股市价格量子跃迁论

股市价格量子跃迁论 股市价格量子跃迁论.1 (2011-07-29 19:45:15) 标签： 杂谈 股市分析的根本目的：锁定顶和底     众所周知，目前的证券理论不能预测股灾，股灾真的是突发事件吗？真的是被股市大鳄或大消息打下来的吗？为什么美国股市在1987年10月的一个星期一当天就狂跌五百多个点？很多评论将之归咎于股市的计算机化，但计算机的使用已有多年，再找不出任何答案可以解释为什么股票跌得如此迅猛(图)？难道股价的崩坍真的不可知晓吗？ 换言之，价格的顶峰(和低谷)可能确定吗？如何确定？   一切股市分析都围绕一个基本的目的：如何精确地确定股价的顶和底。著名的道琼斯理论，能确定顶和底吗?不能!要之何用. 不管多出名，若不能准确锁定顶和底，都是垃圾理论。相反，若一种理论或法则能帮你锁定价格波动的顶和底，就是成功的理论。可惜，综观现今学术界，在庞大的金融学和经济学中，竟没有一个理论能达此目标，不能准确得出股价的顶和底,而艾略特波动理论,造成的混乱大家都有目共睹了.   所以，我们得重头建立新的价格理论，新理论必需算得出价格的所有顶和底（至少是最重要的）。为此目的，必需先抛弃没用的旧理论，进而，建立与事实吻合的新理论，解出股市所有的顶和底。理论的价值不在于如何自圆其说，而在于解释世界、预言未来。 动力之源--两类解释谁对?    为了确定价格波动的峰和谷，先得解决一个很简单却不易回答的问题：价格怎么会动起来的呢？价格的动因是什么？    真的是"供求关系决定价格起落"这么简单吗？哪又是什么控制供求关系呢？是庄家吗？如果一只股票成交量远远大于任何庄家的资产、根本无人能影响它(如微软)，肯定不能是庄家，那它的供求又是什么东西在控制着呢？或者根本就没有谁在蓄意控制，价格之运动根本就源于市场的自组织行为？(就象在没有红绿灯时人们过马路那样自动成群通过)；或者“供求决定价格”只是很肤浅的错觉，真正的原因是隐藏在深处的一种全新的神秘自然力？甚至这种自然力超越了股市，它还有控制着其他如天气、地震、物种盛衰变迁呢？    股市在某天突然开始发力往上冲（如图），对这个“爆发点”的解释有两大阵营：一派认为肯定是因为某个大消息或大庄家或大阴谋推动，否则怎么可能会"突然"就动起来呢？听起来满有道理，叫“消息操控派”；  另一派刚相反，认为是由很早以前的历史积累而“住定”要在这天发力的，就象蒸汽过压一旦超过锅炉的极限会突然爆炸一样，任何人都无力抗拒或阴谋操纵，（著名例子是江恩在1928年就成功预测了1929年9月3日的大跌（原文章））叫“历史演化派”。哪派观点正确呢？这关系到整个股市分析的根本方向，大部分炒家和专业人士属于第一派，真正成功的大师属于第二派，真的吗？ 是否可以研究出一种至少能解释重大金融震荡的若干特征的严格的定量描述？    股市在升势时，中途的回调该在什么价位停住然后再发力往上冲呢？价格冲锋后会在什么价位刹住车，又开始回调或者甚至大跌（股灾）呢？这是价格理论应当回答的两个最基本问题。换言之,回调的底和冲锋的顶究竟是杂乱无章的？或是存在着某种程度的内在联系甚至有精确的数学关系呢？正规的现代证券理论根本不能给出任何回答，更别提那些所谓庄家操控说了。于是我们提出了“价格量子跃迁模型”，试图解释股市中常见的回调的底和冲锋的顶，目的是算出价格最可能的回调底和冲锋顶，力图给股市“占卜”，就象天文学家给流星雨占卜那样。   伟大的发现:价格自我复制!     在讲新理论前,得要知道一个前人最伟大的发现:新价格和以前的旧价格不是毫无关系、各自独立的，相反，新旧价格之间有严格的比例关系！这个发现的最大功劳之一是江恩。这种神奇的现象目前还不能用供求关系和所谓的“内含价值”去解释。列出三个例子，如下： 上图，苹果电脑87年的封顶是83年最高顶的两倍，而2000年的最高顶竟然重复历史，恰恰也是之前的最高顶（91年）的两倍！换言之，新价格和旧价格有密切联系！ 看第二例： 上图，IBM2000年的封顶，是之前历史最高顶（87年）的三倍！也是成整数比例。 第三例：下图,上海铜期货价格,回调到0.618黄金点触底! 股市经验非常非常丰富的人知道，价格的回调好象总是在重复一些固定的模式，如著名的中点回调和黄金回调。同样，价格的冲顶好象也不断重复类似的模式，尖锐的顶峰虽然高度不同，但总是在重复一些简单的比例、如两倍、三倍（如上面例子）。好奇怪，不是么？你会相信有人刻意去操控出这些奇怪的花样来么？而且,这些升降模式竟然在全世界的所有交易所的一切证券、期货、期权甚至货币都存在，令人惊叹! 既然不是人为有意弄出来的,那这种不可思议的客观现象该如何解释呢？能否发展出一个全新统一的理论，一揽子推算出所有这些价格振荡模式呢？这近乎天方夜谈的事，能做到么？能！世上无难事，只要肯登攀！“价格量子跃迁模型”极其简单美丽地解开了这千年之迷。 价格量子跃迁模型     顾名思义,量子跃迁的概念,源于原子外层电子的运动方式,核外绕核旋转的电子在不同的可能轨道上对应不同的能量，对应的能量是分立的，不连续的、量子化的，叫能级,电子只能从一个能级一下子跳到上(或下)一个能级,中途不停.如果受到外界很强的光子照射,会越过几级而到达很高的能级.能级与能级之间的间隔不是随意乱来的,它们之间有内在的数量联系,可根据一个叫量子力学的理论预先算出。我们认为,股市价格的升降,很类似于电子的能级跃迁,价格也存在着很多“价格能级”(叫价级),价级也是分立的，不连续的、量子化的，价格就在各价级间跃迁,而价级间的间隔可由以下的价格跃迁模型给出.(此模型与量子力学没任何关系,纯属类比)   氢原子能级图   水银原子能级图   AMZN 价级图   AAPL(苹果电脑）价级图 比起原子能级，股票价级简单多了。这些价级如何来的？有什么有趣的特征？能算得出来吗？  股票价格量子跃迁模型如下，姑且把它作为一个好玩的数学游戏吧： 理论基本假设：先定义三个符号，O，#，X （圈，井，叉），叫价格量子。 方便理解，O称“母”，#“子”，X“死” 其中O 和# 本身各拥有一个单位价格，而X不拥有单位价格（或者说O和#各具有一个点数，X没有点数，类比：质子和电子个具有一个单位电荷，中子没有电荷）。假设它们之间有如下的运动规则：  A.成长：# --> O（升势），子长成母，点数 1-->1,不变 B.繁殖：  （升势）,母生子 , 点数 1-->2,增加了1点 C.衰竭：O --> #（跌势，调整时），母变子,点数 1-->1,不变 D.死亡：# --> X（跌势，调整时），子死 , 点数 1-->0,减少了1点 E.重生：X-->#，或 X-->O（强升势），点数 0-->1,增加了1点 重生看上去象复活,可以理解为空出的资源催生了新入场的新生命. 就象公司旧员工走后空出的位置让新来的人成长。也可叫"新生"  方便看，写成： HYPERLINK "http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=483f367801009l8v&url=http://s11.sinaimg.cn/orignal/483f367844d96e3b5df5a" \t "_blank" 好了，根据这些基本假设，我们开始推导价格量子将如何运动。 (以后将看到，价格量子的点数正好对应着股市价格，如果知道了价格量子是如何运动的，也就知道价格的运动方式了。)  先从一个圈开始，升势时，根据规则B，有: ,   解释: 一对大兔子O生出了一对小兔#,总数2对. 接着，还是升势，根据规则A和B，有： ，解释: 小兔#成长为大兔O,而原来的大兔继续生新的小兔,因此总数3对. 接着，保持升势，可以一直长下去： ，此图共长了4步。解释:不断生出小兔.长大的兔子也不断加入. 假如现在升势已尽，开始调整，根据规则C和D，有： ，解释:进入调整,原来的大兔O变成小兔#,原来的小兔#则死去X.   下一步，可以是继续调整，也可以是调整结束再进入升势，我们先考虑后一种情况，前一种情况下一节再讨论。再进入升势，根据规则E和A： ，解释:再入升势,那么小兔#成长为大兔O;同时,死兔X“复活”为小兔#. 下一步，可以是再调整，或者是保持升势。若是再调整，将得到双顶，这留代以后章节分析，现在先看看后一种情况：保持升势，根据规则A和B，得到： 好了，从第一步开始走到现在，除了中途调整了一步之外，其余各步均是升势，这种情形在牛市中很常见，很具代表性。 那么，这些图和股市的价格有什么联系呢？ 我们把每步的总点数标出来(表示活着的兔子对的数目)，根据上边的理论基本假设定义，O 和 # 各记一点，X不算点数，如下： ，解释: 大兔O和小兔#都活着,算1点,但死兔X不算点. 把点数的值用红线画出，我们不妨大胆猜想：它就代表了价格的走动模式(理论值）： 这种图叫“尹氏图”，取名于其发明者。图里的红线走动的模式代表了价格(本来是代表活兔的数目的,是否代表价格,纯属大胆的推广,其正确性必须要用股市的实际来检验,见下文)，从此图我们看到：价格将在回调的5/8的地方沉底转弯，(不同的走动模式会得出另外的转弯点，下节分述). 这是尹氏图得出了第一个预言。 走多一步，如果股市升势结束，开始调整(也可能继续升势，那是另一种跃迁模式，究竟该取哪种跃迁模式，后文再述，那是理论的另一部份)，将得到： 图的第二个预言是：在13点的价位，股市很可能掉头栽下来。 这张图描述（预言）了一种完整的价格振动上升模式（其它类型的振动模式后面会看到）。 究竟这个纯粹从理论推导出的振动模式真的能反映出现实吗？如果新理论不能解释真实的价格图，就没任何意义了（这点正是正统金融证券理论的失败之处），现在，我们把目光从纯数学游戏转向真正的股市，把它和上证指数对比，结果令人惊讶： 第一图加上了箭头就是第二张图，看出：尹氏图得出的转弯点和真实的价格转弯点符合得相当好！尹氏图本身的振动模式竟然对应着真实股市的振动方式。2001年的大封顶原来大老早就给尹氏图暗示了，那个价位是个极端容易出事的价级。 再看看欧元对美元的汇率变化：与上例同样的振动模式 上图，2002年初开始发力上冲，前两波上升模式对应左边尹氏图，后两波上升模式对应右边尹氏图！而且两种模式竟然会一模一样，太有趣了！想不到,兔子和股市竟然是一家人! 多精确呀！初步的成功，让我们开始明白价格运动的秘密。尹氏图能够解释更多的事例吗？答案令人鼓舞。 也许，跃迁图能揭开1987年大股灾之迷？！ ---------------------------- 看看另一种振动模式： 上一例子的最后一步，如果不是回调，而是继续走多一步升势，然后才回调，情况将怎样呢？ 真的吓你一跳： 原来1987年的大跌刚好对应着第21点价级！  请问，股灾真正原因是由很久以前的图形就“命定”了呢？还是因为当时有坏消息坏人作祟呢？      还有更令人惊讶的，2000科技股大灾难，NASDAQ指数历史性崩塌： 竟然也是21点作怪！！！一模一样的振动模式！ “太阳底下无新事” 终于明白了，股灾的发生，是历史发展的必然结果，绝对不是什么丑闻黑幕阴谋或政府的失策等短期因素所致。 ------“如果上帝存在，他一定是数学家。” 如果你更好奇，自然会问：若升势超强，竟然冲过了第21点价级，尹氏图预言下一个更高的价级将成为下一个鬼门关！会不会发生呢？上证指数冲到第13点价级，玩完；道指冲到更高一级21点，玩完；哪位超级黑马能再闯险关，直上第34点呢？ 我马上想到了曾号令天下的猛股“亿安科技”，太多人为之大喜大悲，它从最高点载下来被赋予了很多“内幕操纵”的解释，真的吗？究竟是内幕黑手操纵还是伟大的数学定律“命定”的呢？请看： 妙不可言！ 可见，价格跃迁的真正根源潜伏在奇妙的数学关系之中，绝非政策和庄家所能破坏，该升的一定得升，没人能够打压，该跌的一定崩塌，难道政府能挡得住? 8，5，13，21，34，就是著名的黄金比例。13、21等峰值叫做黄金顶。搞技术分析的行家对此并不陌生。我们用此理论一下就推得了黄金顶！不仅如此，下面会看到，此理论竟然还能推出非黄金顶！接下来将看到更具说服力的例子。 价格量子跃迁理论.2   上述一系列的尹氏图，只回调了一步，其回调底都比较浅，是第一个峰的5/8（小黄金分割点），因此也叫“小黄金底”。自然会问：难道回调的底只有一种吗？不是的。下面的例子让它回调多几步，然后才转入升势,看看将如何反弹： 此模式共调整了三步，从最低点3反弹，是第一个顶8的3/8，回调得比较深，这是理论推导出的又一个重要预言。 这就是大家都很熟悉很常见的另一个黄金回调点！也叫“大黄金底”。以下是这种比较深的回调点(大黄金底)的反弹实例： 现道?： 现实例子2：阳光股份000608 深圳B股曾经的疯狂,正好对应34点: 注意，回调点都落在3/8的“大黄金点3”上，同时顶峰也分别落在13,21和34点上，股市实况与尹氏图理论吻合得天衣无缝！！！ 再次，股市的顶峰有着深刻的历史根源，价格的重大转弯是历史积累的结果，是历史发展到某个阶段的产物，怎么可能仅仅是因为一两个所谓的内幕消息或庄家政策规定就导致转弯呢？“庄家操纵论”显然远不如尹氏图理论成功。我个人认为，“庄家操纵论”无视了市场对庄家的反钳作用。还是那句老话：股市要跌时，吹口气都会跌！庄家、政府根本无力回天，例子还少吗？稍微作点观测的人都会发现庄家操纵论的严重脱离实际。“庄家操纵论”不过是“事后诸葛亮”、提供了一种没预言力的假解释。 下面的例子更能让人体会到什么叫“价格量子跃迁”，这是整个价格理论的核心概念： 前几年的科技股热潮中，Amazon 在美国家喻户晓： 股价闯过了13、21，最终到达了34点，才正式结束历史使命。有趣的是图上A B C 点竟一一对应！象人在跳楼梯，生动体现了“价格量子跃迁”的概念。尹氏图理论只是这个概念的其中一种数学描述方法，其实还可以有另外的方法来描述(如江恩的十字螺旋盘法)，都能得到与实际吻合的顶和底，可充分发挥你的想象力。回头看看现代正统的金融证券理论，能解释价格跃迁现象吗？ “两倍顶”法 尹氏图能预言不少颇具启发性、有趣的跃迁模式。 除了预言了常见的黄金回调(5/8、3/8)和黄金顶峰(13、21)外，还预言了非黄金顶峰！“两倍顶”是其中重要一招，先看如下几种跃迁模式： HYPERLINK "http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=483f367801009l96&url=http://s16.sinaimg.cn/orignal/483f367844d971fd79f7f" \t "_blank" HYPERLINK "http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=483f367801009l96&url=http://s3.sinaimg.cn/orignal/483f367844d9720055222" \t "_blank" 上三幅图:不论回调采取了3/8、5/8 或全沉底的路径，回升后都跃迁到两倍顶16的地方!   预示着两倍顶是个很重要的关口，需牢记心中。有了此觉悟，当看到以下情况时，能不先知先觉、快人一步吗？ YAHOO(雅虎） AAPL(苹果电脑) 从苹果电脑看到，1987年10月走到了两倍顶，发生大跌实在预料之中。 更妙的是，历史永远重演，2000年初，它又一次走到了鬼门关两倍顶。同时，YAHOO在2000年头也碰到了两倍顶，如此“巧合”，科技网络股能不股灾吗？不崩塌才奇怪呢！ 麥当劳也是两倍顶： 丹东化纤000498两倍顶： 97年香港金融风暴，“长江实业”刚好到位！可见股灾绝非偶然，是住定的： 不仅日线图如次，分钟线图上也有两倍顶： 把上例的尹氏图多走一级，得三倍顶： 著名的实例是IBM： 有趣的是，道指2000年的历史性封顶，也是三倍顶： 为什么美国在2000年开始进入历史性的恶梦？你看出来了吗？ 由以上尹氏图分析，YAHOO，AMZN，苹果，IBM，麥当劳，等大明星都纷纷“各就各位”了，时间都落在99年底和2000年初， 历史性的大跌势已成熟，跃然纸上，如此明显的信号真可谓千钧一发啊！ 你说能不发生大熊市甚至是股灾吗？！这时马上抛尽所有持股将是唯一选择，没第二条路能走。 等大众惊醒时，我等早已隔岸观火，朗然大笑......谁说大市不可预测！ 多看一例子 根据尹氏图的计算，24点的下一步40点，相当于第一个峰8的五倍高，但有时侯由于计算的起始地点选择不同，令到最高点的价格并不一定是第一个峰价格的五倍（类似于上面的麥当劳），例如威风一时的“宁夏恒力”， 看完了两倍、三倍、五倍顶，最后该轮到亚洲金融风暴了，从尹氏图直接算出： 注意，此例的回调底就是我们早已熟悉的“中点效应”。此例清楚表明,股价振荡,是如何从以前的历史演化出来的。 　                                                                                  怪异顶 尹氏图甚至可以推出一些有既不是简单黄金顶,又不是2、3、5倍整数顶的“怪异顶”，例如下例，从8--->19点！ 苹果电脑最近的大顶刚好满足这类模式。可见理论之精彩。  模式总结 总结一下，透过上面繁琐尹氏图的推理,苦尽甘来,我们得出了股票价格最常见的运动模式：   回调有三种：3/8（小黄金点），5/8（大黄金点），中点。 顶有多种，其中最常见的： 黄金顶： 1.618顶（8-->13), 2.618顶（8-->21)。 非黄金顶：两倍顶，三倍顶。       这些规律以前全凭实战经验归纳得出，现在终于用尹氏图理论全部推出了！根据这个理论，至少在简单情况下，股市的价格 可以被计算出来，而在外表上看来枯燥而又不相关的数目在这个理论的解释之下就突然变得密切相关了。 股市真的毫无规律？还是人类理性终于获胜？！        以前看似零乱的股市现象，原来有着深刻的内在联系。价格的变动原来是由历史演变而定，如日月运行，循着固定的轨道。 传统证券理论之所以彻底失败，无法预测价格的转弯点，皆因不懂世界的本质是由数学规律决定的，而不是庄家和消息。  确定底点买入，再确定顶点抛出，就大功告成。 尹氏图理论告诉了我们最可能发生的回调底点（3/8，5/8，中点），买入；也告诉了我们最常见的冲锋顶点，抛出。太简单了。 如果判断出错，马上止跌出市。以000637为例： 当升势来临后，第一步：买入 第二步：计算顶 第三步：抛出  第四步：确认  结论       这里阐述的尹氏图模型，游戏规则（即理论基本假设）比较简单，应用起来相对简单，这是其优点。但由于是单SCALE的理论，对于多SCALE复合的实际股市，不能同时完全导出在各个不同SCALE上的点也是预料之中，幸好，由于股市是分形的，即便是单SCALE 的结论，完全能用在从大到小的各级SCALE 上，日线图的跃迁模式照般过分钟线图一样有效。注意：尹氏图模型的横坐标,并不一定严格对应着股市的时间。主要是价格大小的模型。实际应用时候，和其他类型的理论一样，最好在复权后用更准确。       当然，也有些股市走动模式不能由这里介绍的尹氏图模型推出，原因之一是游戏规则的制定法可有不同的选择，我在这里用的游戏规则主要是针对牛市，最好是升势比较强的情况。经验表明，得出的跃迁模式与实际情况大多相符。至于不符合的，修改一下规则，很容易就得出了！事实上可发明很多种不同风格的尹氏图模型，结论都很类似，比如江恩就介绍过一种算期货的十字螺旋盘法，也能得出量子化、分立的价级。(注)       因此，重要的不在于选择哪些游戏规则或模型，也不在于什么黄金比例或铜铁比例, 我觉得最重要的是透过这个美妙游戏，发现了股市价格运动的本质：价级量子跃迁。就象电子在不同的能级间跳动，价格的本质就是在有数学关联的价级间跳动，而价级间的距离不是随意乱来的，有着内在的和谐。       试问正统的证券理论能有此能耐吗?还有人会坚持说股票价格是围绕“价值”波动的吗？请问“价值”在哪呢？是多少呢？ ------虚幻的“价值论”！