹。 第三，股价低迷时刻，上市公布利空。股价大幅低开，引发广大中小散户抛售，大主力介入股价反而上扬，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，惟有主力庄家才敢逆市而为，可确认主力介入。 第四，股价呈长方形上下震荡，上扬时成交量放大，下跌时成交量萎缩，经过数日洗筹后，主力庄家耐心洗筹吓退跟风者，后再进一步放量上攻。 散户没有主力庄家“通天”本领，知道何时重组，跟谁重组，业绩如何扭亏为盈。拉高股价后又如何高比例送股，制造何种出乎散户意料不到的利好派发。散户发觉了大黑马，刚骑上，主力庄家就给你一个“下马威”，开始大幅洗筹，上下震荡，不愁你不从“马背”上掉下来。当散户纷纷落马，主力庄家挥舞“资金的马鞭”，骑着黑马绝尘而去。当主力庄家发觉有少量高手仍牢牢跟风，就会采取不理不睬该股，股价死一般地沉寂，牛皮盘整几天，十几天甚至数月，对散户进行“耐心”大考验。当又一批散户失去耐心纷纷落马，这只黑马再度扬蹄急奔。这时黑马的身份往往已远高于一些优质“白马股”，谁不愿坐等主力庄家抬轿,因此，散户只能通过细心观察，发觉有主力庄家介入“黑马”后，紧跟庄家耐心捂股～ 吸货(建仓):对应买入时机。经常制造一些非实质性的利空材，或借大盘走弱之机借势打压股价，制造空头陷阱。 技术特点: ?经常有大笔卖单挂留，但随即会迅速撤掉，或者所挂的卖单手数越来越少。 ?往往先跌破某一技术支撑位(如某条短期均线)，但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的现象。 ?在本阶段末期，一般成交量会温和放大，但股价却未大涨或只是小幅上涨。 ?技术指标经常出现"底背离"。 运用手法: ?在低位筑平台吸货。 ?利用打压吸货，这类手法较为常见。 ?拉高吸货(或边拉边吸)。一般庄家实力雄厚或作风凶悍，要么就是利好消息已经走漏，担心其它资金在低位抢筹码。 盘面特征: ?日K线经常在低位拉小十字星，或者小阴阳实体方块。 ?K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ --------------------------------------------- 接着是揭密主力洗盘手法和特征。 炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生。 洗盘的目的:基于上述理由，我们可以进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。 庄家洗盘常用手法及盘口特征:既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的 技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢,答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。 操盘手较常采用的洗盘手法有下面5种: ?打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间(或天数)不会太长。 ?边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。 ?大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。 ?横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。 ?上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。 洗盘阶段K线图所显示的几点特征: 1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定; 2、成交量较无，但有递减趋势; 3、常常出现带上下影线的十字星; 4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线; 5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------ 接着是揭密主力试盘手法。 主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“试盘”。 一般主力持有的基本筹码占流通盘的45%-50%，剩余的55%-50%在市场中。在较长的吸货阶段，主力并不能肯定在此期间没有其它的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10%-15%以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。如1998年2月两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。 试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差;如果有人抢盘，而 且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其它主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，非盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了。 比如:某大户的持股成本在10元左右(与主力的成本相近)，共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15-3+1-4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由1 5万变成了零。 试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------ 然后了解庄家锁定筹码的几个重要特征。 在股价走势中，一般具备了下述特征之一，就可初步判断为庄家锁定了筹码，建仓已进入尾声。 一、很小的成交量就能拉出长阳或封涨停。庄家进场吸货经过一段时间的收集，如果用很少的资金就能轻松地拉出涨停，就说明庄家的筹码收集工作已近尾声，具备了控盘的能力，可以随心所欲地控制盘面。 二、K线走势我行我素，不理会大盘而走出独立的行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌，这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中。当大势向下，有浮筹砸盘时，庄家便把筹码托住，封死下跌的空间，以防廉价筹码被人抢了去;大势向上或企稳，有游资抢盘时，庄家由 于种种原因此时仍不想发动行情，于是便会出现凶狠的砸盘，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作的计划。此时股票的K线形态就会横向盘整或沿均线小幅震荡盘升。 三、K线走势起伏不定而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。到了收集末期，庄家为了清洗掉短线获利盘，打击散户的持股信心，会用少量筹码做图。从日K线看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶，也跌不破箱底，当天分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。 四，遇利空打击，股价不跌反涨，当天虽有小幅无量回调，但第二天便收出大阳，股价迅速回复到原来的价位。突发性利空袭来时，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家只能兜着。于是从盘面上看到利空袭来当天，开盘之后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜的筹码，第二天股价又被庄家早早地拉升到原位。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------ 庄家拉升的特征。 不管庄家采取何种方式拉升，在其运作的过程中，总是会留下一些较为明显的特征。我们可以从下面几方面去观察它。 均线系统。由于庄家的拉升是一种股价上涨的趋势，所以，均线系统呈现典型的多头排列。五日、十日均线上升角度陡峭，一般都大于45度以上。收盘价在3日均线上运行的具有短期的黑马性质;收盘价站在5日均线之上的，具有牛股的特性;5日、10日、30日、60日均线呈有序多头排列，股价向上运行，在这一段时期中，股价往往表现为主升浪，短、中期升幅可观。 成交量系统。成交量持续稳步放大，呈现价升量增、价跌量缩的特点，价量配合良好，在这段时期内，成交量整体上保持活跃状态，市场投资者积极参与、人气旺盛。 K线系统。在拉升阶段中，庄家经常在中高价区连拉中、长阳线，阳线的数量多于阴线的数量;阳线的涨幅实体大于阴线的跌幅实体;日K线经常连续收阳，股价时常跳空高开，并且不轻易补缺口，日K线形态中常出现红三兵、上升三步曲、大阳K线等。 另外两个关键的因素是:拉升的时间和空间。在庄家做庄的各个阶段中，其中拉升的时间是最短的。庄家拉升时间的长短取决于庄家的实力和操盘风格，以及大势的情况和市场的氛围。一般短线拉升行情在一周至二周;中线拉升行情在一个月左右;长庄在三个月左右，也有少数大牛股的升势时间可能超过一年以上。从另外一个角度来看，一般底部横盘结束以后的拉升时间在十天到三十天，以振荡方式上行的个股拉升的时间约两个月左右。股票拉升的空间取决于目标股的炒作题材、市场人气、股价定位、技术形态、庄家成本、筹码分析、股本大小、庄家获利的目标等各种因素。其中，庄家的意志和实力是最具有决定性的。股价拉升的幅度最少也要达到30,，否则的话就没有获利空间;一般情况下是50,以上，幅度较大的可超过100,。一只庄股的整体涨幅在100,以上是常见的事情，有的甚至会翻几番。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------ 最后也是最关键的就是了解庄家出货的主要手法和特征。 机构做庄和散户炒股禀一样;“会买是徒弟，去卖是师傅”。当股份达到预期价位后，能够顺利出货的，才能算做庄成功，而要想顺利出货，需要天时、地利。人和三个条件。天时，就是大盘的走势。只有在大盘行情火爆、成交活跃的时候，才能顺利出货。地利，就是上市公司的消息配合。包括业绩、送股、重组，和其他一切利好。人和，就是操盘子的做盘水平。这是出货最关键的一环，但却不是唯一的。 庄家出货时如何吸引买盘 就做盘来讲，吸货需要吸引卖盘，回避买盘。而出货时则要吸引买盘和减少卖盘。实际上，吸引买盘和减少卖盘是同一件事，只要人气上来了，跟风盘就只管买，不管卖了。 吸引买盘首先是要吸引注意力，在最后出货之前必须有大的涨幅，出货过程中必须有大的振幅，争取天天都出现在活跃股排行榜上;其次是盘 中快速震荡，和震仓时差不多，争取经常上5分钟排行榜;第三是做大成交量，成交量大本身就吸引注意，大量的成交可以掩盖庄家的出货操作，也可以吸引炒短线的大资金进入。 但是，现在的散户也不是那么好骗的。没有基本面支持，轻易不买。所以要造题材、提供想象空间，让人觉得买了之后还有数倍的利润可赚。一般是出个好业绩、送点股。近来流行题材，因为题材只需动口，不花本钱，而且想象空间更大。一个“网”字，可以把10元的股票想象到100元。题材要出的显眼，不然钱就白花了。业绩好了，要推出全片版“投资价值分析”，重组了，要改名。 不过，上面的工夫都下了，若是赶上大盘一天成交10亿，交易所里没人，这一切就等于打了水漂。大盘的上涨是免费的广告。当人气狂热时，大部分散户往往不经过大多思索就作出操作决定，只要看到一个股票涨了，马上就追进去。而且，买人之后不管走强走弱，只要指数下跌，轻易都不会卖。 庄家出货的五个阶段 出货是一个过程，是形成高位密集成交区的过程。在这个阶段，从其本质特点上讲，就是跟风盘由少到多再到少，而卖盘由少到多的过程，一旦买卖盘达到平衡，则出货阶段结束。此后，如果庄家不甘心，继续守股价，只能是自找苦吃。 出货的第一个阶段是边拉高边出。庄家借助天时、地利、人和，终于使该股成了明星，散户开始认同它的价格，并且敢于想象更高的价格。随着股价的节节上升，跟风的人也越来越多。 第二个阶段是见顶前平台。当股价达到庄家的预定位置，就开始横盘。由于以前连续上涨时，有些人获一点利就跑出来，减少了挣出货量。而横盘时由于大家都没有利润，此时卖盘就会减少。另外，在股价连续上涨时，许多人不敢追入，而一旦停止上涨，他则敢于买人，所以这时庄家出货量最大。有些股票这个平台非常小，甚至只有1天。 第三个阶段是见顶。见面前平台末期，一些短线客开始撤离，而该股由于一段时间没有表现，来买的人也少了，这样庄家的出货量就明显减少，甚至开始流入。有的庄家胆小了，就开始砸盘。其实更好的方法是以攻为守，继续拉升。股价一旦创新高，大家就以为这个平台是整理，后面 还有一轮暴涨，于是买盘又蜂拥而至。但是这时也不能大得意，因为毕竟已经出去很多货了，如果给接货的人利润大多，他们就会出来。所以见顶后要迅速砸回。 第四个阶段是见顶后平台。一般见顶前平台短的，见顶后平台就长一些。反之亦然，甚至有的股票两个平台都没有。见顶后平台应该与前一个平台处于同一个水平或略低。这时人们以为该股是在调整，接低客开始买人，买入的人中多数是原先就持有该股的。但毕竟这个股票出现了一定跌幅。这一段出的货明显减少。不过可以在时间上弥补，多做几次反弹，让人以为又要创新高(又可以骗进去不少人。 第五个阶段是跳水后回抽，见顶后平台做到末期，买卖盘几乎持平，如果要拉升只能吃过筹码，所以只有下跌。不要指望下跌时会有人买，你要是做的形态很乱，上面的人还会卖出来的。所以就是一路的急跌。当股价离头都已经很远的时候，上面的人极少会再割肉，这时就可以做反弹，吸引一部分人进场。出货到此结束。 以综艺股份2000年的走势为例，头部型态基本属于先见顶后做平台，其实见顶前平台有2天。头部突破后迅速跳水，然后出现了2次约20%的快速反弹，这2次成交量都比较大，庄家又出去不少，之后进入无量阴跌。 出货的形式 出货虽然有一些共同的过程，但是由于股票的性质、大盘的走势、消息的影响和庄家的喜好，会缺少某些阶段，而另一些阶段却拉的很长，这就形成了不同的出货形式。 一、尖项加平台式出货 最的出货形式是一个尖顶加一个平台。尖顶可以在平台前，也可以在平台后。平台的长度一议是半个月到一个月。这种形式必须是在行情火暴，跟风盘踊跃的情况下有效。 二、单尖顶式出发 如果行情更为火暴，可以走出单尖顶的走势:一路上涨，头部略作小震荡，加上急速的下跌就可以完成出货的任务。当然这种走势从“人道主 义”的角度看是太残酷的。因为庄家出货看的是一个平均价格，而同是接货者，买入的价格要相差30,甚至更多。买到浪尖的人简直惨不忍睹。 三、长平台出货 如果行情不够火暴，而炒作的股票有业绩利好，则可以走长平台。平台时间在2,3个月甚至更长，通过多个20,40%的震荡来完成出货，出货结束后一般是缓慢下跌离开头部。 四、跳水出发 如果由于利空或大盘突然走坏，或者庄家急需用钱等因素，可能出现跳水出货。当然这种出货的效率与尖顶无法相比，但是如果跌幅够深，也会有许多“接低”盘入套。需要提醒的是，跳水出货的股票，跳水结束后，短期内很少有像样的反弹。 其他的出货方式还有头肩顶和圆顶式出货，属于较强势的出货方式，但是我们不能期望过了最高价后股份依然能够挺得住。 所谓“拉旗杆”式出货，是指一种短期出货手法，庄家用一天打高股价后，连续几天的下跌进行出货。 所谓“钓鱼”式出货，是指连续一天或数天，股价一分一分的往上涨，然后突然瞬间快速下跌。这只是出贷分时形态里的一种，而且是很笨的出货方法。像南通机床、郑州煤电、虹桥机场等都用过这种走势。 当然要留意的是: 1、头部为主要出货区。 2、待股价回落到次高位(往往是支撑位)，为第2出货区，出货手法比较温和，缩量比较明显(主力已无心继续操盘)。往往有止跌企稳，横盘洗盘的假像～ 3、第2阶段出货完毕后，出现快速杀跌出货，出完最后的货，或杀跌再次建仓，往往出现破位～ 由于目前是机构博弈，因此，出现这种走势的股票在只能说明有主力机构在出货，但部分其他机构也会低位回补。 似乎有庄家借基金等隐藏自己 的行踪，比较的明显的特征就是:报表显示几大主要股东增持，但股东总 数却在增加，筹码发散。 以上主要内容转载于网络～