中央银行

null第六章  中央银行第六章  中央银行null第一节 中央银行的产生 第二节 中央银行的类型和组织结构 第三节 中央银行的定义、性质与职能 第四节 中央银行的资产负债第一节 中央银行的产生 第一节 中央银行的产生 一、经济背景 1．商品经济的迅速发展 马克思在描述18世纪后半期到19世纪前半期的情景时候说：“资产阶级在它的不到一百年的阶级统治中所创造的生产力，比过去一切时代创造的全部生产力还要多，还要大。自然力的征服，机器的采用，化学在工业和农业中的应用，轮船的行驶，铁路的通行，电报的使用，整片整片大陆的开垦，河川的通航，仿佛用法术从地下呼唤出来的大量人口……” null2．资本主义经济危机的频繁出现 3．银行信用的普遍化 以资本主义发展最早的英国为例，1776年有银行150家，到1814年则发展到940家，增加了5倍多。 美国1830年共有银行329家，到1840年已达到90l家。 null二、中央银行产生的客观要求 1．政府对货币财富和银行的控制需要 在英国，当时政府为了筹备费用，不得不向高利贷者求借。英王查理二世曾以20％一30％的巨额高利贷利息和贴水向“金匠”借款，同时还要以国家的税收和议会通过的拨款作抵押。 马克思曾运用约翰·弗兰西斯在(英格兰银行史)一书中的话：“仅就遭受高利贷者盘剥的政府来说，要以议会的拨款作为担保获得适当的利息的贷款，就已经有必要设立银行”。 null2．统一货币发行 随着经济的发展、市场的扩大和银行机构增多，银行券分散发行的弊病就越来越明显。 一是一些小的商业银行，由于信用能力薄弱、经营不善或同业挤兑，无法保证自己所发银行券的兑现。 二是一些银行由于资力、信用和分支机构等问题，其信用活动的领域受到限制，所发行的银行券只能在有限的地区流通，给生产和流通带来困难。 null3．最后贷款人的需要 在众多的商业银行中，往往有些银行营运资金不足、头寸调度不灵、周转困难甚至会濒临挤提、倒闭的边缘，这样客观上要求有一家大的银行既能集中众多银行的存款准备，又能不失时宜地为其他商业银行提供必要的周转资金，为银行充当最后的贷款人，中央银行的出现正适应了这样的客观需求。null4．建立票据清算中心 随着银行业的不断发展，银行经营必然日趋扩大，银行每天收授票据的数量增多，各家银行之间的债权债务关系复杂化，由各家银行自行轧差进行当日清算已发生困难。这种状况不仅表现为异地结算矛盾突出，即使同城结算也成问题。因此，客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算中心，而这个中心只能由中央银行来承担。 null5．统一金融管理 银行业和金融市场的发展，需要政府出面进行必要的管理，有效的方法是政府通过一个专门的机构来实施。这一机构不仅在业务上与一般银行有密切联系，而且还能依据政府的意图制定一系列金融政策和管理，以此来统筹、管理和监督全国的货币金融活动，这一使命由中央银行来承担最为合适。 三、  初创时期具有典型意义的中央银行 三、  初创时期具有典型意义的中央银行 英格兰银行 •          英格兰银行成立于1694年； •          该行是世界上最早的私人股份制银行； •          1844年法律赋予该行独占货币发行权； •          1854年成为英国银行业的票据交换和清算中心； •          在19世纪的多次经济金融危机中，充当了最后贷款人的角色。null美国联邦储备系统（Federal Reserve System ） •          美联储成立于1913年； •          联邦储备理事会是美联储的最高权力机构，由7名理事组成（包括1名理事会主席）； •          联邦公开市场委员会； •          12个联邦储备区和12家联邦储备银行。第二节 中央银行制度的类型和组织结构第二节 中央银行制度的类型和组织结构一、中央银行制度的类型null1、  单一中央银行制 •          指国家设立专门的中央银行机构，纯粹行使中央银行职能； •          一元式。它是指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能。世界上大多数国家都采用这种形式。 •          二元式。它是指在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，如美国、德国等。 null 我国中央银行组织机构由四个级别层次构成：即总行、大区分行、城市中心支行、县支行。 8个大区分行分别是天津分行、沈阳分行、西安分行、济南分行、上海分行、南京分行、广州分行、成都分行、武汉分行。此外，在北京和重庆还设立了两个营业管理部。中国人民银行的分支机构是总行的派出机构，其主要职责是按照总行的授权，在辖区内履行中央银行的有关职能。 当前，我国中央银行的体制也在进一步探索改革之中。 案例1：央行九大区行体系面临终结 向恢复省行体制过渡 案例1：央行九大区行体系面临终结 向恢复省行体制过渡 五中心支行“升格” 据了解，此番调整涉及四个省会城市中心支行，即郑州中心支行、石家庄中心支行、杭州中心支行、福州中心支行和一个单列市中心支行——深圳中心支行。五家中心支行的行政级别，将由目前的副局级升格为正局级，与央行九大区行的级别相同。 升格之后，名称不发生变化，仍为中心支行。调整后，五家中心支行将由总行直接管辖，而不是此前的大区行。资料来源：金羊网-新快报 2004年06月09日 null社科院金融所研究员王松奇指出，大区行改革的初衷，是为解决地方政府就地监管产生的干预货币金融政策问题，于是参考美国12个地方联储的经验，推出了九大区行。但改革后发现，中国的大区行并不具备美国地方联储的较强的研究能力和政策制订、执行能力。这样，原有问题不仅没有得到解决，且“监管者级别低，办起事情来很不方便”，由于省会中心支行的地位降低，影响力变小，发挥的作用也越来越有限。null　相关资料：九大区行由来 央行设立大区行的思路，最早于1993年11月在十四届三中全会上正式确立。1998年底，中国人民银行实行机构改革，其目的是增强央行的独立性，减少地方政府对央行各分支机构执行货币政策及银行监管方面的干预。 null 根据地域经济相关性和金融监管的需要，央行参照美联储12个地方联储模式，撤销31个省级分行，成立了广州、天津、济南、南京、上海、武汉、西安、成都、沈阳九大区行，分行行长的行政级别是正局级。 null 在不设分行的各省省会，人民银行设立了以该地命名的金融监管办事处，作为分行的派出机构，对该省的金融监管工作进行管理。在分行所在地以外的省会城市以及计划单列市设立中心支行，各中心支行直属分行管理，省中心支行(副局)除了比地级市中心支行(正处)高半个行政级别外，不再具有上下级隶属关系。 　　改革后的人民银行的机构设置形成了四个级别：总行—大区分行—中心支行—县支行。返回null2、  复合中央银行制 •          它是指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来同时扮演商业银行和中央银行两种角色，如前苏联和东欧等国家。返回null3、准中央银行制 •          它是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似的中央银行的金融管理机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式。 •          实行准中央银行制度的国家或地区主要有：新加坡、马尔代夫、利比里亚、中国香港等。返回null4、跨国中央银行制 •          它是指两个以个的主权国家设立共同的中央银行。它一般是与一定的货币联盟联系在一起的。 如1962年3月成立的西非货币联盟，该联盟中央银行设在达喀尔，在各成员国没有代理机构，总行负责制定货币政策，管理外汇储备，各代理机构负责经办地区性业务。 又如1998年6月欧盟在法兰克福成立的欧洲中央银行，要求成员国的中央银行接受其领导，并逐步摆脱本国政府的干预。 案例2: 欧洲中央银行案例2: 欧洲中央银行欧洲中央银行 (European Central Bank -- ECB) 是根据１９９２年《马斯特里赫特条约》的规定于１９９８年７月１日正式成立的，其前身是设在法兰克福的欧洲货币局。 欧洲央行的职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外。 资料来源:http://news.xinhuanet.comnull 欧洲中央银行是世界上第一个管理超国家货币的中央银行。独立性是它的一个显著特点，它不接受欧盟领导机构的指令，不受各国政府的监督。它是唯一有资格允许在欧盟内部发行欧元的机构，１９９９年１月１日欧元正式启动后，１１个欧元国政府将失去制定货币政策的权力，而必须实行欧洲中央银行制定的货币政策。 null欧洲中央银行的组织机构主要包括执行董事会、欧洲央行委员会和扩大委员会。 执行董事会由行长、副行长和４名董事组成，负责欧洲央行的日常工作； 由执行董事会和１２个欧元国的央行行长共同组成的欧洲央行委员会，是负责确定货币政策和保持欧元区内货币稳定的决定性机构； 欧洲央行扩大委员会由央行行长、副行长及欧盟所有国的央行行长组成，其任务是保持欧盟中欧元国家与非欧元国家接触。 null欧洲央行委员会的决策采取简单多数表决制，每个委员只有一票。货币政策的权力虽然集中了，但是具体执行仍由各欧元国央行负责。 各欧元国央行仍保留自己的外汇储备。欧洲央行只拥有５００亿欧元的储备金，由各成员国央行根据本国在欧元区内的人口比例和国内生产总值的比例来提供。 null二、中央银行的所有制类型 1、 国家所有的中央银行，如英、法、德、荷等国的中央银行。 2、公私股份混合所有的中央银行，如日本、比利时、墨西哥等国的中央银行。 3、私人股东持股的中央银行，如美国、意大利等国的中央银行。 第三节 中央银行的定义、性质与职能 第三节 中央银行的定义、性质与职能 一、中央银行的定义 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。 null 二、性质 中央银行的性质集中体现在中央银行是一个“特殊的金融机构”。null三、中央银行的职能 1．中央银行是发行的银行 所谓发行的银行是指中央银行是国家货币的发行机构。它集中货币发行权，统一全国的货币发行。 目前世界上除了少数国家(如美国、日本等)的铸币由财政部发行外，大都是由中央银行负责货币的发行。 案例3：港币发行银行是哪几家？ 案例3：港币发行银行是哪几家？ 货币名称：香港元 　　 发行机构： 　　 　　汇丰银行 　　 　　渣打银行 　　 　　中国银行 　　 　　货币符号:：HKD null 香港的第一张纸币是1845年由东方汇理银行发行，1857年香港政府准许使用纸币支付，纸币开始真正流通。 1945年以后，香港流通的货币由汇丰、渣打、有利银行三家发行。1954年有利银行被汇丰银行收购，港币由汇丰和渣打银行发行，5元以下硬币由政府发行。 1994年5月1日，中国银行香港分行正式合法地在香港发行港币，成为第一家在香港发钞的中资银行，null港元 汇丰银行发行 面额：100元 正面主图景：花符 背面主图景：楼房、狮子坐像 水印：狮子头 规格：160×89(mm) 年版：1977 null港元 中国银行发行 面额：100元 正面主景：中行行标、中银大厦、荷花 背面主景：九龙半岛景色 规格：153×76·5(mm) 年版号：1996null港元 渣打银行发行 面额：100元 正面主图景：动物 背面主图景：楼房 规格：153×77(mm) 年版号：1990 null2．中央银行是银行的银行 所谓银行的银行是指中央银行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监督商业银行以及其他金融机构办理货币信用业务。具体表现为： (1)保管和调度一般金融机构的存款准备金。 (2)作为最后贷款人的银行。 (3)作为最后清算人的银行。 案例4：海南发展银行的关闭 案例4：海南发展银行的关闭 1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。 资料来源：西南财经大学《货币金融学》null海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40多家新股东后成立的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达160多亿元。 null如此一家银行，为什么开业不到三年，就被迫关闭了呢？ 1993年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。 null但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。 有关资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。null海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。但仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款10．60亿元，其中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71％。绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来人股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到账后1个月内，入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。 null由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。在有关部门将28家有问题的信用社并入海南发展银行之后，公众逐渐意识到问题的严重性，出现丁挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。 null从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前，由工商银行托管海南发展银行的全部资产负债。其中包括： 接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权； 承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动； 配合有关部门清理原海南发展银行的财产，制定、落实原海南发展银行的清算和债务清偿计划。null 对于海南发展银行的存款，则采取自然人和法人分别对待的办法，自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后按折扣率进行兑付。 6月30日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多。 null3．中央银行是政府的银行 所谓政府的银行是指中央银行不论其表现形式如何，都是管理全国金融的国家机构，称中央银行为政府的银行。具体表现在： (1)代理国库，管理政府资金。 (2)为政府提供信用。 (3)代表政府管理国内外金融事务。 null4．中央银行是调节和控制宏观经济的银行 (1)制定和执行货币政策。 (2)对货币供给量的调节。 (3)实施宏观金融的监督和管理。 第四节 中央银行的资产负债第四节 中央银行的资产负债中央银行资产负债简表 　　　　资产　　　　　　　 负债 　　　证券 发行在外的现金 　　　贴现贷款 银行存款 　　　财政借款或透支　　　 财政性存款 　　　黄金外汇或特别提款权 其他负债 　　　在途资金 中央银行资本 　　　其他资产 　　　合计 合计null美国联邦储备银行的资产负债构成 1、负债项目 •          发行在外的联邦储备券； •          银行存款； •          美国财政部存款； •          外国及其它存款； •          应付款项； null2、资产项目 •       证券，主要是美国财政部债券。它是美国联邦储备系统最主要的资产，也是其开展公开市场业务的基础； •       贴现贷款，它是美国联邦储备系统扮演“最终贷款人”角色，向金融机构提供的贷款，是银行获取准备金的渠道之一； •       黄金和特别提款权证书帐户； •      硬币，它是指联邦储备系统所持有的，由美国财政部发行的现金（主要是硬币）； •       其它美国联邦储备资产，主要包括外汇及各种实物资产。