贝塔系数的计算公式贝塔系数的计算公式
公式为:
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。
因为:
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成:
其中ρam为证券 a 与市场的相关系数;σa为证券 a 的标准差;σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市...
贝塔系数的计算公式
公式为:
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。
因为:
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成:
其中ρam为证券 a 与市场的相关系数;σa为证券 a 的标准差;σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险与市场风险相同,β = 2表示其风险是市场的2倍。
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