理财观念

“投资”和“理财”不是一回事：家庭理财五大误区 误区一：理财＝投资 来到理财中心的客户，可能首先问理财师的是：“给你100万资金，你可以给我多少收益率？”,人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。 “投资”和“理财”并不是一回事，不能等同。理财关注的是人生规划，是教你怎样用好手头的每一分钱，它不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障；而投资关注的是如何钱生钱的问题。因此，理财的内容比投资要宽得多，我们不能简单地将炒股等投资行为等同于理财，而应将理财看作是一个系统，通过这个系统和过程，使人的一生达到“财务自由”的境界，从而使自己生活无忧. 在国外，理财师的工作主要是根据客户的收入、资产、负债等数据，在充分考虑其风险承受能力的前提下，按照设定的目标进行生活的设计并帮助实施，以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。具体为客户理财时，理财师首先必须了解客户的生活目标和真实的详细信息（包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等）；其次对收集到的信息进行客观的分析，一般会重点分析其资产负债、现金流量等财务情况以及对未来生活情况进行预测，经过严密的分析后，理财师会利用其专业知识为客户制定理财，并帮助客户实施。在这过程中，还需要不断地与客户沟通，定期修正理财方案的内容并进行跟踪服务。因此，在追求投资收益的同时，理财更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。 误区二：理财随大流，盲目跟风 近年股市的赚钱效应使得中国百姓更渴望“快速致富”，我们常可以看到证券公司有许多老人，他们可能把所有的养老金都投资于股市，而不理会风险。 从家庭理财的角度来看，人的一生可以分为不同的阶段，在每个阶段中，人的收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，理财的侧重点也应不同。因此，我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标，时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。 一般而言，家庭资产应有一个合理的配置。目前对国内百姓而言，家庭资产主要以金融资产和房产为主，金融资产又在存款、保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同，因此进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票可以多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合. 误区三：追求短期收益，忽视长期风险 近年来，在房价累积涨幅普遍超过30％的市况下，房产投资成为一大热点，“以房养房”的理财经验广为流传，面对租金收入超过贷款利息的“利润”，不少业主为自己的“成功投资”暗自欣喜。然而在购房时，某些投资者并未全面考虑其投资房产的真正成本与未来存在的不确定风险，只顾眼前收益。 　　其实，众多的投资者在计算其收益时往往忽视了许多可能存在的成本支出，如各类管理费用、空置成本、装修费用等。同时，对未来可能存在一些风险缺乏合理预期，存在一定的盲目性。 　　经历了“房产泡沫”的日本和香港公民，或许已经意识到房产投资带来的巨大风险。因此，建议国内投资者，在投资房产时必须作深入地研究分析，事先作好心理准备，不要有太高的奢望，也不要期望能长期获利，因为房产投资存在九大风险即：存在租金下降或租不出去的经营风险；金融变动造成的借款风险；不能卖掉的流动性风险；通货膨胀率高于房产收益率的风险；利率变动风险；法律风险；商业风险；环境风险和灾害风险。 误区四：关注短线投机，不注重长期趋势 　　有许多国内投资者比较乐于短线频繁操作，以此获取投机差价,每天花费大量的时间去研究短期价格走势，关注眼前利益。在市场低迷的时候，由于过多地在意短期收益，常常错失良机。特别是在证券投资时，时常是骑上黑马却拉不住缰绳摔下，还付出不少买路钱。更有甚者，误把基金作为短线投机，因忍受不住煎熬，最终忍痛割爱。 　　下面我们不妨看看美国人的投资观念： 　　2002年3月间，当时道指已经走出了8000点左右的低点，上涨到10000点左右，华尔街为此欢呼雀跃，认为新一轮牛市即将开始，然而短短四个月之后，道指又回落了2000点，当时每个人都在问：“投资者现在该怎么办？”基金经理人伯恩斯认为：“只靠衡量今天或明天应该怎样本身就是一种非理性的想法。我们应该探讨的是未来30年的问题——换言之，你真正需要的是一个长期策略。仅仅知道明天怎样是远远不够的。” 　　鉴于市场的短线趋势较难把握，所以我们建议不妨运用巴菲特的投资理念，把握住市场大的发展趋势，顺势而为，将一部分资金进行中长期投资，树立起“理财不是投机”的理念，关注长远。 误区五：追求广而全的投资理财组合 在考虑资产风险时，我们常常会有这种理念，“要把鸡蛋放在不同的篮子里”。然而，在实际运用中，不少投资者存在这种误区，他们往往将鸡蛋放在过多的篮子里，使得投资追踪困难，若分析不到位，可能会降低预期收益。 　　著名的经济学家凯恩斯，他曾经提出这样一种投资理念，就是要把鸡蛋集中放在优质的篮子中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。具体操作时，建议对于资金量较多的客户而言，有必要资产分散投资来规避风险，但对于资金不多的投资者而言，把鸡蛋放在过多的篮子里，收益可能不会达到最大化。 理财注意：“不要将鸡蛋放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。” 人生不同阶段的几次理财良机 单身期：参加工作到结婚前 　理财重点：家庭负担不大，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，理财重点应是努力寻找一份高薪工作，打好基础,拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资理财经验。另外，年轻人的保费相对较低，可为自己买点人寿保险，减少因意外导致收入减少或负担加重。 　投资建议：积蓄的60％投资风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20％选择定期储蓄；10％购买保险；10％存为活期储蓄，以备不时之需。 家庭形成期：结婚到孩子出生前- 　　理财重点：家庭消费高峰期。经济收入增加，生活趋于稳定，为提高生活质量，需要支付较大的家庭建设费用，如购买生活用品、还房贷等。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，然后可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。 投资建议：积累资金50％股票或成长型基金，35％债券和保险；15％活期储蓄。 家庭成长期：孩子出生到上大学前 　　理财重点：最大开支是子女教育费用和保健医疗费等。但随着子女的自理能力增强，父母可以根据经验在投资方面适当进行创业，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。 　　投资建议：资本的30％房产，以获得长期稳定的回报；40％股票、外汇或期货；20％银行定期存款或债券及保险；10％是活期储蓄。 子女大学教育期：孩子上大学后 　　理财重点：子女的教育费用和生活费用猛增。对于理财已经取得成功、积累了一定财富的家庭来说，完全有能力支付，可继续发挥理财经验。而那些理财不顺利，应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。一般情况下，到了这个阶段，理财仍未取得成功的家庭，千万不要因急需用钱而乱理财。 　　投资建议：积蓄资金40％股票或成长型基金；40％银行存款或国债；10％保险；10％家庭备用。 家庭成熟期：子女工作到自己退休前 　　理财重点：自己的工作能力、工作经验、经济状况都已达到了最佳状态，加上子女开始独立，家庭负担减轻，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金。保险是比较稳健和安全的投资工具之一，虽然回报偏低，但作为强制性储蓄，有利于累积养老金和资产保全，是比较好的选择。 　　投资建议：投资资本50％股票或同类基金；40％定期存款、债券及保险；10％活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。 退休以后 　　理财重点：安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要。最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。 　　投资建议：投资资本10％股票或股票型基金；50％定期储蓄或债券；40％活期储蓄。采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代. 时间累积财富 假定回报率为8.59%/年,有A、B、C三位先生，因意识不同，所以不同年龄阶段作出了不同的理财动作，请看下表： 年龄 A王先生 B陈先生 C张先生 21岁 10000 0 0 22岁 10000 0 0 23岁 10000 0 0 : 10000 0 0 30岁 10000 0 0 31岁 0 10000 0 32岁 0 10000 0 : 0 10000 0 65岁 0 10000 0 总投入（元） 100000 350000 0 总收益（元） （本金+收益） 2665606 1956402 0 以上三种人，您看到了什么呢？ A与B相比：王先生虽然每年只投入1万元，且只投入10次，但因及早打理，所以出人意料。看来，我们千万不要因为钱少而不理财．也不要以为现在年轻而不理财！事实上，等到１０年后再去理财，不但投入要增加，时间加长，而且收效还不理想． 　　Ａ、Ｂ、Ｃ三种人，您是哪一种？ 魅力定投 千万富翁不是梦 如果一美国人20岁至65岁坚持每月投资1000美元在股票型基金上，以美国股票型基金长期年复利10%来计算，到65岁时将拥有1118万美元，成为真正的千万富翁。这并不是神话,它的神奇之处，就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。定投，可以帮您实现财富梦想,如果您有足够的耐心，也能够经受巨大的诱惑，不妨也试一下，看看在中国定投基金45年，是否能打开千万富翁大门。 聚沙成塔和复利魅力 陈先生的妻子刚怀孕,希望孩子接受最好的教育，送他（她）出国留学。不过，陈先生收入并不高，他在一个上班，每月收入3千元，妻子在一个公司上班，每月收入2600元。除去供房和其他开销，每月仅能节余1000多元。专家帮他们分析了，孩子将来出国留学预计费用80-100万元,这个数字对陈先生来说无异是天文数字，想要实现这个梦想似乎很难。如果陈先生选择基金定投的理财方式，每月定投1000元，以股票型基金年复利10%来算，20年以后便能获取68万元的财富，那时候再添加一些，让孩子出国留学应该也不是难题。 每月只投入1000元，为什么取得这么大的收益？秘密就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。每月1000元的投入虽然不多，但是20年累计已经达到24万元，这本来就已经不是一笔小数目，加上复利的魅力，财富被放大就变得更加神奇。 在长期复利计算中，有著名的“72法则”，即以72除以收益率，可以得到本金翻倍的时间。例如，对于8%回报率的投资工具，经过9年以后本金就会变成原来的一倍。如果回报率是15%，这个时间则变成了不到5年。 根据美国资料，1983-2003年期间美国股票型基金的年均收益率为10.3%。业内人士认为，中国股市的成长性很高，尽管经历了2008年的暴跌，但是经过2009年的修复之后，年平均回报率超过10%应该问题不大。 不只聪明人能赚钱 汇添富基金公司最近公布了一组数据，若从1979年1月1日开始投资MSCI世界指数，截至2008年12月30日，每年都投入1000元，即30年累计投入3万元。有一个运气好的聪明人，每年都能在市场最低点买入，他的资产规模成长为81150元。另一个运气差的傻瓜，每年都刚好在市场最高点买入，他的资产规模成长为64253元。还有一个固定在每年第一个交易日买入的懒人，他的资产规模成长为74216元。 案例说明，即使有100个不适合投资的理由，上述30年间经历了91年全球景气衰退、98年长期资本管理公司破产导致的信贷危机、00年网络科技股泡沫、03年的伊拉克战争、05年石油及原物料价格高涨、08年全球金融危机等对投资收益有巨大毁灭性的事件，也说明只要坚持投资，只要相信经济成长是不可逆转的，就能够享受到可观的投资收益。 事实上，定投的决窍就在于长期坚持而不在于你是否特别聪明，是否特别会择时。在大盘上冲到3000点上方，市场压力日益增大之际，定期投资，也许是大智若愚。因为芸芸众生，其实很难买到底，也很难卖到顶。 � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� � EMBED \* MERGEFORMAT ��� PAGE 3 所谓理财，就是追求长期而稳定的收益。它不同于投资，更和投机无关。 ——李嘉诚 _1234567892.unknown _1234567893.unknown